Une obligation au porteur, comme une obligation ordinaire, est un type de titre à revenu fixe. En revanche, le détenteur (ou porteur) d'une obligation au porteur est propriétaire de l'obligation au lieu du propriétaire enregistré. Au-delà de la déclaration ci-dessus, vous pourriez vous demander, que valent vraiment les obligations au porteur ? Continuez à lire pour trouver des réponses à ces questions. Volons!
Que sont les obligations au porteur ?
Contrairement aux obligations standard, les obligations au porteur ne sont pas enregistrées en tant que véhicules d'investissement et sont émises par des gouvernements ou des sociétés. Elles sont similaires aux obligations conventionnelles ou traditionnelles en ce sens qu'elles ont un taux d'intérêt de coupon et une durée jusqu'à l'échéance.
À la fin des années 1800, ces obligations ont d'abord été émises aux États-Unis comme moyen de financer les infrastructures de l'après-guerre civile. En raison de la facilité avec laquelle ils pouvaient être déplacés, ces investissements sont devenus extrêmement courants presque immédiatement. Étant donné que seul un petit nombre de certificats étaient nécessaires pour émettre des milliards de dollars dans ces obligations, le processus de transaction a été considérablement simplifié. Des obligations similaires ont également été émises dans toute l'Europe et l'Amérique du Sud, qui ont ensuite été utilisées dans leurs Marchés financiers.
Lorsqu'une obligation au porteur est assortie de coupons remboursables par un mandataire semestriel paiements d'intérêts, il s'agit d'une obligation à coupon.
Les transactions et la réception des intérêts sur les obligations au porteur sont entièrement confidentielles en raison de la nature de l'instrument. Ces problèmes de sécurité indiquent que ces obligations sont vulnérables. Voici ce que je veux dire par la déclaration ci-dessus :
#1. Profiter du système fiscal
Les obligations au porteur diffèrent des obligations nominatives, ce qui signifie que les revenus générés par ces obligations ne sont pas déclarés à l'IRS. Cela signifie que les gens peuvent facilement échapper à l'impôt en cachant leurs revenus et leurs investissements au gouvernement. Ces obligations ont été utilisées par des personnes peu scrupuleuses pour tromper les impôts au fil des ans, car il est plus facile pour les détenteurs d'obligations de ne pas divulguer leurs revenus.
#2. Déménagement d'actifs anonymes
En raison de la confidentialité qu'offrent les obligations au porteur, il est assez simple pour leurs propriétaires d'accumuler d'énormes sommes d'argent et de déplacer ces fonds.
#3. Fraude/Blanchiment d'argent
Pour que les fraudeurs utilisent de fausses obligations au porteur comme monnaie, il leur suffit d'en créer un grand nombre.
Les détenteurs d'obligations au porteur peuvent facilement se livrer au blanchiment d'argent en raison de la facilité avec laquelle ils peuvent dissimuler la source de ces obligations. Ils n'ont rien d'autre à faire que d'entrer l'argent qu'ils ont gagné auprès d'un émetteur légitime d'obligations au porteur.
C'est pourquoi ces obligations n'ont pas vraiment beaucoup d'avantages pour les personnes intègres au sujet de leurs finances. Il y a eu diverses interdictions gouvernementales sur ces obligations au fil des ans en raison de ces problèmes de sécurité, qui en ont fait une relique de l'histoire.
#4. Vol/Perte
Les obligations au porteur ressemblent aux espèces à un égard en raison de leur confidentialité. Par exemple, si vous perdez un bon au porteur, vous ne pourrez pas le récupérer car aucun document n'y est associé. Par conséquent, les catastrophes naturelles telles que les incendies ou les inondations peuvent causer d'énormes dégâts. Le vol relève de la même catégorie. Comme une obligation au porteur est introuvable, vous courez le risque de la perdre si elle est volée. Les paiements d'intérêts peuvent être compliqués par des coupons égarés. Pour les successeurs de détenteurs d'obligations au porteur, ne pas avoir de documentation devient un grand défi.
Les obligations au porteur ont-elles encore une valeur ?
C'est la grande question importante. Dans l'état actuel des choses, les obligations au porteur ont-elles encore une valeur ? Découvrons-le.
