La liquidité est le délai dans lequel un investissement peut être vendu sans affecter son prix sur les marchés financiers. Plus un placement est liquide, plus il peut être vendu rapidement (et vice versa) et plus il est facile de le vendre à sa juste valeur ou à sa valeur marchande actuelle. Cet article explique ce que signifient la liquidité, les ratios de liquidité et les actifs et comment ils sont liés à l'argent.
Liquidité
La liquidité fait référence à la rapidité avec laquelle vous pouvez obtenir votre argent. Autrement dit, c'est avoir de l'argent quand vous en avez besoin.
La liquidité peut être votre compte d'épargne d'urgence ou votre argent en caisse. Vous pouvez saisir les opportunités avec des liquidités. C'est compliqué. Mais comprendre la liquidité de vos actifs peut vous aider à évaluer votre flexibilité financière. Les bases de la liquidité peuvent vous aider à choisir des actifs.
Si une excellente affaire se présente et que vous avez de l'argent et un accès rapide aux fonds, il est plus facile de passer. Les espèces, les comptes d'épargne et les comptes courants sont des actifs liquides car ils peuvent être rapidement convertis en espèces.
Comment améliorer la liquidité
Grâce à ces trois conseils simples, toute organisation peut gérer sa trésorerie et l'inclure dans son plan à long terme :
#1. Surveillez votre liquidité.
« Si vous souhaitez acheter des actifs ou vous développer, vous devez mesurer où vous en êtes aujourd'hui et où vous devez être », déclare Beniston. Il suggère d'utiliser des tableaux de bord pour suivre la croissance et repérer les signes avant-coureurs, comme une augmentation de la dette ou une baisse des revenus. Un suivi mensuel, trimestriel ou semestriel est possible.
#2. Utiliser la liquidité pour planifier
L'évaluation de la liquidité est importante, mais elle est encore plus utile lorsqu'une entreprise fixe des objectifs et mesure la liquidité dans un but précis. Avec votre plan stratégique, vous pouvez déterminer les signes que vous devez voir pour atteindre vos objectifs de croissance. Les objectifs de recettes et les objectifs d'éradication de la dette sont des indications.
#3. Comparez avec votre industrie
Une entreprise de construction navale avec beaucoup d'équipement sera payée moins fréquemment qu'un magasin. Par définition, le constructeur naval a moins de liquidités. C'est pourquoi les organisations devraient comparer les moyennes de leur secteur.
Types de liquidité
Lors de la prise de décisions financières, il existe différents types de liquidités qu'il est essentiel de prendre en compte.
#1. Liquidité comptable
La liquidité comptable décrit la capacité d'un emprunteur à rembourser son prêt en temps voulu. Il fait allusion à un ratio qui affiche les obligations actuelles d'une personne, ou les dettes dues, et sa capacité à payer ces dettes au cours d'une année.
#2. Liquidité des marchés
La liquidité du marché fait référence à la facilité avec laquelle il est possible d'acheter et de vendre des titres spécifiques sur les marchés financiers. Il indique à quel point il est facile d'acheter ou de vendre quelque chose rapidement à un prix fixé, généralement en bourse.
Actifs de liquidité
Un actif est considéré comme liquide s'il peut être rapidement et facilement transformé en liquidités. Les liquidités, les titres du marché monétaire et les titres négociables sont des exemples d'actifs liquides. Garder une trace des actifs liquides qui constituent une composante de sa valeur nette peut être une préoccupation pour les particuliers et les organisations. Au bilan d'une entreprise, les liquidités sont classées en « actifs circulants » car elles sont utilisables immédiatement.
Exemples d'actifs liquides
Les liquidités comprennent, par exemple :
- Argent sous forme de pièces et de papier (également en devises étrangères, si ce n'est pas trop exotique)
- Chèques
- Soldes dans les comptes
- Billets et billets du Trésor
- Titres négociables en bourse (par exemple, actions, ETF, fonds, obligations)
- Comptes contestés
Importance d'un actif de liquidité
Parce qu'ils sont utilisés pour financer les opérations en cours, les liquidités sont particulièrement significatives et importantes pour les entreprises : les liquidités quittent les comptes en tant que dépenses et reviennent en tant que revenus. Les liquidités sont utilisées par les entreprises pour financer des investissements et payer des factures.
