Voulez-vous commencer à trader ? TD Ameritrade est l'un des principaux courtiers à escompte aux États-Unis, offrant des solutions de négociation sur divers marchés. Cet article décrira comment cette société TD Ameritrade gagne de l'argent.
Qu'est-ce que TD Ameritrade?
TD Ameritrade fournit des services de courtage à ses clients depuis 2006, date à laquelle Ameritrade a acheté TD Waterhouse à la Banque Toronto-Dominion et a renommé la société fusionnée TD Ameritrade. Il est rapidement devenu un leader du marché des commissions fixes et est ensuite passé à une plate-forme de négociation sans frais pour les actions, les ETF et les options. En 2020, Charles Schwab Corporation (SCHW) a acheté l'entreprise. SCHW est une action cotée à la Bourse de New York.
Historique de TD Ameritrade
TD Ameritrade est un courtier et une plateforme de négociation en ligne pour les actions, les options, la crypto-monnaie, les fonds communs de placement et les contrats à terme. Elle fournit également plusieurs services de gestion de trésorerie.
John Joseph Ricketts, maintenant un riche philanthrope, a créé TD Ameritrade en 1971. La Securities and Exchange Commission a aboli les commissions de courtage fixes dans les années 1970. TD Ameritrade, anciennement connue sous le nom d'Omaha Securities, a été l'une des premières grandes sociétés de courtage à s'écarter de la norme et à offrir des commissions plus basses.
Dans les décennies qui ont suivi, l'entreprise a maintenu sa culture pionnière. En 1988, il a été le premier à proposer le trading par téléphone à clavier. Après avoir acquis K. Aufhauser & Co. six ans plus tard, elle s'est lancée dans le premier commerce sur Internet. À la fin des années 1990, TD Ameritrade a contribué à la croissance et à l'amélioration du commerce sur Internet pour les clients autonomes. Il a commencé à fournir des fonctionnalités attendues par les investisseurs modernes, telles que la saisie d'ordres d'options en ligne, des heures de négociation étendues et des confirmations de transaction électroniques par courrier électronique.
TD Ameritrade reste une réussite à l'ère moderne. Elle gère plus de 11 millions de comptes clients avec des actifs d'une valeur de plus de 1 XNUMX milliards de dollars.
Le modèle d'affaires de TD Ameritrade
TD Ameritrade est une société de courtage bon marché qui rivalise avec E*Trade, Legg Mason, BlackRock et Pershing. Pour les transactions, les sociétés de courtage à escompte imposent des frais minimaux fixes. Dans le cas de TD Ameritrade, de nombreuses actions, FNB et options peuvent être acquis sans commission ni frais. L'entreprise gagne de l'argent en facilitant diverses transactions et en prêtant sur marge.
TD Ameritrade est une maison de courtage d'aubaines comptant plus de 11 millions de membres et l'une des plus grandes sociétés d'escompte du pays. TD Ameritrade a plus de 1 billion de dollars d'actifs sous gestion pour l'exercice 2020.
La société permet actuellement aux investisseurs d'acheter et de vendre :
- Stocks typiques
- Titres privilégiés
- Contrats de livraison future
- Les ETF sont des fonds négociés en bourse.
- Forex\sOptions
- Investir dans des fonds communs de placement
- Investir dans des titres à revenu fixe
La société propose également aux investisseurs des comptes sur marge grâce auxquels elle gagne de l'argent sur les services de crédit prolongé et de gestion de trésorerie. Elle offre également des services de courtage complets à certains investisseurs.
Comment TD Ameritrade gagne-t-il de l'argent ?
TD Ameritrade opère depuis près de 50 ans, générant des milliards de dollars de ventes chaque année. Leurs revenus ont peut-être été touchés lorsqu'ils ont imposé des commissions de 0 $ en 2019, mais leur entreprise est toujours en activité aujourd'hui. Nous verrons comment tout cela est possible et comment TD Ameritrade gagne de l'argent sans commissions.
#1. Paiement pour le flux de commande
Recevoir le paiement pour le flux d'ordres est l'une des principales façons dont TD Ameritrade gagne de l'argent. En résumé, TD Ameritrade est rémunérée par des teneurs de marché spécifiques pour l'acheminement des ordres vers eux plutôt que vers d'autres teneurs de marché. Avec l'augmentation spectaculaire du volume des transactions boursières des commerçants de détail au cours des dernières années, TD Ameritrade a gagné des centaines de millions de dollars rien qu'en paiements de flux d'ordres.
Le paiement des flux de commandes est devenu une question très controversée ces dernières années. D'autre part, des courtiers tels que TD Ameritrade gagnent de l'argent en recevant un paiement pour le flux d'ordres, une opération totalement légale et hautement réglementée.
