Spéculer ou se couvrir contre la valeur future d'une variété d'actifs, tels que les actions, les obligations et les matières premières, est possible grâce au trading à terme. Par rapport aux actions, les contrats à terme peuvent offrir un effet de levier nettement plus élevé, ce qui augmente le potentiel de rendements très importants mais augmente également considérablement le risque. Les contrats à terme peuvent ajouter une diversification indispensable à vos actifs si vous savez comment fonctionnent les marchés à terme et comment ils pourraient s'intégrer à votre portefeuille. Pour en savoir plus sur l'investissement dans les contrats à terme sur actions, son calcul et les meilleures applications pour les obtenir, cet article est fait pour vous.
Investissement dans les contrats à terme sur actions
Les acteurs du marché font souvent référence aux contrats à terme sur indices boursiers lorsqu'ils utilisent le terme « contrats à terme boursiers ». Quel que soit le produit sous-jacent, un contrat à terme est un accord entre les parties pour échanger un actif à un prix et à une date particuliers dans le futur.
Que sont les contrats à terme sur actions ?
Les contrats à terme boursiers sont des accords qui obligent à la fois l'acheteur et le vendeur à vendre un indice boursier particulier à un prix spécifique avant ou à une date spécifique. Quel que soit le prix du marché au moment où le contrat à terme expire, l'acheteur du contrat doit acheter l'actif spécifié au prix indiqué dans le contrat. Les contrats à terme pourraient être basés sur :
- Indices
- Matières premières
- Obligations
- Actions spécifiques
- Autres actifs
Comment fonctionnent les contrats à terme sur actions ?
Les contrats à terme boursiers permettent aux investisseurs de fixer les prix futurs des indices boursiers. Les contrats à terme sur actions S&P 500 et Nasdaq 100 sont les plus négociés. Les contrats à terme sur indices boursiers protègent les acheteurs et les vendeurs des mouvements de prix post-contrat.
Un contrat entre deux parties est établi pour acheter ou vendre une quantité spécifique de l'actif sous-jacent à un prix prédéterminé à une date précise dans le futur. Les parties peuvent mettre fin à l'accord avant la date d'expiration, mais il doit être terminé avant cette date. À titre d'exemple, un acheteur d'un contrat à terme sur indice boursier avec une date d'expiration en septembre pourrait le vendre à une autre partie en juillet.
Pourquoi les investisseurs négocient-ils des contrats à terme ?
Les investisseurs négocient des contrats à terme pour diverses raisons :
#1. Les contrats à terme peuvent avoir des coûts inférieurs à ceux des actions.
Les contrats à terme peuvent être moins chers que les achats d'actions directs. Les commissions sur les transactions à terme sont relativement bon marché et ne s'appliquent qu'après l'exécution du contrat. Les courtiers en ligne offrent des opérations gratuites sur les actions, ce qui rend les transactions à terme moins rentables.
#2. Les investisseurs ont la possibilité de spéculer sur la prise de positions plus importantes.
De plus, étant donné que les contrats à terme sur actions sont négociés sur marge, il est possible de spéculer sur une taille de position considérablement plus importante qu'elle ne le serait si un investisseur détenait une participation directement dans l'actif sous-jacent. L'effet de levier est à l'œuvre dans cette situation, mais il fonctionne dans les deux sens ; si votre position oscille contre vous, vous subirez plus de pertes que si vous aviez simplement échangé l'actif sous-jacent.
#3. Les investisseurs peuvent acheter un actif sans avoir d'argent.
Les contrats à terme peuvent vous donner la possibilité d'acheter un actif sous-jacent même si vous n'avez pas l'argent pour le faire. Par exemple, si un investisseur boursier attend de s'attendre à recevoir un héritage de 100,000 XNUMX $ sur trois mois avant de faire un investissement, il risque de rater une augmentation significative du marché. Ce même investisseur peut essentiellement verrouiller la valorisation boursière actuelle en achetant des contrats à terme.
