Les options d'achat d'actions ont aidé de nombreux PDG et propriétaires d'entreprises bien connus aux États-Unis à accumuler une grande partie de leur richesse. Même si toutes les entreprises bien établies n'offrent pas d'options d'achat d'actions à leurs employés, il est indéniable que quiconque sait comment ils fonctionnent peut en bénéficier grandement. Que sont les options d'achat d'actions et comment influencent-elles les finances d'un employé ? Eh bien, nous répondrons aux questions ci-dessus et élargirons également le sujet avec quelques exemples et des explications détaillées sur son fonctionnement.
Qu'est-ce qu'une option d'achat d'actions ?
En règle générale, on peut dire que les options d'achat d'actions sont un droit contractuel donné par un employeur d'acheter un nombre déterminé d'actions ordinaires de la société à un prix déterminé (le prix d'attribution) sur une période de temps déterminée (la période d'acquisition).
D'un autre côté, un investisseur avec une option d'achat d'actions (parfois appelée option sur actions) a le droit, mais pas la responsabilité, d'acheter ou de vendre un certain nombre d'actions au plus tard à une certaine date et à un prix prédéterminé. Vous pouvez parier que le cours d'une action baissera en achetant une option de vente, ou vous pouvez parier que le cours de l'action augmentera en achetant une option d'achat.
Comment exercer vos options d'achat d'actions
Tant qu'elle n'est pas exercée, une option d'achat d'actions n'est pas un contrat contraignant d'achat ou de vente d'actions d'une entreprise. Par exemple, un travailleur qui a reçu des options d'achat d'actions ne peut pas réellement utiliser ces options tant qu'elles n'ont pas été acquises. Pour acheter des actions ordinaires de la société au prix d'attribution, quel que soit le cours de l'action au moment de l'exercice, vous devez « exercer » votre option d'achat d'actions.
Dans le cas d'un achat d'options, le détenteur doit payer le prix de l'option pour l'action sous-jacente, quel que soit son prix de marché. Par conséquent, un employé qui a le choix d'acheter 10,000 2 actions à 12,000 $ l'action devra dépenser XNUMX XNUMX $. Cela fait automatiquement de vous le propriétaire du stock, et tout ce que vous décidez d'en faire vous regarde. Cela signifie que vous pouvez les conserver ou les vendre lorsque vous pensez que le prix baisse ou augmente.
Outre la façon directe ci-dessus d'exercer vos options d'achat d'actions, il existe deux autres façons de le faire. Ce sont « exercer et vendre » et « exercer et vendre pour couvrir ».
#1. Exercer et vendre
Avec "l'exercice et la vente d'options d'achat d'actions", la maison de courtage qui traite la vente vous permet d'utiliser le produit de la vente pour payer l'achat des actions. Vous négociez simplement avec l'argent que vous gagnez en achetant des options par l'intermédiaire d'un courtier tout de suite.
#2. Exercice et vente pour couvrir
L'option d'exercice et de vente pour couvrir est unique et différente de l'option d'exercice et de vente. Ici, vous ne vendez qu'un pourcentage de vos actions et vous gardez le reste. En utilisant votre courtier, achetez les actions et revendez-les immédiatement juste assez pour couvrir la commission.
Options d'achat d'actions dans le cadre des régimes de rémunération des employés
Les options d'achat d'actions sont une forme courante de rémunération des employés, et leur utilisation se développe. Si vous utilisez judicieusement les opportunités que vous offrent vos stock-options, vous pouvez créer une portefeuille d'investissement ou d'améliorer votre situation financière.
Les options d'achat d'actions aident à créer une culture de propriété
Les options d'achat d'actions peuvent fidéliser les employés car elles sont souvent attribuées selon un calendrier prévisible avec des périodes d'acquisition étalées dans le temps.
Lorsqu'une société donne son options d'achat d'actions des employés, il s'agit essentiellement de leur donner une participation dans l'entreprise. Les bénéficiaires d'options d'achat d'actions ont un intérêt personnel dans le succès des actions de leur employeur. Lorsque les bénéfices d'une entreprise augmentent parce que ses travailleurs sont plus productifs, le cours de l'action augmente.
Types d'options sur actions
Généralement, les options d'achat d'actions peuvent être divisées en deux catégories en fonction de leur statut fiscal. Le premier est les options d'achat d'actions non qualifiées, et le second est les options d'achat d'actions incitatives.
#1. Options d'achat d'actions non qualifiées (ONS)
Communément appelées « ONS », les options d'achat d'actions non qualifiées (NQSO) sont des options d'achat d'actions qui ne sont pas admissibles à un traitement fiscal favorable en vertu des règles de l'Internal Revenue Service. Cela signifie simplement qu'il n'y a pas d'exception au paiement de l'impôt et que vous devrez payer de l'impôt chaque fois que vous exercerez vos options d'achat d'actions.
