Le taux d'endettement en tant qu'outil financier évalue le risque financier d'une entreprise. Il est généralement exprimé sous forme de rapport ou de pourcentage. Connaître le D de votre entreprise détermine l'étendue de la dette financière de votre entreprise. Il détermine également vos chances de vous qualifier pour un prêt ou une hypothèque. Nous pouvons également calculer le ratio d'endettement par rapport au revenu, au capital et aux capitaux propres. Dans cet article, nous verrons comment votre ratio d'endettement affecte vos qualifications pour un prêt hypothécaire au Royaume-Uni.
Qu'est-ce qu'un ratio d'endettement ?
Le taux d'endettement est un ratio financier qui mesure le total des passifs d'une entreprise en pourcentage du total des actifs dont elle dispose. Il montre la proportion d'actifs que l'entreprise vendra pour rembourser ses dettes. De même, le taux d'endettement détermine la levier financier d'une entreprise. C'est-à-dire qu'un ratio plus élevé indique que l'entreprise a plus de passifs que d'actifs. En tant que tel, il est considéré comme fortement endetté et plus risqué pour les prêteurs.
Comment est-il calculé?
Nous pouvons calculer le ratio d'endettement en divisant le total des passifs d'une entreprise par son total des actifs. La formule est donnée ainsi :
D/R = Total des passifs/Total des actifs
Il est généralement exprimé en pourcentage ou en nombre décimal. Notez que dans le calcul du ratio d'endettement, le total des passifs et des actifs est inclus dans le calcul. Il montre le fardeau global de la dette et pas seulement la dette actuelle.
Comme expliqué ci-dessus, un ratio supérieur à 1 ou 100% indique qu'une plus grande partie de la dette est financée par les actifs de l'entreprise, et donc, l'entreprise est susceptible de contracter plus de dettes à l'avenir. Un ratio inférieur à 1 ou 100% montre que l'entreprise a plus d'actifs que de passifs. Un ratio de 1 ou 100% signifie que l'entreprise a un nombre égal d'actifs et de passifs, et en tant que telle, l'entreprise est susceptible de cesser de fonctionner une fois qu'elle a remboursé ses dettes.
Généralement, chaque entreprise a son propre critère de mesure de la dette, mais 0.5 ou 50 % est le pourcentage le plus acceptable. Ce ratio signifie que l'entreprise a deux fois plus d'actifs que de passifs, ainsi, les créanciers ne possèdent que la moitié de leurs actifs.
Dans certains cas, cependant, un taux d'endettement inférieur est nécessaire pour garantir que l'entreprise sera entièrement libre de toute dette. Par exemple, une entreprise avec des flux de trésorerie auront besoin d'un ratio inférieur, par rapport à ceux qui ont des flux de trésorerie plus stables.
Ratio dette/capital
Il s'agit d'un autre ratio financier qui détermine le levier financier d'une entreprise. Il mesure le passif total d'une entreprise par rapport à son capital total. Pour ainsi dire, il indique la proportion de dette qu'une entreprise utilise pour financer ses projets par rapport au capital. Ce ratio aide les propriétaires d'entreprise à comprendre la capacité de leur entreprise à gérer une baisse potentielle du chiffre d'affaires.
Comment est-il calculé?
Pour calculer le ratio d'endettement sur capital, nous divisons le total de la dette portant intérêt de l'entreprise par son capital total. Le capital total est la somme de la dette totale portant intérêt et des capitaux propres de la société. La dette totale comprend les passifs à court et à long terme de la société, tandis que les capitaux propres comprennent des éléments tels que les actions ordinaires, les actions privilégiées et les intérêts minoritaires.
La formule est donnée ainsi :
Ratio D/C = Dette totale / Dette totale + Capitaux propres
Par la suite, il existe divers calculateurs en ligne que vous pouvez utiliser pour mesurer votre ratio d'endettement, vous n'avez donc pas à passer par les rigueurs d'essayer de le calculer vous-même.
