Comment les prêteurs peuvent-ils s'assurer qu'ils sont protégés lorsqu'ils accordent des crédits aux emprunteurs ? Tout aussi importante est la question de savoir comment les emprunteurs peuvent s'assurer que leurs attentes vis-à-vis du prêteur sont très claires. Pour le dire simplement, les clauses restrictives du prêt. Les clauses restrictives des prêts bancaires, par exemple, sont essentielles à la fois pour le prêteur et pour l'emprunteur, car elles définissent les conditions dans lesquelles le prêt est accordé. Bien que certains types et exemples de clauses restrictives de prêt puissent sembler simples à première vue, une compréhension approfondie de leur fonctionnement et des différents résultats d'une violation de clause est essentielle. Tout ce que vous devez savoir sur les clauses restrictives de prêt sera abordé dans cet article.
Que sont les clauses de prêt ?
Les clauses restrictives de prêt sont un ensemble d'accords distincts entre l'emprunteur (le débiteur) et le prêteur (le créancier). Les conditions d'un prêt comprennent généralement une liste d'actions interdites et obligatoires que l'emprunteur doit prendre. Un contrat de crédit ou un contrat de prêt est un document juridiquement contraignant qui précise les conditions d'un prêt entre un débiteur et un créancier. Les montants des prêts, les taux d'intérêt, les échéanciers de remboursement et (souvent) une longue liste d'entre eux sont quelques-unes des conditions de prêt spécifiques que vous pouvez découvrir dans un contrat de crédit.
De plus, le but des clauses restrictives de prêt est de garantir que votre entreprise peut générer les revenus nécessaires pour rembourser le prêt. Les emprunteurs acceptent certaines conditions, appelées clauses restrictives.
Types d'engagements de prêt
Il existe essentiellement trois types de clauses restrictives : celles qui sont bonnes, celles qui sont mauvaises et celles qui sont financières. Voici quelques détails supplémentaires sur chacun.
#1. Clauses de prêt positives ou affirmatives
Les clauses restrictives positives sur les prêts (également appelées clauses restrictives positives sur les prêts) rappellent aux emprunteurs qu'ils doivent prendre certaines mesures pour protéger la stabilité financière de leur entreprise. La nécessité de payer toutes les taxes liées à l'entreprise ou à l'emploi, de souscrire une assurance suffisante et de conserver de bons dossiers financiers sont tous des exemples des types d'engagements que les prêteurs recherchent chez un demandeur de prêt. Exemples de clauses restrictives positives sur les prêts.
- Tenez des registres financiers à jour et soumettez-les périodiquement à la banque.
- Nécessaire pour maintenir l'entreprise en règle avec la juridiction où elle a été fondée.
- Toutes les taxes d'affaires et d'employé applicables doivent être payées.
#2. Clauses financières de prêt
Lors de l'évaluation de la conformité d'une entreprise aux clauses restrictives des prêts financiers, les prêteurs examinent à quel point les résultats réels se comparent aux estimations de l'emprunteur faites par le directeur financier (CFO), le propriétaire ou la direction. De plus, un prêteur sera plus satisfait si l'entreprise progresse vers ces objectifs. Les ratios actuels et les calculs de la base d'emprunt (qui établissent le montant maximum qu'une entreprise peut emprunter) sont deux types courants de clauses restrictives financières. Voici quelques exemples de clauses restrictives de prêt financier.
- Proportion récente (actifs circulants divisés par passifs circulants)
- La « base d'emprunt », ou la valeur de la garantie accessible d'un individu, est un indicateur clé de l'accès de cette personne au crédit.
#3. Covenants négatifs des crédits bancaires
Des clauses restrictives de prêt peuvent être trouvées dans la plupart des accords de prêt. Ils sont utiles pour mettre en place des barrières concernant la propriété ou les finances. Cependant, les restrictions sur la capacité de l'entreprise à contracter de nouvelles dettes, les contraintes sur le nombre de dividendes qui peuvent être versés aux actionnaires, l'interdiction pour l'entreprise de s'engager dans des fusions ou des acquisitions sans le consentement du prêteur, etc. pactes. Voici quelques exemples.
- Empêcher les actifs de changer de mains sans l'approbation de la banque.
- Limiter l'exposition de l'entreprise et/ou de ses actionnaires à l'endettement.
