Au cours des derniers mois, la crainte s'est répandue que le monde soit confronté à une grave récession. Les investisseurs du monde entier se retirent des actifs risqués tels que les actions et les crypto-monnaies au milieu de la hausse des taux d'intérêt. Cela peut donc amener à se demander où et comment les taux d'intérêt affectent le marché boursier. En effet, il existe un lien entre les banques centrales, les taux d'intérêt et le marché boursier.
Cet article explique cela pour une meilleure compréhension de la taux d'intérêt et marchés boursiers et des investissements plus avisés.
Quelle est la différence entre le taux d'intérêt du marché boursier?
En termes simples, le taux d'intérêt fait référence au coût d'emprunt. C'est le pourcentage du montant principal emprunté que l'emprunteur doit payer au prêteur. En d'autres termes, le taux d'intérêt a un impact sur le coût d'un prêt.
Aux États-Unis, la Réserve fédérale fixe le taux d'intérêt. Les banques fixent leur taux d'intérêt en correspondance avec le taux fixé par la Réserve fédérale. Les banques sont libres de fixer leurs taux d'intérêt, il y a donc généralement une disparité d'une banque à l'autre.
Le marché boursier est l'endroit où les actions des entreprises publiques sont vendues et achetées. Les bourses facilitent les marchés boursiers. Par exemple, le marché japonais est sous le Japan Exchange Group (JPX) tandis que les États-Unis ont le New York Stock Exchange (NYSE).
Taux d'intérêt et marché boursier en 2022
L'autre jour, la Réserve fédérale américaine a augmenté le taux d'intérêt pour la quatrième fois depuis mars 2022 dans le but de contenir le taux d'inflation le plus rapide en quatre décennies. La banque centrale augmente le taux dans le but de rendre l'emprunt plus coûteux, décourageant ainsi l'emprunt et ralentissant les dépenses et l'inflation.
La hausse des taux d'intérêt a déjà un impact sur le marché boursier, mais pas comme on pourrait s'y attendre. Aux États-Unis, les actions ont fortement augmenté alors même que la Fed a annoncé la nouvelle de une hausse de 0.75 % Alors, comment le taux d'intérêt affecte-t-il le marché boursier ?
Quelle est la relation?
Les taux d'intérêt affectent le marché boursier et comment est-il calculé? Lorsque les taux sont plus bas, cela peut signifier une plus grande probabilité que les entreprises empruntent pour financer leur expansion. Lorsque les taux sont plus élevés, la probabilité d'emprunter pour des projets d'expansion pourrait être réduite et, à la place, les entreprises pourraient opter pour des activités à plus faible croissance ou même renoncer à la croissance.
Souvent, la réaction initiale du marché boursier à une variation des taux d'intérêt est anticipée. Les investisseurs essaient de prédire les effets du taux d'intérêt sur le marché et ils négocient donc en fonction de ces suppositions. Ce qui se passe, c'est que l'opinion façonne la réaction à court terme du marché boursier.
C'est pourquoi il n'est pas facile de dire ce qui se passera sur le marché boursier en raison des variations des taux d'intérêt. On peut soutenir qu'une hausse des taux d'intérêt entraîne une baisse des actions, mais l'état récent du marché américain suggère le contraire.
Une analyse fine des deux éléments révèle que les hausses de taux d'intérêt ne sont pas nécessairement une mauvaise chose. C'est parce que la hausse des taux affecte différentes personnes différemment. Lorsque les taux augmentent, certaines régions gagnent beaucoup d'argent. Un bon exemple est le secteur des services financiers, où des taux plus élevés peuvent se traduire par des marges plus élevées.
Les startups technologiques et les actions de croissance similaires ont tendance à souffrir de la hausse des taux d'intérêt. En effet, lorsque le marché devient imprévisible, les investisseurs ont tendance à préférer les entreprises établies.
De cette explication, il ressort que les rendements boursiers ne dépendent pas uniquement du taux d'intérêt. C'est pourquoi les experts financiers conseilleront aux investisseurs de répartir leurs investissements ou d'opter pour des portefeuilles diversifiés. C'est la seule façon d'obtenir des rendements à long terme, que le taux d'intérêt augmente ou baisse.
Envelopper
Au moment où les taux d'intérêt sont sur une tendance à la hausse, la meilleure stratégie consiste à évaluer votre propre situation, en gardant les attentes sous contrôle à court terme. Toutefois, si les hausses de taux prennent le contrôle de l'inflation et que l'économie se redresse, le marché boursier est en bonne position à plus long terme.
Pour plus de conseils sur l'investissement dans un contexte de hausse des taux d'intérêt, contactez un conseiller en patrimoine réputé.
Les taux d'intérêt affectent-ils le marché boursier FAQ
Qu'est-ce que le taux d'intérêt ?
En termes simples, le taux d'intérêt fait référence au coût d'emprunt
Quelle est la relation entre les taux d'intérêt et le marché boursier?
Des taux d'intérêt plus bas peuvent inciter davantage d'entreprises à emprunter pour se développer, tandis que des taux d'intérêt élevés peuvent inciter les entreprises à emprunter moins pour des initiatives de développement ou peut-être à éviter complètement la croissance.
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