Toute grande entreprise commence par une idée brillante, mais même les meilleures idées n'iront pas très loin si elles n'ont pas d'argent. Une entreprise a besoin d'un financement important pour passer de la vision à l'exécution, et pour de nombreux entrepreneurs, le capital-risque fournit un soutien financier vital tout au long des premières phases de croissance. Cependant, nous discuterons davantage du financement par capital-risque, de l'entreprise, du fonds et de ses différences avec le capital-investissement.
Qu'est-ce que le capital-risque ?
Le capital-risque (VC) est un type de capital-investissement et un type d'investissement que les investisseurs accordent aux nouvelles entreprises et aux petites entreprises qui, selon eux, ont un potentiel de croissance à long terme. Les investisseurs disposant de beaucoup d'argent, les banques d'investissement et les autres institutions financières sont généralement ceux qui fournissent le capital-risque. Le capital-risque n'a pas à être de l'argent tout le temps. En fait, cela se présente souvent sous la forme de compétences techniques ou de gestion. Cependant, le capital-risque est généralement accordé aux petites entreprises qui ont beaucoup de marge de croissance ou qui se développent rapidement et semblent prêtes à continuer de croître.
Parce qu'ils anticipent des rendements supérieurs à ceux d'investissements dans des entreprises plus établies, les VC sont prêts à financer ces startups. Lorsqu'une entreprise démarre ou crée un nouveau produit ou service, par exemple, les VC investissent souvent dans ces entreprises.
De nombreuses entreprises ont besoin de lever des CV pour financer le développement de nouveaux biens et services ou pour étendre leurs opérations existantes. De nombreuses entreprises soutenues par du capital-risque fonctionneront à perte pendant un certain temps, car les startups nécessitent un financement initial important.
Qu'est-ce qu'une société de capital-risque
Une société de capital-investissement connue sous le nom d'entreprise de capital-risque investit dans des startups. Les sociétés de capital-risque investissent généralement dans des entreprises trop jeunes ou trop risquées pour des sources de financement plus conventionnelles, telles que les banques ou la bourse. Les investisseurs en capital-risque recherchent des entreprises ayant un potentiel de croissance rapide et de réussite financière. En plus du financement, ils offrent fréquemment aux entreprises qu'ils investissent du mentorat et des conseils. Une équipe de partenaires de sociétés de capital-risque collabore souvent pour évaluer les opportunités d'investissement et soutenir les entreprises qu'ils financent. Ces entreprises se spécialisent souvent dans un domaine, comme la technologie ou la santé.
L'objectif principal d'une entreprise de capital-risque est toujours le même, même si les activités quotidiennes peuvent changer : soutenir le succès des entreprises de son portefeuille. Dans l'écosystème des start-up, les sociétés de capital-risque sont essentielles car elles fournissent les ressources et les connaissances nécessaires au développement et au succès des entreprises innovantes. Bon nombre des entreprises les plus prospères au monde ne seraient pas là aujourd'hui sans capital-risque.
Fonds de capital-risque
Les fonds de capital-risque sont une catégorie de véhicules d'investissement en commun qui supervisent le capital des investisseurs qui cherchent à acquérir des participations en capital-investissement dans des start-ups et des petites et moyennes entreprises à l'avenir prometteur. Ces investissements sont généralement classés comme ayant un potentiel de risque et de rendement très élevé.
Les investisseurs accrédités ont désormais plus de possibilités de participer à des investissements en capital-risque (VC) qu'auparavant, qui n'étaient auparavant accessibles qu'aux investisseurs en capital-risque professionnels. Mais pour la plupart, les investisseurs ordinaires n'ont pas accès au capital de risque.
Il s'agit d'une forme de financement par actions qui permet aux start-ups et autres petites entreprises de lever des fonds avant qu'elles n'aient commencé à faire des affaires ou qu'elles ne commencent à gagner de l'argent. Selon la taille, les actifs et le stade de développement des produits d'une entreprise, les fonds de capital-risque sont un type de véhicule d'investissement en capital-investissement qui cherche à investir dans des entreprises présentant des caractéristiques à haut risque et à haut rendement.
Bien qu'ils se concentrent sur un type très particulier d'investissement de démarrage, les fonds de capital-risque sont fondamentalement différents des fonds communs de placement et des fonds spéculatifs. Toutes les entreprises qui obtiennent un financement en capital-risque ont un fort potentiel de croissance, sont risquées et ont un horizon d'investissement long. Les fonds de capital-risque jouent un rôle plus actif dans leurs investissements en offrant une direction et même en siégeant à des conseils d'administration. Par conséquent, les fonds de capital-risque participent activement à la gestion et aux opérations quotidiennes des entreprises dans lesquelles ils investissent.
Lire aussi: QU'EST-CE QU'UN VC : comprendre le capital-risque et son fonctionnement
Capital-risque vs capital-investissement
Bien qu'il ne s'agisse pas de la même chose, les termes « capital-investissement » et « capital-risque » sont parfois utilisés de manière interchangeable. Les deux noms font référence à des entreprises qui investissent dans des sociétés privées, bien qu'elles fonctionnent de manière distincte.
Qu'est-ce que le Private Equity ?
Lorsque plusieurs investisseurs s'engagent directement dans une entreprise, on parle de capital-investissement. Habituellement, les entreprises matures qui ont dépassé le stade de la croissance sont les cibles des investisseurs en capital-investissement. Une entreprise en difficulté recevra fréquemment un financement de leur part.