Les obligations au porteur sont beaucoup trop risquées et vous pouvez tout perdre en une journée. (Le titre ci-dessus le prouve). La valeur des obligations au porteur dépend de l'individu. Beaucoup ont des actifs à travers eux, indépendamment de leurs moyens douteux de les acquérir.
Cependant, les obligations au porteur sont considérées comme historiques, tout comme leur valeur. De plus, les obligations au porteur sont suffisamment risquées pour en faire emprisonner un, donc cela n'en vaut pas vraiment la peine. La décision vous appartient toujours. Si les obligations au porteur valent le risque pour vous, alors vous pouvez tirer votre coup. Si ce n'est pas le cas, il existe toujours de meilleures façons d'investir.
Les principes des obligations au porteur
Les obligations au porteur sont comme toute autre forme de dette. Certaines entreprises et certains gouvernements les émettent pour collecter les fonds dont ils ont besoin pour poursuivre leur croissance et leurs fonctions. En ce qui concerne les principes, ces obligations sont très comparables aux obligations ordinaires compte tenu des éléments suivants :
Fixer une date limite pour l'achèvement
À la date de réalisation des obligations au porteur, le détenteur de l'obligation récupère son argent investi. Le détenteur d'obligations doit produire la documentation à la banque afin d'en profiter. Si une obligation est « appelée » avant sa date d'achèvement, il peut être possible de la rembourser avant son échéance.
L'interêt
Les coupons pour les paiements d'intérêts font partie des obligations au porteur. Les émetteurs de ces obligations versent régulièrement des intérêts. Ceux qui détiennent les obligations doivent fournir un coupon au fournisseur afin de réclamer leur intérêt.
En conséquence, les obligations au porteur peuvent être utilisées pour prêter et prêter de l'argent de la même manière que les hypothèques et les banques. Cela implique que le créancier peut consentir un prêt sous forme d'obligations et sera remboursé, majoré des intérêts, à l'échéance des obligations.
Obligations au porteur Vs. Obligations enregistrées (la différence)
Obligations au porteur
La personne qui détient les obligations au porteur a droit aux paiements d'intérêts à mesure qu'ils deviennent exigibles. Malgré le fait qu'elles peuvent être vendues régulièrement, les obligations doivent être correctement conservées car leur propriété est primordiale. Lorsque les termes et conditions d'une obligation sont écrits, le propriétaire légal est la personne qui détient le document réel. La sécurité des obligations doit être assurée. Depuis le Tax Equity and Fiscal Responsibility Act de 1982, aucune nouvelle obligation au porteur n'a été émise aux États-Unis.
Obligations nominatives
Il est de la responsabilité du propriétaire légal d'enregistrer ces obligations. Les montants négociés au nom d'organismes à but lucratif ne sont versés qu'aux propriétaires enregistrés à compter de la date de paiement des intérêts. Seuls les propriétaires inscrits seront contactés. Malgré le fait que la majorité des obligations enregistrées sont désormais conservées sous forme électronique plutôt qu'avec des certificats papier, seul le propriétaire enregistré a le droit légal d'intérêt, quel que soit le propriétaire du document d'obligation réel.
La loi de 1982 sur l'équité fiscale et la responsabilité fiscale (TEFRA)
À la suite de TEFRA, il n'y aura pas d'obligations au porteur. L'IRS n'a pas été en mesure de percevoir tout l'argent dû aux porteurs d'obligations au porteur en raison du défi évident de localiser les détenteurs de ces obligations. Il peut désormais être acheté par certains ressortissants étrangers comme incitation à l'investissement international.
Les obligations au porteur peuvent-elles être remboursées ?
Oui! Et si vous souhaitez racheter vos obligations, envoyez-les à l'agent obligataire qui effectue le rachat au nom de l'émetteur. Un formulaire W-9 de l'Internal Revenue Service doit être joint, ainsi qu'une lettre d'instructions. Lorsque l'agent de cautionnement recevra cette lettre, il saura qui payer et où le paiement doit être effectué. Signez à la fois le W-9 et la lettre d'instructions. Envoyez un courrier à la fois assuré et certifié si vous voulez être sûr qu'il arrivera.
