Il est important de prêter attention au rendement du Trésor à dix ans. Que vous souhaitiez investir en bourse, acheter une maison ou une voiture ou emprunter de l'argent pour créer une entreprise, le taux du Trésor à dix ans exerce son influence sur tous. Cependant, le rendement du Trésor à dix ans est un indicateur économique qui fournit des informations sur la confiance des investisseurs et la solidité du marché boursier. Les modèles de rendement sont essentiels pour comprendre comment les rendements actuels des bons du Trésor à dix ans se comportent par rapport à l'histoire. Poursuivez votre lecture pour en savoir plus sur le graphique du rendement du Trésor sur dix ans et sur la citation.
Historique des rendements du Trésor sur dix ans aux États-Unis
Le rendement du Trésor américain vend des obligations par le biais d'une vente aux enchères. De plus, les rendements sont fixés par une méthode d'appel d'offres. Les taux pour la baisse de dix ans à mesure que les rendements augmentent lorsque l'assurance est élevée. En effet, les investisseurs estiment qu'il n'est pas nécessaire de jouer la sécurité. Par conséquent, trouver des investissements à rendement plus élevé ailleurs.
Pendant ce temps, lorsque la confiance est faible, les prix des obligations augmentent et les rendements baissent, car il y a plus de demande pour cet investissement sûr. Cet aspect de la confiance se fait également sentir en dehors des États-Unis. Les circonstances géopolitiques des autres pays affectent également le graphique des rendements des bons du Trésor américain à dix ans.
Les bons du Trésor sont des investissements à faible risque puisqu'ils bénéficient de la confiance et du crédit du gouvernement américain. Naturellement, ceux qui achètent des bons du Trésor prêtent de l'argent au gouvernement américain. Et en remboursement de l'emprunt, le gouvernement verse des intérêts aux investisseurs en tant que coût d'emprunt. Le tableau des rendements du Trésor à dix ans est la référence utilisée pour décider des taux hypothécaires aux États-Unis. Cependant, les forces du marché déterminent le rendement du capital nécessaire pour que les actionnaires prêtent de l'argent au gouvernement.
Selon l'histoire, tous les titres du Trésor américain à dix ans sont considérés comme sans risque puisqu'ils sont garantis par la pleine confiance et le crédit du gouvernement américain, qui n'a jamais fait défaut sur ses dettes.
Tableau des rendements du Trésor à dix ans
Le rendement des bons du Trésor à dix ans Le graphique interactif montrant le rendement quotidien des bons du Trésor à dix ans remonte à 1962. Le rendement des bons du Trésor à dix ans est la référence utilisée pour décider des taux hypothécaires aux États-Unis et est l'obligation la plus liquide et la plus largement négociée au monde. . Le rendement actuel des bons du Trésor à dix ans en avril 2022 est de 2.90 %.
Le graphique du rendement du Trésor à dix ans de mars 2019 à mars 2020 a régulièrement diminué avec l'intention que le réserve fédérale maintiendrait des taux d'intérêt bas ou les réduirait davantage. Fin février 2020, la baisse du rendement s'est accélérée parmi les inquiétudes croissantes concernant les effets économiques de la pandémie de COVID-19. Alors que la Réserve fédérale a ordonné une baisse d'urgence des taux de 50 points de base début mars, la baisse du graphique des rendements des bons du Trésor à dix ans s'est encore accélérée, le rendement tombant à 0.32 %, un creux record, avant de rebondir.
Le rendement du Trésor à dix ans a grimpé de la mi-2020 au début de 2021. Bien que le rendement ait récemment baissé, il est toujours bien supérieur à ce qu'il était au début de l'année.
La hausse indique l'optimisme de Wall Street quant à la reprise économique alors que le vaccin COVID-19 continue d'être distribué, déclare Jeffrey Hibbeler, gestionnaire de portefeuille principal chez Exencial Wealth Advisors basé à Huntersville, en Caroline du Nord. À l'époque où les rendements étaient plus bas, les investisseurs se sont tournés vers d'autres options de placement comme les actions pour rechercher des rendements plus élevés. Plus récemment, la hausse des niveaux de rendement est probablement à l'origine de la volatilité des cours boursiers.
Une courbe inversée est une sensation anormale dans laquelle les rendements des obligations à court terme deviennent plus élevés que ceux des obligations à long terme. Lorsque les investisseurs exigent plus de rendement à court terme qu'à long terme, ils pensent que l'économie se dirige vers un effondrement.