- Limiter ou interdire les plafonds versés aux actionnaires.
Catégories typiques d'engagements
- Liquidité: La trésorerie, les titres négociables, les créances et les stocks contribuent tous à la liquidité d'une entreprise. Les ratios communs utilisés pour surveiller le respect de ces clauses comprennent le ratio actuel et le ratio de rotation des stocks.
- Levier: Selon le montant de trésorerie généré chaque année par rapport au montant total de la dette. Les prêteurs ne fourniront un certain effet de levier que si l'emprunteur peut démontrer un flux de trésorerie stable, de solides perspectives de croissance ou une garantie secondaire adéquate.
- Moût neth : Les actifs moins les dettes sont un ratio financier courant. La valeur nette minimale et le ratio d'endettement maximal sont deux types courants de clauses restrictives.
- Flux de trésorerie: La capacité de l'entreprise à faire face à ses dettes est évaluée au regard de ces covenants. L'EBITDA est la méthode standard de calcul des flux de trésorerie.
Pourquoi les clauses de prêt sont-elles utilisées ?
Le but des clauses restrictives de prêt est d'empêcher cela. Les clauses restrictives de prêt ont deux types de base et des exemples de fonctions, et elles le font en imposant ou en restreignant clairement des actions ou des circonstances spécifiques. Le premier est de réduire la probabilité de résultats négatifs, et le second est d'équilibrer la balance en faveur du prêteur.
Lorsqu'une clause de prêt est violée, que se passe-t-il souvent ?
Une violation de l'engagement de prêt se produit lorsque l'emprunteur ne respecte pas les termes de l'accord de prêt. Le prêteur peut accorder une dérogation pour couvrir le problème, selon la gravité de l'infraction. Cependant, des infractions plus graves peuvent amener le prêteur à suspendre le prêt, à saisir des garanties, à exiger un remboursement anticipé ou à engager des poursuites judiciaires. De plus, les prêteurs peuvent imposer des frais de pénalité élevés pour les violations des clauses restrictives du prêt afin de récupérer les pertes.
Pour qu'un engagement dans un prêt bancaire soit effectif, il doit y avoir des lignes de communication ouvertes entre l'emprunteur et le prêteur. De plus, en cas de violation d'une clause de prêt, le maintien de lignes de communication ouvertes avec le prêteur aidera les deux parties à comprendre ce qui n'a pas fonctionné et comment éviter que cela ne se reproduise.
Engagements de prêt bancaire
Les clauses restrictives des prêts bancaires sont des exigences qui imposent des limites aux nouvelles dettes au-delà des emprunts actuels, des changements de stratégies commerciales ou de la haute direction, et diverses exigences de conformité financière imposées aux emprunteurs. Cependant, ces clauses restrictives de prêt sont fréquemment évaluées à l'aide de types de ratios standard et d'exemples dans des domaines tels que la liquidité, l'effet de levier, l'activité et la rentabilité. Les mesures habituelles, qui renseignent le prêteur sur la viabilité de l'emprunteur, ont été présumées appropriées dans toutes les études sur les clauses restrictives des prêts bancaires.
Quel est l'avantage des clauses de prêt bancaire ?
L'objectif des clauses restrictives sur les prêts bancaires est double : protéger la banque contre le risque de défaut et aider l'emprunteur à éviter les ennuis en cas de défaut de paiement de son prêt. Ils peuvent dire ce que l'emprunteur doit et ne doit pas faire (une clause restrictive positive). Par conséquent, une entreprise doit tenir compte de ces exigences lorsqu'elle élabore des stratégies pour rester en conformité avec son accord de prêt.
Les clauses restrictives sur les prêts bancaires sont-elles négociables ?
La réponse est oui! Lorsqu'une banque ou un prêteur fait une offre de prêt à un emprunteur et décrit les conditions proposées dans une lettre d'intérêt, la banque et le propriétaire de l'entreprise ont la possibilité de négocier les clauses du prêt.
Bien que la lettre d'intérêt ou la proposition de facilité de crédit d'un prêteur ne soit pas juridiquement exécutoire, c'est un excellent point de départ pour qu'un entrepreneur se renseigne sur les clauses restrictives du prêt que le prêteur prévoit d'imposer. Avant d'accepter un prêt d'un prêteur, il est dans l'intérêt d'une entreprise de bien le comprendre. Regarde aussi COMMENT FONCTIONNENT LES PRÊTS AUX ENTREPRISES
Quels sont les exemples d'engagements financiers ?