Lorsque vous tirez profit des ONS, vous devrez payer des impôts au gouvernement. Lorsque vous utilisez vos options d'achat d'actions, l'Internal Revenue Service prélèvera les impôts, la sécurité sociale et l'assurance-maladie sur la différence entre la juste valeur marchande de l'action et le prix d'attribution.
#2. Options d'achat d'actions incitatives (ISO)
Les options d'achat d'actions incitatives bénéficient généralement d'un traitement fiscal spécial ou favorable. Afin d'obtenir les allégements fiscaux qui accompagnent les options d'achat d'actions incitatives (ISO), la personne qui les détient doit conserver les actions pendant au moins un an après la date à laquelle elles ont été exercées et pendant au moins deux ans après la date à laquelle elles ont été donné.
Si vous vendez vos actions avant la fin de la période de détention requise, la vente sera considérée comme une « disposition inadmissible » et vous devrez payer des impôts sur la différence entre la juste valeur marchande et le prix d'attribution.
La différence entre le prix de vente et le prix d'attribution sera soumise à l'impôt sur les plus-values (plutôt qu'à l'impôt sur le revenu dans le cas des OSN) lorsque vous choisissez de vendre vos actions après l'expiration du délai d'attente.
Facteurs à considérer lors de l'exercice d'options d'achat d'actions
Lorsqu'il s'agit d'exercer des options, l'objectif principal est de réaliser un profit, et en tant que tel, il y a beaucoup de considérations à prendre en compte qui, à leur tour, détermineront le succès. Certains d'entre eux comprennent;
- La date de péremption ?
- Les règles de base de votre stratégie.
- À quel point êtes-vous prêt à prendre des risques.
- Avantages possibles d'attendre entre-temps.
- Dans quelle mesure êtes-vous optimiste quant au marché boursier et à son potentiel de croissance ?
- Pouvez-vous prendre votre temps ou y a-t-il une urgence immédiate à agir ?
- Les options d'achat d'actions peuvent être exercées par tranches, vous n'avez donc pas à les utiliser toutes en même temps si vous ne le souhaitez pas. Les informations concernant les détails seront incluses dans les règles de votre plan.
- Que vous avez les moyens de respecter vos engagements monétaires présents et futurs. Est-ce une façon d'augmenter les liquidités de votre entreprise maintenant ou un investissement à long terme?
- Les dettes fiscales que vous avez maintenant et celles que vous pourriez avoir à l'avenir. Il y a des ramifications monétaires à l'exercice des options d'achat d'actions. Vous attendez-vous à rester dans le même taux d'imposition, une tranche supérieure ou une tranche inférieure lorsque viendra le temps d'encaisser vos options ?
- Dans quelle mesure êtes-vous disposé à surmonter les fluctuations inévitables du marché ou préférez-vous un pari plus sûr ?
Comment gagner de l'argent avec les options ?
Il existe plusieurs façons de gagner de l'argent avec les options d'achat d'actions. Le montant exact du profit dépend de combien le cours de l'action est supérieur ou inférieur au prix d'exercice de l'option lorsque l'option expire ou lorsque la position est fermée. Une personne qui achète une option d'achat pourrait gagner de l'argent si l'actif dépasse le prix d'exercice avant l'expiration de l'option. Un acheteur d'une option de vente profite également si le prix tombe bien en dessous du prix d'exercice avant l'expiration.
Quelle est la meilleure stratégie pour l'option ?
Si le rapport sur les bénéfices semble bon, la meilleure approche de négociation d'options consiste à acheter des options d'achat. Profitez d'une hausse du cours de l'action avec peu ou pas de risque pour vous en utilisant cette approche. Si vous négociez des options et que vous vous attendez à un rapport négatif sur les bénéfices, il est préférable d'acheter des options de vente.
Quelle stratégie d'options est la plus rentable ?
La stratégie d'option bull call spread est l'une des options les plus rentables. Pour créer un Bull Call Spread, il faut acheter une option d'achat à un prix d'exercice plus élevé et vendre simultanément une option d'achat à un prix d'exercice inférieur et à la même date d'expiration.
Comment puis-je commencer à négocier des options ?
Tout le monde peut commencer à négocier des options en suivant les étapes suivantes ;
- Inscrivez-vous pour un compte de négociation d'options sur actions.
- Sélectionnez les options d'achat/vente appropriées.
- Estimez le prix d'exercice de l'option.
