Le fonds de roulement est une mesure qui mesure si une entreprise ou une entreprise fonctionne efficacement. C'est une mesure qui montre l'efficacité financière et la viabilité à long terme d'une entreprise. Il représente également la liquidité à court terme d'une entreprise. Par exemple, si le fonds de roulement d'une entreprise est positif, cela signifie que l'entreprise peut plus facilement surmonter les problèmes financiers à long terme et investir uniquement dans sa croissance future. Un capital négatif, en revanche, conduira à la faillite à long terme. Cet article présente la formule de fonds de roulement que chaque entreprise doit utiliser pour son activité, qui est également le fonds de roulement net, et l'impact d'un ratio de fonds de roulement sur les états financiers d'une entreprise.
Plongeons dans les détails…
Qu'est-ce que le fonds de roulement ?
Une entreprise détermine sa rentabilité, sa capacité d'expansion et le nombre d'actifs et de passifs dont elle dispose en connaissant son fonds de roulement. La différence entre les actifs courants d'une entreprise et passif courant est appelé fonds de roulement. C'est une mesure financière qui détermine si une entreprise a suffisamment de liquidités pour payer ses dépenses dans un délai d'un an. Les actifs courants excédentaires peuvent être utilisés pour financer les opérations quotidiennes d'une entreprise lorsqu'elle en a. Le fonds de roulement est fortement influencé par l'efficacité opérationnelle, les politiques de crédit et les procédures de paiement d'une entreprise.
Cette statistique est essentielle pour le financement opérationnel et le respect des obligations à court terme. Si une entreprise dispose d'un fonds de roulement suffisant, elle peut continuer à payer ses employés et ses fournisseurs, ainsi qu'à s'acquitter d'autres responsabilités telles que les impôts et le paiement des intérêts, même si elle rencontre des difficultés financières plus tard. Une entreprise qui a un fonds de roulement propre est également importante. En effet, il peut financer la croissance de son entreprise et peut facilement bénéficier de prêts si besoin est.
L'équipe financière d'une entreprise doit se préoccuper de deux choses : avoir une image claire de la quantité de liquidités disponibles à chaque fois et travailler avec l'entreprise afin de maintenir un fonds de roulement adéquat par rapport aux passifs tout en laissant de la place pour la croissance et les urgences.
Variables qui affectent le fonds de roulement
- Actif à court terme: Implique l'argent, les matières premières, les stocks, les comptes débiteurs et les titres négociables qu'une entreprise possède et peut transformer en espèces en un an.
- Responsabilité actuelle: implique des paiements ou des montants à payer en dettes telles que les salaires, les services publics, les taxes et les dettes dues dans un an.
Avantages d'avoir un fonds de roulement
Il y a plusieurs avantages à avoir un fonds de roulement efficace. Ils sont les suivants.
- De nombreuses entreprises conviendront que certains jours ou mois produisent de meilleures ventes que d'autres, ce qui nécessite un fonds de roulement. Cela aidera à équilibrer les fluctuations des revenus. De plus, la société peut être en mesure de faire des achats supplémentaires avant les mois chargés tout en respectant ses obligations pendant la saison où les revenus sont plus faibles.
- Dans le cas où votre client exige des délais de paiement plus longs, le fait de disposer d'un fonds de roulement supplémentaire garantit que votre entreprise fonctionne efficacement jusqu'à ce qu'il soit prêt à effectuer les paiements.
- Avoir un fonds de roulement supplémentaire ou suffisant peut vous aider à prendre des initiatives spéciales, telles que des investissements en capital.
- Si votre entreprise se développe rapidement, le inventaire et les exigences relatives aux comptes débiteurs nécessiteront une augmentation importante du fonds de roulement. Vous ne pourrez pas financer la croissance de l'entreprise sans elle, ce qui entraînera une expansion limitée.
Fonds de roulement positif et négatif
Un fonds de roulement positif est un bon indicateur de la viabilité financière à court terme d'une entreprise puisqu'il indique qu'elle dispose de suffisamment actifs liquides pour couvrir ses dépenses à court terme et financer sa propre croissance. Une entreprise dont le fonds de roulement est insuffisant peut avoir besoin d'emprunter davantage de fonds auprès d'une banque ou de rechercher un financement auprès de banquiers d'investissement.
