Les rapports en tant que outil financier peut être regardé sur une période de temps. Cela facilite la comparaison d'une entreprise à une autre en termes de rétention des bénéfices. En outre, il permet aux analystes d'évaluer les changements dans le performances de l'entreprise sur un intervalle de temps donné. Ainsi, dans cet article, nous examinerons la définition du taux de rétention, la formule du taux de rétention, comment calculer le taux de rétention avec des exemples. Nous examinerons également le calculateur de taux de rétention.
Qu'est-ce que le taux de rétention ?
Le taux de rétention est le rapport entre le revenu qu'une entreprise retient et son résultat net. Nous l'appelons également ratio de revenu net ou ratio de redistribution.
C'est la partie des bénéfices que l'entreprise conserve au lieu de verser les bénéfices sous forme de dividendes. C'est l'opposé du ratio de distribution. Le ratio de distribution + le ratio de rétention sera égal à 100 %.
De plus, le taux de rétention est la partie du revenu net mise de côté pour financer les besoins de fonctionnement d'une entreprise. Un niveau de rétention élevé montre que l'entreprise utilise davantage l'argent en interne. Cela implique qu'il offre un taux de rendement supérieur au coût du capital. Un faible niveau de rétention signifie que la plupart des revenus sont transférés aux investisseurs sous forme de dividendes.
Interprétation du taux de rétention
Un taux de rétention élevé n'est pas toujours un signe de santé financière. Donc, pour mieux comprendre le ratio, nous devons d'abord comprendre l'entreprise que nous calculons son ratio.
Cependant, les entreprises plus petites et plus récentes rapporteront normalement des ratios plus élevés. Les petites entreprises se concentrent souvent sur le développement des affaires et les investissements dans la recherche et le développement (R&D). Par conséquent, ils conserveront probablement leurs gains plutôt que de les partager sous forme de dividendes. Une entreprise en démarrage peut également avoir des ventes lentes au début de son activité. Cela signifierait qu'il y a moins de bénéfices à partager avec les actionnaires, ce qui se traduirait par un ratio plus élevé.
Les grandes entreprises affichent généralement des taux de rétention inférieurs, car elles sont déjà en bénéfices. Par conséquent, ils n'ont pas besoin d'investir autant dans la R&D. Ainsi, ces sociétés peuvent choisir de verser aux investisseurs des dividendes réguliers plutôt que de conserver davantage de bénéfices.
Ce rapport est utilisé par les investisseurs de croissance pour localiser les entreprises qui semblent rapporter de l'argent à leurs opérations. Ils partent du principe que cela augmentera le cours de leurs actions. Cette utilisation du ratio peut être incorrecte dans les cas où la direction de l'entreprise s'attend à ce qu'une activité baisse. L'entreprise peut conserver des fonds supplémentaires simplement pour se préparer aux mauvais moments qui sont attendus plus tard.
Cependant, il existe de nombreuses raisons pour lesquelles les entreprises peuvent avoir des taux de rétention élevés ou faibles. Voici quelques cas;
Entreprises avec des ratios de recapitalisation faibles :
#1. Entreprises axées sur la valeur.
#2. Où le conseil d'administration et la direction peuvent détenir des actions et se verser des dividendes.
#3. Les entreprises qui n'ont aucun investissement valable.
Entreprises avec des ratios de récupération élevés :
#1. Entreprise à forte croissance; ils utilisent l'argent pour investir dans d'autres projets.
#2. Les entreprises qui n'ont pas de flux de trésorerie ou de bénéfices positifs.
Formule du taux de rétention
Il existe une méthode simple pour calculer le taux de rétention : divisez le bénéfice non réparti d'une entreprise par son résultat net. La formule ci-dessous montre les étapes impliquées :
Le revenu net peut être vu au bas de le compte de résultat d'une entreprise. Nous pouvons trouver le chiffre du dividende dans les capitaux propres partie du bilan. De plus, nous pouvons le voir dans la section financement du tableau des flux de trésorerie.
Nous pouvons calculer le ratio par action en utilisant la formule suivante :
Les bénéfices non répartis sont présentés au numérateur de la formule comme le revenu net moins les dividendes.