Au bilan, tous les actifs d'une entreprise sont divisés en catégories à long terme et à court terme en fonction de la rapidité avec laquelle ils peuvent être transformés en liquidités. Les actifs à court terme comprennent les actifs qui peuvent être transformés en liquidités en moins d'un an, tels que l'encaisse ou les actifs qui peuvent être vendus rapidement. Les comptes débiteurs dont les délais de paiement sont longs sont les actifs les moins liquides, contrairement à la trésorerie.
Formule pour les actifs liquides
Il existe une formule pour déterminer combien d'actifs liquides il y a :
La trésorerie, les équivalents de trésorerie, les titres négociables, les comptes débiteurs et les autres actifs liquides sont tous inclus.
Si vous souhaitez en savoir plus sur la position de liquidité de l'entreprise, vous pouvez comparer les actifs de liquidité avec d'autres chiffres, tels que :
Les passifs courants divisés par les actifs liquides constituent le ratio rapide.
Toutes les dettes de l'entreprise dont l'échéance est inférieure ou égale à un an sont considérées comme des passifs courants (par exemple, les mensualités d'emprunt ou les factures impayées des fournisseurs).
Le ratio rapide montre avec quelle facilité la société peut couvrir tous ses passifs courants avec ses liquidités. La société dispose de plus de liquidités pour financer ses opérations lorsque le ratio de liquidité générale est plus élevé.
Ratios de liquidité
Les ratios de liquidité sont un groupe de mesures financières importantes qui montrent combien un débiteur peut rembourser sans avoir à emprunter de l'argent ailleurs. Grâce au calcul d'indicateurs tels que le ratio actuel, le ratio de liquidité générale et le ratio de flux de trésorerie d'exploitation, les ratios de liquidité évaluent la capacité d'une entreprise à faire face à ses engagements de dette ainsi que sa marge de sécurité.
Les ratios de liquidité sont un groupe de mesures financières importantes qui montrent combien un débiteur peut rembourser sans avoir à emprunter de l'argent ailleurs. Les ventes rapides, courantes et impayées sont des exemples de ratios de liquidité courants.
Types de ratios de liquidité
Ce sont les quelques types de ratios de liquidité
#1. Ratio actuel
Le ratio actuel est calculé comme actifs courants / passifs courants.
Le ratio actuel est le ratio de liquidité le plus simple à calculer et à analyser. Les lignes d'actif à court terme et de passif à court terme sont faciles à trouver dans le bilan d'une entreprise. Vous pouvez trouver le ratio actuel en divisant les actifs à court terme par les passifs à court terme.
#2. Rapport rapide
Les titres négociables plus les comptes débiteurs plus la trésorerie plus les passifs courants sont égaux au ratio rapide.
Le ratio rapide est une mesure de la liquidité d'une entreprise qui est plus stricte que le ratio actuel. Dans les deux cas, les actifs courants sont utilisés comme numérateur et les passifs courants sont utilisés comme dénominateur.
#3. Ratio de trésorerie.
Le ratio de trésorerie est égal au passif courant divisé par la trésorerie et les valeurs mobilières de placement.
Le test de liquidité est complété par l'utilisation du ratio de trésorerie. Les actifs les plus liquides d'une entreprise, la trésorerie et les valeurs mobilières de placement, sont les seuls pris en compte par ce ratio. Ce sont les ressources qu'une entreprise peut utiliser pour répondre le plus rapidement à ses obligations à court terme.
Importance des ratios de liquidité
#1. Vérifiez votre capacité à assumer les responsabilités qui sont dues bientôt.
Les investisseurs et les créanciers utilisent des mesures de liquidité pour déterminer si une entreprise peut payer ses dettes à court terme et dans quelle mesure elle peut le faire. Un rapport optimal est 1, mais un rapport de 1 est préférable à un rapport inférieur à 1.
Des ratios plus élevés, tels que 2 ou 3, sont préférés par les investisseurs et les créanciers. La probabilité qu'une entreprise puisse payer ses dettes à court terme augmente avec le niveau du ratio. Un ratio inférieur à 1 indique que l'entreprise peut être en pleine crise et a un fonds de roulement négatif.