- Maîtriser le ratio d'endettement sur fonds propres
- Atteindre et maintenir un niveau cible de coûts d'exploitation
- Maintenir un certain niveau de trésorerie
- maintenir un ratio de couverture des intérêts convenu
Lequel des éléments suivants est une clause de prêt ?
Une convention de prêt est un gage qui décrit les circonstances dans lesquelles un prêt sera consenti entre un emprunteur et un prêteur. L'emprunteur s'engagera à maintenir une situation financière solide pendant la durée du prêt dans le cadre d'une clause restrictive.
Que signifie « alliance » ?
Une clause restrictive est une promesse dans un arrangement de dette formel de prendre ou d'éviter certains actes ou de respecter certaines normes. Les clauses restrictives en finance font généralement référence aux clauses d'un contrat financier, comme un instrument de prêt ou une émission d'obligations, qui fixent le montant maximum que l'emprunteur peut emprunter à l'avenir. Les prêteurs imposent fréquemment des clauses restrictives pour se protéger contre le manquement des emprunteurs à leurs obligations.
Quels sont les types de pactes ?
- Clauses négatives
- Pactes affirmatifs
- Clauses financières
#1. Clauses négatives
Les « clauses négatives » incitent les emprunteurs à éviter les activités qui pourraient affecter leur capacité de remboursement. De plus, les emprunteurs doivent souvent maintenir certains ratios financiers à certains niveaux à la date des états financiers afin de respecter le type de covenants négatifs le plus fréquent.
#2. Pactes affirmatifs
Un accord de prêt peut contenir une clause affirmative stipulant que l'emprunteur doit remplir certaines conditions. Les prêteurs peuvent imposer des conditions à leurs prêts, telles que l'obligation pour les emprunteurs de suivre certaines directives légales ou de fournir des états financiers annuels audités. La violation d'un engagement affirmatif peut entraîner un défaut total.
#3. Clauses financières
Les covenants financiers sont des assurances monétaires ou des pactes conclus par l'emprunteur. L'effet de levier basé sur l'EBITDA et le ratio de couverture des intérêts sont les deux clauses restrictives financières que l'on retrouve dans la majorité des termsheets de la dette.
Conclusion
Les clauses restrictives sur les prêts offrent aux prêteurs et aux investisseurs un moyen de s'assurer que le risque lié à un prêt n'augmente pas avec le temps, avant l'échéance. Selon la manière dont elles sont intégrées dans les conditions du prêt, les clauses restrictives peuvent ou non être en mesure d'obtenir cet effet. Cependant, les investisseurs doivent savoir si un prêt est assorti de clauses de maintenance, qui sont souvent présentes dans les prêts initiés directement et structurés, ou de clauses d'incurrence, qui sont plus fréquemment liées à des obligations ou à des prêts allégés.
FAQ sur les clauses de prêt
Qu'est-ce qu'une clause de prêt exige?
Une clause de prêt (promesse) décrit les politiques de prêt d'un emprunteur et d'un prêteur. La banque utilise des clauses restrictives dans les accords de prêt pour protéger sa position et augmenter la possibilité de remboursement complet du prêt.
Une alliance peut-elle être rompue ?
Les engagements sont inapplicables s'ils expirent, s'il existe des antécédents de violations ou si personne n'en profite. Vous pourriez risquer des poursuites judiciaires si vous les ignorez.
Combien de temps durent les alliances ?
Après 20 ans, il est généralement difficile de faire respecter une violation d'engagement. La Limitation Act de 1980 stipule que les revendications territoriales doivent être déposées dans un délai de douze ans. Toutefois, le délai commence à courir à la survenance du manquement et non à la date de l'acte.
Similar Posts
- PRÉVISIONS DE FLUX DE TRÉSORERIE : Définition et guide sur la façon de faire des prévisions de flux de trésorerie
- Accord de sécurité : Comment utiliser le modèle d'accord de sécurité général (+ Guide détaillé)
- FEE SIMPLE : Définition, exemples et ce dont vous avez besoin
- CLAUSE D'ALIÉNATION : Définition et ce que vous devez savoir
Référence
