Si vous êtes l'heureux bénéficiaire d'un prix de loterie de 1 million de dollars, vous avez deux choix : 10 versements annuels de 100,000 1 $ chacun (totalisant 1 million de dollars pendant cette période) ou un paiement forfaitaire de XNUMX million de dollars effectué immédiatement. Quel est le meilleur choix, les implications fiscales mises à part ? Votre compréhension de la valeur temporelle de l'argent (TMV), de son calcul et de ses exemples déterminera la réponse.
La valeur temporelle de l'argent
Selon la théorie de la valeur temporelle de l'argent (TVM), une certaine somme d'argent vaut plus maintenant qu'elle ne le ferait à l'avenir en raison du potentiel de gains futurs. En finance, la valeur monétaire du temps est l'idée fondamentale. Il est préférable d'avoir de l'argent liquide en main plutôt que de se faire promettre un paiement dans le futur. Le terme « valeur actuelle actualisée » peut être utilisé pour désigner la valeur temporelle de l'argent.
La valeur change avec le temps
Si vous voulez investir votre argent et le voir fructifier au fil du temps, vous devez bien comprendre comment la valeur de l'argent fluctue au fil du temps. Même si vous placez simplement de l'argent dans un compte d'épargne ou un compte CD, vous pouvez toujours gagner des intérêts composés.
D'autre part, l'encaisse se dépréciera si elle n'est pas investie. Il est facile de voir la différence lorsque vous comparez ce qu'un dollar achètera maintenant avec ce qu'il a fait quand vous étiez enfant. En effet, l'inflation et le potentiel de perte de revenus entraînent une baisse de la valeur de votre dollar. Vous perdrez plus que le pouvoir d'achat de votre argent à cause de l'inflation si vous cachez 10,000 XNUMX $ sous votre lit pendant une décennie.
"Tant de jeunes sont tellement occupés à gérer leur vie qu'ils passent à côté des rendements composés d'investir de modestes sommes d'argent." Si une personne de 25 ans décidait d'investir 50 $ par mois, elle devrait cotiser trois à quatre fois plus si elle attendait jusqu'à 35 ans.
L'idée de la valeur temporelle de l'argent (TMV) est le fondement de presque tous les choix financiers et d'investissement. Tenez compte de la valeur temporelle de l'argent lorsque vous prenez des décisions financières telles que demander un prêt, négocier un salaire ou acheter un achat.
Exemples de calcul de la valeur temporelle de l'argent
Voici la formule pour le calcul de la valeur temporelle de l'argent avec des exemples
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Exemples de valeur temporelle de l'argent
Le calcul fondamental pour calculer la valeur temporelle de l'argent est le suivant : la valeur future de l'argent, la valeur actuelle (PV), la valeur future (FV), la valeur des paiements individuels dans chaque période de capitalisation (n), le nombre de périodes ( t), le taux d'intérêt (I). La formule de calcul de la valeur temps de l'argent est basée sur ces facteurs
Regardons un exemple du calcul de la valeur temporelle de l'argent :
Exemple 1
Marie achète une action qui devrait rapporter 20 $ en dividendes la première année et 21.6 $ la deuxième année. Dès qu'il recevra le deuxième dividende, il prévoit de vendre les actions pour 333 $. 3. Quelle est sa valeur intrinsèque ?
dans ce titre, un rendement de 15 % est-il nécessaire ?
Pour s'assurer que le rendement nécessaire est de 15 %, Marie essaie d'établir la valeur intrinsèque de l'action. L'investisseur commence par calculer les valeurs actualisées des dividendes pour les années un et deux. En utilisant les équations susmentionnées, il découvre,
- 20 $ x ((1.15) x 1) x valeur actuelle (Année 1)
- 20 $ / ((1.15) 2) correspond à la valeur actuelle (année 2).
- Les dividendes de la première et de la deuxième année dans ce cas totalisent respectivement 17.3 $ et 16.3 $.
- Deuxièmement, il calcule le prix de vente dans deux ans à partir de la valeur actuelle.
333.3% du prix de vente, divisé par 1.15, est le PV.
= 252.0
Marie ajoute maintenant la valeur actuelle des dividendes et la valeur actuelle du prix de vente pour déterminer la valeur intrinsèque des actions.
