En matière d'investissement, il existe de nombreuses stratégies parmi lesquelles choisir, chacune présentant des degrés de risque différents. La moyenne d'achat est l'une de ces stratégies qui visent à créer de la richesse au fil du temps si elle est effectuée correctement. Il s'agit d'une technique d'investissement dans laquelle des acquisitions d'actifs sont effectuées sur une base régulière, devançant l'exigence de market timing. Cela vous semble-t-il déroutant? Continuez à lire pour en savoir plus sur la stratégie de moyenne des coûts en dollars, comment l'utiliser dans votre investissement crypto, sa rentabilité et, plus important encore, ses inconvénients.
Qu'est-ce que la moyenne des coûts en dollars?
Le DCA (dollar-cost average) est une stratégie d'investissement moins mesurée qui aide les individus à éviter de prendre des décisions émotionnelles. L'investisseur tente de réduire l'impact de la volatilité des prix en répartissant les ordres sur des intervalles de temps prédéterminés. Au lieu d'investir une somme forfaitaire dans une certaine classe d'actifs, l'investisseur choisit d'investir un montant déterminé chaque semaine, chaque mois ou tous les deux mois. Ceci est fait indépendamment des fluctuations de prix.
Considérez le DCA comme un moyen de naviguer sur un marché tumultueux sans avoir à deviner où se trouve le point d'entrée optimal. Et parce que le capital est réparti sur certains intervalles, l'approche tend à équilibrer vos prix d'achat au fil du temps. C'est de loin supérieur à investir une grosse somme à un prix élevé.
En d'autres termes, la moyenne d'achat est une stratégie d'investissement appropriée pour les débutants ou ceux qui ne veulent pas être dérangés par les aspects techniques de l'analyse de marché.
Fondamentalement, l'idée est de s'en tenir à un cycle d'investissement dans lequel un montant spécifique est investi régulièrement dans un actif. Avec les techniques d'investissement à court terme, il n'y a pas de place pour le doute, la cupidité ou la peur. Il convient également de noter que dans un marché baissier/mauvais, le DCA est plus avantageux. Alors que la plupart des investisseurs ont peur d'acheter parce qu'ils craignent d'être trop tôt ou trop tard pour le jeu, votre stratégie de moyenne d'achat vous donnerait une base pour acheter la baisse.
Maintenant que vous comprenez les bases de la moyenne d'achat, examinons comment cette méthode pourrait fonctionner dans différents contextes d'investissement.
Comment ça marche?
Créons une image de tous les résultats possibles d'une stratégie d'investissement forfaitaire avant d'entrer dans les détails pratiques. Imaginez que vous décidiez d'investir une somme forfaitaire de 1,000 50 $ dans un actif d'une valeur de 20 $ par action. En conséquence, vous pouvez acheter 40 actions en une seule transaction. Mais alors, que se passe-t-il si vous décidez de vendre au prix de 60 $, 80 $ ou XNUMX $ ?
| Prix de vente | Profit |
| $40 | - $ 200 |
| $60 | $200 |
| $80 | $600 |
Comme le montre le tableau ci-dessus, la méthode du montant forfaitaire fonctionne mieux lorsqu'un investisseur a identifié le moment idéal pour entrer sur un marché, ce qui signifie également que vous devez choisir le bon moment pour vendre. Comparons cette ligne de base aux résultats potentiels de la stratégie d'achats périodiques par sommes fixes.
#1. Dans un marché baissier
Étant donné que la moyenne d'achat est une stratégie d'achat continue, vous devrez répartir votre investissement de 1,000 250 $ sur plusieurs achats. Par exemple, vous pouvez acheter un actif en l'espace de quatre mois en utilisant une stratégie d'achats périodiques par sommes fixes. Autrement dit, vous mettez de côté 50 $ par mois. Peut-être que le prix baisse régulièrement, avec des prix de 35 $, 30 $, 25 $ et 1,000 $ à chaque intervalle de temps prédéterminé. Le capital d'investissement de 30.4 XNUMX $ a accumulé XNUMX actions dans ce cas. Donc, si vous choisissez de vendre aux mêmes prix de vente, comment cette stratégie affecte-t-elle votre profit ?
| Prix de vente | Profit |
| $40 | $216 |
| $60 | $824 |
| $80 | $1,432 |
Votre argent fructifie plus rapidement puisque vous avez pu acheter plus d'actions au fil du temps. Même lorsque le régime forfaitaire perd de l'argent, la stratégie d'achats périodiques par sommes fixes en rapporte.