Cette formule est une partie importante d'autres formules financières, en particulier les formules de croissance. Il examine également combien une entreprise conservera, au lieu d'être versée aux actionnaires. Quel que soit le montant que l'entreprise conserve, il sera réinvesti pour croissance dans l'entreprise. Par conséquent, les bénéfices non répartis de la société sont un coût d'opportunité de verser des dividendes aux actionnaires pour qu'ils investissent ailleurs.
En outre, une autre formule alternative est ;
Ratio de rétention = 1- ratio de paiement.
Le ratio de distribution est le nombre de dividendes que l'entreprise verse divisé par le résultat net. Par conséquent, cette formule peut être réorganisée pour montrer que le taux de rétention plus le taux de distribution est égal à 1, c'est-à-dire 100 %. Par conséquent, le montant versé en dividendes plus le montant conservé par la société est le total de tous les revenus nets.
Exemple de taux de rétention
Nous allons examiner quelques exemples de taux de rétention pour nous aider à connaître le ratio de réinvestissement
Exemple 1.
Ned's Company a réalisé un bénéfice net de 100,000 20,000 $ au cours de l'année et a décidé de partager XNUMX XNUMX $ de dividendes à ses actionnaires. Voici comment Ned calculera son ratio de labour.
Ici, le taux de rétention de Ned est de 80 %. En d'autres termes, Ned conserve 80 % de ses bénéfices dans l'entreprise. Seuls 20% de ses bénéfices seront reversés aux actionnaires. Selon son secteur d'activité, il peut s'agir d'un taux standard ou d'un taux élevé.
Exemple 2.
La société ABC a réalisé un bénéfice net de 200,000 60,000 $ au cours de l'exercice. L'entreprise distribue des bénéfices de XNUMX XNUMX $ à ses actionnaires.
Ce qui suit montre comment calculer le ratio de refoulement.
Ratio de rétention = (Revenu net – Dividende) / (Revenu net)
Taux de rétention = (200,000 60,000 $ - 200,000 XNUMX $) / XNUMX XNUMX $
Rapport de refoulement = 70%
Ou,
Ratio de distribution des dividendes = 60,000 / 200,000
Ratio de distribution des dividendes = 30%
Ratio de récupération = 1 - Ratio de distribution des dividendes
Rapport de refoulement = 1 – 30 %
Taux de rétention = 70 %
D'après l'exemple de taux de rétention ci-dessus, le taux de rétention de la société ABC est de 70 %. En d'autres termes, ABC conserve 70% de ses bénéfices dans l'entreprise. Seuls 30 % de son bénéfice net seront reversés aux actionnaires sous forme de bénéfices. 70 % du bénéfice net est conservé dans l'entreprise. Par conséquent, cela montre que l'entreprise est en phase de croissance. Ainsi, nous aurons besoin de plus de capital pour la croissance future. Cependant, un ratio ne suffit pas pour sauter à la conclusion.
Exemple 3.
La société XYZ a réalisé un bénéfice net de 100,000 2019 au cours de l'exercice 60,000. La direction décide de partager un bénéfice de XNUMX XNUMX avec ses actionnaires.
Nous pouvons calculer le taux de rétention ou le taux de réinvestissement de la société XYZ en utilisant la formule ci-dessous -
| Bénéfice net | 100000 |
| Dividende distribué | 60000 |
Ratio de distribution des dividendes = 60,000 / 100,000
Ratio de distribution des dividendes = 60%
Taux de rétention = 1 – 60 %
Taux de rétention = 40 %
Nous pouvons également le calculer en mettant des valeurs directes dans la formule
Ratio de rétention = (Revenu net – Dividende distribué) / (Revenu net)
Taux de rétention = (100,000 60,000 $ – 100,000 40 $) /XNUMX XNUMX $ = XNUMX %
La société XYZ conserve 40 % du bénéfice total et partage 60 % du bénéfice. Par conséquent, la croissance de l'activité de l'entreprise est lente. Sinon, l'entreprise n'a pas besoin de plus de liquidités pour sa croissance future. Nous pouvons également utiliser le calculateur de taux de rétention pour calculer le taux de refoulement.
