Les obligations d'État sont un investissement sûr et sécurisé qui peut fournir aux investisseurs un flux de revenu régulier. Ils sont également un bon moyen de diversifier votre portefeuille et de réduire votre risque. Si vous recherchez un investissement à faible risque avec un potentiel de croissance, les obligations d'État peuvent être une bonne option pour vous.
Donc, dans cet article, nous allons discuter de la façon d'acheter des obligations d'État. Nous couvrirons les différents types d'obligations d'État, les risques et les avantages d'investir dans des obligations d'État et comment trouver un courtier réputé. À la fin de cet article, vous aurez toutes les informations dont vous avez besoin pour décider d'investir ou non dans des obligations d'État.
Prenons la route sans plus tarder…
Qu'est-ce qu'une obligation d'État ?
Une obligation d'État est un type de titre financier émis par le gouvernement pour financer ses dépenses et ses engagements. Les paiements de coupons sont des paiements d'intérêts périodiques effectués par des obligations d'État. Les obligations d'État émises par les gouvernements nationaux sont souvent considérées comme des investissements à faible risque car le gouvernement émetteur les garantit.
Que rechercher lors de l'achat d'obligations
Lorsque vous investissez dans des obligations, il existe deux façons de gagner de l'argent. Une stratégie consiste à acheter l'obligation et à la conserver jusqu'à son échéance, moment auquel vous pouvez percevoir le principal et les intérêts.
Cependant, si le prix de l'obligation augmente depuis que vous l'avez achetée, la vendre tôt et réaliser un profit est une autre option. Le prix d'une obligation peut augmenter si la cote de crédit de l'emprunteur s'améliore ou si les taux d'intérêt baissent. Les prix des obligations sont inversement liés aux taux d'intérêt, ce qui signifie que lorsque les taux d'intérêt augmentent, les prix des obligations baissent, et vice versa.
Les placements obligataires ne sont pas tous créés égaux. Utilisez ce processus en trois étapes pour déterminer si diverses obligations conviennent à votre portefeuille :
#1. L'emprunteur peut-il payer ses obligations ?
La réponse à cette question est cruciale car si une entreprise n'est pas en mesure de payer ses obligations - sa promesse de rembourser l'argent prêté avec intérêts - il n'y a aucune raison pour que l'investisseur moyen envisage de les acheter. Avec un peu de travail de détective, vous pouvez déterminer si l'entreprise est en mesure de respecter ses dettes.
Les agences de notation notent les obligations, avec trois principales qui dominent l'industrie : Moody's, Standard & Poor's et Fitch. Ils évaluent la solvabilité en attribuant des cotes de crédit aux entreprises et aux gouvernements et aux obligations qu'ils émettent. Plus la note est élevée - AAA est la plus élevée, et elle diminue à partir de là, tout comme les notes scolaires - plus l'entreprise a de chances d'honorer ses obligations et de payer des taux d'intérêt plus bas.
Les obligations de sociétés:
Outre les notations, le moyen le plus rapide d'évaluer la sécurité d'une obligation émise par une société consiste à examiner le montant des intérêts payés par une société par rapport à ses revenus. Les obligations d'entreprise paient généralement des taux d'intérêt plus élevés que les obligations d'État en raison du risque de défaut plus élevé. Si l'entreprise n'a pas les revenus pour supporter ses paiements, elle finira par échouer, tout comme un propriétaire qui rembourse une hypothèque tous les mois.
Commencez par le revenu d'exploitation annuel le plus récent et les intérêts débiteurs du compte de résultat de l'entreprise. Ces informations sont disponibles pour chaque société cotée en bourse aux États-Unis dans un dossier 10-K, sur le site Web d'une société ou dans la base de données EDGAR sur le site Web de la Securities and Exchange Commission. Le résultat d'exploitation diffère du résultat net en ce qu'il comprend les paiements d'intérêts (qui sont déductibles des impôts) et les impôts, et c'est le meilleur indicateur de la capacité d'une entreprise à payer ses dettes.
Obligations d'État:
L'évaluation des obligations émises par le gouvernement est plus difficile parce que les gouvernements ont rarement des revenus excédentaires importants qui indiquent la stabilité. Quelle est la bonne nouvelle ? Les obligations d'État sont généralement des investissements plus sûrs, celles émises par le gouvernement fédéral américain étant considérées comme les plus sûres au monde et notées AAA.
