Le propriétaire d'une option d'achat d'actions a le droit, mais non la responsabilité, d'acheter ou de vendre des actions à un prix convenu en vertu d'un contrat entre deux parties, comme une entreprise et un employé. Essentiellement, vous avez le choix d'acheter ou de vendre les actions sous-jacentes si vous détenez une option d'achat d'actions. Nous allons passer en revue tous les détails des options d'achat d'actions et leur fonctionnement dans cet article.
Comment fonctionnent les options d'achat d'actions
Les options d'achat d'actions sont fréquemment utilisées pour attirer de nouvelles recrues et conserver le personnel existant. L'incitation potentielle d'un employé à partir d'options d'achat d'actions est la possibilité d'acheter des actions de la société à un prix inférieur à celui de le faire sur le marché libre. L'acquisition retient les détenteurs d'options d'achat d'actions. Les employeurs peuvent utiliser l'acquisition pour garder les employés pendant la période d'acquisition afin qu'ils puissent posséder leurs options. Tant que vous n'avez pas rempli les conditions du calendrier d'acquisition, vos options ne vous appartiennent pas réellement.
Comprendre les options d'achat d'actions
Un employé peut utiliser des options d'achat d'actions, un type de rémunération en actions, d'acheter un certain nombre d'actions à un prix prédéterminé. Les startups, les entreprises privées et les sociétés les incluent fréquemment dans les plans de rémunération des employés potentiels. Afin de vous permettre de participer au succès de l'entreprise, les entreprises incluent fréquemment des options d'achat d'actions dans votre package de rémunération.
Le droit d'acheter un nombre spécifique d'actions de la société à un prix prédéterminé, parfois appelé prix d'attribution, prix d'exercice ou prix d'exercice, est ce que sont les options d'achat d'actions au lieu d'actions réelles. Si la valeur de l'action augmente, vous pourriez profiter de la différence puisque votre prix d'achat est demeuré le même. Il vise à ce que vous puissiez revendre vos actions achetées pour un profit supérieur à ce que vous avez initialement investi. Puisque vous n'avez jamais à exercer vos choix, le terme « options » se rapporte à ce fait.
Les options entrent dans la catégorie des produits dérivés produits financiers. Cela signifie que la valeur d'un titre ou d'un actif racine sert de fondement ou de source à sa valeur. Les actions d'une société sont ce que cet actif est dans le cas des options d'achat d'actions. Une option est un accord qui établit un engagement entre deux parties d'avoir le droit d'acheter ou de vendre l'action à un prix prédéterminé à l'avenir. Un nom commun pour le prix est le prix d'exercice ou le prix d'exercice. Il existe deux catégories d'options d'achat d'actions :
- Les options d'achat donnent au détenteur la possibilité, mais non l'obligation, d'acheter l'actif à un certain prix dans une fenêtre de temps prédéterminée.
- Les options de vente donnent au détenteur la possibilité, mais non l'obligation, de vendre l'actif à un prix défini dans une fenêtre de temps prédéterminée.
Types d'options sur actions
Les «options d'achat d'actions incitatives» (ISO) et les «options d'achat d'actions non qualifiées» (NSO) sont deux types d'options d'achat d'actions. Celles-ci varient selon le moment et la méthode d'imposition.
Les ISO peuvent bénéficier d'allégements fiscaux. Les taxes d'exercice et de vente NSO sont courantes. Les ISO peuvent bénéficier d'un traitement fiscal préférentiel si vous les conservez pendant au moins un an après l'exercice et deux ans après la date d'octroi. L'AMT peut s'appliquer si vous ne vendez pas vos actions la même année.
Les options d'achat d'actions sont parfois remplacées par des RSA ou des RSU. Les attributions d'actions sont imposées différemment des options d'achat d'actions.
Octroi d'options d'achat d'actions
Votre entreprise accorde des options d'achat d'actions par le biais d'attributions d'options d'achat d'actions. Généralement, ce document contient des informations sur :
- Vos options d'achat d'actions seront soit des ISO, soit des NSO.