#2. Dans un marché haussier
Bien que la moyenne d'achat en dollars fonctionne bien dans un marché baissier, elle n'est pas aussi efficace dans un marché haussier. Lorsque la valeur de votre achat augmente avec le temps, le nombre d'actions que vous avez accumulées sera inférieur au nombre d'actions que vous auriez achetées en un paiement forfaitaire. Par exemple, vous pouvez répartir 1,000 50 $ de manière égale entre quatre achats à 65 $, 70 $, 80 $ et 15.5 $ par action. Vous finirez par accumuler XNUMX actions si vous suivez cette stratégie d'achat. Quel effet cela a-t-il sur votre résultat net ?
| Prix de vente | Profit |
| $40 | - $ 380 |
| $60 | - $ 70 |
| $80 | $240 |
Comme vous pouvez le voir dans le tableau ci-dessus, la rentabilité de votre investissement diminue considérablement.
#3. Dans un marché plat
Le troisième cas est celui où le prix de l'actif reste relativement stable dans le temps. Vous ne remarquerez pas les effets de la moyenne d'achat ici. Par exemple, à chaque intervalle d'investissement de 250 $, le prix d'achat de l'actif évolue latéralement, affichant 50 $, 55 $, 40 $ et 60 $. En fin de compte, vous auriez 18.9 actions, ce qui est un peu plus proche des 20 actions achetées pour 1,000 50 $ en un montant forfaitaire de XNUMX $ chacune.
Lire aussi: Investissement actif vs passif : comprendre pourquoi vous avez besoin des deux (+ Guide détaillé)
La moyenne du coût en dollars est-elle un bon moyen d'investir dans la cryptographie ?
Comme vous l'avez probablement remarqué, la méthode DCA convient à toute classe d'actifs volatils. Et parce que la crypto-monnaie a la volatilité la plus élevée de toutes les classes d'actifs, il est difficile de prédire les fluctuations de prix. C'est pourquoi, afin d'équilibrer vos prix d'achat et de profiter des baisses du marché, vous devrez peut-être utiliser l'approche de la moyenne des coûts en dollars.
Cependant, il est essentiel d'éviter de subir de grosses pertes lors d'un marché haussier. Il convient de noter que la moyenne des coûts en dollars est plus efficace lorsque le prix des actifs numériques baisse.
Vous pouvez utiliser un service de courtage qui propose des options d'achat périodiques pour utiliser la moyenne du coût en dollars comme stratégie d'investissement crypto. Vous pouvez également configurer manuellement un plan d'achat en sélectionnant un montant prédéfini à investir à des moments prédéterminés.
En pratique, à quel point le DCA est-il rentable ?
La stratégie de chiffrement de la moyenne des coûts en dollars semble agréable et simple en théorie, mais quelle est son efficacité dans l'investissement en temps réel ? Voyons à quel point le DCA aurait fonctionné comme plan d'investissement pour Jim s'il l'avait lancé il y a exactement un an, en utilisant de vrais Prix Bitcoin. Pour ce faire, supposons que Jim a commencé à investir 100 $ dans Bitcoin chaque mois le premier du mois il y a exactement un an.
Jim aurait reçu 0.18992931 BTC en retour s'il avait investi ses 1,200 1 $ dans Bitcoin en une seule fois le 2018er novembre 1576.36, ce qui équivaut à 1 2019 $ le 31.36er octobre 51.15. En conséquence, il aurait réalisé un bénéfice de XNUMX %. Cependant, en utilisant la moyenne des coûts en dollars comme technique d'investissement, Jim a pu atteindre une performance nettement supérieure de XNUMX %.
Quels sont les avantages et les inconvénients de la moyenne d'achat ?
Certes, cette méthode présente quelques inconvénients, quels que soient les avantages que nous avons mentionnés entre les lignes. Néanmoins, jetons un coup d'œil rapide aux deux.
Avantages du DCA
Comme nous pouvons le voir dans les exemples ci-dessus, la moyenne des coûts en dollars augmente la rentabilité des investissements en profitant des baisses de prix. D'autres avantages incluent le fait qu'il;
- aide à éviter les risques associés aux erreurs de synchronisation du marché ;
- élimine les décisions d'investissement basées sur les émotions ;
- convient aux personnes souhaitant réaliser des investissements à long terme.
