Il existe plusieurs façons d'acheter des obligations : directement auprès du gouvernement américain, par l'intermédiaire d'un fonds obligataire ou d'un courtier comme Fidelity ou Schwab. Avant d'acheter, vous devez savoir quels types d'obligations existent et combien de risques et de récompenses chaque type comporte. Les obligations peuvent être un bon moyen de diversifier un portefeuille, mais toutes les obligations ne sont pas aussi simples et fiables qu'on pourrait le penser. Envisagez de travailler avec un conseiller financier si vous avez besoin d'aide pour acheter des obligations ou d'autres investissements. Voyons comment acheter des obligations I via Schwab dans cet article.
Façons d'acheter des obligations
Plusieurs options s'offrent à vous si vous souhaitez acheter des obligations. Cependant, tous les vendeurs ne sont pas créés égaux, car chacun propose différents types d'investissements obligataires qui peuvent ou non correspondre à ce que vous recherchez. Par exemple, acheter via une maison de courtage comme Fidelity ou Schwab vous permet d'acheter des obligations très spécifiques. En revanche, acheter via un fonds obligataire est moins spécifique mais beaucoup plus général.
Voici une ventilation des trois principales méthodes d'investissement sur le marché obligataire :
#1. Acheter des obligations via le département du Trésor américain
Vous pouvez acheter de nouveaux bons du Trésor en ligne sur Treasury Direct. Pour ouvrir un compte Trésorerie Directe, vous devez être âgé d'au moins 18 ans et être légalement compétent. Un numéro de sécurité sociale valide, une adresse aux États-Unis et un compte bancaire aux États-Unis sont requis. Le Trésor ne facture pas de frais et ne majore pas le prix de l'obligation.
#2. Les obligations peuvent être achetées par l'intermédiaire d'une maison de courtage
La plupart des courtiers en ligne vendent des bons du Trésor, des obligations de sociétés et des obligations municipales. Des courtiers comme Fidelity, Charles Schwab, E*TRADE et Merrill Edge proposent de nombreuses listes d'obligations. Le processus d'achat via un courtage en ligne, en revanche, est loin d'être aussi simple que via Treasury Direct. Les prix des obligations varient d'une maison de courtage à l'autre en raison des frais de transaction et des majorations ou des démarques.
#3. Les obligations peuvent être achetées via un fonds commun de placement ou un ETF
Si vous ne disposez pas des fonds nécessaires pour investir dans une variété d'obligations individuelles, un fonds obligataire est une bonne option. Vous devez souvent acheter des obligations individuelles en grandes unités souvent coûteuses. Avec un fonds obligataire, vous pouvez obtenir de la diversité à moindre coût. Cependant, les fonds obligataires n'ont pas d'échéance fixe comme les obligations individuelles, vous pouvez donc voir vos paiements d'intérêts varier et votre revenu n'est pas garanti.
Qui émet des obligations et à quoi servent-elles ?
Il existe plusieurs catégories d'émetteurs d'obligations, des entreprises aux gouvernements fédéraux et étatiques. La sécurité d'une obligation est largement déterminée par l'émetteur de l'obligation. En effet, les obligations sont généralement garanties par l'entité qui les émet. Voici un résumé des types d'obligations et des émetteurs les plus courants sur le marché :
#1. Les obligations de sociétés
Les obligations d'entreprise sont émises par des entreprises. La sécurité des obligations de sociétés varie considérablement selon les cotes de crédit de l'entreprise. Les entreprises dont la cote de crédit est excellente à faible émettent des obligations d'entreprise de qualité supérieure, qui ont des taux d'intérêt plus bas en raison de la sécurité de l'investissement. Les obligations à haut rendement, également connues sous le nom d'obligations de pacotille, sont émises par des entreprises dont la cote de crédit est médiocre. Ces obligations ont des taux d'intérêt plus élevés pour refléter leur risque, donc si l'entreprise rembourse l'obligation, le paiement est plus important.
#2. Obligations d'agence
Les obligations d'agence sont émises par des entreprises parrainées par le gouvernement telles que Fannie Mae et Freddie Mac. Les obligations émises par les agences ne sont pas aussi sûres que les bons du Trésor. Cependant, comme le gouvernement fédéral garantit les émetteurs d'obligations d'agence, ces obligations sont généralement considérées comme plus sûres que même les obligations de sociétés les plus sûres.
#3. Les obligations municipales
Les obligations municipales sont émises par les États, les villes et les gouvernements locaux. Le degré de sécurité de ces liaisons varie. Une obligation municipale peut être assurée dans certains cas. Si la municipalité fait défaut, une compagnie d'assurance devra rembourser la caution.
#4. Obligations du Trésor
Les bons du Trésor sont émis par le Département du Trésor des États-Unis. Ces obligations sont les plus sûres. Les bons du Trésor paient des intérêts tous les six mois jusqu'à leur échéance après 30 ans.
Puis-je acheter des obligations I sur Charles Schwab ?