Calculateur de taux de rétention
Le calculateur de taux de rétention est un outil Web utilisé pour calculer le taux de rétention. Vous pouvez utiliser le calculateur de taux de rétention comme ci-dessous
| Bénéfices non répartis | |
| Revenu net | |
| Laits en poudre | |
| Formule du taux de rétention | = | Bénéfices non répartis=Revenu net | 0 = 00 |
Formule du taux de rétention en Excel (avec modèle Excel)
Ici, nous allons faire le même exemple de la formule du taux de rétention dans Excel. De plus, c'est très facile et simple. Vous devez fournir les deux entrées, c'est-à-dire le revenu net et les actions de dividende.
Vous pouvez facilement le calculer en utilisant la formule dans le gabarit ci-dessous.
Ensuite, nous pouvons calculer le ratio de rétention à partir de la valeur du ratio de distribution des dividendes.
Facteurs qui affectent le taux de rétention
- Une entreprise en pleine croissance a besoin de liquidités supplémentaires pour financer ses investissements dans des actifs corporels et incorporels. Il a également besoin de liquidités supplémentaires dans les activités de marketing pour obtenir une clientèle plus large.
- Une entreprise à la recherche d'opportunités de rachat qui l'aideront dans ses plans de croissance aura un ratio plus élevé.
- Lorsqu'une entreprise s'est trop endettée, elle peut retenir des liquidités pour rembourser la dette. Ainsi, cela peut améliorer son profil de risque financier.
- Des entreprises comme l'automobile, la production et le raffinage du pétrole, les télécommunications, ont besoin d'une grande quantité d'argent pour maintenir leur niveau de production. Ainsi, ce type d'industrie appelle un ratio plus élevé.
Avantages du ratio de rétention des bénéfices
- L'un des plus grands avantages du ratio de labour est qu'il s'agit d'une formule très facile à comprendre.
- De plus, nous pouvons calculer le ratio de plusieurs façons car il existe de nombreuses formules que vous pouvez utiliser.
Inconvénients du ratio de rétention des revenus
- Les actionnaires qui investissent dans une entreprise comprennent que plus le ratio est élevé, plus la croissance de l'entreprise augmente également. Par conséquent, augmenter également le prix des actions. Ainsi, il est préoccupant que les actionnaires veuillent contrôler les actions qu'ils ont investies dans l'entreprise. En tant qu'actionnaire de la société, il ne pense peut-être pas que le ratio présente de nombreux avantages.
- Le ratio n'indique pas toujours une bonne santé financière d'une entreprise. Les entreprises dont les bénéfices sont moins élevés peuvent verser moins ou pas de dividendes à leurs actionnaires, ce qui se traduit par un ratio élevé.
- De plus, le ratio ne montre pas si l'entreprise réinjecte ou non les fonds dans l'entreprise.
- Le ratio ne parvient pas non plus à déterminer si le capital retenu a été réinvesti. De plus, cela ne montre pas si ce réinvestissement est bien fait.
Les limites du taux de rétention
Le taux de rétention a une contrainte dans les sociétés avec une grande quantité de bénéfices non répartis aurait généralement un taux de rétention élevé, mais cela ne signifie pas nécessairement que l'entreprise réinvestit ces actifs dans l'entreprise.
De plus, un taux de rétention ne tient pas compte de la manière dont l'argent est investi ni de l'efficacité de tout investissement dans l'entreprise. Il est idéal d'utiliser le taux de rétention en conjonction avec d'autres mesures financières pour analyser le succès avec lequel une entreprise investit ses bénéfices non répartis.
Comme pour tout ratio financier, il est essentiel de comparer les résultats aux entreprises du même secteur et de suivre le ratio sur plusieurs trimestres pour voir s'il y a une tendance.
Un taux de rétention élevé peut-il garantir le succès d'une entreprise ?
Un taux de rétention élevé est un indicateur positif pour une entreprise, mais il ne garantit pas à lui seul le succès. D'autres facteurs tels que la croissance des revenus, la rentabilité et l'acquisition de clients jouent également un rôle important dans le succès d'une entreprise.
Comment la satisfaction client impacte-t-elle le taux de rétention ?
La satisfaction client est un facteur majeur dans la détermination du taux de rétention. Lorsque les clients sont satisfaits des produits ou services d'une entreprise, ils sont plus susceptibles de continuer à faire affaire avec l'entreprise, ce qui entraîne un taux de rétention plus élevé.
