Est-il difficile pour votre entreprise de payer ses dettes actuelles ? Si oui, que faites-vous ? Agir peut être le seul moyen de sauver la situation. Réduisez les passifs et augmentez les actifs circulants en optimisant vos processus pour obtenir un avantage sur le marché avec un ratio de fonds de roulement net positif. Le fonds de roulement net (NWC) est une mesure de la liquidité à court terme d'une entreprise. Pour les engagements financiers à court terme, les urgences et les investissements dans la créativité et le développement, vous pourrez accéder aux fonds dont vous avez besoin. Fondamentalement, les consultants en comptabilité et en finance utilisent la formule du fonds de roulement net pour garder un œil sur les actifs et passifs actuels de leur entreprise. En conséquence, ils pourront s'assurer que les obligations sont respectées tout en laissant de l'argent disponible pour couvrir à la fois les opportunités de marché urgentes et imprévues. Cet article détaille, avec des exemples, tout ce que vous devez savoir sur le fonds de roulement.
Bonne lecture….
Qu'est-ce que le fonds de roulement net ?
Le fonds de roulement net (NWC) est la différence de bilan entre les actifs courants et les passifs courants d'une entreprise. Parfois abrégé en «fonds de roulement», il s'agit du montant restant après soustraction des passifs courants d'une entreprise (comptes fournisseurs et dettes) de ses actifs courants (trésorerie, comptes débiteurs / factures impayées des clients et stocks de matières premières et articles terminés)
Il désigne les ratios de liquidité utilisés pour évaluer la capacité d'une entreprise à payer les dettes à court terme et à soutenir les opérations quotidiennes. Généralement, la situation idéale est d'avoir un solde de fonds de roulement net positif, ce qui signifie que vous avez plus d'actifs à court terme que de passifs à court terme.
En outre, il sert d'indicateur à court terme de la solidité financière, de l'efficacité opérationnelle et de la liquidité d'une organisation. Normalement, investir et se développer devrait être possible si une entreprise a un NWC positif significatif. Cependant, avec des obligations ou des passifs actuels dépassant les actifs à court terme, une telle entreprise peut avoir du mal à se développer ou à rembourser les investisseurs. Par conséquent, la faillite peut devenir une possibilité réelle.
Fonds de roulement positif
Fondamentalement, cela implique que votre entreprise est en mesure de s'acquitter de ses responsabilités financières actuelles et dispose de liquidités supplémentaires disponibles pour l'investissement, le développement ou l'expansion opérationnelle, l'innovation et les crises, entre autres.
Fonds de roulement net négatif
C'est un signe que votre entreprise peut avoir besoin de financement ou d'investissement pour poursuivre ses activités et maintenir sa viabilité financière. Cela est dû à l'incapacité de votre entreprise à payer ses dettes actuelles.
Fonds de roulement net zéro
Cela montre que la société a suffisamment de liquidités pour satisfaire à ses obligations, mais pas assez pour investir, se développer, etc.
En règle générale, les actifs et les passifs à court terme déterminent le modèle financier de NWC utilisé pour anticiper les futurs besoins de trésorerie de l'entreprise. Voici, cependant, une partie de ce qu'une entreprise peut avoir en tant qu'actif ou passif à court terme ;
Actif à court terme
Ce sont des actifs tels que des liquidités et des éléments qui peuvent être transformés en actifs liquides au cours des 12 prochains mois. Ceux-ci peuvent inclure les éléments suivants :
- Trésorerie et équivalents de trésorerie.
- Les fonds du marché monétaire.
- bons du Trésor
- Achat
- Débiteurs
- Investissements
- Obligations d'État à court terme.
- Titres négociables
- Dépenses payées d'avance.
Passif à court terme
Le haut du bilan montre les passifs courants, qui sont des sommes qu'une entreprise doit payer dans un délai d'un an. En voici quelques-uns :
- Comptes créditeurs (sommes que vous devez aux fournisseurs)
- Soldes des cartes de crédit
- Montants dus sur les prêts commerciaux à court terme, comme une marge de crédit,
- Un compte bancaire.
- Dettes fiscales
- Dettes salariales
- Lignes de crédit temporaires.
- Dettes dues dans le commerce international.
- Commentaires des clients.
- Dette à long terme
Qu'est-ce que la formule du fonds de roulement net ?
La formule habituelle de calcul du fonds de roulement net est la suivante :
- NWC = Actif à court terme – Passif à court terme
Cependant, il existe diverses façons ou approches d'utiliser la formule pour calculer le fonds de roulement net. Dans certains cas, les analystes élimineront l'encaisse et l'encours de la dette de l'équation. Ou, dans un autre cas, incluez simplement les stocks, les comptes clients et les comptes fournisseurs dans l'équation. Par conséquent, voici à quoi pourrait ressembler la formule NWC :
- NWC = Actifs courants (moins la trésorerie) - Passifs courants (moins la dette)
- NWC = comptes clients + inventaire - comptes fournisseurs
En conséquence, les analystes sont en mesure d'évaluer différents aspects de la santé financière de l'entreprise en modifiant la formule du fonds de roulement net. Néanmoins, la plupart des gens préfèrent utiliser la première formule pour déterminer le fonds de roulement net d'une entreprise.