Cotation du rendement du Trésor sur dix ans
La cotation du rendement du Trésor sur dix ans indique au négociant en obligations si l'obligation se négocie actuellement avec une décote ou une prime par rapport aux autres obligations. L'achat d'une obligation sur la base du rendement net signifie que le rendement comprend également le profit ou la majoration du courtier pour l'exécution de la transaction.
La cotation des rendements du Trésor à dix ans est si étroitement observée, et la connaissance de leurs tendances historiques est essentielle pour comprendre comment les rendements actuels se comparent aux taux historiques. En utilisant le site Web des rendements des bons du Trésor américain, les investisseurs peuvent facilement analyser l'historique des rendements des bons du Trésor à dix ans.
Le taux du Trésor à dix ans est le rendement reçu pour investir dans un gouvernement américain, émettant des titres du Trésor d'une durée de dix ans. Le rendement des bons du Trésor à dix ans est inclus à l'extrémité la plus longue de la courbe des rendements. De nombreuses analyses utiliseront le rendement à dix ans comme taux « sans risque » lors de l'évaluation des marchés ou d'un titre individuel. Selon l'histoire, le taux de rendement des bons du Trésor à dix ans a atteint 15.84 % en 1981 lorsque la Fed a relevé les taux de référence dans le but de contenir l'inflation.
Le taux du Trésor à dix ans est à 2.72%, contre 2.79% le jour de bourse précédent et 1.69% l'an dernier. Ce chiffre est inférieur à la moyenne à long terme de 4.28 %.
Comment fonctionne le rendement du Trésor
Les bons du Trésor sont des investissements à faible risque puisqu'ils bénéficient de la confiance et du crédit du gouvernement américain. Généralement, ceux qui achètent des bons du Trésor prêtent de l'argent au gouvernement américain. Et en remboursement de l'emprunt, le gouvernement verse des intérêts aux investisseurs en tant que coût d'emprunt. Cependant, les forces du marché déterminent le rendement du capital nécessaire pour que les actionnaires prêtent de l'argent au gouvernement.
Les bons du Trésor ont un taux d'intérêt fixe et le plus offrant peut les acheter lors de la première vente aux enchères. Pendant ce temps, chaque fois qu'il y a un grand marché de la sécurité, le prix sera supérieur à sa valeur nominale. Cependant, le gouvernement ne rembourse que la valeur nominale de l'instrument à l'échéance, ce qui réduit le rendement. Un détenteur d'obligations avec des obligations d'une valeur de 10,000 10,000 $ ne recevra que XNUMX XNUMX $ à l'échéance. En revanche, lorsqu'il y a baisse, les taux des crédits à la consommation et aux entreprises baissent.
De même, si le marché des bons du Trésor chute, le rendement du Trésor augmente pour compenser. Cependant, lorsque la demande est minime, les investisseurs paieront juste en dessous de la moyenne. Cela améliore néanmoins le rendement de l'investisseur. En effet, il peut acheter l'obligation à un prix réduit et récupérer la valeur nominale totale à l'échéance. Donc, parce que le gouvernement paie des taux d'intérêt plus élevés pour attirer plus d'acheteurs potentiels lors des futures enchères.
Chaque titre du Trésor a un rendement unique. Normalement, les bons du Trésor à long terme rapportent plus que les bons du Trésor à court terme. La courte échéance des bons du Trésor en fait le rendement le plus faible parmi les T-notes et les T-bonds. Le rendement des bons du Trésor à 3 mois est de 0.711 %, celui à dix ans de 2.628 % et celui à 30 ans de 2.624 %, tandis que l'obligation du gouvernement américain à 5 ans s'élève à 2.7 % au 5 avril 2022. Pendant ce temps, tous ces rendements sont disponibles quotidiennement sur le site Web du Trésor.
Investir dans le rendement du Trésor à dix ans ?
Il y a de bonnes raisons à considérer avant d'investir dans la trésorerie. Il n'y a pas d'investissement plus sûr nulle part. Les paiements par bons offrent un revenu garanti, ce qui rend votre investissement sûr, indépendamment de ce qui se passe dans l'économie ou les marchés financiers. Cependant, les billets à dix ans peuvent offrir un règlement entre les paiements extrêmement faibles sur les bons du Trésor. En prime, la plupart des obligations d'État ne sont pas soumises aux impôts nationaux et locaux, bien que vous deviez toujours payer des impôts fédéraux sur tout revenu que vous gagnez.
En tant qu'investisseur, vous devez viser à avoir une certaine quantité d'obligations ou d'autres investissements à revenu fixe dans votre allocation d'actifs pour améliorer la diversification de votre portefeuille. Par conséquent, la fixation des revenus sur les bons du Trésor peut être très facile pour vous d'avoir une maison dans votre processus d'investissement. De plus, le nombre de places que vous leur allouez dépend entièrement de votre âge. Un jeune investisseur ayant un horizon à long terme devrait avoir une allocation beaucoup plus faible aux titres à revenu fixe, en particulier aux obligations d'État à faible taux d'intérêt, qu'un investisseur qui est beaucoup plus proche de l'âge de la retraite.