Valeur actualisée annuelle totale + valeur actualisée annuelle totale (prix de vente)
= 17.4 $ + 16.3 $ + 252.0 $
= $ 285.8
Exemple 2
Vous pouvez comparer le montant d'argent que vous auriez si vous investissiez les 15,000 15,500 $ aujourd'hui avec le maintien des 15,000 2 $ pendant deux ans en utilisant cette méthode. En supposant le scénario susmentionné, disons que vous avez la possibilité d'investir les XNUMX XNUMX $ que vous recevez de la vente de voiture aujourd'hui dans un CD qui rapporte XNUMX % par an sur une base mensuelle d'intérêts composés. Comment calculer combien d'argent vaudra dans deux ans est la suivante:
FV = 15,000 1 $ x (0.2+(12/12))(2×15,612)=XNUMX XNUMX $
Pour les 15,000 15,612 $ que vous avez dépensés pour la voiture aujourd'hui, elle vaudra 15,500 112 $ dans deux ans. Si vous retardez de recevoir le paiement de XNUMX XNUMX $ jusqu'à deux ans à partir de maintenant, vous perdriez XNUMX $ en intérêts que vous auriez pu gagner. Avec des actifs qui ont des rendements plus importants, comme les actions ou l'immobilier, les chances d'échouer seront considérablement plus grandes.
Quels sont les éléments de la valeur temporelle de l'argent ?
La prise en compte de cinq facteurs est nécessaire pour tout problème de valeur temporelle de l'argent. La lettre entre parenthèses indique le symbole utilisé dans les calculs mathématiques. Vous pouvez souvent calculer l'élément final à l'aide d'une formule ou d'une calculatrice financière lorsque seulement quatre des cinq parties sont connues.
- (n) Périodes. Les périodes sont le nombre total d'unités de temps qui composent le temps de maintien.
- (i) Taux. Une façon courante d'exprimer un intérêt ou un taux d'actualisation est un pourcentage annuel.
- . (PV) Valeur actuelle . La valeur actuelle d'une somme d'argent vous informe de sa valeur actuelle.
- (PMT) Paiement. Le montant d'argent reçu ou distribué à parts égales pour chaque période est appelé paiement. Les paiements positifs sont ceux reçus et les paiements négatifs sont ceux effectués.
- (FV) Valeur future . La valeur future est une certaine somme d'argent qui devrait être reçue ou distribuée à l'avenir.
La différence entre une somme d'argent dans le présent et cette même somme dans le futur est connue sous le nom de valeur temporelle de l'argent. La valeur de l'argent aujourd'hui dépasse celle de l'argent dans le futur.
Le taux approprié qui relie les deux sommes est le taux d'actualisation. La valeur actuelle est composée de la quantité actuelle, de la quantité future et de la valeur future.
Quelle est la valeur temporelle de l'argent par exemple ?
Jetons un coup d'œil à quelques exemples de temps-valeur d'argent. À la fin de l'année, vous auriez 105 $ si vous aviez investi 100 $ (la valeur actuelle) pendant un an à un taux d'actualisation de 5 % (la valeur future). À la lumière de cet exemple, 100 $ aujourd'hui vaudront 105 $ dans un an.
105 $ = 100 $ x 1.05
100 $ = 105 $ / 1.05
De même, 100 $ ne valent plus que 95.24 $ après avoir été réduits de 5 %.
95.24 $ = 100 $ / 1.05
Quelles sont les 4 valeurs temporelles de base des variables monétaires ?
La valeur actuelle (PV), le nombre de périodes (n), le taux d'intérêt (r) et la valeur future (FV) sont les quatre variables (FV).
Pourquoi la valeur temporelle de l'argent est-elle importante ?
Les planificateurs de retraite et les investisseurs peuvent tirer le meilleur parti de leurs économies en utilisant le concept de la valeur temporelle de l'argent. Comprendre cette idée, qui concerne votre épargne, vos actifs et votre pouvoir d'achat, est essentiel au développement de la littératie financière.
Épargnes
Parce que vous n'avez pas épargné assez d'argent pour votre retraite, vous devrez peut-être choisir entre une retraite détendue et une retraite stressante. Parce que vos paiements de sécurité sociale ne pourraient pas couvrir complètement vos dépenses de subsistance, il est impératif d'avoir un revenu supplémentaire.
La ressource la plus importante dans ce cas est le temps. Plus tôt vous comprendrez cette idée et l'intégrerez à votre planification financière, mieux vous et votre épargne-retraite s'en porteront.
Investissements
Il est possible que votre investissement actuel augmente et augmente sa valeur. Vous aurez 1,020 1,000 $ dans votre compte l'année suivante si vous déposez 2 1,020 $ dans un compte d'épargne à rendement élevé avec un taux d'intérêt annuel de 20.40 %, par exemple. L'année suivante, vous augmentez le total de XNUMX XNUMX $ de XNUMX $. Les revenus peuvent augmenter en valeur au fil du temps.
