Le Trailing 12 Months (TTM) est une méthode d'évaluation de la performance d'une société ou d'un titre coté en bourse au cours de la période de 12 mois précédente. Les analystes et les investisseurs peuvent utiliser une lecture TTM pour évaluer facilement le ratio de valorisation, les bénéfices ou les revenus d'une entreprise. Cette méthode d'analyse des données ne se limite pas à une année donnée ou à l'exercice financier d'une organisation. Les médias financiers utilisent fréquemment les chiffres TTM pour fournir aux investisseurs les dernières informations sur les entreprises et les actifs. On peut utiliser les douze derniers mois (TTM) pour évaluer les revenus et le bénéfice par action (EPS) en fonction de la période de 12 mois la plus récente. Lisez la suite pour apprendre à calculer plusieurs revenus, croissance et finances Ttm.
Que signifie TTM en entreprise ?
Les entreprises utilisent le terme « 12 derniers mois » ou « TTM » pour déclarer leurs données d'exploitation, qui comprennent les 12 derniers mois consécutifs. Lors de l'examen des finances de l'entreprise, il n'est pas nécessaire de prendre en considération la nature robotique de la fin d'exercice d'une entreprise, tant qu'elle effectue une évaluation cohérente des chiffres des 12 mois précédents.
Qu'est-ce que le chiffre d'affaires TTM ?
L'acronyme TTM (Trailing douze mois), est une mesure qui calcule les données sur la période de 12 mois précédente. En finance, le terme «période TTM» désigne généralement la période des 12 mois qui précèdent le mois en cours. Alternativement, il peut également faire référence à une durée de 12 mois précédant le dernier état financier ou rapport sur les résultats d'une entreprise. Les données TTM servent d'outil de mesure aux entreprises et aux comptables pour évaluer les réalisations récentes. Il s'agit d'une mesure distincte de l'année fiscale (FY) d'une entreprise, de l'année civile en cours ou d'une mesure annuelle (YTD).
De plus, TTM est un outil polyvalent qui peut analyser efficacement les chiffres du bilan, les états des profits et pertes, les ventes et les tableaux financiers. Il est également important de garder à l'esprit que la période de 12 mois indiquée par les données TTM peut varier d'un état financier à l'autre. TTM fournit des données de performance correctes qui sont à jour et tiennent compte des changements saisonniers.
Pourquoi utiliser les revenus TtM ?
Il est courant pour les sociétés d'utiliser des calculs continus sur douze mois comme moyen d'effectuer des évaluations fiscales internes. Le processus d'évaluation des performances peut englober le calcul de mesures essentielles telles que la marge bénéficiaire nette ou la liquidité.
En outre, ils peuvent également servir à examiner les tendances d'une année sur l'autre, telles que l'expansion des revenus. La métrique TTM Revenue indique le montant total des revenus générés par une entreprise au cours de la période de douze mois précédente. Cette métrique sert d'estimation cruciale pour discerner la trajectoire d'expansion d'une entreprise et, par conséquent, les origines d'une telle prolifération.
Multiples de revenus TTM
Les gens utilisent le terme multiple TTM pour décrire les multiplicateurs qu'ils appliquent aux données financières des 12 derniers mois ou des XNUMX derniers mois d'une entreprise, telles que les revenus et le bénéfice net. Les acheteurs utilisent couramment le multiple TTM comme mesure pour évaluer la pertinence de l'évaluation d'une entreprise. Bien que le multiple TTM puisse ne pas détenir une valeur significative en soi, il sert de point de référence précieux lors de la comparaison des transactions en cours au sein du secteur dans lequel l'entreprise opère.
L'emploi du multiple TTM est particulièrement avantageux pour les entreprises qui affichent une stabilité, car il permet à un acheteur potentiel de faire l'hypothèse que les performances des 12 mois précédents sont un indicateur fiable des performances futures. Dans le cas des entreprises en croissance, l'emploi du multiple TTM peut s'avérer injuste car il ne tient pas compte de l'augmentation potentielle des bénéfices d'exploitation pouvant résulter d'une expansion future.
La comparaison de plusieurs sociétés TTM peut s'avérer une tâche difficile en raison des différentes manières dont elles déclarent leurs revenus au cours des 12 derniers mois. Diverses conventions comptables affectent les bénéfices. Au-delà de cela, l'inclusion des dépenses non opérationnelles qui font en fait partie des opérations récurrentes peut présenter l'EBITDA sous un jour plus positif. Les acheteurs et les vendeurs doivent répertorier méticuleusement la mesure financière, telle que l'EBITDA, qu'ils utilisent par rapport au multiple TTM lors de l'évaluation de la valeur d'une entreprise. Cela garantit une comparaison complète de la valeur.