Inconvénients du DCA
Pour commencer, avec un système de moyenne des coûts en dollars, vous paierez des frais de négociation plus élevés car les plateformes de négociation facturent des frais chaque fois que vous effectuez une transaction. La bonne nouvelle, cependant, est que le DCA étant une stratégie à long terme, les coûts devraient idéalement devenir insignifiants par rapport aux gains possibles sur deux, cinq ou dix ans et au-delà.
Mais l'inconvénient le plus important du DCA est le risque de passer à côté d'un gain important que vous auriez pu réaliser si vous aviez investi dans une somme forfaitaire lorsque le marché était en baisse. Cependant, tout bénéfice exceptionnel important nécessite une synchronisation précise du marché, et même les investisseurs qualifiés ne prévoient presque toujours pas les changements intrajournaliers, voire hebdomadaires, des actions ou du marché. Le DCA est une technique potentiellement plus sûre pour profiter des fortes baisses du marché.
Un autre inconvénient est que vous pouvez acheter après une forte augmentation des prix des actifs pour voir une correction négative ultérieure. L'achat d'actifs à chaque étape, qu'ils soient stables, en déclin ou en appréciation, fait souvent partie d'une stratégie DCA au fil du temps. Une stratégie DCA, lorsqu'elle est utilisée régulièrement, a tendance à minimiser les risques et à mieux fonctionner avec le temps.
Conclusion
Pour les débutants et les investisseurs moins enclins à la technique, la moyenne d'achat en dollars est une stratégie d'investissement puissante, en particulier lorsqu'il s'agit d'investir à long terme dans un marché volatil comme la crypto. Comme indiqué dans cet article, il y a peu de chances que le marché se trompe et les dangers associés aux décisions d'investissement motivées par l'émotion sont minimisés.
La moyenne d'achat fonctionne-t-elle vraiment ?
Les achats périodiques par sommes fixes ont surpassé les investissements forfaitaires environ un tiers du temps. Parce qu'il est difficile de prévoir les baisses futures du marché, la moyenne d'achat en dollars offre des rendements stables tout en réduisant le risque de tomber dans l'un des 33.33 % d'échecs d'investissement forfaitaires. Donc, oui, la moyenne des coûts en dollars fonctionne, B = mais cela ne le rend pas infaillible.
Le coût moyen en dollars est-il le meilleur ?
Que la moyenne d'achat en dollars soit la meilleure solution ou non est relatif. En d'autres termes, pour certains investisseurs, c'est la meilleure stratégie pour d'autres, pas tellement. Mais généralement, étant donné qu'il y a des tonnes d'investisseurs/traders sans stratégie, la moyenne des coûts en dollars est l'une des meilleures façons d'en construire une. D'un autre côté, une stratégie infaillible devrait pouvoir vous aider à prendre des décisions éclairées dans n'importe quel type de marché, baissier ou haussier ; quelque chose qui manque à la stratégie DCA.
Le DCA est-il une bonne stratégie ?
DCA est une très bonne stratégie pour des tonnes d'investisseurs qui volent aveuglément sur le marché. Bien que cela fonctionne mieux dans les marchés baissiers, c'est mieux que rien.
Pourquoi la moyenne d'achat est-elle une mauvaise idée ?
Le fait que le marché ait tendance à augmenter avec le temps est un inconvénient de la moyenne d'achat. Cela indique que l'investissement initial d'une grosse somme d'argent sera probablement plus performant que l'investissement de sommes moindres au fil du temps. Et en raison de la tendance à la hausse du marché, le montant forfaitaire offrira un rendement supérieur à long terme.
Quels sont les 2 inconvénients de la moyenne d'achat ?
La moyenne d'achat présente certains inconvénients, comme manquer des rendements plus élevés à long terme et ne pas être en mesure de résoudre tous les autres risques d'investissement.
Articles Relatifs
- Stratégie d'investissement : meilleures stratégies d'investissement pour les débutants
- Analyste en banque d'investissement : description du poste, compétences, CV et salaire aux États-Unis
- Crypto Exchange : comment choisir les options les meilleures et les plus sûres
- Meilleur échange de crypto : Top 10 dans différentes catégories par avis