Les obligations du Trésor, également connues sous le nom d'obligations du Trésor aux États-Unis, sont si sûres que les investisseurs appellent le taux d'intérêt du gouvernement le « taux sans risque ». En raison du faible risque de défaut, les obligations d'État n'offrent généralement pas de taux d'intérêt plus élevés. Les titres du Trésor protégés contre l'inflation (TIPS) et les obligations I sont deux exceptions, car leurs taux d'intérêt sont ajustés régulièrement en fonction de l'inflation. Depuis le 8 novembre 2022, les obligations I offrent des taux historiques de près de 7 %.
Obligations des municipalités :
Bien qu'historiquement sûres, les obligations émises par les villes, les États et les municipalités ne sont pas aussi solides que le roc. Vous pouvez en savoir plus sur ces obligations en visitant le site Web Electronic Municipal Market Access (EMMA), qui comprend le prospectus officiel d'une obligation, les états financiers audités et les informations financières en cours, telles que les retards de paiement et les défauts de paiement.
La cote de crédit d'un gouvernement est un bon premier indicateur de sa solvabilité, et vous pouvez effectuer un suivi pour voir s'il y a eu des défauts de paiement récents ou d'autres problèmes financiers qui pourraient entraîner un défaut ou un défaut de paiement futur. Un autre avantage est que le revenu des obligations municipales est généralement exonéré d'impôt aux niveaux fédéral et étatique s'il est acheté dans l'état où vous vivez.
Les obligations à coupon zéro, également connues sous le nom d'obligations « à forte décote », sont des obligations qui ne paient pas d'intérêts. Elles sont vendues à un prix inférieur à leur valeur nominale et un profit est réalisé si l'obligation est détenue jusqu'à l'échéance. Les bons du Trésor, également appelés bons du Trésor, sont un exemple d'obligation à coupon zéro.
#2. Est-ce le bon moment pour acheter des obligations ?
Une fois que le taux d'intérêt d'une obligation est déterminé et mis à la disposition des investisseurs, l'obligation se négocie sur le marché de la dette. Le mouvement des taux d'intérêt en vigueur détermine alors la façon dont le prix de l'obligation fluctue.
Les prix des obligations évoluent généralement de manière anticyclique. Les taux d'intérêt augmentent à mesure que l'économie se réchauffe, entraînant une baisse des prix des obligations. Les prix des obligations augmentent à mesure que les taux d'intérêt baissent à mesure que l'économie se refroidit. Les obligations peuvent sembler être un excellent achat en période de boom (lorsque les prix sont au plus bas) et une vente lorsque l'économie commence à se redresser. Mais ce n'est pas si facile.
Les investisseurs tentent de prévoir si les taux d'intérêt vont augmenter ou baisser. Cependant, attendre pour acheter des obligations peut être considéré comme du market timing, ce qui n'est pas une bonne idée.
De nombreux investisseurs obligataires « échelonnent » leur exposition obligataire à la gestion de cette incertitude. Les investisseurs achètent un certain nombre d'obligations qui arrivent à échéance dans le temps. Le principal des obligations arrivant à échéance est réinvesti et l'échelle grandit. L'échelonnement diversifie efficacement le risque de taux d'intérêt, mais au prix d'un rendement plus faible.
#3. Quelles obligations conviennent à mon portefeuille ?
Le type d'obligations qui vous convient est déterminé par plusieurs facteurs, notamment votre tolérance au risque, votre situation fiscale et votre horizon temporel, ainsi que le moment où, le cas échéant, vous avez besoin d'un revenu de ces obligations.
Une bonne allocation d'obligations pourrait inclure chaque type d'obligations - obligations d'entreprises, fédérales et municipales - pour diversifier le portefeuille et réduire le risque principal. Les investisseurs peuvent également étaler les échéances pour réduire le risque de taux d'intérêt.
Diversifier un portefeuille d'obligations peut être difficile car les obligations sont généralement vendues par tranches de 1,000 XNUMX $, ce qui rend difficile la constitution d'un portefeuille diversifié.
