L'analyse de la position d'endettement d'une entreprise peut être utile pour déterminer si l'entreprise utilise la dette pour stimuler la croissance de l'entreprise, ce qui, dans certains cas, est bénéfique pour cette entreprise. Où le danger peut se cacher c'est quand une entreprise s'endette plus qu'elle ne peut en supporter. Par conséquent, mesurer la capacité de l'entreprise à honorer ses paiements d'intérêts, ou comprendre quand les paiements sont dus, peut avoir un impact significatif sur le cash-flow de l’entreprise.
Dette à court terme
Les dettes courantes sont des obligations qui doivent être payées dans les 12 prochains mois ou l'exercice en cours d'une entreprise. Les dettes à court terme sont également appelées passifs à court terme. Ils peuvent être vus dans la section du passif du bilan d'une entreprise.
La dette à court terme contraste avec la dette à long terme, qui est constituée de titres de créance dont l'échéance est supérieure à 12 mois.
La dette à court terme est le plus souvent discutée en relation avec les obligations de prêt aux entreprises, mais elle peut également être appliquée en relation avec les obligations financières personnelles.
Types de dette à court terme
Le premier type de prêt à court terme, et le plus courant, est le prêt bancaire à court terme d'une entreprise. Ces types de prêts apparaissent au bilan d'une entreprise lorsque celle-ci a besoin d'un financement rapide pour répondre à ses besoins en fonds de roulement. Il est également connu sous le nom de «bouchon bancaire», car un prêt à court terme est souvent utilisé pour combler un écart entre des options de financement à plus long terme.
Un autre type courant de dette à court terme est la dette commerciale. Ce compte de passif est utilisé pour garder une trace de tous les paiements impayés aux fournisseurs tiers et aux parties intéressées. Lorsqu'une entreprise achète une machine pour 10,000 30 $ en crédit à court terme payable dans les 10,000 jours, les XNUMX XNUMX $ sont classés comme un passif.
Le papier commercial est une dette à court terme non garantie qui est émise par une entreprise et qui est généralement utilisée pour financer les comptes débiteurs et les stocks et pour couvrir les passifs à court terme tels que la masse salariale. Ses échéances sont rarement allongées de plus de 270 jours. Les billets de trésorerie sont généralement émis avec une décote par rapport à leur valeur nominale et reflètent les taux d'intérêt actuels du marché. Ils sont utiles car ces passifs n'ont pas besoin d'être enregistrés auprès de la SEC.
Selon la façon dont les employeurs paient leurs employés, les salaires et traitements peuvent parfois être considérés comme une dette à court terme. Par exemple, si un employé est payé le 15 du mois pour un travail effectué au cours de la période précédente, un compte de dette à court terme est créé pour les salaires dus jusqu'à ce qu'ils soient payés le 15.
Les loyers peuvent parfois également être enregistrés en dettes courantes. La plupart des baux sont considérés comme des dettes à long terme, mais certains baux devraient être remboursés dans un délai d'un an. Par exemple, si une entreprise signe un bail de six mois pour un espace de bureau, il s'agit d'une dette à court terme.
Exemples de dette à court terme
La dette à court terme peut prendre plusieurs formes. Certains des exemples les plus courants de dette à court terme sont :
- Pour payer les dettes : les dettes fournisseurs comprennent tout l'argent qu'une entreprise doit par le biais d'achats à crédit normaux auprès de fournisseurs via des achats auprès de grossistes pour stocker leurs produits. Il comprend également les factures mensuelles telles que les factures de services publics et la location de bureaux.
- Prêts à court terme : Souvent, une entreprise doit obtenir un crédit à court terme auprès d'une banque ou d'un autre établissement de crédit pour résoudre un problème de trésorerie. Lorsqu'une entreprise a du mal à recouvrer ses créances, il peut être difficile de faire face à ses dettes. L'entreprise peut obtenir un prêt à court terme tel qu'un billet de 90 jours qui est remboursé dans les trois mois.
- Papier commercial : Au lieu de demander un prêt bancaire, certaines entreprises émettent du papier commercial, c'est-à-dire des billets d'emprunt non garantis qui arrivent généralement à échéance dans neuf mois ou moins.
- Paiements de location : Il est courant pour de nombreuses entreprises de louer plutôt que d'acheter. Ces loyers, exigibles dans les 12 prochains mois, font partie de la dette actuelle de la société.
- Impôts dus : la composante fiscale de la dette à court terme comprend tous les impôts locaux, étatiques, fédéraux ou autres qu'une entreprise peut devoir payer au cours de l'année en cours.
- Salaires et traitements : Tous les salaires dus aux employés dans l'année en cours font également partie de la dette courante.
- Dividendes en actions : lorsqu'une entreprise déclare des dividendes en actions à ses actionnaires mais ne les a pas encore versés, les dividendes font partie de la dette à court terme de l'entreprise.
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Évaluation de la dette de l'entreprise
Les analystes financiers utilisent souvent une variété de paramètres financiers pour examiner la dette d'une entreprise et déterminer la solidité financière de l'entreprise. Deux mesures couramment utilisées qui se concentrent sur les dettes à court terme d'une entreprise sont la mesure actuelle et le ratio de fonds de roulement.
Le ratio à court terme est calculé comme les actifs à court terme de la société divisés par ses passifs à court terme. Indique la capacité de l'entreprise à honorer ses dettes à court terme avec des ressources relativement liquides.
Un taux actuel de 1.0 indique que la trésorerie et les équivalents de trésorerie de la société sont à peu près les mêmes que ses passifs courants. Un ratio supérieur à 1.0 indique que vos actifs à court terme sont plus que suffisants pour faire face à vos dettes actuelles.
