Pour beaucoup, le terme trading d'options est synonyme de risque et d'inconvénient potentiellement catastrophiques. Cependant, certaines stratégies d'options peuvent aider à limiter les risques potentiels, offrir des opportunités décentes de gagner de l'argent et coûter moins cher que l'achat pur et simple des actions. Si cela vous intéresse, il est temps de vous familiariser avec l'achat d'appels téléphoniques.
Qu'est-ce que Deep in the Money ?
Selon Investopedia, une option profondément dans la monnaie a un prix d'exercice, ou prix d'exercice, nettement inférieur (pour une option d'achat) ou supérieur (pour une option de vente) au prix du marché de l'actif sous-jacent. La valeur d'une telle option est presque entièrement constituée de valeur intrinsèque et d'une prime minimale.
Comprendre profondément dans l'argent
L'Internal Revenue Service (IRS) définit les options en détail comme toute option avec une durée de moins de 90 jours, dont le prix d'exercice est un prix d'exercice inférieur au prix de l'action le plus élevé disponible, ou une option avec une durée de plus de 90 jours . Jours avec un prix inférieur à deux battements du cours de l'action disponible le plus élevé.
Une option est dite « profondément dans la monnaie » si elle est dans la monnaie pour plus de 10 $. Dans le cas des options, un appel et une vente peuvent être inclus dans la monnaie. Lorsqu'une option d'achat est «très dans la monnaie», cela signifie que le prix d'exercice est au moins 10 $ en dessous de l'actif sous-jacent ou 10 $ de plus pour une option de vente. Pour les actions avec des prix plus bas, 5 $ ou moins peuvent être le niveau qu'il faut pour investir beaucoup d'argent. Les options qui sont profondément dans la monnaie ont un niveau delta très élevé, ce qui signifie que les options se négocient presque au même niveau que l'actif sous-jacent.
La caractéristique la plus importante de ces types d'options est leur valeur intrinsèque considérable. Afin de calculer la valeur d'une option d'achat, le prix d'exercice doit être soustrait du prix du marché de l'actif sous-jacent. Avec une option de vente, vous ajouteriez le prix d'exercice au prix de l'actif sous-jacent.
À mesure qu'une option d'achat s'enfonce dans la monnaie, son delta approche les 100 %. Dans ce delta, chaque variation ponctuelle du prix du sous-jacent entraîne une variation simultanée et égale du prix de l'option dans le même sens.
Pour cette raison, les options profondément dans la monnaie sont une excellente stratégie pour les investisseurs à long terme, en particulier par rapport aux options OTM (à la monnaie et hors de la monnaie). Par conséquent, investir dans l'option est similaire à investir dans le sous-jacent, sauf que le détenteur de l'option bénéficie d'une mise de fonds moindre, d'un risque limité, d'un effet de levier moindre et d'un potentiel de profit plus élevé.
Comment fonctionnent les appels Deep in the Money ?
Profondément dans l'argent, les appels fonctionnent un peu comme un achat d'actions traditionnel. Lorsque le delta approche de 100 %, l'option se comporte exactement comme l'actif sous-jacent, ce qui signifie qu'acheter une option d'achat avec beaucoup d'argent revient fondamentalement à acheter l'actif sous-jacent pur et simple, mais à un prix réduit.
Quand utiliser Deep in the money
Un appel profond est une excellente stratégie pour des investisseurs et des objectifs d'investissement spécifiques. Envisagez d'adopter une stratégie d'achat en profondeur si :
- Vendent l'action sous-jacente : En vendant l'option de fonds en espèces contre vos actions, vous avez la possibilité de gagner une prime de temps supplémentaire sur les actions que vous souhaitez vendre de manière indépendante.
- Vous voulez protéger vos gains : Si vous détenez entièrement l'action et que vous craignez de perdre de la valeur, vous pouvez utiliser un appel de protection profonde, bien qu'il y ait un risque de perte ici.
- Vous voulez une stratégie de remplacement des stocks : Vous pouvez acheter une option d'achat avec beaucoup d'argent au lieu d'acheter des actions à prix réduit.