Comment calculer les revenus TTM
Les entreprises utilisent le terme TTM, ou les douze derniers mois, pour décrire leur performance financière au cours des 12 derniers mois. Les gens utilisent couramment cette mesure pour évaluer la santé financière d'une entreprise. Une mesure des douze derniers mois, telle que le chiffre d'affaires TTM, est un outil utile pour évaluer la trajectoire de développement actuelle d'une entreprise. Il fournit un moyen efficace d'évaluer la performance d'une entreprise au cours de l'année écoulée. La « période tampon » est un terme répandu en finance pour décrire le processus de modification d'une métrique telle que les revenus en ajoutant la période la plus récente après l'exercice le plus récent, puis en soustrayant la période correspondante.
Par conséquent, pour effectuer le calcul, il est nécessaire d'avoir accès au dernier 10-K de l'entreprise, ainsi qu'à ses dépôts annuels les plus récents et aux dépôts équivalents de l'année précédente. Ces documents financiers sont essentiels pour effectuer une analyse précise. Ainsi, si vous souhaitez déterminer le chiffre d'affaires d'une entreprise sur une base TTM (dernier douze mois), vous pouvez suivre ces trois étapes simples.
- Tout d'abord, rassemblez les rapports trimestriels et annuels les plus récents (10-Q et 10-K).
- Deuxièmement, incluez les chiffres YTD dans les chiffres FY.
- Enfin, déduisez les données de l'année en cours des totaux de l'année dernière.
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Financement TTM
La finance TTM est un outil précieux pour évaluer les performances et prévoir la croissance future. Si votre startup est spécialisée dans les logiciels de vente et que vous constatez une augmentation constante des revenus à la fin de chaque trimestre au cours de l'année écoulée, vous pouvez raisonnablement supposer qu'un nombre important de personnes souhaitent acheter votre logiciel juste avant la fin du trimestre.
De plus, en analysant vos gammes de produits, vous pouvez obtenir des informations précieuses sur leurs performances et déterminer celles qui excellent et celles qui échouent. Ces informations peuvent vous aider à prendre des décisions éclairées quant à l'opportunité d'arrêter un produit sous-performant qui ne génère pas suffisamment d'intérêt ou de ventes. De plus, en tirant parti de ces informations précieuses, vous pouvez planifier et exécuter stratégiquement vos campagnes marketing, entretenir efficacement vos prospects existants et prévoir avec précision la demande future pour votre logiciel. Posséder de telles données peut aider à établir un budget pratique, garantissant que vous ne dépensez ni trop ni trop peu à mesure que votre entreprise se développe. L'utilisation de données précises de l'année précédente peut faciliter la prévision des revenus, même s'il s'agit d'une tâche difficile. Ces données peuvent servir de base solide pour la modélisation monétaire, l'organisation et les discussions avec les investisseurs.
La finance TTM est un moyen courant d'organiser les données financières et de créer des ratios financiers utiles dans le secteur financier. Cette fonction est particulièrement utile car elle peut vous donner des informations à jour sur une certaine heure. L'annualisation des données ne doit pas nécessairement correspondre à la fin d'un trimestre ou d'un exercice financier. Il doit tenir compte des fluctuations saisonnières et des anomalies à court terme de facteurs tels que la demande, l'offre et les dépenses globales.
Importance du financement TTM
Les chiffres TTM (dernier douze mois) revêtent une grande importance, en particulier dans les situations où les chiffres annuels ou trimestriels ne sont plus à jour ou lorsque l'entreprise a connu un changement significatif dans sa croissance ou ses bénéfices dans un passé récent. L'intégration des données TTM dans votre analyse peut aider à minimiser les effets des fluctuations saisonnières et fournir une évaluation plus complète des progrès globaux de votre organisation.
Les informations TTM peuvent être un outil précieux pour communiquer l'état actuel de l'entreprise aux parties prenantes et aux investisseurs. Il résume les performances de l'entreprise au cours de l'année écoulée, ce qui facilite la compréhension de son état actuel. La communication interne est cruciale lors de la planification et de la définition des objectifs à long et à court terme. L'intégration des données TTM dans les processus de prise de décision est cruciale pour que les entreprises restent à jour avec leur réalité commerciale actuelle. S'appuyer sur des données obsolètes, qui peuvent avoir été recueillies dans un climat économique différent, peut conduire à des décisions erronées. Les événements de 2020 sont un excellent exemple de la façon dont des changements soudains peuvent avoir un impact significatif sur les entreprises.