Le ratio de fonds de roulement est le total des actifs à court terme moins les passifs à court terme. Tout chiffre positif indique qu'une entreprise dispose d'un capital supérieur à ce dont elle a besoin pour rembourser sa dette à court terme.
Financement par emprunt à court terme
Le financement par emprunt à court terme s'applique généralement à l'argent nécessaire aux opérations commerciales quotidiennes, par exemple pour l'achat de stocks, les livraisons ou le paiement des salaires des travailleurs. Le financement par emprunt à court terme est appelé prêt commercial ou prêt à court terme, car le remboursement prévu prend moins d'un an. Une marge de crédit est un exemple de financement par prêt à court terme. Les lignes de crédit sont souvent également garanties par des actifs (ou des garanties).
Le financement par emprunt à court terme est souvent utilisé par les entreprises qui ont tendance à avoir des problèmes de trésorerie temporaires lorsque les revenus sont insuffisants pour couvrir les dépenses courantes. Les startups sont particulièrement sujettes aux problèmes de gestion de trésorerie.
Les cartes de crédit sont une source populaire de financement à court terme pour les petites entreprises. En 2017, 59% des propriétaires de petites entreprises utilisaient des cartes de crédit pour se financer, selon une étude de la US National Small Business Association
Faire une Investissement à court terme EST UN moyen intelligent d'effacer une dette.
Avantages et inconvénients de la dette à court terme
Voici les avantages et les inconvénients de la dette à court terme :
Avantages
Les prêteurs à court terme ont souvent des exigences d'approbation plus souples que les banques traditionnelles ou les prêts SBA. Cela permet aux emprunteurs ayant un mauvais crédit d'accéder à des sources de capital indispensables. Pour les entreprises exclues du marché du crédit classique, un prêt à court terme est souvent une bouée de sauvetage.
#2. Obtient l'approbation en quelques heures ou quelques jours
Les entreprises ayant des besoins immédiats en capitaux peuvent généralement obtenir des prêts à court terme en quelques heures ou quelques jours. Cela contraste fortement avec de nombreux prêteurs traditionnels, qui prennent souvent des semaines ou des mois pour conclure un accord.
#3. Plans de paiement rapide de pas plus de 18 mois
Les prêts à court terme, par définition, ont une durée déterminée, généralement entre trois et 18 mois. Cela signifie que votre dette à court terme sera rapidement effacée de vos livres, ce qui est toujours réconfortant.
#4. Moins de paperasse
Les exigences en matière de documentation sont beaucoup plus souples - les relevés de compte ne durent souvent que quelques mois. Les entrepreneurs occupés (ou toute personne ayant suivi le processus fastidieux d'obtention d'un financement bancaire traditionnel) apprécieront cette différence. En sécurisant le capital grâce à un processus simplifié qui nécessite un minimum de paperasse, les propriétaires d'entreprise peuvent se concentrer sur les opérations quotidiennes au lieu de s'enliser dans les détails financiers.
Inconvénients
#1. Des taux d'intérêt plus élevés
Un prêt à court terme a presque toujours un taux d'intérêt plus élevé qu'un prêt à long terme et est souvent plusieurs fois plus élevé. Méfiez-vous des taux d'intérêt élevés.
#2. Risque de cycle élevé
Vous obtenez un prêt à court terme parce que vous avez besoin d'argent. Si votre trésorerie est vraiment faible, il y a un risque que vous ne puissiez pas effectuer les paiements sur ce prêt. Cela peut signifier que vous avez besoin d'un autre prêt pour compenser le paiement initial. Vous ne voulez pas être pris dans un piège d'endettement commun et douloureux.
#3. Pourrait créer une habitude
La facilité d'accès et la commodité des prêts à court terme incitent souvent les emprunteurs à les contracter lorsqu'ils ont besoin d'argent. Bien que cela soit certainement pratique, vous dépensez peut-être plus que vous ne pouvez vous le permettre (ou gaspillez de l'argent si vous pourriez autrement être admissible à un prêt à plus court terme).
Conclusion
L'analyse de la dette ou du financement à court terme est un excellent moyen de vérifier la liquidité d'une entreprise que vous aimez. Comme nous l'avons vu, il est facile d'examiner la dette à court terme, et une fois que vous comprenez les termes comptables, cela a beaucoup plus de sens.
La dette à court terme d'une entreprise englobe plus que les emprunts qu'une entreprise contracte pour l'obtenir d'un point A à un point B. Comprend les impôts, les dettes et les dividendes.
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FAQ sur la dette à court terme
Qu'est-ce qu'un prêt d'or ?
Il s'agit d'un prêt garanti par un prêteur en mettant en gage des objets en or (de l'ordre de 18 à 24 carats) en garantie. Basé sur la valeur marchande actuelle et la qualité de l'or, le montant du prêt est un pourcentage de l'or, souvent jusqu'à 80 %.
Quel est l'exemple de la dette à court terme ?
Les comptes créditeurs, les impôts courants, les prêts à court terme, les salaires et traitements des employés et les paiements de location sont tous des exemples de dette à court terme.
Pourquoi la dette à court terme est-elle meilleure qu'à long terme ?
Un prêt à court terme vous permet d'obtenir plus rapidement les fonds dont vous avez besoin. Pour obtenir un prêt à long terme, en revanche, vous devez fréquemment demander une grosse somme d'argent. Les montants de prêt inférieurs facilitent le remboursement du prêt et permettent de se désendetter plus rapidement.