Comment la tarification affecte-t-elle le taux de rétention ?
La tarification peut avoir un impact significatif sur le taux de rétention. Si les prix d'une entreprise sont trop élevés, les clients peuvent choisir de passer à un concurrent, ce qui entraîne un taux de rétention inférieur. D'un autre côté, si les prix sont trop bas, l'entreprise peut ne pas être en mesure de maintenir son activité, ce qui entraîne également un taux de rétention plus faible. Trouver le bon équilibre entre le prix et la valeur est crucial pour fidéliser les clients.
Quel rôle joue la concurrence dans le taux de rétention ?
La concurrence peut avoir un impact significatif sur le taux de rétention. Si les concurrents d'une entreprise offrent de meilleurs produits ou services à un prix inférieur, les clients peuvent passer au concurrent, ce qui entraîne un taux de rétention inférieur pour l'entreprise d'origine. Il est important pour les entreprises d'évaluer et d'améliorer constamment leurs offres à la lumière de la concurrence.
Quelles sont les meilleures pratiques pour mesurer et améliorer le taux de rétention ?
Certaines meilleures pratiques pour mesurer et améliorer le taux de rétention comprennent le suivi et l'analyse réguliers du comportement des clients, la collecte des commentaires des clients, la mise en œuvre de programmes de fidélisation de la clientèle, l'amélioration de la qualité des produits et l'offre de prix compétitifs. Les entreprises peuvent également envisager d'utiliser la technologie, comme les logiciels de gestion de la relation client (CRM), pour suivre et analyser les données des clients.
En quoi le taux de rétention diffère-t-il pour les entreprises B2B et B2C ?
Le taux de rétention peut différer pour les entreprises B2B et B2C en raison de la nature de leurs modèles commerciaux respectifs. Les entreprises B2B ont généralement des cycles de vente plus longs et des relations plus solides avec leurs clients, ce qui entraîne un taux de rétention plus élevé. Les entreprises B2C, d'autre part, peuvent faire face à plus de concurrence et avoir un volume de clients plus élevé, ce qui entraîne un taux de rétention plus faible.
Comment une entreprise peut-elle améliorer son taux de rétention ?
Une entreprise peut améliorer son taux de rétention en collectant et en analysant régulièrement les données clients, en améliorant la qualité des produits, en proposant des prix compétitifs, en mettant en œuvre des programmes de fidélisation de la clientèle et en fournissant un excellent service client. Les entreprises peuvent également envisager d'utiliser la technologie, comme les logiciels de gestion de la relation client (CRM), pour suivre et analyser le comportement des clients et recueillir des commentaires.
Conclusion
Donc, en conclusion, le taux de rétention est un outil d'analyse fondamentale qui montre le montant des bénéfices qui est réinjecté dans l'entreprise pour sa croissance. En outre, les investisseurs peuvent préférer une augmentation de capital au paiement de dividendes si la société a des indices à forte croissance. Cependant, le ratio, comme tout autre, ne doit pas être étudié seul mais avec d'autres outils financiers. De plus, il convient de l'observer sur une période de temps pour vérifier à juste titre la performance de l'entreprise.
FAQ sur le taux de rétention
Qu'est-ce que le taux de rétention ?
Le taux de rétention est le pourcentage des bénéfices qui sont conservés dans l'entreprise en tant que bénéfices non répartis. Le taux de rétention est le pourcentage du revenu net qui est conservé pour faire croître l'entreprise plutôt que versé sous forme de dividendes.
Quelle est la formule du taux de rétention ?
Comme indiqué précédemment, le calcul correspond aux bénéfices non répartis divisés par le bénéfice net. Le taux de rétention de 90 % indique que, net de tout dividende versé aux actionnaires, 90 % des bénéfices nets de la société sont détenus et accumulés dans son bilan pour être dépensés à une date ultérieure.
Qu'est-ce qu'un bon ratio pour les bénéfices non répartis ?
Le ratio idéal des bénéfices non répartis sur le total des actifs est de 1: 1, soit 100%. Ce pourcentage est cependant très difficile à atteindre pour la plupart des organisations. Par conséquent, un objectif plus réalisable est d'avoir un ratio aussi proche que possible de 100 %, ce qui est supérieur à la moyenne dans votre entreprise et qui s'améliore.
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