Afin de gérer votre entreprise à bon escient sans beaucoup de contrôles et avec équité, cette rubrique vous fournira les informations nécessaires pour évaluer le soutien financier de votre entreprise. Dans cet article, nous en apprendrons plus sur la formule et sur la façon de calculer le ratio d'endettement, y compris quelques exemples que vous pouvez consulter pour une meilleure compréhension.
Ratio d'endettement
Emprunter de l'argent à une banque ou à un prêteur privé entraîne une dette; il s'agit du montant total dû, peu importe qui prête l'argent.
Les capitaux propres, quant à eux, sont des actions dans une entreprise ou des investissements qui représentent une action dans une société. Les capitaux propres sont une forme de participation, soit en actions, soit en titres, dans une société. En termes simples, c'est le fait que vous avez le contrôle d'un actif après avoir payé la totalité de votre dette.
Par conséquent, dans le contexte des ressources financières d'une entreprise, il s'agit d'un nombre qui montre dans quelle mesure une société finance des ressources avec de l'argent et des biens. Ainsi, vous le calculez en divisant le passif total par le total des capitaux propres d'une société.
Ce ratio mesure la stabilité à long terme d'une entreprise. Le montant des fonds que les créanciers supportent est un pourcentage de l'actif total ; tandis que le montant des fonds que les actionnaires soutiennent est un pourcentage du total des capitaux propres. En d'autres termes, vous pouvez l'appeler le «ratio de fonds propres externes-internes» qui exprime la relation entre les fonds propres externes (passifs) et les fonds propres internes (fonds propres).
Dans ce cas, ce terme fait référence à la quantité de dettes et de fonds propres qu'une entreprise utilise pour financer ses actifs. Vous diviserez donc le total du passif par le total des capitaux propres pour calculer le ratio passif/fonds propres.
Avantages d'un ratio d'endettement
L'utilisation de ce ratio présente de nombreux avantages. Elles sont:
- Il permet donc aux investisseurs d'évaluer la santé financière et la liquidité d'une entreprise.
- Il explique également les bénéfices des actionnaires ; et vous indique ainsi si l'entreprise a un endettement important ou faible, ce qui affecte les bénéfices. Les dividendes versés aux actionnaires diminuent à mesure que les bénéfices diminuent.
- Le ratio aide à la fois les prêteurs et les créanciers à évaluer la fiabilité des demandes de prêt des petites entreprises. Il leur indique également si ces petites entreprises paient en plusieurs fois.
- Il aide également les équipes de direction à évaluer la concurrence sur le marché et à améliorer le ratio approprié.
Formule du ratio d'endettement
La formule de calcul de ce ratio consiste à diviser le total du passif par les capitaux propres.
Ratio d'endettement =total des passifs/capitaux propres
Ainsi, le numérateur se compose du total des passifs courants et à long terme et le dénominateur se compose du total des capitaux propres, y compris les actions privilégiées. Vous pouvez également obtenir les deux éléments de la formule à partir du bilan de l'entreprise. Et voici les deux éléments qui composent la formule :
- Total des passifs : Le total des passifs représente l'ensemble de la dette d'une entreprise, y compris la dette à court et à long terme, et les autres passifs (par exemple, les fonds d'amortissement des obligations et les passifs d'impôt différé).
- Capitaux propres : Les capitaux propres sont calculés en soustrayant le total des passifs du total des actifs. Cependant, le total des passifs et le total des actifs se trouvent sur un bilan de l'entreprise.
Formule pour le ratio d'endettement
Pour calculer ce ratio, divisez le total des passifs par le total des capitaux propres. Le ratio d'endettement est considéré comme un ratio de bilan car tous les éléments sont reportés au bilan.
Qu'est-ce qu'un bon ratio d'endettement ?
