La diversification non liée se produit lorsqu'une entreprise entre dans une industrie qui ne ressemble pas de manière significative à l'industrie ou aux industries actuelles de l'entreprise. Une diversification non liée peut aider les entreprises SBU à équilibrer leurs flux de trésorerie. Une entreprise avec de nombreuses SBU dans lesquelles il vaut la peine d'investir pourrait acheter ou fusionner avec une vache à lait pour obtenir de l'argent. L'acquisition de la vache à lait peut réduire le besoin de rechercher des dettes ou des capitaux propres au fil du temps, mais des ressources doivent être attendues si la vache à lait est acquise. Voyons la différence entre les stratégies de diversification liées et non liées et des exemples.
Vue d’ensemble
Diversification Les stratégies permettent aux entreprises d'entrer dans des industries complètement nouvelles, liées ou non. Alors que l'intégration verticale implique qu'une entreprise entre dans un nouveau segment d'une chaîne de valeur existante, la diversification nécessite d'entrer dans une chaîne de valeur entièrement nouvelle. De nombreuses entreprises le font en fusionnant ou en acquérant une autre entreprise, tandis que d'autres se développent dans de nouveaux domaines sans l'aide d'une autre entreprise.
Pourquoi utiliser la diversification non liée ?
Si l'une de vos entreprises a une saison, une année ou plusieurs années lentes, d'autres entreprises qui ne sont pas liées pourraient tout de même bien fonctionner. Le consultant en marketing Preston Martelly dit que cela vous aide à éviter certaines des pires choses qui peuvent arriver lorsque les affaires sont en panne.
Exemple de diversification non liée
Les investisseurs individuels devraient suivre l'adage « ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier ». Un investisseur peut réduire les risques de subir une perte importante en développant un portefeuille d'actions. Certains cadres adoptent une stratégie similaire. Plutôt que de tenter de créer une synergie entre les entreprises, ils recherchent une plus grande stabilité financière pour leurs organisations en possédant une variété d'entreprises.
Pourquoi un fabricant de boissons gazeuses investirait-il dans un studio de cinéma ? Il est difficile de comprendre la justification d'une telle décision, pourtant Coca-Cola l'a fait en payant 750 millions de dollars pour Columbia Pictures. Il s'agit d'un excellent exemple de diversification non liée, qui se produit lorsqu'une entreprise entre dans une industrie qui ne présente aucune ressemblance significative avec l'industrie ou les industries précédentes de l'entreprise. L'investissement de Coca Cola a porté ses fruits : Columbia a été vendue à Sony pour 3.4 milliards de dollars seulement sept ans plus tard.
La majorité des efforts de diversification non liés, en revanche, ne se terminent pas bien. Harley-Davidson, par exemple, cherchait auparavant à vendre de l'eau en bouteille portant le logo Harley-Davidson. Starbucks a tenté de se diversifier en vendant des meubles portant le logo Starbucks. Les deux tentatives ont lamentablement échoué. Malgré le fait que Harley-Davidson et Starbucks ont des marques renommées, leurs ressources stratégiques ne se sont pas bien traduites dans les industries de l'eau en bouteille et du meuble.
Quelle est la différence entre la diversification liée contrainte et la diversification liée liée ?
Toutes les entreprises d'une entreprise liée et contrainte ont une sorte de lien les unes avec les autres, mais dans une entreprise liée, seul un lien direct entre deux entités est nécessaire.
Comment la diversification indépendante crée-t-elle de la valeur ?
Les entreprises diversifiées qui ne sont pas liées les unes aux autres peuvent ajouter de la valeur en achetant d'autres entreprises à bas prix, en les réorganisant, puis en les revendant à un prix plus élevé.
Pourquoi la diversification non liée échoue-t-elle ?
Shipilov a déclaré que les entreprises ne parvenaient pas à se diversifier parce qu'elles n'avaient pas le bon plan. Ils doivent réfléchir aux ressources ou compétences qu'ils peuvent transférer entre les marchés pour obtenir un avantage concurrentiel.
Diversification liée vs non liée
Avant d'investir, assurez-vous de comprendre les différences entre la diversification liée et non liée. La diversification de votre entreprise, de vos marchés ou de vos biens peut être coûteuse ; par conséquent, investissez dans une bonne stratégie de diversification.
Diversification connexe
La diversification connexe se produit lorsqu'une entreprise entre dans une nouvelle industrie qui partage des similitudes importantes avec son industrie ou ses secteurs d'activité existants.