De nombreuses sociétés de courtage vendent des bons du Trésor, mais toutes ne disposent pas des ressources de Charles Schwab. Si vous vous inscrivez à un compte de trading Schwab, vous aurez accès aux outils faciles à utiliser de l'entreprise pour acheter et vendre de la dette publique.
Comment acheter I Bonds Schwab
Voici comment acheter des obligations I via Schwab :
Étape 1 : Tout d'abord, renseignez-vous sur les obligations.
Avant d'investir de grosses sommes d'argent dans un investissement, vous devez vous renseigner sur les spécificités de l'actif. Grâce à notre compte de test Schwab, nous avons découvert une multitude de supports d'apprentissage liés aux obligations, y compris les obligations du gouvernement américain.
Il existe des articles et des vidéos couvrant un large éventail de sujets, tels que les distinctions entre les bons du Trésor et les bons du Trésor, les TIPS et les zéros, et bien plus encore.
En plus des informations sur la dette souveraine, il existe des informations sur les obligations en général. Nous avons découvert des sujets tels que la tarification des titres à revenu fixe et les erreurs courantes que les investisseurs commettent avec ces actifs.
Pour trouver le matériel d'apprentissage des obligations de Schwab, cliquez sur "Produits" dans le menu supérieur. Ensuite, faites défiler jusqu'à la section intitulée "Produits d'investissement". Sélectionnez « Obligations, CD et autres titres à revenu fixe » dans le menu déroulant.
Étape 2 : Utilisez l'outil de recherche du courtier
Il est temps de rechercher des obligations du Trésor disponibles à l'achat via Schwab après en avoir suffisamment appris sur les avantages et les inconvénients de la dette publique. Il est simple de trouver l'outil de recherche d'obligations de l'entreprise ; cliquez simplement sur « Recherche » dans la rangée du haut, puis sélectionnez « Obligations et titres à revenu fixe ».
Vous serez redirigé vers une nouvelle page avec une grille de rendement (vous devrez peut-être d'abord accepter quelques petits caractères sur le trading d'obligations). La colonne de gauche contiendra une variété de types d'obligations, y compris des obligations municipales, des obligations d'entreprises et des bons du Trésor américain. Ils sont classés selon les échéances et les rendements. Cliquer sur un rendement génère une longue liste d'obligations d'État avec le rendement et la date d'échéance correspondants.
En plus de la grille de rendement et des dates d'échéance, Schwab propose un filtre pour rechercher des obligations présentant des caractéristiques spécifiques, telles que le taux de coupon ou la valeur nominale. Ce moteur de recherche est accessible en cliquant sur l'onglet 'Find Bonds & Fixed Income' sur la page avec la grille.
Le filtreur de dettes a de nombreuses fonctionnalités. Par exemple, un numéro CUSIP, une plage de dates d'échéance, une fréquence de coupon ou un rendement minimum peuvent tous être spécifiés.
Étape 3 : Sélectionnez une obligation
Quelle que soit la méthode de recherche que vous utilisez, les résultats seront affichés de la même manière. Dans la colonne de gauche, il y a un lien "acheter". Vient ensuite le titre de l'obligation, tel que « US Treasury 1.5 % », qui est une obligation d'État avec un coupon de 1.5 % arrivant à échéance le 31 mars 2023. La quantité disponible est également affichée, ainsi que le prix commercial le plus récent, les intérêts courus, et rendement à maturité.
Cliquer sur le titre d'une obligation génère une fenêtre contextuelle avec plus de détails, tels que l'écart acheteur-vendeur (y compris les rendements acheteur et vendeur et les rendements à l'échéance), la quantité minimale de transactions, la façon dont les paiements de coupon sont effectués, le statut de l'appel et le CUSIP. nombre.
Il y a aussi un onglet de profondeur du marché sur cette page contextuelle. La profondeur du marché affiche les offres et demande une obligation spécifique. Les détails incluent le nombre d'obligations dans les offres et les demandes et les prix.
Examinez les détails d'une obligation pour vous aider à faire une sélection. Lorsque vous êtes prêt, il est temps de passer votre commande.
Étape 4 : Comment acheter des obligations sur Schwab
Un ticket d'ordre obligataire est généré en cliquant sur le lien « acheter » dans les résultats de la recherche. Un ordre peut être soumis en tant qu'ordre au marché ou en tant qu'ordre limite d'exécution ou d'élimination. Le prix limite est automatiquement entré dans un ordre limite et ne peut pas être modifié. Au cours de nos recherches, la limite était le dernier prix coté. Vous devrez également entrer le nombre d'obligations que vous souhaitez sur Schwab.
Sur les bons du Trésor, Schwab ne facture pas de commission, mais il y a une majoration (pour les achats) ou une réduction (pour les ventes) dans le prix.
Étape 5 : Des fonds d'obligations du Trésor sont également disponibles
Si vous ne trouvez pas d'obligation qui vous plaise ou si vous ne faites tout simplement pas confiance à votre jugement, Schwab propose une bonne sélection de fonds d'obligations du Trésor américain. Beaucoup d'entre eux n'ont aucune charge et aucun frais de transaction. Par exemple, nous avons trouvé DIAVX, le Dreyfus Inflation Adjusted Securities Fund. Ses avoirs sont presque entièrement composés d'obligations et de billets du Trésor américain.