Un à 1.5 est considéré comme un coût raisonnable pour une entreprise. Ce taux variera toutefois selon les entreprises, car certaines entreprises dépendent fortement de l'emprunt. Dans industries à forte intensité de capital comme la finance et la fabrication, les ratios sont parfois beaucoup plus élevés, dépassant souvent deux.
Ratio d'endettement Comment calculer
Cela peut être calculé en utilisant une variété de modèles dans Microsoft Excel. À l'aide d'Excel, voici comment calculer le ratio d'endettement :
Localisez la dette totale et le total des capitaux propres sur le bilan de l'entreprise de la même manière que si vous calculiez le ratio par vous-même.
#2. Entrez les chiffres dans le modèle
Une fois que vous avez obtenu les chiffres, placez-les dans les cellules adjacentes du modèle Excel. F1 et F2 en sont deux exemples.
#3. Entrez la formule
Pour déterminer le nombre correct, insérez les chiffres dans leurs cellules respectives et saisissez "=F1/F2" (ou les cellules que vous avez utilisées).
Exemples de ratio d'endettement
Pour illustrer des exemples, utilisons un exemple hypothétique où une entreprise privée essaie d'obtenir des capitaux et doit déterminer le taux de ratio. Il doit 300,000 250,000 $ de passif et a XNUMX XNUMX $ de capitaux propres.
Voici à quoi cela ressemblerait pour l'entreprise :
Ratio d'endettement = 300,000 250,000 / XNUMX XNUMX
= 1.2
Ici, investir est moins dangereux pour les prêteurs avec un ratio de fonds propres de 1.2 puisque l'entreprise n'est ni très endettée ni soutenue financièrement avec de l'argent.
Prenons un autre exemple de calcul pour une entreprise dont le passif total est égal à 5,000 2,000 $ et les montants des capitaux propres égaux à XNUMX XNUMX $.
Ratio d'endettement = passif total/capitaux propres totaux
= 5,000 2,000 $/ XNUMX XNUMX $
= 2.5
Qu'est-ce qu'un bon ratio d'endettement ?
Un pour 1.5 est considéré comme un ratio d'endettement raisonnable pour une entreprise. Toutefois, les ratios d'endettement varient d'une entreprise à l'autre, car certaines d'entre elles dépendent largement de l'emprunt.
Un ratio d'endettement de 0.5 est-il bon ?
Un ratio d'endettement de 0.5 est considéré comme bon pour certaines entreprises dont le taux peut en être une mesure. Cependant, ce n'est pas bon non plus pour les autres entreprises qui ne pouvaient pas suivre le taux.
Comment calculez-vous le ratio dette/fonds propres ?
Ceci est calculé en divisant le total des passifs par les capitaux propres. c'est à dire
Ratio d'endettement =total des passifs/capitaux propres.
Que signifie un ratio d'endettement de 2.5 ?
En général, un ratio d'endettement inférieur à 1.0 est favorable. Un rapport de 2.0 ou plus est généralement considéré comme dangereux. Des ratios d'endettement négatifs indiquent que les obligations d'une société dépassent ses actifs; une telle entreprise serait jugée extrêmement dangereuse.
Le ratio d'endettement est-il meilleur élevé ou faible ?
Qu'est-ce qui est préférable, un ratio d'endettement supérieur ou inférieur ? En général, un ratio D/E inférieur est souhaité car il montre que le bilan d'une entreprise contient moins de dettes.
Qu'est-ce qu'un ratio d'endettement de 60/40 ?
La règle 60/40 stipule que 60 % de votre portefeuille doit être placé dans des actifs à risque potentiellement plus élevé et à rendement historiquement plus élevé, tels que les actions, tandis que les 40 % restants doivent être placés dans des actifs à risque plus faible et à rendement historiquement plus faible, tels que les obligations d'État.
Que se passe-t-il si le ratio d'endettement est inférieur à 1 ?
Un ratio inférieur à 1 indique que la majorité des actifs sont financés par des fonds propres. Un ratio d'endettement plus faible indique que la société tire ses finances principalement de ses propres sources.