Ce qu'il faut avoir en tête
Les gouvernements des États et locaux sont exemptés de l'interdiction d'émettre des obligations au porteur. Cependant, quelques États autorisent les nouvelles obligations. Ces obligations doivent être déclarées à l'organisme d'État compétent par leurs acheteurs. Cela fait plus de 30 ans qu'il a été émis pour la première fois par le département du Trésor et certaines entreprises. Aucun impôt fédéral sur le revenu ne s'applique aux revenus obligataires car ils sont payables en dehors des États-Unis. Lorsque des obligations sont produites et remboursées, les lois du pays où elles ont été créées doivent être respectées.
Quel est le but d'une obligation au porteur ?
Afin de rembourser les paiements d'intérêts, l'obligation au porteur est un certificat physique auquel sont attachés des coupons. Le propriétaire d'une obligation au porteur est la personne actuellement en possession car sa propriété n'est pas enregistrée. Les obligations au porteur sont tout aussi susceptibles d'être volées ou perdues que les espèces.
Les obligations au porteur sont-elles légales aux États-Unis ?
En raison de leur utilisation dans des activités criminelles, les obligations au porteur sont pratiquement interdites d'émission aux États-Unis depuis les années 1980; cependant, les BB qui ont été émises avant cette période peuvent toujours être rachetées à condition que l'émetteur soit toujours en activité.
Les obligations au porteur sont-elles exemptes d'impôt ?
La Tax Equity and Fiscal Responsibility Act de 1982 comprenait une disposition qui a finalement rendu le BB inutile aux États-Unis. La Loi n'interdisait pas directement les obligations, mais elle éliminait l'avantage fiscal de paiement d'intérêts de l'émetteur.
N'importe qui peut-il encaisser une obligation au porteur ?
Les obligations au porteur n'ont pas la sécurité du nom de l'investisseur, contrairement aux obligations traditionnelles, donc toute personne ayant le certificat physique peut l'encaisser.
Quels sont les inconvénients des obligations au porteur ?
La caution est presque difficile à récupérer lorsqu'elle est perdue en raison d'un vol, d'une destruction, etc., car les véritables propriétaires n'ont pas leurs noms enregistrés dessus. Dans ces situations, il n'y a aucun recours.
Combien de temps durent les obligations au porteur ?
Il existe encore quelques BB puisque certaines de celles qui ont été émises avant l'interdiction avaient des échéances de 30 ans ou plus. BB ne paie pas d'intérêts après l'échéance ou après avoir été sommé de rembourser par anticipation, tout comme les obligations nominatives.
Comment pouvez-vous gagner de l'argent avec des obligations ?
Les placements obligataires peuvent générer des revenus de deux manières différentes. La première étape consiste à conserver ces obligations jusqu'à leur échéance et à en tirer un revenu. En règle générale, les intérêts sur les obligations sont payés deux fois par an. Vendre des obligations plus cher que ce que vous avez payé au départ est la deuxième technique pour gagner de l'argent avec des obligations.
Conclusion
Les obligations au porteur, contrairement aux obligations standard, ne sont pas enregistrées comme véhicules d'investissement et sont émises par des gouvernements ou des sociétés. En raison de sa confidentialité, il est très simple de transférer et d'échapper aux impôts, ce qui en fait son avantage par rapport aux autres.
FAQ sur les obligations au porteur
A quoi servent les obligations au porteur ?
L'objectif principal est d'éviter de payer des impôts et de blanchir de l'argent.
Les obligations au porteur existent-elles encore ?
Pour prévenir le blanchiment d'argent, l'évasion fiscale et d'autres activités illicites, les obligations au porteur ont largement disparu aux États-Unis et dans la plupart des autres pays.
Est-ce que quelqu'un émet des obligations au porteur?
Pas aux États-Unis, car ils sont exonérés de l'impôt américain. Cependant, il s'agit du type le plus courant d'obligations en devises émises.
Combien rapportent les obligations au porteur ?
Ça dépend. Ces obligations dans le Cayo Perico Heist's sont évaluées au milieu de ce que les participants pourraient éventuellement gagner : Tequila Sinsimito : 900,000 990,000 $ (moyenne) ou 1,000,000 1,110,000 $ (dur) Ruby Necklace (dur) 1,000,000 1,210,000 XNUMX $ (normal) et XNUMX XNUMX XNUMX $ (vente) : Obligation au porteur ordinaire : XNUMX XNUMX XNUMX $ (la norme), mais ils peuvent être achetés pour XNUMX XNUMX XNUMX $ (dur)
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