Un fonds de roulement négatif indique qu'une entreprise a sous-utilisé ses actifs et qu'une entreprise peut être confrontée à un effondrement financier. Une sortie de trésorerie importante, comme un paiement de dividende trimestriel ou un paiement lié à une poursuite perdue, peut le déclencher. Même si une société possède une quantité importante d'immobilisations, elle connaîtra des difficultés financières et opérationnelles si des dettes deviennent exigibles. Cela pourrait entraîner une augmentation des prêts, des retards de paiement aux créanciers et aux fournisseurs et une réduction de la solvabilité des entreprises.
Qu'est-ce que la formule du fonds de roulement
Une fois les passifs à court terme apurés, la formule du fonds de roulement nous montre quels actifs liquides à court terme sont disponibles. Il s'agit d'un montant de liquidité à court terme d'une entreprise et est utilisé dans l'analyse financière, la modélisation financière et gestion des flux de trésorerie.
Formule du fonds de roulement = Actif à court terme - Passif à court terme
Une illustration de base de la façon de calculer le fonds de roulement de votre entreprise peut vous aider à mieux comprendre son fonctionnement.
Exemple1:
L'exemple de fonds de roulement suivant est basé sur le bilan d'Alcoa Corp. au 31 mars 2020, comme indiqué dans son dossier 10-Q auprès de la SEC. Les chiffres de cette illustration sont en millions
Alcoa a répertorié des actifs courants de 3,333 2,223 millions de dollars et des passifs courants de 3,333 2,223 millions de dollars. Son fonds de roulement était donc de 1,110 143 M$ – 31 2019 M$ = 967 XNUMX M$. Cela représentait une augmentation de XNUMX millions de dollars par rapport à trois mois plus tôt, le XNUMX décembre XNUMX, lorsque la société disposait de XNUMX millions de dollars en fonds de roulement.
2 Exemple:
Une entreprise vend 3,000 1,000 $ l'unité d'un produit dont les stocks coûtent 2,000 XNUMX $. Le fonds de roulement augmentera certainement de XNUMX XNUMX $ pour chaque unité vendue.
Cela implique qu'augmenter le prix d'un produit et en vendre davantage est une stratégie pour améliorer le fonds de roulement.
Fonds de roulement et fonds de roulement net
Fonds de roulement et fonds de roulement net sont des termes interchangeables. Les deux termes font toujours référence à la différence entre les actifs courants et les passifs courants. Bien que certains analystes définissent le capital réseau de manière plus sélective.
Formule du fonds de roulement net
Dans le calcul du fonds de roulement net, il exclurait certains facteurs comme la trésorerie et les dettes
Fonds de roulement net = actifs circulants (moins la trésorerie) - passifs courants (moins la dette)
Une définition plus sélective exclut la plupart des formes d'actifs, ne laissant que les comptes clients, les comptes fournisseurs et les stocks
Capital réseau = comptes clients + inventaire – comptes fournisseurs
Formule du ratio du fonds de roulement
Le ratio de fonds de roulement, également appelé ratio actuel, indique combien de fois les passifs courants d'une entreprise peuvent être remboursés à l'aide des actifs courants. Autrement dit, le ratio de fonds de roulement est une mesure de la liquidité d'une entreprise.
La formule consiste simplement à diviser le total des actifs courants par le total des passifs courants pour obtenir le ratio du fonds de roulement. C'est un indicateur de liquidité qui indique la capacité de l'entreprise à faire face à ses obligations de paiement à leur échéance.
Un ratio de fonds de roulement inférieur à un indique qu'une entreprise est susceptible d'avoir des problèmes financiers, tandis qu'un ratio supérieur à un indique qu'une société est plus liquide puisqu'elle a actifs liquides qui peuvent potentiellement être convertis en liquidités et feront plus que répondre aux obligations à court terme à venir.
La formule du ratio de fonds de roulement est donc la suivante :
Ratio de fonds de roulement = actif circulant / passif circulant
Différence entre le ratio actuel et le ratio rapide
Ces deux ratios sont utilisés par les prêteurs et les analystes pour quantifier la liquidité d'une entreprise et sa capacité à faire face à ses responsabilités à court terme. Ils peuvent également être utilisés pour comparer les performances récentes d'une entreprise aux trimestres précédents et à d'autres entreprises, ce qui peut être utile pour les prêteurs et les investisseurs.