- Déterminez le délai d'option
Combien de fois puis-je acheter et vendre des options en une journée ?
Vous pouvez placer autant d'ordres d'achat que vous souhaitez acheter la même action plus d'une fois par jour, et vous pouvez placer autant d'ordres de vente que vous souhaitez vendre la même action en une journée.
Quels sont les 4 types d'options ?
En règle générale, les options peuvent être négociées de quatre manières ; Vous pouvez prendre l'une des quatre positions principales lorsque vous négociez des options : acheter une option d'achat, vendre une option d'achat, acheter une option de vente ou vendre une option de vente.
Quel est l'avantage du trading d'options ?
Voici quelques-uns des avantages du trading d'options ;
- Les acheteurs d'options courent peu de risques.
- Le trading d'options offre aux traders une adaptabilité intégrée.
- Moins cher que d'acheter les actions directement
- Permet à l'investisseur d'attendre et de voir ce qui se passe.
- Fournir un coussin pour ceux dont les cours boursiers plongent
- Le cours d'une action peut être figé par un investisseur via des options.
- Contrairement à la négociation d'actions, cela nécessite moins de liquidités au départ.
De combien d'argent ai-je besoin pour démarrer les options ?
Lorsque vous disposez d'un petit capital, il peut être difficile de négocier des options car de nombreux courtiers limitent les types de transactions pouvant être effectuées. Si vous souhaitez commencer à gagner de l'argent en négociant des options, vous devez avoir au moins 5,000 10,000 à XNUMX XNUMX dollars à investir.
Options d'achat d'actions et taxes
Toute personne qui exerce des options d'achat d'actions doit payer des impôts. La durée entre l'exercice de votre option et la vente de vos actions et le type d'option dont vous disposez détermineront le mode de calcul de vos impôts.
#1. Taxes pour les options d'achat d'actions statutaires
Les options accordées par le biais d'une option d'achat d'actions incitative ou d'un plan d'achat d'actions pour les employés sont considérées comme des options d'achat d'actions statutaires.
Les taxes ne sont pas payées au moment de l'émission de l'option pour ce type d'option. Lorsque vous encaisserez votre option, vous devrez probablement payer des impôts sur le gain. Si tel est le cas, cela apparaîtra sur votre formulaire W-2 au moment des impôts.
La différence entre la valeur marchande de l'option et le montant que vous avez payé pour celle-ci est connue sous le nom de "l'élément de l'aubaine", et elle est soumise à l'impôt si vous êtes tenu de payer tout type d'impôt après avoir exercé l'option.
Lorsque vous vendez vos actions, vous devrez également payer l'impôt sur les plus-values. Le gain (ou la perte) en capital à court terme est considéré comme ayant eu lieu si l'action a été détenue moins d'un an avant d'être vendue, et est assujetti à l'impôt au taux normal d'imposition sur le revenu du particulier. Les conserver pendant plus d'un an entraînera une imposition au taux inférieur des gains en capital à long terme (soit zéro, quinze ou vingt pour cent, selon votre revenu et votre statut de dépôt).
#2. Taxes pour les options d'achat d'actions non statutaires
Les plans d'achat d'actions pour les employés et les plans d'options sur actions incitatifs ne peuvent pas être utilisés pour émettre des options sur actions non statutaires. Lorsque vous obtenez le choix, il peut être considéré comme un revenu imposable. La juste valeur marchande de votre option d'achat d'actions non statutaire déterminera la part du produit de l'option qui sera considérée comme un revenu imposable.
Lorsqu'une action est négociée sur une bourse publique, sa valeur sur le marché libre peut être calculée relativement facilement. Si tel est le cas, vous devez déclarer la valeur de l'option comme revenu l'année où vous la recevez. Dans ce cas, votre taux d'imposition sera proportionnel à votre revenu total et à votre tranche d'imposition. Vous n'aurez pas à déclarer les gains provenant de l'exercice de l'option comme revenu imposable.
Cependant, la juste valeur marchande de la plupart des options d'achat d'actions non statutaires n'est pas facilement vérifiable. Le montant ne sera pas considéré comme un revenu jusqu'à ce que l'option soit utilisée ou qu'elle soit donnée à quelqu'un d'autre. Après cela, vous devez inclure la différence entre la juste valeur marchande des actions que vous recevez et le montant que vous avez payé dans votre déclaration de revenus. La plupart du temps, cela sera imposé comme un gain ou une perte en immobilisations.
Conclusion
S'il est vrai que les options sur actions impliquent généralement un niveau de risque, elles offrent également de grandes récompenses à ceux qui comprennent comment elles fonctionnent et c'est aussi une excellente option de diversification.
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Bibliographie