Si vous aviez reçu les 1,000 20 $ initiaux un an plus tard, la possibilité de gagner 2 $, ou une année d'intérêt de 1,000 %, aurait été perdue. Le coût d'opportunité de l'attente est composé de la perte des premiers XNUMX XNUMX $ ainsi que des bénéfices potentiels. Lors de l'examen des investissements, il est crucial d'équilibrer le risque et le rendement, car certains actifs sont plus volatils et présentent des risques plus élevés que d'autres.
"Les investissements peuvent varier en valeur, surtout à court terme, mais ils peuvent s'apprécier à un rythme supérieur à l'inflation", "C'est crucial à long terme."
Pouvoir d'achat
En raison de l'inflation du pouvoir d'achat, qui est la perte constante de pouvoir d'achat, le pouvoir d'achat diminue souvent avec le temps. Par exemple, vous auriez pu acheter 20 gallons de lait si vous aviez besoin de 50 $ de lait et un gallon coûtait 2.50 $ dans les années 1990.
Trente ans plus tard, vous voulez toujours acheter pour 50 $ de lait, mais en raison de l'inflation, le coût par gallon est passé à 3.50 $. Actuellement, seulement 14 gallons peuvent être achetés. En d'autres termes, économiser de l'argent aujourd'hui donnera de meilleures récompenses que d'attendre 30 ans pour le faire.
Quels sont les deux facteurs de la valeur temporelle de l'argent ?
Les deux éléments qui influencent spécifiquement la valeur temporelle de l'argent sont
- Coût d'opportunité
- Les taux d'intérêt
Coût d'opportunité pour les individus
Le montant exact d'argent dépensé dans chaque transaction est son « coût en dollars », mais lorsque vous dépensez de l'argent, vous perdez également d'autres choses. Le terme «dépense d'opportunité» fait référence au coût associé à l'abandon de la possibilité d'utiliser cet argent pour autre chose.
Imaginez vouloir voyager au Japon. Vous vous apprêtez à acheter le billet d'avion après avoir économisé 2,000 XNUMX $ pour un voyage inoubliable. Malheureusement, vous êtes distrait en regardant les billets d'avion et vous finissez par regarder des vidéos de chats pendant les six prochaines heures. Dans l'une des vidéos, vous tombez amoureux d'un chaton bengal et décidez d'en acheter un immédiatement. Vous recherchez des éleveurs de chats locaux et apprenez le tarif en vigueur pour un mignon chaton Bengal tacheté.
2000 XNUMX $ (cela comprend toute la nourriture et les fournitures nécessaires pour animaux de compagnie).
Valeur temporelle de l'argent et coût d'opportunité
Deux possibilités s'offrent à vous : soit contacter directement l'éleveur pour acheter un chaton, soit recommencer à organiser vos vacances au Japon. Dans les deux cas, vous utiliserez les 2000 XNUMX $, mais vous ne pouvez les utiliser que dans celui que vous choisissez. Étant donné que la poursuite d'un objectif entrave généralement la poursuite d'un certain nombre d'autres objectifs, le coût d'opportunité en résulte (au moins en même temps).
Dans ce cas, la valeur temporelle de l'argent est importante. Dans notre premier exemple, vous avez eu la possibilité de prêter 100 $ à votre ami. Vous ne pourrez pas utiliser les 100 $ pour vos dépenses personnelles tant qu'ils ne vous auront pas remboursé, même s'ils le font tout de suite.
Taux d'intérêt
On gagnera plus d'argent à un taux d'intérêt plus élevé. Investir avec des taux d'intérêt souvent composés pourrait entraîner des rendements plus importants. Cependant, il faut savoir qu'un investissement avec un taux d'intérêt plus élevé comporte généralement un risque plus élevé. Le risque est la possibilité que le rendement d'un investissement soit plus faible ou plus élevé que prévu.
Une stratégie d'épargne ou d'investissement avec un taux d'intérêt fixe (le taux ne variera pas tout au long de l'investissement) assure un certain rendement mais comporte également un risque important. Le montant qu'une personne tire de ce type d'investissement n'augmentera pas si les taux d'intérêt moyens augmentent.
S'assurer que les taux d'intérêt sont supérieurs au taux d'inflation est un autre facteur à prendre en compte. L'augmentation constante du prix moyen d'un panier de produits est appelée inflation. La richesse n'augmentera pas si quelqu'un a de l'argent investi à 4 % et que l'inflation est de 4 %. Ils perdront en fait de l'argent après impôts.
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Bibliographie