Comment calculer le fonds de roulement net
Vous pouvez utiliser la formule de base ci-dessus pour mesurer les actifs courants de l'entreprise par rapport à ses passifs courants afin d'arriver au fonds de roulement net.
#1. Calculer les actifs actuels de la société
Normalement, le bilan devrait inclure des éléments tels que les comptes clients, les stocks ainsi que la trésorerie. Le terme « actifs circulants » désigne les actifs qui peuvent être vendus dans un délai d'un an.
#2. Calculer les passifs actuels de l'entreprise
Reconnaissez vos obligations financières actuelles et faites une évaluation précise de votre exposition. Ceux-ci seront également inclus dans le bilan, tout comme les actifs. En règle générale, les passifs courants sont toutes les obligations que vous devez respecter au cours des 12 prochains mois. Cela peut inclure les remboursements de prêts et les impôts impayés, qui sont considérés comme des passifs courants. Vous pouvez également trouver les salaires des travailleurs et les comptes créditeurs au passif pour cette période de l'année.
#3. Soustrayez les passifs actuels des actifs actuels à l'aide de la formule du fonds de roulement net.
En regardant les différents exemples de fonds de roulement net ;
- Une entreprise avec un actif à court terme de 150,000 95,000 $ et un passif à court terme de 55,000 XNUMX $ aurait un fonds de roulement net de XNUMX XNUMX $.
Qu'est-ce que le ratio de fonds de roulement net ?
Le ratio de fonds de roulement net est un calcul qui compare les actifs courants d'une entreprise à ses passifs à court terme. Le ratio NWC, comme le fonds de roulement net, peut être utilisé pour voir si vous avez suffisamment d'actifs à court terme pour faire face à vos passifs à court terme.
La formule suivante peut être utilisée pour calculer le ratio de fonds de roulement net :
(Actifs en cours d'utilisation) / (Passifs courants)
Généralement, vous pouvez trouver le ratio de fonds de roulement net idéal entre 1.2 et 2.0. Quoi que ce soit ou quoi que ce soit d'autre supérieur à cela pourrait hypothétiquement signifier qu'une société ne tire pas le meilleur parti de ses actifs actuels. Cependant, des ratios de liquidité comme le quick ratio et le current ratio peuvent permettre à l'entreprise de gérer ses actifs à court terme. De même, ces mesures sont également examinées par les prêteurs tout au long du processus de demande de prêt.
Exemples de fonds de roulement
Pour favoriser une meilleure compréhension du fonctionnement du fonds de roulement, examinons quelques exemples. Dans ces exemples ci-dessous, nous examinerons le cas d'une entreprise fictive "AB Company" et ses tentatives de suivre et de surveiller correctement sa liquidité dans le but de comprendre pleinement comment utiliser le NWC et les changements dans le NWC, ainsi que le ratio de fonds de roulement net.
La société AB possède les actifs actuels suivants :
- La trésorerie et les équivalents de trésorerie totalisaient 850,000 XNUMX $.
- Solde des comptes débiteurs 90,000 XNUMX $
- Inventaire 250,000 XNUMX $.
De même, il a ce qui suit sur l'autre section du bilan :
- Un prêt à court terme de 600,000 XNUMX $
- Un solde de comptes créditeurs de 95,000 XNUMX $
- Passif totalisant 70,800 XNUMX $
Vous obtiendrez les résultats suivants si vous saisissez correctement ces chiffres dans le calculateur et la formule du fonds de roulement net :
- Total des actifs courants : 850,000 90,000 $ + 250,000 1,190,000 $ + XNUMX XNUMX $ = XNUMX XNUMX XNUMX $.
- Total des passifs courants : 600,000 95,000 $ + 70,800 765,800 $ + XNUMX XNUMX $ = XNUMX XNUMX $.
Par conséquent, nous pouvons utiliser ces totaux pour déterminer NWC :
- 1,190,000 765,800 424,200 $ − XNUMX XNUMX $ = XNUMX XNUMX $
La société AB a un solde NWC de 424,200 180,000 $. Il s'agit d'une amélioration significative par rapport au solde de la CNO de l'an dernier qui s'élevait à 980,000 800,000 $ (XNUMX XNUMX $ – XNUMX XNUMX $).
Essayons de mettre ce chiffre en évidence en l'insérant dans la formule du ratio du fonds de roulement net ;
- 1,190,000 765,800 1.55 $ divisé par XNUMX XNUMX $ égale XNUMX
Le ratio actuel est nettement meilleur que le ratio NWC de l'année précédente, qui était de :
- 980,000 800,000 1.23 $ divisé par XNUMX XNUMX $ égale XNUMX
D'après les exemples et les calculs ci-dessus, la société AB semble avoir un fort ratio de fonds de roulement net et fait donc bon usage de ses actifs actuels. Surtout quand on le compare à l'année précédente où il y a un glissement du ratio NWC à peine en dessous de la fourchette optimale. Et par conséquent, mettre l'entreprise en danger de ne pas pouvoir couvrir ses emprunts à court terme.