Lorsqu'une entreprise ajoute ou élargit ses gammes de produits ou ses marchés existants, on parle d'expansion. Par exemple, une compagnie de téléphone qui achète une autre compagnie sans fil pour ajouter ou développer ses produits et services sans fil s'engage dans une diversification connexe.
Parce que Google est dans l'industrie de l'information, il a acheté Titan Aerospace, une société qui fabrique des drones à énergie solaire, en 2014. C'est un exemple de diversification connexe. Pour croître avec plus de succès, certaines entreprises s'engagent dans une diversification pertinente dans le but de développer et d'exploiter une force de base. Une compétence de base est un ensemble de compétences difficile à dupliquer pour les concurrents, qui peut être appliqué dans tous les secteurs et qui contribue aux avantages obtenus par les clients.
Honda Motor La société est un excellent exemple de la façon dont une force de base peut être utilisée par le biais d'une diversification connexe. Bien que Honda soit surtout connue pour ses automobiles et ses camions, l'entreprise a commencé comme fabricant de motos. Honda a une capacité unique à créer des moteurs minuscules et fiables en raison de sa concurrence dans cette industrie. Honda a réussi en partie parce qu'elle a exploité cette expertise au sein de sa nouvelle entreprise lorsque les dirigeants ont choisi de se diversifier dans l'industrie automobile. L'expertise de Honda en matière de construction de moteurs a également été mise à profit dans les industries des véhicules tout-terrain, des tondeuses à gazon et des moteurs de bateaux. Honda vient de construire le HA-420 HondaJet, un avion six passagers économe en énergie qui attend actuellement l'approbation de la FAA.
Non relié
C'est lorsqu'une entreprise ajoute des gammes de produits ou des marchés supplémentaires ou non liés. Par exemple, une compagnie de téléphone pourrait décider de s'aventurer dans les industries de la télévision ou de la radio. Il n'a rien à voir avec la diversification car il n'a rien à voir avec l'activité actuelle.
Pourquoi une société chercherait-elle à se diversifier dans quelque chose qui n'a rien à voir ? Parce que cela peut réduire les coûts. Alternativement, la transaction pourrait fournir une compensation de flux de trésorerie pendant un ralentissement saisonnier. Le profit est le moteur de cet achat ; il doit s'agir d'un investissement à faible risque avec un potentiel de rendement élevé.
Pourquoi les entreprises se diversifient-elles ?
Il existe diverses raisons pour lesquelles une société se diversifie, en plus d'augmenter sa rentabilité. Considérez le scénario suivant :
- La diversification réduit le risque en cas de ralentissement du secteur.
- Il offre aux entreprises une variété et des possibilités supplémentaires de produits et de services. La diversification, lorsqu'elle est effectuée de manière appropriée, peut améliorer considérablement l'image de marque et la rentabilité d'une entreprise.
- Une entreprise peut se protéger de ses concurrents en diversifiant ses produits ou ses services.
- La diversification aide une entreprise à utiliser des flux de trésorerie excédentaires dans le cas d'une vache à lait dans une région à croissance lente.
Conclusion
Les méthodes de diversification impliquent de franchir une étape importante en dehors des industries actuelles de l'entreprise et dans une nouvelle chaîne de valeur. En général, une diversification pertinente (rejoindre une nouvelle entreprise avec un chevauchement important avec les industries actuelles d'une entreprise) est préférable à une diversification non liée (entrer dans une nouvelle industrie qui manque de telles similitudes).
Foire aux Questions
Qu'est-ce que la diversification liée et la diversification non liée ?
Diversification dans des secteurs d'activité connexes dans le même secteur ; un exemple est l'acquisition d'Audi par Volkswagen. Une diversification indépendante dans d'autres domaines, comme l'achat de Whole Foods par Amazon, lui a permis de rejoindre le marché des épiceries.
Quel est un exemple de diversification connexe ?
Lorsqu'une entreprise entre dans une nouvelle industrie qui partage des similitudes importantes avec son ou ses industries existantes, on parle de diversification connexe. L'achat d'ABC par Disney est un exemple de diversification liée car le cinéma et la télévision sont deux formes de divertissement.
Quel est l'avantage de la diversification non liée ?
La diversification non liée présente deux avantages :
- Efficacité accrue dans la gestion de la trésorerie et l'allocation du capital d'investissement.
- La flexibilité de s'appuyer sur des entreprises prospères à faible croissance pour fournir des flux de trésorerie aux entreprises à forte croissance qui nécessitent d'importants apports de liquidités.
Articles Relatifs