#4. Les investisseurs peuvent utiliser des contrats à terme pour couvrir leur position
Les contrats à terme sont un moyen pour les acteurs du marché de se protéger. Prenez un producteur de blé qui anticipe une grosse récolte en septembre, mais le prix du blé est déjà élevé en juillet. Les prix du blé pourraient être plus bas lorsque la récolte de l'agriculteur est terminée. Afin de se couvrir contre le risque de prix, l'agriculteur peut vendre un contrat à terme sur le blé et bloquer le prix d'aujourd'hui.
Quelle est la fiabilité des contrats à terme sur actions ?
Le trading à terme comporte un risque important. Avec les contrats à terme, les traders ont la capacité inhabituelle de gagner beaucoup d'argent plus rapidement, mais ils courent également le risque de perdre beaucoup d'argent plus rapidement si les événements ne se déroulent pas comme prévu.
Bien qu'ils aient tendance à devenir plus stables à mesure que la date d'expiration approche, les contrats à terme peuvent être assez volatils. Les investisseurs doivent déterminer si les contrats à terme conviennent à leur portefeuille. Leur niveau de tolérance au risque est un facteur crucial. Certains investisseurs regardent les contrats à terme pour obtenir des indices sur le mouvement potentiel de l'indice boursier lorsque le marché démarre un jour précis. Alors que les actions ne se négocient et ne suivent les prix que pendant les heures de négociation de la bourse sur laquelle elles se négocient, les contrats à terme suivent les cours des actions en continu.
Les contrats à terme, cependant, ne sont pas nécessairement un indicateur précis de l'évolution réelle des marchés. Ils ressemblent plus à un pari qu'un indice ou une action se déplacera dans une direction spécifique. La direction sera correctement prédite par les commerçants à l'occasion, mais pas toujours.
Comment les contrats à terme sur actions sont-ils calculés ?
La valeur de l'actif fondamental détermine la valeur du contrat. Les contrats à terme sur actions sont calculés en fonction du cours de l'action et le nombre d'unités dans le contrat est multiplié pour déterminer les contrats à terme.
Futures Fomular = prix de l'action multiplié par le nombre d'unités dans le contrat
Les investisseurs doivent payer une marge pour négocier des contrats à terme, qui est généralement de 10 % de la valeur du contrat mais peut atteindre 20 %. Dans le cas où le marché évolue contre la position, la marge agit comme garantie.
À moins que le prix à terme ne baisse avant la date d'expiration du contrat, les commerçants qui vendent des contrats à terme profitent. Le prix indiqué dans le contrat devra toujours être payé par l'acheteur de ce contrat à terme afin de le régler. L'acheteur paiera essentiellement plus que la valeur marchande pour régler le contrat qu'il a initié si le prix à terme a diminué en valeur.
Au contraire, si le prix à terme augmente avant la date d'expiration du contrat, le vendeur subira une perte car il avait précédemment accepté de vendre le contrat à terme au prix inférieur convenu. Lorsque le prix augmente avant la date d'expiration, les acheteurs en profitent. La différence entre ce qu'ils étaient tenus de payer en vertu des termes du contrat à terme et la juste valeur marchande actuelle de ces contrats à terme constitue leur profit.
Meilleures applications pour investir dans des contrats à terme sur actions
Vous aurez besoin d'une application qui vous permette d'effectuer des transactions en fonction de vos recherches et de vos préférences si vous souhaitez négocier des contrats à terme sur les marchés boursiers. Vous pouvez placer des transactions à terme parallèlement à d'autres types de transactions d'investissement en utilisant les meilleures applications de négociation de contrats à terme boursiers dans la liste ci-dessous.
#1. Station commerciale
Avec sa panoplie complète de fonctionnalités et sa technologie de pointe, TradeStation propose une large gamme de plates-formes, y compris des applications de bureau, Web et mobiles. Les fonctionnalités du service incluent des graphiques (près de 300 indicateurs techniques), un scanner, une matrice (pour le trading en échelle) et des tests de stratégie avancés. Radar Screen permet 335 colonnes de données configurables avec des cotations en continu en temps réel.