- Le nombre maximum d'actions que vous pouvez acheter
- Votre prix cible
- Votre calendrier d'acquisition
Vous devez inclure la date d'expiration dans votre attribution d'options d'achat d'actions. Les ISO perdent souvent leur validité 10 ans après leur réception. Bien que vous ne disposiez que d'une petite fenêtre de temps pour exercer vos options (acheter les actions) après votre départ de l'entreprise, votre octroi d'options peut également expirer après votre départ. Vous n'aurez pas d'autre chance d'acheter les actions si vous n'exercez pas vos options d'achat d'actions avant ce moment.
Si vous croyez qu'une option d'achat d'actions ne vous a pas été accordée, communiquez avec votre entreprise. Dans le cas où le conseil d'administration n'a pas encore approuvé vos options d'achat d'actions et que vous n'avez rejoint la société que récemment, vous devriez recevoir l'attribution peu après la prochaine réunion du conseil d'administration.
N'oubliez pas : accepter votre attribution d'une option d'achat d'actions est la première étape que vous devez franchir si vous souhaitez acheter et vendre vos actions. Accepter le cadeau est gratuit et vous ne devez pas utiliser vos options. Simplement en l'acceptant, vous vous donnez la chance d'arranger les choses à l'avenir. Vous n'obtiendrez pas de copie physique de votre attribution d'options d'achat d'actions si votre entreprise émet des options d'achat d'actions via Carta. Pour afficher, accepter et imprimer l'accord réel, il vous suffit de le signer dans votre portefeuille.
Exercice et vente d'options sur actions
Vous ne pouvez pas exercer vos options tant qu'elles ne sont pas acquises, d'abord et avant tout. Certains contrats peuvent prévoir un calendrier d'acquisition anticipé (par exemple, dans le cas d'une acquisition), bien que cela soit rare. De plus, il existe des restrictions de temps sur le moment où vous pouvez accéder ou exercer vos options ; ces restrictions durent généralement entre 5 et 10 ans après la date d'attribution. De plus, vous risquez de perdre vos options non acquises si vous êtes licencié avant qu'elles ne deviennent acquises.
Comment exercer des options d'achat d'actions
Lorsque vous êtes prêt à explorer vos options, vous pouvez le faire de différentes manières :
- Paiement comptant : Vous avez les moyens financiers d'exercer tous vos choix au prix d'exercice.
- Exercice sans numéraire : Selon votre employeur, vous pourrez peut-être exercer vos options en vendant un petit nombre d'entre elles pour compenser les frais d'exercice du reste.
- Exercice/vente sans numéraire : Si votre entreprise vous permet d'exercer et de vendre vos droits au prix actuel du marché, vous n'aurez pas à dépenser d'argent à l'avance et ne serez pas vulnérable à la volatilité du cours des actions.
Comment calculer la valeur de vos options d'achat d'actions
Vous pouvez calculer la valeur de vos options d'achat d'actions de manière assez simple comme suit : les options que vous avez valent 5 $ chacune si l'action a un cours de 25 $ et que votre prix d'exercice est de 20 $.
Étant donné que le prix de l'action est incertain à l'avenir, il peut être difficile d'estimer la valeur exacte de votre option d'achat d'actions si votre entreprise est en pré-introduction en bourse et que vous ne pouvez pas vendre d'actions.
Lors de l'évaluation de vos options, il est également crucial de garder à l'esprit qu'elles sont essentiellement sans valeur à moins que le prix de l'action ne dépasse le prix d'exercice. Enfin et surtout, si vous exécutez vos options et que le prix baisse, vous perdez à la fois l'argent que vous avez utilisé pour exercer les actions et les taxes connexes. Pour toutes ces raisons, la rémunération fondée sur l'équité en général, y compris les options d'achat d'actions, comporte plus de risques que de recevoir un salaire en espèces.
Comment les options d'achat d'actions sont imposées
Les options d'achat d'actions appartiennent souvent à l'une des deux catégories suivantes : les NSO (options d'achat d'actions non qualifiées ou non statutaires) ou les ISO (options d'achat d'actions incitatives). La plus grande différence réside dans le système fiscal. Dans les ONS, la différence entre le prix d'exercice et la juste valeur marchande (JVM) donne lieu à un revenu ordinaire lorsque les options sont exercées. Tout profit supplémentaire est assujetti à l'impôt en tant que gains ou pertes en capital lorsque vous vendez les actions.