#2. Investir l'argent inutilisé du client
Les banques gagnent de l'argent en investissant l'argent de leurs clients, en leur versant un infime pourcentage du rendement des investissements en intérêts et en conservant le reste sous forme de profit. Les courtiers, y compris TD Ameritrade, fonctionnent de la même manière que les banques. Les courtiers sont fortement réglementés et TD Ameritrade a l'obligation fiduciaire de garder les fonds des clients distincts de leur propriétaire.
Malgré cela, des courtiers comme TD Ameritrade trouvent des méthodes ingénieuses pour s'acquitter de leur obligation fiduciaire de stocker correctement l'argent des clients inutilisés tout en l'investissant et en l'utilisant pour créer de l'argent pour eux-mêmes.
#3. Commissions sur les transactions sur actions et ETF
TD Ameritrade ne facture pas de frais sur la plupart des opérations en ligne sur les actions et les FNB. Cependant, ils facturent des frais sur d'autres offres. Lorsque vous examinez leur barème de commissions, vous remarquerez qu'ils génèrent sans aucun doute des revenus auprès des commerçants qui utilisent leur plateforme.
Les petits caractères des transactions à commission de 0 $ précisent que la commission de 0 $ ne s'applique qu'aux transactions en ligne sur les actions et les FNB cotés en bourse aux États-Unis. Les actions de gré à gré (OTC), dans lesquelles de nombreuses personnes négocient, comportent une commission de 6.95 $ pour chaque transaction.
TD Ameritrade impose des frais pour les transactions assistées par un courtier en plus des commissions Internet. Un échange assisté par un courtier se produit lorsque TD Ameritrade place une transaction pour vous plutôt que vous la placez en ligne. Leurs commissions assistées par un courtier comprennent des frais de 25 $ sur toutes les transactions sur actions, ETF et options.
#4. TD Ameritrade gagne de l'argent grâce aux frais sur les titres à revenu fixe
Attendez-vous à payer des frais évidents ou cachés sur les transactions à revenu fixe, sauf si vous acquérez de nouveaux bons du Trésor aux enchères. TD Ameritrade impose des frais de 1 $ par obligation ou CD pour les transactions en ligne sur le marché secondaire. Si l'un des spécialistes des titres à revenu fixe de TD Ameritrade place une opération sur titres à revenu fixe pour vous, vous devrez payer des frais supplémentaires qui ne sont pas divulgués sur leur site Web.
TD Ameritrade peut opérer principalement dans des transactions sur titres à revenu fixe, ce qui signifie qu'elle négocie avec vous à partir de son inventaire. Les achats peuvent être majorés et les ventes peuvent être réduites dans cette situation afin que TD Ameritrade profite des transactions. Ces majorations et démarques sont davantage des frais cachés, car elles ne sont pas visibles en tant que commissions, mais sont incluses dans les tarifs que vous fournissez.
#5. Autres frais de transaction
TD Ameritrade propose la négociation de plus de 6,000 49.95 fonds communs de placement, dont plus de la moitié n'ont aucun coût de transaction côté acheteur. L'autre moitié des fonds peut facturer des frais de traitement de 74.95 $ ou 49.99 $ pour chaque achat, selon le fonds. Même les fonds gratuits ont un coût de rachat conditionnel à court terme de 180 $ par vente s'ils sont vendus dans les XNUMX jours suivant l'acquisition.
Les transactions d'options en ligne n'entraînent pas de commission par transaction ; cependant, TD Ameritrade impose des frais de 65 $ par contrat d'option pour les achats et les ventes. TD Ameritrade facture des frais de 2.25 $ par contrat pour les contrats à terme et les options sur les lots. Les transactions sur le Forex n'entraînent pas de frais ; néanmoins, TD Ameritrade impose des frais de traitement sur chaque transaction, qui sont inclus dans l'écart acheteur/vendeur.
#6. TD Ameritrade profite de l'intérêt sur la marge
En raison des dépenses bon marché liées au prêt d'argent aux investisseurs, les revenus d'intérêts sur marge peuvent être extrêmement rentables pour TD Ameritrade. Les taux de marge publiés chez TD Ameritrade varient maintenant de 8.25 % à 10.25 %. Étant donné que tous les prêts sur marge aux clients sont garantis par leurs liquidités et leurs titres, les prêts sur marge sont une source de revenus pour TD Ameritrade avec des rendements potentiellement élevés et un risque relativement minime.
#sept. Programme de prêt de garantie
Les clients utilisent couramment les prêts sur marge pour le trading. Cependant, TD Ameritrade gagne également de l'argent grâce à d'autres types de prêts qu'elle offre à ses clients. TD Ameritrade offre des marges de crédit et des prêts à taux fixe dans le cadre de son programme de prêt garanti. Ces prêts ne peuvent pas être utilisés à des fins commerciales, mais ils fonctionnent de la même manière que les prêts sur marge en ce sens que la dette est garantie par le portefeuille d'un client.