Facteurs à prendre en compte lors de l'achat d'obligations
L'achat d'obligations peut être compliqué. Cela est particulièrement vrai si vous achetez des obligations d'occasion ou non directement auprès du souscripteur. Voici les principaux éléments à prendre en compte avant d'acheter une obligation pour vous assurer de faire une bonne affaire :
#1. Cotes de crédit
Le facteur le plus important à considérer est de savoir si l'entreprise peut payer ses obligations. Vous pouvez le déterminer en examinant les cotes de crédit émises par des agences de notation telles que Moody's, Standard and Poor's et Fitch. Les bons du Trésor ont la notation la plus élevée, AAA.
#2. Durée
La durée d'une obligation, telle que définie par Vanguard, "représente une période, exprimée en années, qui indique combien de temps il faudra à un investisseur pour récupérer le prix réel d'une obligation, en tenant compte de la valeur actuelle de ses futurs paiements d'intérêts et du remboursement du principal .” La durée d'une obligation indique à quel point elle sera sensible aux variations des taux d'intérêt.
Une durée plus longue signifie plus de fluctuation lorsque les taux d'intérêt changent. Lorsque les taux d'intérêt augmentent, la valeur d'une obligation baisse.
Si vous voulez vous assurer de recevoir votre taux d'intérêt fixe et le paiement intégral, vous devez conserver votre obligation jusqu'à sa date d'échéance.
#3. Frais
Si vous n'achetez pas directement auprès du souscripteur, vous devez être conscient des frais qu'une maison de courtage peut ajouter au coût d'une obligation. Vous pouvez vous assurer que vous faites une bonne affaire en utilisant des données accessibles au public sur le prix des obligations que vous souhaitez acheter, ou des obligations avec des échéances, des cotes de crédit et des taux d'intérêt similaires.
Obligations Vs. Actions
Les obligations sont un investissement beaucoup plus sûr que les actions. En effet, les performances futures d'une entreprise sont difficiles à prévoir, alors que les conditions des obligations sont beaucoup plus claires. Les obligations ne sont cependant pas sans risque. Il y a toujours la possibilité qu'un émetteur d'obligations fasse défaut et ne rembourse pas la dette.
Alors que le risque plus faible des obligations réduit la probabilité d'un échec inattendu, il réduit également la probabilité d'un succès inattendu. Parce que la valeur d'une action fluctue après son achat, il y a toujours une chance qu'elle monte en flèche.
Ce n'est pas possible avec une caution. Avoir une combinaison d'obligations et d'actions dans votre portefeuille est un excellent moyen de profiter des avantages de la diversification. En bref, votre portefeuille combinera la sécurité et la stabilité relatives des obligations avec le potentiel de profit des actions.
Pouvez-vous acheter une obligation I via Schwab ?
Oui, vous pouvez acheter des obligations I via Schwab car il propose une large gamme d'investissements à revenu fixe, tels que des obligations individuelles, des bons du Trésor et des ETF obligataires.
Comment acheter un I Bond ?
Achetez des obligations d'épargne EE ou I par voie électronique :
- Connectez-vous à votre compte TreasuryDirect.
- Sélectionnez Achat Direct.
- Sélectionnez EE bonds ou I bonds, puis cliquez sur Submit.
- Remplissez les champs restants.
Puis-je acheter des obligations I dans un compte de courtage ?
Les particuliers ne peuvent pas acheter d'obligations I par l'intermédiaire d'un compte de courtage ; au lieu de cela, ils doivent le faire via le site Web du département du Trésor américain, et il existe un montant d'investissement maximal.
Ai-je besoin d'un courtier pour acheter des obligations ?
De nombreux courtiers, dont Schwab, permettent désormais aux investisseurs d'acheter des obligations individuelles en ligne ; cependant, il peut être plus facile d'acheter un fonds commun de placement ou un FNB spécifique aux obligations. Les obligations d'État peuvent être achetées directement via des sites Web parrainés par le gouvernement, éliminant ainsi le besoin d'un courtier.
Quel est l'inconvénient des obligations I ?
Les taux sont variables, il y a une période de blocage et une pénalité de retrait anticipé, et il y a une limite au montant que vous pouvez investir.
Conclusion
Les obligations peuvent être un investissement plus sûr que les actions, mais elles sont loin d'être infaillibles. Avant de verser de l'argent, tenez compte de la cote de crédit de l'émetteur de l'obligation et de la durée de l'obligation. Faites vos devoirs si vous achetez des obligations auprès d'une maison de courtage comme Schwab pour éviter de payer des frais exorbitants. Bien qu'il ne soit pas conseillé de constituer un portefeuille complet d'obligations, les obligations peuvent être un bon investissement passif à faire pendant que vous gérez des investissements plus risqués.
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Bibliographie