Dans certains cas, ils vont acquérir une entreprise, y apporter des améliorations, puis la revendre à profit. Augmenter la valeur d'une entreprise par rapport à son niveau antérieur est l'objectif constant d'un investisseur en capital-investissement afin de maximiser son retour sur investissement.
L'un des avantages de travailler avec un investisseur en capital-investissement est que vous aurez accès à plus que des fonds ; vous bénéficierez également de leur expérience. Un investisseur en capital-investissement peut vous aider à identifier les opportunités de développement s'il a de l'expérience dans votre secteur.
Cependant, un investisseur en capital-investissement acquerra généralement une participation majoritaire dans l'entreprise, ce qui lui donnera le contrôle de son fonctionnement.
Pendant ce temps, ils ont le pouvoir de licencier des dirigeants et de modifier considérablement les opérations de l'entreprise.
S'ils pensent que c'est la meilleure ligne de conduite, les investisseurs en capital-investissement ont le pouvoir de vendre l'entreprise. La vente est une possibilité réelle si le moment opportun se présente car les investisseurs sont à bord pour gagner de l'argent.
Qu'est-ce que le capital-risque ?
Techniquement parlant, le capital-investissement comprend le capital-risque (VC). La distinction fondamentale est que les investisseurs en capital-risque investissent généralement pendant la phase de démarrage, tandis que les investisseurs en capital-investissement veulent des entreprises stables.
La plupart du temps, les petites entreprises au potentiel de croissance exceptionnel reçoivent du financement par capital-risque. Les investisseurs en capital-risque participent à ce type d'investissement malgré le fait qu'il est plus difficile à obtenir, généralement plus risqué et qu'il offre la possibilité de profits très élevés.
Pour les jeunes entreprises qui démarrent, le financement par capital-risque peut être très avantageux. Les investisseurs en capital-risque peuvent apporter leurs connaissances et leur expérience au processus, tout comme les investisseurs en capital-investissement peuvent le faire.
Cela peut vous aider à réduire vos risques et à éviter bon nombre des erreurs que les nouvelles entreprises commettent au début. Avoir une équipe expérimentée pour fournir des conseils peut être bénéfique car les nouvelles entreprises ont toujours un taux d'échec élevé. En plus d'avoir de nombreuses relations, les investisseurs en capital-risque peuvent vous orienter vers de nouvelles opportunités.
En émettant des actions à vos investisseurs lors d'une levée de fonds, vous diluez vos fonds propres. Et si vous avez besoin de lever plus d'argent, votre propriété et votre contrôle de l'entreprise seront beaucoup plus petits.
L'objectif initial du capital-risque est de soutenir l'expansion et le succès des entreprises créatives en plus du gain financier. Les entreprises dans lesquelles les sociétés de capital-risque investissent ont souvent un grand potentiel de croissance et reçoivent d'elles plus qu'un simple soutien financier. Pour soutenir la croissance de l'entreprise, ils offrent également des conseils stratégiques, des connexions dans le secteur et d'autres outils. Les sociétés de capital-risque participent même parfois activement à la gestion de l'entreprise.
Lire aussi: ASSURANCE DE LOCATION DE VOITURE CAPITAL ONE : comment ça marche ?
Qu'est-ce que le financement par capital-risque
Le financement par capital-risque est un type d'investissement en capital-investissement dans lequel les investisseurs prêtent de l'argent à des startups ou à des entreprises en démarrage ayant un grand potentiel de croissance mais un accès éventuellement limité aux sources de financement conventionnelles. Les capital-risqueurs (VC) reçoivent une participation dans l'entreprise en échange de leur investissement. En plus du soutien financier, les VC offrent souvent des connaissances, des conseils et des relations dans l'industrie pour aider l'entreprise à se développer et à réussir. Ce type de financement est essentiel pour promouvoir l'innovation et les initiatives entrepreneuriales.
Ces investissements sont souvent à haut risque, mais si l'entreprise réussit et se développe de manière significative, il y a un potentiel de grandes récompenses.
L'objectif principal du financement par capital-risque est de générer un profit pour la société de capital-risque et ses investisseurs. Habituellement, cela se fait en combinant des offres publiques initiales (IPO), des fusions et acquisitions (M&A) et des ventes d'actions secondaires. Une société de capital-risque rentable produira un retour sur investissement bien supérieur au rendement typique du marché boursier. Un fonds de capital-risque typique, par exemple, cherche à réaliser un rendement de 3 à 5 fois son investissement initial. Les sociétés de capital-risque sont importantes pour encourager l'innovation et la création d'emplois en plus du gain financier.
Comment VC collecte-t-il des fonds ?
Les sociétés de capital-risque obtiennent l'argent dont elles ont besoin pour investir dans des entreprises en démarrage auprès d'investisseurs fortunés. Ces investisseurs sont généralement des particuliers fortunés et des investisseurs institutionnels tels que des fonds de pension, des compagnies d'assurance et des fonds de dotation.
Les capital-risqueurs gagnent-ils de l'argent ?
Il existe deux façons pour les investisseurs en capital-risque de gagner de l'argent. Le premier est une redevance pour la gestion du capital de l'entreprise. Le second est l'intérêt porté sur le retour sur investissement du fonds, qui est généralement appelé le « portage ». Frais de gestion.
Quels sont les quatre types d'entreprises ?
Le livre divise les nouvelles entreprises en quatre catégories : survie, loisirs, croissance gérée et croissance agressive. Les traits sous-jacents de chaque type sont examinés, ainsi que les outils, les compétences et les capacités dont ils ont besoin pour réussir.
Lire aussi: COMPTES DE CAPITAL : Qu'est-ce que c'est et comment ça marche ?
Référence