Au lieu de cela, acheter des ETF obligataires est beaucoup plus simple. Ces fonds peuvent fournir une exposition diversifiée aux types d'obligations que vous désirez, et vous pouvez mélanger et assortir les ETF obligataires même si vous n'êtes pas en mesure d'investir une somme importante à la fois. Élargir votre exposition a également l'avantage de réduire votre risque en ne mettant pas tous vos œufs dans le même panier.
Comment acheter des obligations gouvernementales
Investir dans une obligation d'État consiste à prêter de l'argent au gouvernement à un taux d'intérêt prédéterminé.
Les gouvernements les utilisent pour lever des fonds pour des infrastructures ou de nouveaux projets, et les investisseurs reçoivent un rendement fixe payé régulièrement.
Dans la plupart des pays, les obligations sont appelées cadeaux ou bons du Trésor.
Les bons du Trésor peuvent être achetés de différentes manières. Trésor Direct est un bon choix pour de nombreuses personnes. Cependant, l'achat d'obligations sur le marché secondaire ou via des fonds négociés en bourse (ETF) est souvent préférable pour les investisseurs et les épargnants de retraite avec des comptes de courtage. De plus, par rapport à Treasury Direct, les comptes du marché monétaire du Trésor offrent une facilité et une liquidité supplémentaires.
Comment fonctionnent les obligations d'État ?
En achetant une obligation d'État, vous vous engagez à prêter au gouvernement le montant spécifié pour une durée déterminée. En échange, le gouvernement vous remettra un coupon, ou un montant d'intérêt déterminé, à intervalles réguliers. Les obligations sont donc des actifs à revenu fixe.
Ainsi, votre investissement initial, connu sous le nom de principal, vous sera remboursé à l'échéance de l'Obligation. La date d'échéance est le jour où vous obtenez le principal. Vous pouvez acheter une obligation qui arrive à échéance dans moins d'un an ou 30 ans ou plus. Les obligations variables auront diverses dates d'échéance.
Comment acheter des obligations d'État aux États-Unis
Cela s'appelle des bons du Trésor aux États-Unis, et voici une liste de quelques façons d'acheter des obligations aux États-Unis
Trésor direct
Treasury Direct est un marché électronique et un fonds en ligne qui permet aux investisseurs d'acheter, de détenir et de racheter des titres du Trésor. Le Département du Trésor des États-Unis exploite le système Treasury Direct.
Acheter des bons du Trésor sous forme d'ETF
La plupart des maisons de courtage offrent la possibilité d'acheter des titres du Trésor à l'aide d'ETF. Comme les actions, les ETF peuvent être achetés et vendus, et beaucoup sont éligibles pour des transactions sans commission. Les investisseurs peuvent choisir entre des ETF d'obligations d'État se concentrant sur le court terme, le long terme, les TIPS et les FRN.
Acheter des bons du Trésor sur le marché monétaire
Investir dans un fonds commun de placement du marché monétaire du Trésor peut également acheter des bons du Trésor. Les rendements de ces fonds sont souvent limités par les taux des bons du Trésor à plus court terme et leurs dépenses minimales.
L'Office of Financial Research du Trésor américain surveille les investissements effectués par les fonds communs de placement et les institutions financières du marché monétaire américain.
Acheter des bons du Trésor sur le marché secondaire
Cependant, les bons du Trésor peuvent être achetés sur le marché secondaire plus rapidement que la plupart des gens ne le pensent.
Encore une fois, le coût varie, mais de nombreuses maisons de courtage donnent à leurs clients un accès complet au marché obligataire. Bon nombre des meilleures maisons de courtage offrent des échanges gratuits pour les bons du Trésor si l'achat et la vente d'obligations du gouvernement sont quelque chose qui vous tient à cœur.
Vous éliminez les coûts annuels associés aux marchés monétaires et aux FNB. Cependant, tout ce que vous devez savoir, c'est quand l'obligation arrivera à échéance, il est donc plus simple d'acheter des obligations d'État américaines ordinaires que d'acheter la plupart des autres obligations.
Comment acheter des obligations d'État sur Fidelity
Vous achetez des bons du Trésor de second rang sur Fidelity. Pour acheter des obligations sur Fidelity, connectez-vous à votre compte de courtage et accédez à la section "Revenu fixe". Là, ils vous donneront un aperçu rapide des taux actuels pour environ 75,000 XNUMX titres à revenu fixe, allant des CD négociés aux obligations de sociétés à haut rendement.