Formule financière TTM avancée pour les rapports financiers
La formule de financement TTM a une version légèrement plus complexe qui est couramment utilisée par les analystes en raison de sa compatibilité avec les outils et les ensembles de données généralement disponibles. Le processus consiste à commencer par les états financiers annuels d'une entreprise, suivis de l'inclusion des rapports trimestriels ultérieurs. Enfin, le rapport trimestriel pertinent est soustrait du rapport annuel. La formule avancée pour TTM Finance est la suivante :
TTM Finance = Trimestres + Année la plus récente – Le(s) trimestre(s) correspondant(s) 12 mois avant le(s) trimestre(s) le(s) plus récent(s)
Où trouver les mesures de revenus TTM ?
Lorsqu'il s'agit d'évaluer la performance financière d'une entreprise, l'une des mesures clés que les analystes examinent souvent est la mesure sur 12 mois. Cette mesure est généralement rapportée sur le bilan d'une entreprise, qui est un état financier qui fournit un aperçu des actifs, des passifs et des capitaux propres de l'entreprise à un moment précis. Afin de se conformer aux principes comptables généralement reconnus (GAAP), les entreprises sont tenues de mettre à jour leurs bilans sur une base trimestrielle. Cependant, certains analystes préfèrent prendre une moyenne du premier trimestre et du dernier trimestre afin d'obtenir une image plus précise de la santé financière de l'entreprise au cours d'une année.
Comment calculez-vous le TTM de votre entreprise ?
Lors du calcul des données TTM de votre entreprise, la première étape consiste à déterminer la métrique spécifique que vous avez l'intention d'évaluer. Dans de nombreux cas, les données en question concernent des mesures de ventes ou de revenus. Afin d'obtenir une représentation précise de la période chronologique que vous examinez, il peut être nécessaire de manipuler divers chiffres trimestriels si vos états financiers sont générés selon un calendrier financier annuel ou fixe.
Un TTM supérieur est-il meilleur ?
Une société avec un chiffre d'affaires TTM plus élevé peut collecter des paiements plus fréquemment tout au long de l'année. Cela indique que l'entreprise dispose d'un bon système de comptes clients. La société améliore ses flux de trésorerie et sa situation financière en recevant des paiements plus régulièrement. Le chiffre d'affaires plus élevé des créances TTM montre que les consommateurs paient leurs factures à temps et en totalité, ce qui indique des relations clients solides.
Qu'est-ce qu'un bon ratio TTM ?
Lors de l'analyse de la santé financière d'une entreprise, une mesure importante à prendre en compte est le ratio actuel. Ce ratio mesure la capacité d'une entreprise à couvrir ses passifs courants ou à court terme avec ses actifs courants. Généralement, les gens voient un ratio actuel de 1.0 ou plus comme un signe positif, car il indique que l'entreprise peut couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs à court terme. L'entreprise peut respecter ses obligations financières à court terme, telles que le paiement des factures et le service de la dette, car elle est bien positionnée. Un rapport de liquidité élevé peut également être une indication d'une bonne gestion financière, car il suggère que l'entreprise gère efficacement ses flux de trésorerie et son fonds de roulement. Cependant, il est important de noter qu'un ratio actuel élevé ne garantit pas à lui seul le succès financier, car de nombreux autres facteurs peuvent avoir une incidence sur la santé financière d'une entreprise.
Quelle est la différence entre TTM et YTD ?
TTM fournit un aperçu des 12 derniers mois en un coup d'œil. Par exemple, nous examinerions des informations remontant à juin 2021 si nous devions effectuer une analyse jusqu'en mai 2023. Ainsi, les évaluations depuis le début de l'année ne concernent que les informations de l'année en cours.
Qu'est-ce que la marge bénéficiaire TTM ?
Cette valeur est également appelée retour sur ventes. Il est calculé en divisant le « revenu après impôts » des douze derniers mois par le « revenu total » pour la même période et est affiché en pourcentage.
En conclusion
Le calendrier TTM est couramment utilisé dans les rapports financiers en raison de son efficacité à transmettre des mesures financières clés. Bien que l'exercice précédent puisse être utilisé, le fait d'opter pour les douze derniers mois fournit des statistiques financières plus actuelles.
Bibliographie
- divestoppedia.com
- finmark.com
- gocardless.com
- financesstratèges.com
- forbes.com
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