- Vous recherchez un revenu: tant que le sous-jacent reste au-dessus du prix d'exercice, vous saurez exactement combien d'argent vous pouvez gagner à son expiration.
Raisons pour lesquelles vous devriez acheter profondément dans l'argent
Pour la plupart des traders d'options, les avantages l'emportent sur les inconvénients lorsqu'il s'agit de creuser profondément dans les appels d'argent. Découvrez ces huit raisons pour lesquelles vous devriez utiliser cette stratégie :
Faible investissement en capital: vous dépensez moins sur le contrat d'options sur un actif sous-jacent que si vous achetiez les actions directement sur le marché boursier de la même société. Parce que vous dépensez moins au départ, vous avez plus d'argent dans votre poche pour diversifier et gagner de l'argent d'investissements.
Risque limité: Il n'y a qu'une limite au montant d'argent que vous pouvez perdre. Contrairement à d'autres stratégies d'options où vous pouvez potentiellement perdre une somme d'argent illimitée, l'appel d'argent profond protège vos inconvénients.
Levier: Vous pouvez utiliser votre contrat d'options contre les actions de l'actif sous-jacent réel pour augmenter encore vos revenus.
Sans limites: Il n'y a pas de limite technique au montant d'argent que vous pouvez gagner. Par conséquent, il existe un excellent potentiel de profit en raison de la profondeur des appels d'argent.
Rapport positif : Le rapport entre les pertes à la baisse et les gains à la hausse est pondéré en votre faveur. Vous pouvez gagner beaucoup plus que vous ne perdriez si les actions évoluent dans une direction défavorable.
Comportement semblable à celui d'une action : Ces appels à delta élevé se traduisent par des contrats d'option qui se comportent comme des actions normales. Cela les rend beaucoup moins volatiles et plus faciles à gérer.
Position unique: Vous ne travaillez qu'à partir d'une seule position, puisque l'action et les options fonctionnent en parallèle et non à partir de deux positions, comme c'est le cas avec un call couvert, où vous devez gérer à la fois le call et le put.
Le revenu: Vous pouvez gagner un petit revenu avec cette stratégie. Alors que les récompenses sont généralement faibles, les risques sont également faibles. En planifiant efficacement vos appels d'argent profonds, vous pouvez calculer combien d'argent vous pouvez gagner avant d'acheter les options et de réaliser un profit.
Négociez profondément dans les options monétaires
En période de forte volatilité, l'achat d'options deep-in-the-money (ITM) est un excellent moyen de mettre en œuvre des stratégies pour négocier des options directionnelles.
En effet, les volatilités implicites élevées finiront par revenir à un niveau de volatilité plus normal. Dans ce cas, les options at-the-money (ATM) et « out-of-the-money » (OTM) utilisées seront affectées.
En bref, pour faire le trading d'options parfait qui vous rapportera 100% en un mois, vous aurez besoin des éléments suivants
- Un swing trade : une option que vous conserverez jusqu'à une semaine ou un mois.
- Une option profondément dans la monnaie avec un delta supérieur à 0.60, de sorte qu'elle évolue presque parallèlement à l'action sous-jacente
- Un événement qui se produira dans un délai d'un mois ou moins.
Risques à considérer
Avant d'acheter des options profondément dans l'argent, il y a certains risques à considérer :
- Inversion des stocks : Si l'actif sous-jacent évolue dans la mauvaise direction, la valeur intrinsèque de votre contrat d'options diminuera et la prime se détériorera.
- Durée de vie limitée: Les actions doivent être supérieures au prix d'exercice avant l'expiration de votre option. Sinon, vous ne recevrez pas d'argent du contrat.
- Perte potentielle en pourcentage : Bien que vous ne perdiez probablement pas beaucoup d'argent si vos actions chutent, vous perdrez un pourcentage important de votre investissement, ce qui n'est pas idéal.
Conclusion
L'utilisation d'un appel profond peut être une stratégie puissante pour les investisseurs averses au risque qui souhaitent toujours profiter des opportunités de trading d'options. Avec tant de bonnes raisons d'opter pour cette stratégie, vous ne laisserez des bénéfices sur la table que si vous ne tentez pas votre chance.
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