La planification de la retraite, la gestion de patrimoine, les services de courtage, l'épargne universitaire et d'autres outils de planification financière, d'orientation et d'enseignement sont tous fournis par Fidelity pour les investisseurs et les investisseurs novices. L'absence de frais de compte, les minimums d'ouverture pour les comptes de courtage de détail, les transactions sans commission, etc. ne sont que quelques-uns des avantages de sa tarification transparente.
Ce sont les étapes faciles à suivre lors de l'achat d'obligations sur Fidelity.
Comment acheter des obligations d'État sur Robinhood
Par conséquent, faire travailler votre argent pour vous est possible si vous avez un compte de courtage Robinhood.
Avec Robinhood Financial, vous pouvez acheter des obligations d'État pour investir dans plus de 5,000 650 actifs, y compris la plupart des actions américaines et des fonds négociés en bourse (ETF) cotés sur les bourses américaines. Les American Depositary Receipts (ADR) donnent accès à plus de XNUMX actions et options dans le monde.
Ainsi, tout en investissant dans Robinhood, vous pouvez choisir parmi les éléments suivants :
Robinhood Financial prend actuellement en charge les actifs suivants :
- Actions et FNB cotés en bourse aux États-Unis.
- Contrats d'options pour les actions cotées en bourse aux États-Unis et les FNB.
- ADR pour plus de 650 sociétés cotées à l'échelle mondiale.
Quelles obligations d'État sont les meilleures à acheter ?
Vous trouverez ci-dessous une liste des meilleures obligations d'État à acheter.
Bons du Trésor américain
L'un des investissements les plus sûrs, sinon le plus sûr, au monde est la détention d'obligations du Trésor américain. Ils sont sans risque. Ils ne sont pas soumis au risque de taux d'intérêt mais sont exempts de risque de crédit.
Les bons du Trésor américain sont couramment utilisés comme norme pour les autres prix ou rendements obligataires. L'examen du rendement d'une obligation peut vous aider à mieux comprendre son prix. Les rendements de la plupart des obligations sont exprimés sous la forme d'un écart de rendement par rapport à un bon du Trésor américain comparable pour indiquer la valeur relative.
Les obligations de sociétés
Bien que toutes les sociétés cotées en bourse ne génèrent pas de capital en émettant des obligations, des centaines d'émetteurs d'obligations de sociétés différents sont accessibles.
Parce que les obligations d'entreprises comportent un risque de crédit, l'analyse des flux de trésorerie et des perspectives commerciales de l'entreprise est essentielle.
Les perspectives commerciales et les flux de trésorerie ne sont pas les mêmes ; même si une entreprise a un avenir prometteur, il se peut qu'elle n'ait pas assez de liquidités pour payer ses dettes.
Les notations des obligations d'entreprises sont fournies par des agences de notation telles que Moody's et Standard & Poor's pour aider les investisseurs à déterminer la capacité de l'émetteur à effectuer les paiements d'intérêts et de capital en temps voulu.
Le rendement est un moyen utile de comparer la valeur relative des obligations de sociétés et des bons du Trésor américain. Il est crucial de tenir compte de la maturité lors de la comparaison de deux ou plusieurs obligations d'entreprise en fonction du rendement.
Obligations hypothécaires
Les obligations hypothécaires, comme les obligations de sociétés, comportent un certain risque de crédit et se négocient donc à un écart de rendement par rapport aux bons du Trésor américain.
Ces obligations peuvent comporter des risques de remboursement anticipé et d'extension. Ces risques de taux d'intérêt sont liés à la probabilité que les emprunteurs sous-jacents refinancent leurs prêts hypothécaires à mesure que les taux d'intérêt changent.
En d'autres termes, les obligations hypothécaires contiennent une option d'achat intégrée que l'emprunteur peut exercer à tout moment.
La valeur de cette option d'achat a un impact significatif sur les rendements des titres adossés à des créances hypothécaires.
Les investisseurs qui comparent la valeur relative des hypothèques et des autres obligations doivent comprendre cela.
Combien vaut 1000 obligations ?
Vous pouvez connaître la valeur de votre obligation à l'aide d'un calculateur d'obligations.
La lien is vaut sa valeur totale au moment du rachat. Les intérêts sont portés électroniquement à votre compte.
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Bibliographie