Les ratios D/C aident les investisseurs à analyser structure financière d'une entreprise. Un rapport D/C élevé est un facteur de risque. Cela implique que l'entreprise est financée par des dettes plutôt que par des fonds propres et qu'elle risque d'être confisquée si la dette n'est pas payée à temps.
Ratio D/C vs ratio d'endettement
Le ratio d'endettement divise le total des passifs par le total des actifs. Cependant, le ratio de la dette au capital n'inclut pas le total des passifs. Au contraire, il ne comprend que les dettes portant intérêt. C'est la principale distinction entre les deux, car tous les autres facteurs sont les mêmes.
Ratio dette / capitaux propres
Le ratio d'endettement, également appelé ratio D/E, compare le passif total d'une entreprise à ses capitaux propres. Il s'agit d'une mesure de la mesure dans laquelle une entreprise finance ses projets par endettement par rapport aux fonds propres de l'entreprise. En fait, cela montre la capacité des capitaux propres de l'entreprise à rembourser toutes les dettes en cas de ralentissement de l'activité.
Comment le calcule-t-on ?
Nous pouvons calculer le ratio d'endettement en divisant le total passifs d'une entreprise par ses fonds propres. Les capitaux propres sont le total des actifs qu'une entreprise possède, moins ses passifs totaux. Par conséquent, la formule est :
D/E = Passif total/ Capitaux propres totaux
Un ratio D/E élevé s'accompagne souvent d'un risque élevé. Cela montre simplement que l'entreprise finance constamment sa croissance avec de la dette. Si cela se produit, l'entreprise est alors capable de générer plus de revenus qu'elle n'en aurait sans le financement. Il y a deux côtés à cela; si le montant généré par l'effet de levier est supérieur aux coûts de la dette, alors les actionnaires peuvent en bénéficier. Mais, si le coût encouru par les dettes est supérieur à l'augmentation des revenus générés, il y aura une baisse de la valeur des actions.
Ratio dette/revenu
Si vous souhaitez obtenir un prêt hypothécaire, en particulier au Royaume-Uni, il est important de comprendre votre ratio dette/revenu. Vous devez également savoir comment les prêteurs l'utilisent pour déterminer votre crédibilité pour un prêt. Les prêteurs hypothécaires voudront connaître le montant de votre dette par rapport à votre revenu brut. Ainsi, ils peuvent déterminer votre capacité à payer vos paiements mensuels.
Qu'est-ce que le ratio dette/revenu et comment peut-il être calculé ?
Nous pouvons également désigner le ratio dette / revenu comme le ratio DTI. Il s'agit d'une mesure de vos paiements mensuels de la dette par rapport à votre revenu mensuel brut. Ton revenu mensuel brut est le revenu que vous avez avant de prendre d'autres déductions comme les impôts. Ce ratio donne aux prêteurs une image de vos paiements de passif, et ils peuvent l'utiliser pour voir si vous êtes admissible à leurs prêts.
Si vous faites une demande de prêt hypothécaire au Royaume-Uni, vous pouvez calculer votre ratio dette/revenu en additionnant vos dettes récurrentes mensuelles. Vous pouvez ensuite les diviser par votre revenu mensuel. La formule se pose ainsi :
D/I = Total des dettes mensuelles/revenu mensuel
Qu'implique un faible ratio DTI ?
Un faible ratio DTI indique un bon équilibre entre les dettes et les revenus. Par exemple, si votre ratio DTI est de 1.5, cela signifie qu'environ 15 % de votre revenu brut mensuel est consacré au remboursement de vos dettes. Par conséquent, il y a de fortes chances que vous soyez admissible à un prêt hypothécaire. En revanche, un ratio DTI élevé indique que vos chances de vous qualifier pour un prêt hypothécaire sont très minces. C'est parce que vous avez déjà trop de dettes pour le revenu que vous gagnez par mois.
En règle générale, les prêteurs accordent plus de préférence aux demandeurs de prêt avec des ratios DTI inférieurs. En général, le ratio DTI le plus élevé requis pour qu'un emprunteur soit admissible à un prêt est de 0.43 ou 43 %. Cependant, certains prêteurs préfèrent un ratio DTI inférieur à 36 %.