Cependant, les ISO ne sont pas imposés comme un revenu au moment de leur utilisation. Au lieu de cela, si vous détenez les actions après la fin de l'année, la distinction entre le prix d'exercice et le prix d'exercice pourrait déclencher l'application de la Impôt minimum alternatif (AMT). Selon la durée pendant laquelle vous avez détenu les actions après l'exercice de l'option, vous pouvez être imposé sur la vente des actions aux taux de plus-values à long terme ou à court terme. Vous devez conserver les actions pendant plus de deux ans après l'attribution et pendant plus d'un an après l'exercice afin de bénéficier du traitement des gains en capital à long terme. Les actions sont traitées comme des plus-values à court terme si vous les vendez avant la fin de l'une ou l'autre de ces périodes de détention.
N'oubliez pas que le traitement fiscal des options peut être compliqué et que votre position spécifique aura un impact important sur la manière et le moment où vous décidez d'exercer et de vendre. Pour des conseils plus détaillés, parlez à un professionnel de la finance ou de la fiscalité.
Avantages des options d'achat d'actions pour les employés
Les options d'achat d'actions ont pour objectif d'inciter les travailleurs à rejoindre une entreprise et à contribuer à sa croissance. Il s'agit d'une technique abordable pour attirer des personnes talentueuses et les motiver à rester pendant une longue période. En plus de leur rémunération habituelle, les employés qui détiennent des actions ont une incitation financière à bien performer au travail. Ils veulent contribuer à l'expansion de l'entreprise afin que le cours de l'action augmente et qu'ils puissent augmenter considérablement la valeur de leurs avantages sociaux initiaux.
En exigeant que l'employé travaille pour l'entreprise pendant un certain temps avant d'avoir accès à ses options d'achat d'actions, il peut également offrir une protection aux employeurs. Cela préserve l'équité de l'entreprise et peut réduire la rotation du personnel.
Étant donné que le propriétaire de l'entreprise offre la valeur future de la propriété de son entreprise plutôt que de l'argent à l'avance, les options d'achat d'actions sont également rentables. Ils sont typiques des entreprises en démarrage lorsqu'il n'y a peut-être pas assez d'argent pour payer le personnel, ils fournissent donc un stock potentiellement précieux à la place avec une remise.
Comment gagnez-vous de l'argent sur les options d'achat d'actions ?
Les traders d'options peuvent gagner de l'argent en écrivant ou en achetant des options. Quelle que soit la direction d'évolution du marché, les options offrent la possibilité de réaliser des bénéfices durant chacune de ces périodes tumultueuses. Les options peuvent être négociées dans l'attente de appréciation du marché ou dépréciation, ce qui rend cela concevable
Le trading d'options est-il bon pour les débutants ?
Pour les débutants, le trading d'options peut sembler dangereux ou compliqué et, par conséquent, ils évitent souvent. Cependant, certaines méthodes d'options fondamentales pourraient aider les investisseurs débutants à couvrir le risque de marché et à protéger leur baisse.
Comment fonctionnent les options pour les débutants ?
Les options sont un type d'accord dérivé qui offre à ses détenteurs la possibilité d'acheter ou de vendre un titre à un prix déterminé à une date future, mais pas l'obligation de le faire. Les vendeurs d'options facturent une somme appelée prime pour un tel privilège.
Les options d'achat d'actions expirent-elles ?
Les options expirent lorsque la "cloche de fermeture" retentit. Le marché boursier ferme à ce moment-là et toutes les transactions sont terminées. Aucun contrat d'options supplémentaire ne peut être négocié après ce point, et toutes les positions ouvertes expireront sans valeur et disparaîtront de votre compte.
Qu'advient-il des options d'achat d'actions lorsque vous quittez une entreprise ?
Si un destinataire quitte favorablement, il conservera le nombre d'options acquises et perdra celles qui ne le sont pas. Ensuite, ils auront 90 jours pour convertir ces options en actions. Toutes les options non exercées au-delà de cette période seront annulées. Ils vont tout perdre s'ils font une mauvaise sortie.
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