Néanmoins, en fonction de la nature de leur activité, il peut être nécessaire de suivre leurs stocks afin d'éviter de gaspiller de l'argent sur des actifs qui se détérioreront avant de pouvoir être liquidés ou peut-être transformés en liquidités.
Pourquoi le fonds de roulement net est-il important ?
Généralement, le fonds de roulement net est important pour plusieurs raisons. Néanmoins, la plus importante de ces raisons est qu'elle donne une idée de la capacité d'une entreprise à respecter ses obligations à court terme. Fondamentalement, les entreprises dont le fonds de roulement est nul ou supérieur sont en mesure de respecter leurs obligations existantes. Cependant, la capacité d'une entreprise à respecter ses obligations à court terme dépend largement du montant de NWC dont elle dispose. Quoi qu'il en soit, les entreprises devraient toujours être en mesure de payer toutes leurs dépenses pendant un an à la fois.
De plus, vous pouvez toujours utiliser le fonds de roulement net pour voir comment votre rapport de trésorerie augmente ou diminue au fil du temps en comparant l'évolution de la statistique au fil du temps. Si le NWC de votre entreprise est significativement positif, c'est un signe fort que vous serez en mesure de faire face à vos futures obligations financières. Pendant ce temps, s'il est significativement négatif, cela indique que votre entreprise est en danger de faillite et ne peut pas faire face à ses obligations à venir.
De même, la capacité d'une entreprise à se développer rapidement peut être mesurée par le montant du fonds de roulement net dont elle dispose. Si une entreprise dispose de beaucoup de liquidités, elle peut être en mesure d'étendre rapidement ses activités, par exemple en achetant des machines plus efficaces.
Comment améliorer le fonds de roulement net
Généralement, si votre NWC n'est pas aussi élevé que vous le souhaiteriez, vous pouvez choisir de l'améliorer. Comment? Fondamentalement, vous pouvez le faire en apportant quelques améliorations opérationnelles. Tenez compte des étapes suivantes :
- Dès qu'une facture est due, contactez vos clients afin que vous puissiez recouvrer plus rapidement les retards de paiement.
- Raccourcissez le cycle de facturation en modifiant les conditions de paiement pour être payé plus fréquemment.
- Allongez le temps nécessaire aux fournisseurs pour être payés tant qu'ils ne vous factureront pas de pénalités de retard.
- Pour recevoir un remboursement, vous devez retourner tout inventaire inutilisé à vos fournisseurs en temps opportun.
- Étudiez des techniques plus rentables pour réorganiser les stocks.
Conclusion
Le fonds de roulement net évalue et donne un aperçu rapide de la capacité d'une entreprise à respecter ses engagements financiers actuels ou ses obligations à court terme. Un NWC positif indique que les actifs à court terme d'une entreprise sont suffisants pour rembourser la dette et investir dans l'avenir de l'entreprise. Pendant ce temps, vous pouvez augmenter votre NWC en refinançant la dette à taux d'intérêt élevé en des financements à plus long terme et à faible taux d'intérêt ainsi qu'en liquidant des équipements obsolètes encore fonctionnels.
De plus, le suivi des changements qui se produisent sur une période de temps peut fournir une image à plus long terme du bien-être financier. Pour les organisations, suivre l'évolution de ce ratio fournit un moyen de surveiller les tendances positives et négatives.
Au contraire, une diminution du fonds de roulement due à de nouvelles initiatives ou investissements peut également être le signe d'une diminution des ventes ou d'une augmentation des frais généraux. Par conséquent, vous devriez commencer vos recherches sur l'efficacité en calculant le changement de NWC.
FAQ de la NWC
Comment réduire le fonds de roulement net ?
Parmi les nombreuses options disponibles, l'une consiste à obliger les clients à payer dans un délai plus court. Cependant, lorsqu'il s'agit de gros clients influents, cela peut être un défi. Envisagez également de retourner les produits inutilisés aux fournisseurs en échange de frais de réapprovisionnement. En attendant, il est préférable de prolonger le délai de paiement si vous êtes en mesure de donner un grand nombre d'achats en échange.
Le fonds de roulement est-il la même chose que le fonds de roulement net ?
Oui. NWC lorsqu'il est raccourci est appelé fonds de roulement et c'est la différence entre les actifs courants et les passifs courants d'une entreprise.
Quels sont les problèmes de fonctionnement du réseau ?
Pour ces raisons, le chiffre du fonds de roulement net pourrait être extrêmement trompeur.
- Les effets d'une ligne de crédit
- Anomalies au moment de la mesure
- La liquidité ne s'applique pas à tous les actifs.
Articles Relatifs
- Ratio de liquidité : types, formules et calculs
- Performance financière : un guide complet pour toute entreprise (+ outils rapides)
- Bilan vs compte de résultat : exemples, différences et relation
- Ratio de trésorerie : formule, calculs et exemples
- FONDS DE ROULEMENT : Définition et conseils pour une gestion efficace