#2 Établir la solvabilité
Lorsqu'ils décident de prêter ou non de l'argent à une entreprise, les créanciers examinent sa liquidité. Ils veulent s'assurer que l'organisme auquel ils prêtent de l'argent sera en mesure de les rembourser. Toute indication d'instabilité financière peut empêcher une société de recevoir des prêts.
#3. Évaluer si une transaction vaut la peine d'être conclue.
Les investisseurs examineront les ratios de liquidité d'une entreprise pour déterminer si elle est financièrement stable et vaut leur argent. Le reste de l'activité aura également des limites en raison de problèmes de fonds de roulement.
Est-ce bon si la liquidité est élevée ?
La liquidité est une mesure de la capacité d'une entreprise à payer ses dettes courantes sans avoir à emprunter de l'argent à des sources extérieures ou à lever des capitaux à l'extérieur de l'entreprise. Lorsqu'une entreprise a beaucoup de liquidités, elle peut facilement payer ses dettes à court terme. D'un autre côté, s'il n'a pas assez de liquidités, il pourrait bientôt faire faillite.
401K est-il un actif liquide ?
Les comptes de retraite, tels que les IRA et les 401(k)s, sont des actifs liquides, n'est-ce pas ? Les comptes de retraite individuels (IRA) et 401(k), par exemple, ne sont vraiment liquides qu'à partir de 59 et 12 ans. Si vous retirez de l'argent de votre compte avant cette date, des taxes et une pénalité de retrait anticipé de 10 % peuvent vous être facturées.
Qu'est-ce qu'un millionnaire liquide ?
Ils soutiennent que les actifs liquides (tels que ses liquidités, ses actions et ses fonds communs de placement) sont les seuls critères du statut de millionnaire en utilisant une approche alternative de la classification et de l'analyse de la richesse. John serait peu susceptible ou incapable de liquider ou de vendre tous ses actifs contre de l'argent, même s'il choisissait de le faire, par conséquent, la valeur de sa maison, de sa voiture et de ses biens personnels (comme les antiquités) ne devrait pas compter pour son statut de millionnaire.
Pourquoi la liquidité est-elle si importante ?
Lorsque les marchés ne sont pas liquides, il est difficile de vendre des actifs ou des titres ou de les transformer en liquidités. Par exemple, vous pourriez avoir un héritage familial très rare et précieux qui vaut 150,000 XNUMX $. Personne ne paiera même près de la valeur estimative de votre objet s'il n'y a pas de marché (c'est-à-dire pas d'acheteurs) car il est extrêmement illiquide. Il peut même être nécessaire de faire appel à une maison de vente aux enchères pour trouver des acheteurs potentiels et agir en tant que courtier, mais cela prendra du temps et de l'argent.
Les actifs liquides, en revanche, peuvent être vendus rapidement et facilement pour leur pleine valeur à peu de frais. Afin d'éviter une crise qui pourrait mener à la faillite, les entreprises doivent également disposer de liquidités suffisantes pour payer leurs factures et autres obligations à court terme.
Comment la liquidité est-elle mesurée ?
Les entreprises calculent la liquidité en utilisant une variété de ratios. Une société peut utiliser divers ratios pour évaluer divers aspects de la liquidité.
- Ratio de liquidités : votre capacité à rembourser vos dettes à court terme avec des liquidités ou des ressources pouvant être converties en liquidités, telles que des titres liquides, est illustrée par votre ratio de liquidités.
- ratio actuel Ce ratio évalue votre capacité à gérer vos dettes à court terme, généralement celles qui sont dues dans moins d'un an.
- Quick ratio for acid-testing : Seuls les actifs les plus liquides sont concernés par le acid-test ratio, qui évalue la capacité à régler les dettes existantes en cours à leur échéance.
Conclusion
Le terme « liquidité » décrit la quantité d'argent dont dispose une personne ou une entreprise ainsi que sa capacité à transformer rapidement des actifs en liquidités. Que vous soyez une entreprise ou une personne, plus la liquidité est élevée, plus il est simple de remplir ses obligations financières. Plus d'épargne que de dettes indique qu'une personne est plus stable financièrement.
La liquidité d'un investissement est cruciale car elle montre l'offre et la demande pour ce titre ou cet actif ainsi que la rapidité avec laquelle il peut être vendu en espèces si nécessaire.
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