Cependant, le ratio de liquidité générale diffère du ratio actuel en ce sens qu'il ne comprend que les actifs les plus liquides de l'entreprise ; ceux qui peuvent se convertir rapidement en espèces. La trésorerie et les équivalents, les titres négociables et les comptes débiteurs sont les trois types de ces actifs. Alors que le ratio actuel couvre tous les actifs courants, même ceux qui sont difficiles à convertir, comme les stocks. Par conséquent, le ratio de liquidité rapide peut être un indicateur plus valable de la capacité d'une entreprise à respecter ses obligations.
Modifications de la formule du fonds de roulement net
Bien que la formule du fonds de roulement net et l'exemple ci-dessus soient les définitions les plus courantes du fonds de roulement, il existe d'autres alternatives.
Exemples de formules alternatives
- Actif circulant – Trésorerie – Passif circulant (excluant la trésorerie)
- Comptes clients + inventaire - Comptes fournisseurs (principalement le compte de base qui résume le fonds de roulement dans le fonctionnement quotidien de l'entreprise)
À quelle fréquence le fonds de roulement change-t-il ?
Ainsi, parce que le fonds de roulement est influencé par une variété de facteurs tels que les paiements sortants importants et la volatilité saisonnière des ventes, le fonds de roulement devient souvent volatil dans la plupart des entreprises. D'où la raison d'être d'un bilan qui enregistre sa valeur à une certaine date.
Fonds de roulement et bilan
Bilans incorporer tous les fonds de roulement qui comprennent les actifs courants et les passifs courants. Il s'agit de l'un des trois rapports financiers de base qui reflètent la situation financière d'une entreprise, les deux autres étant le compte de résultat et cash-flow déclaration.
Le bilan décrit les actifs, les passifs et les capitaux propres de l'entreprise au cours d'une période spécifique, comme la conclusion d'un trimestre ou d'une année entière. Le bilan répertorie tous les actifs et passifs à court et à long terme d'une société.
En commençant par la trésorerie et les équivalents de trésorerie, le bilan présente les actifs par catégorie par ordre de viabilité. Il catégorise également les obligations, les passifs courants étant répertoriés en premier, suivis des passifs à long terme.
Conclusion
Pour éviter d'être pénalisée, toute entreprise en forte croissance doit garantir que son fonds de roulement est constitué ou suivi régulièrement. Ceci, avec quelques autres éléments, décide jusqu'où ou haut votre entreprise peut aller. Avec suffisamment de fonds de roulement en place et même plus, vous ne rencontrerez jamais de circonstances imprévues. par conséquent, chaque entreprise qui cherche à se développer d'une manière ou d'une autre doit constamment utiliser la formule du fonds de roulement net.
FAQ
Quelle est la formule du ratio de fonds de roulement?
La formule consiste simplement à diviser total des actifs courants par total des passifs courants pour obtenir le ratio de fonds de roulement. C'est un indicateur de liquidité qui indique la capacité de l'entreprise à faire face à ses obligations de paiement à leur échéance.
Qu'est-ce que le fonds de roulement d'une entreprise ?
Le fonds de roulement a un impact sur de nombreux composants de votre organisation, y compris le paiement du personnel et des fournisseurs, le maintien des lumières allumées et la planification d'une croissance à long terme. En un mot, le fonds de roulement est l'argent disponible pour couvrir les obligations immédiates à court terme.
Qu'est-ce qu'un fonds de roulement négatif ?
Un fonds de roulement négatif indique qu'une entreprise sous-utilise ses actifs et qu'une entreprise peut être confrontée à un effondrement financier. Une sortie de trésorerie importante, telle qu'un paiement de dividende trimestriel ou un paiement lié à une poursuite perdue peut la déclencher
Qu'est-ce qu'un fonds de roulement positif ?
Un fonds de roulement positif est un bon indicateur de la viabilité financière à court terme d'une entreprise ; puisque cela indique qu'il a suffisamment actifs liquides pour couvrir ses dépenses à court terme et financer sa propre croissance.
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