Pour les personnes à la retraite, l'allocation aux obligations devrait être très élevée avec une combinaison d'obligations à rendement élevé qui peuvent générer un flux de revenu avec des obligations à rendement plus faible pour la préservation du capital. Cependant, de nombreux retraités, en particulier ceux qui travaillent avec un conseiller financier, peuvent bénéficier de portefeuilles d'obligations échelonnées qui intègrent une variété de dates d'échéance pour créer un flux continu de revenus.
Actuellement, les enchères du Trésor sont un catalyseur potentiel, car les traders fixent tactiquement des positions courtes ou accentuant la courbe avant les ventes. Le cycle comprend une vente aux enchères de billets à trois ans de 50 milliards de dollars mardi, un billet à dix ans de 37 milliards de dollars mercredi et une obligation à 23 ans de 30 milliards de dollars jeudi.
Le rendement actuel à dix ans a augmenté de trois points de base lundi pour atteindre son plus haut niveau depuis janvier 2020, à la suite d'une vente plus profonde des obligations d'État européennes.
Importance du rendement du Trésor à dix ans
Le rendement des bons du Trésor à dix ans est très important car il sert de référence économique solide et influence de nombreux autres taux d'intérêt. Par conséquent, si le rendement à dix ans augmente, taux hypothécaires et les autres taux d'emprunt sont automatiquement élevés. Et si le rendement à dix ans baisse et que les taux hypothécaires baissent, le marché du logement se renforce, ce qui a un impact positif sur la croissance économique du pays.
La cotation du rendement du Trésor influence également le taux auquel les entreprises peuvent emprunter de l'argent. Lorsque le taux de rendement à dix ans est élevé, les entreprises seront confrontées à des coûts d'emprunt plus coûteux qui peuvent réduire leur capacité à s'engager dans les types de projets qui conduisent à la croissance et à la création.
En outre, la cotation du rendement du Trésor à dix ans a un impact sur le marché boursier, les activités de rendement créant de la volatilité. La hausse des rendements signifie que les investisseurs recherchent des investissements à rendement plus élevé. Cependant, cela pourrait aussi effrayer les investisseurs qui craignent que la hausse des taux ne détourne les capitaux du marché boursier. La baisse des rendements suggère que les taux d'emprunt des entreprises vont baisser, ce qui rendra plus confortable pour les entreprises d'emprunter et de se développer.
Les affaires internationales peuvent également avoir un impact significatif sur les obligations du gouvernement américain, qui sont considérées comme les investissements les plus sûrs au monde. Selon l'histoire, un rendement du Trésor à dix ans est souvent très demandé par les investisseurs internationaux, ce qui entraîne une baisse des rendements lorsque les événements géopolitiques créent des perturbations.
Facteurs affectant le rendement du Trésor à dix ans
#1. Conditions économiques
Les investisseurs sont influencés par des facteurs économiques. La hausse et la baisse des prix des obligations sont liées à l'âge des obligations, ainsi qu'à la demande. Les investisseurs recherchent toujours les rendements les plus élevés. Lorsque de nouvelles obligations sont émises à des taux plus élevés, les prix des obligations existantes chutent, car la demande de nouvelles obligations augmente, mais lorsque les taux des nouvelles obligations émises sont bas, les investisseurs exigent des obligations existantes à des taux plus élevés.
#2. Demande
En raison de la demande accrue de bons du Trésor nouveaux ou existants, les investisseurs reçoivent des taux de rendement inférieurs, malgré une baisse possible d'une année sur l'autre en raison de la demande accrue de bons du Trésor nouveaux ou existants, la demande augmente lorsque les conditions économiques obligent les investisseurs à rechercher des rendements. en dehors de la marché boursier.
Lorsqu'il y a beaucoup de demande, les investisseurs enchérissent à ou au-dessus de la valeur nominale. Dans ce cas, le rendement est faible car ils obtiendront un rendement inférieur sur leur investissement. Cela en vaut la peine pour eux, car ils savent que leur investissement est sûr. Ils sont prêts à accepter un faible rendement en échange d'un risque moindre.