Une marge de crédit TD Ameritrade permet à l'emprunteur d'emprunter sur son portefeuille en cas de besoin et a un taux d'intérêt allant de 2.5 % à 5.0 %, selon le montant emprunté. Un prêt à taux fixe de TD Ameritrade fournit à l'emprunteur une somme forfaitaire qui doit être remboursée en versements mensuels. Pour les prêts à taux fixe, TD Ameritrade travaille avec les clients sur une base individuelle. Ils n'affichent pas leurs taux d'intérêt sur les prêts à taux fixe sur leur site Web, mais vous pouvez parier qu'ils fixent les taux d'intérêt pour inclure une marge de profit suffisante.
#8. TD Ameritrade profite des abonnements aux données de marché
TD Ameritrade fournit à ses clients des données de marché gratuites exceptionnelles, y compris des cotations gratuites en temps réel et de niveau 2. De plus, ils gagnent de l'argent en proposant deux adhésions différentes qui offrent aux clients une multitude d'études de marché et d'analyses boursières. Les abonnements commencent à 9.99 $ par mois et vont jusqu'à 19.99 $ par mois. Même si TD Ameritrade ne compte que 10,000 9.99 utilisateurs pour l'abonnement de 1 $ par mois, ils gagneront plus d'un million de dollars par an grâce à ce produit.
#9. TD Ameritrade profite des frais divers
TD Ameritrade gagne de l'argent grâce à un grand nombre de frais divers. Un coût d'offre volontaire de 38 $, des frais d'impression de relevé de 2 $ par mois, des frais de transfert de compte complet sortant de 75 $ et des frais de chèque retourné de 25 $ figurent parmi les éléments de la liste. Certains prix sont beaucoup plus rentables que d'autres, mais lorsque ces frais relativement mineurs sont facturés des centaines ou des millions de fois chaque année, les revenus globaux peuvent rapidement s'accumuler.
Quelle est la croissance future de TD Ameritrade
TD Ameritrade surveille en permanence l'évolution des tendances du marché en tant que chef de file mondial du commerce à escompte. Sa mise en œuvre du trading sans commission est intervenue peu de temps après la déclaration de Charles Schwab dans le même sens.
TDA espère attirer plus de commerçants sur sa plate-forme en fournissant de puissants packages de graphiques et divers services avantageux. L'acquisition de TD Ameritrade par Charles Schwab pour 22 milliards de dollars de toutes les actions en 2020 a entraîné une croissance substantielle de la clientèle de l'entreprise.
Lorsque la fusion a été finalisée en octobre 2020, l'entreprise combinée comptait 6 28 milliards de dollars d'actifs sous gestion et plus de XNUMX millions de comptes de courtage. La société entend poursuivre sa transformation du marché du commerce de détail en offrant à ses clients des services et des solutions de navigation sur le marché.
Selon la haute direction, l'entreprise aspire à offrir une combinaison gagnante de prix bas, de technologie de pointe et d'excellents services à la clientèle et aux conseillers.
Qui sont les concurrents de TD Ameritrade?
TD Ameritrade offre des services de courtage abordables ainsi que des opérations sans commission. En conséquence, ce n'est pas un rival pour les courtiers qui facturent encore des commissions, tels que LightSpeed et Center Point.
D'un autre côté, TDA se concentre actuellement sur les segments commerciaux de la génération Y et de Zoomer, qui ont le plus grand potentiel de croissance pour l'entreprise. Les courtiers en ligne uniquement comme WeBull, rouge-gorgehood, E*TRADE et M1 Finance sont des rivaux.
TD Ameritrade est-il digne de confiance ?
TD Ameritrade est une grande société de courtage aux États-Unis. Fondée en 1971, elle compte aujourd'hui plus de 11 millions de clients, gère plus de 1 500,000 milliards de dollars d'actifs et réalise XNUMX XNUMX transactions par jour.
Créé en 1975
Pays disponible
2.7 milliards de dollars d'actifs gérés uniquement aux États-Unis
Politique fiscale de TD Ameritrade
Lors de la vente d'actions détenues depuis un an ou moins, les investisseurs sont confrontés à des gains en capital à court terme, qui sont imposés aux taux d'imposition ordinaires. Les plus-values à long terme sont imposées à des taux allant de 0 % à 20 % du revenu total imposable.
Conclusion
TD Ameritrade est une maison de courtage qui effectue des transactions sans commission sur la plupart des actions, mais qui gagne de l'argent sur d'autres transactions de produits, la facilitation des transactions et les prêts sur marge. Avant d'acheter une action, les investisseurs doivent effectuer des recherches appropriées sur l'entreprise. Il existe d'autres moyens par lesquels TD Ameritrade gagne de l'argent, mais peut-être avez-vous acquis des informations fascinantes sur la façon dont TD Ameritrade gagne de l'argent grâce aux méthodes que nous avons examinées. Entre toutes les offres de TD Ameritrade et les frais perçus, TD Ameritrade donne une valeur globale formidable aux clients. Ils parviennent à offrir de la valeur aux clients tout en récoltant d'énormes profits.
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Bibliographie