#2. Étape supérieure
TopStep est une société fintech qui évalue vos performances de trading à l'aide de comptes simulés qui fonctionnent en temps réel. Vous pouvez accéder à un compte financé d'une valeur de 30,000 150,000 $ à 500 14 $ et négocier des contrats à terme en utilisant les fonds de l'entreprise si vous réussissez l'évaluation de l'entreprise. Les traders financés ont accès aux produits CME les plus populaires ainsi qu'aux contrats à terme allant du brut au E-mini S&P XNUMX. Vous pouvez choisir le pouvoir d'achat qui convient le mieux à votre style de trading après avoir commencé un essai gratuit de XNUMX jours comme point de départ. .
#3. Commerce savoureux
Les créateurs originaux de la célèbre plateforme de trading Thinkorswim, qui appartient maintenant à TD Ameritrade, ont fondé Tastytrade (anciennement Tastyworks), une maison de courtage autogérée primée. Le site offre des commissions compétitives sur les actions, les ETF, les options (1 $/échange sur les actions et les options ETF) et les crypto-monnaies en plus des suspects typiques. Les plateformes donnent aux utilisateurs la possibilité d'utiliser une technologie de pointe qui change la donne et qui anticipe les besoins des futurs commerçants dans les années à venir. Le programme vise à atténuer le «blocage du commerçant», ou l'équivalent du blocage de l'écrivain pour les commerçants. Il permet aux utilisateurs de suivre les traders sur la plateforme et de participer à des diffusions vidéo avec d'autres pour parler de tout ce qui concerne le marché.
#4. TD Améritrade
TD Ameritrade, un courtier plus conventionnel, fournit une plateforme de négociation solide pour les contrats à terme sur les marchés boursiers. Une large gamme d'outils d'investissement est disponible sur la plate-forme Thinkorswim de la société, y compris le trading sur papier, un analyseur de bénéfices, des graphiques avec près de 500 indicateurs (tels que des modèles de chandeliers personnalisés), des backtestings et des replays historiques du marché. Parmi de nombreuses autres classes d'actifs, le service offre une expérience de trading sur ordinateur et mobile pour les contrats à terme sur actions.
#5. Commerce électronique
Contrairement à ces autres plates-formes, e*Trade n'a pas de plate-forme de bureau autonome. Au lieu de cela, il fournit une application mobile et une application de trading basée sur le Web. Le programme offre une excellente capacité de trading d'options, mais il n'est pas aussi performant que les autres en termes de fonctionnalités de day trading ou de personnalisation.
Comment fonctionnent les contrats à terme sur actions ?
Un acheteur et un vendeur ont conclu un accord financier pour acheter ou vendre une quantité particulière de l'actif sous-jacent au prix convenu à une date future spécifiée.
Est-ce que les contrats à terme sur actions prédisent ?
Les contrats à terme, cependant, ne sont pas nécessairement un indicateur précis de l'évolution réelle des marchés. Ils ressemblent plus à un pari qu'un indice ou une action se déplacera dans une direction spécifique. La direction sera correctement prédite par les commerçants à l'occasion, mais pas toujours.
Quelle est la différence entre les actions et les contrats à terme sur actions ?
Les actions sont des certificats de propriété dans une société, tandis que les contrats à terme sont des contrats avec des dates d'expiration.
Quelle heure est-il à terme sur actions ?
L'heure américaine de Chicago/Central est utilisée pour toutes les heures.
Comment tradez-vous les contrats à terme ?
Une plate-forme à terme avec un logiciel de trading mobile qui permet aux traders actifs de placer des transactions et de gérer des positions lors de leurs déplacements est recommandée. Le trading à terme est disponible sur la majorité des courtiers en ligne à service complet et des plateformes de trading.
Les contrats à terme peuvent-ils être négociés quotidiennement ?
Les participants actifs au marché utilisent le day trading des contrats à terme comme méthode pour profiter des changements rapides du marché. Cela implique de négocier des contrats à terme le même jour sans garder une position ouverte pendant la nuit. Les day traders ouvrent et ferment toutes les positions le même jour.
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Bibliographie