#3. Fourniture de bons du Trésor
Lorsque la demande de bons du Trésor fluctue, l'offre fluctue également. Le gouvernement fédéral peut augmenter ou réduire l'offre dans le cadre de sa politique monétaire. Le gouvernement peut utiliser le capital pour financer des initiatives, pour la masse salariale ou pour assurer le service de la dette. Lorsque le gouvernement américain a un excédent budgétaire comme il l'a fait selon l'histoire entre 1998 et 2000, le rendement du Trésor à dix ans a moins besoin d'argent emprunté. Elle émettra moins de bons du Trésor et d'obligations.
#4. Politique monétaire
Lever des fonds, des obligations et leurs taux d'intérêt proposés influencent marchés financiers. Le fédéral ne contrôle pas les taux à long terme. Cependant, elle contrôle sa politique en matière de taux à court terme. En outre, établit la base des rendements des obligations d'État avec une maturité plus longue. La Fed utilise la politique monétaire pour contrôler l'inflation ou d'autres fluctuations économiques.
#5. Inflation
L'inflation a tendance à augmenter les taux d'intérêt et les rendements obligataires. La cause des rendements élevés de la fin des années 1970 et du début des années 1980 était la forte inflation à cette époque. Cependant, cela a conduit le président de la Réserve fédérale américaine, Paul Volcker, à relever les taux d'intérêt à court terme au début des années 1980.
Pendant ces périodes de taux d'inflation élevés, le rendement réel que vous recevez est inférieur à ce qu'il paraît. À mesure que l'inflation augmente, les rendements obligataires baissent. Lorsque des pressions inflationnistes apparaissent, les rendements des bons du Trésor augmentent à mesure que les produits à revenu fixe deviennent moins désirables.
Pouvez-vous investir dans le rendement du Trésor à 10 ans ?
Avec un achat minimum de 100 $ et par tranches de 100 $, le Trésor américain propose des billets à 10 ans, des billets à échéance plus courte, des bons du Trésor et des obligations directement sur le site Web de TreasuryDirect. Les enchères peuvent être compétitives ou non compétitives. Une banque ou un courtier peut également être utilisé pour acheter des titres du Trésor.
Que se passe-t-il lorsque le rendement du Trésor à 10 ans augmente ?
Les taux hypothécaires sont représentés par le rendement du billet à 10 ans. Il est considéré comme le reflet de ce que les investisseurs pensent de l'économie. Les investisseurs privilégient les investissements à haut risque et à haut rendement lorsque le rendement des obligations du Trésor augmente, ce qui signale une baisse de la demande pour ces obligations. Une production en baisse indique le contraire.
Que se passe-t-il lorsque le rendement du Trésor à 10 ans baisse ?
Les taux hypothécaires et le rendement à 10 ans chutent à mesure que le marché du logement se renforce, ce qui profite à l'économie et à la croissance économique. Le taux auquel les entreprises peuvent emprunter de l'argent est également influencé par le rendement du Trésor à 10 ans.
Jusqu'où ira le rendement du Trésor à 10 ans en 2023 ?
Le rendement d'un bon du Trésor américain à dix ans était de 3.62 % en février 2023, et il était prévu qu'il atteindrait 4.12 % d'ici août 2023.
Quel est le rendement des bons du Trésor à 10 ans le plus élevé de l'histoire ?
En septembre 1981, le United States Government Bond 10Y a atteint un prix record de 15.82.
Les rendements élevés du Trésor sont-ils bons ?
Plus les rendements des bons du Trésor américain à long terme sont supérieurs à zéro, plus les investisseurs sont optimistes quant à l'avenir de l'économie. Toutefois, des rendements à long terme élevés pourraient également être une indication d'une escalade des anticipations d'inflation.
Perdez-vous de l'argent lorsque les rendements obligataires augmentent ?
Étant donné que les rendements et les prix des obligations sont inversement corrélés, la hausse des prix des obligations est généralement considérée comme une mauvaise tendance. Les prix des obligations qui sont actuellement sur le marché diminuent lorsque les rendements augmentent. La loi de l'offre et de la demande régit cela.
FAQ sur le rendement du Trésor à dix ans
Quel était le rendement le plus élevé d'un bon du Trésor à dix ans ?
Le rendement le plus élevé des bons du Trésor à dix ans dépasse 2.75% alors que les traders attendent les données sur l'inflation.
Comment acheter un bon du Trésor à 10 ans ?
Vous pouvez acheter des bons du Trésor directement auprès du Trésor américain ou par l'intermédiaire d'une banque, d'un courtier ou d'un revendeur.
Les bons du Trésor sont-ils un bon investissement ?
Les bons du Trésor sont l'un des investissements les plus sûrs, mais leurs rendements sont faibles par rapport à la plupart des autres investissements. En général, les bons du Trésor peuvent convenir aux investisseurs qui approchent ou qui sont à la retraite.
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