Qu'est-ce qu'un bon ratio d'endettement ?
La fourchette préférée pour un ratio d'endettement parmi les investisseurs se situe entre 0.3 et 0.6. En termes de risque, un ratio d'endettement de 0.4 ou moins est préférable, tandis qu'un ratio d'endettement de 0.6 ou plus rend plus difficile l'emprunt d'argent.
Et si le ratio d'endettement est élevé ?
Lorsqu'une entreprise a un taux d'endettement élevé et un niveau de risque élevé, elle a pris beaucoup de risques. Les entreprises ayant un ratio d'endettement de 0.5 ou plus sont souvent décrites comme « fortement endettées », ce qui signifie que la plupart de leurs actifs sont financés par emprunt et non par capitaux propres.
Un ratio d'endettement peut-il être négatif ?
Il est possible pour une entreprise d'avoir des capitaux propres négatifs si son ratio d'endettement est négatif. L'entreprise a plus de dettes que d'actifs. Il s'agit généralement d'un signe avant-coureur que la situation financière d'une entreprise est précaire et pourrait bientôt se détériorer jusqu'à l'insolvabilité.
Le ratio d'endettement peut-il être supérieur à 1 ?
Si le ratio est supérieur à 1, la dette finance une partie importante des actifs de l'entreprise. Fondamentalement, les dettes de l'entreprise dépassent ses actifs. De plus, si les taux d'intérêt devaient augmenter soudainement, un ratio élevé pourrait suggérer que l'entreprise prenait des risques inutiles avec sa dette.
Pourquoi le ratio d'endettement est-il important ?
Le ratio d'endettement est un indicateur clé de la dépendance d'une entreprise à l'endettement pour son financement. Ils peuvent également être utilisés pour analyser la liquidité du débiteur. Les investisseurs en actions doivent être attentifs à ces ratios car des niveaux d'endettement excessifs constituent une menace pour leurs investissements.
Que signifie un taux d'endettement de 55 % ?
Dans le cas où la dette a financé 55 % des opérations de votre entreprise, les capitaux propres auront financé les 45 % restants. Si votre entreprise a un ratio d'endettement élevé, il se peut qu'elle ait de la difficulté à obtenir un financement supplémentaire ou qu'elle soit obligée de le faire à un taux d'intérêt beaucoup plus élevé.
En conclusion
Le taux d'endettement est le ratio fondamental que les créanciers utilisent pour déterminer si une entreprise est capable de rembourser ses dettes. Lorsque les entreprises empruntent plus d'argent, cela affecte leurs ratios d'endettement, ainsi que leurs ratios d'endettement. Les entreprises ayant des ratios d'endettement plus élevés se tournent souvent vers le financement par actions pour développer leurs activités. En outre, les prêteurs hypothécaires au Royaume-Uni utilisent souvent l'analyse du ratio dette / revenu pour déterminer la capacité d'un individu à rembourser son hypothèque. C'est-à-dire après avoir réglé ses dettes contractées.
Foire aux Questions
Qu'est-ce qu'un bon ratio d'endettement?
Un ratio de 0.5 ou 50 % est considéré comme un bon ratio d'endettement, car il indique que l'entreprise a deux fois plus d'actifs que de passifs. Ainsi, il peut rembourser toutes les dettes contractées.
Comment calculer le taux d'endettement ?
Vous pouvez calculer le ratio d'endettement en divisant le passif total d'une entreprise par son actif total.
Pourquoi le taux d'endettement est-il important ?
Le taux d'endettement est important car il détermine la capacité d'une entreprise à se qualifier pour un prêt. Les créanciers veulent être sûrs que l'entreprise restera debout en cas de baisse des revenus
Articles Relatifs
- Ratio de trésorerie : formule, calculs et exemples
- RATIO DE LOGEMENT: Comment calculer facilement le ratio de logement (+ outils gratuits)
- 5 C du crédit : pourquoi sont-ils importants ? (+ Guide détaillé pour les débutants)
- Ratio de liquidité : types, formules et calculs
- 4 Cs of Credit: Best 2023 Descriptive Guide (Mise à jour)
