Les obligations sont souvent achetées auprès d'un courtier en obligations via des canaux de courtage à service complet ou à escompte, de la même manière que les actions sont achetées auprès d'un courtier en valeurs mobilières. Bien que la disponibilité des services de courtage sur Internet ait réduit les frais d'investissement, s'engager avec un courtier en obligations peut toujours être d'un coût prohibitif pour certains investisseurs particuliers. Voici une ventilation de la façon dont vous pouvez acheter des obligations, y compris les plateformes disponibles comme Robinhood et E-Trade.
Comment acheter des obligations d'entreprise
De nombreuses maisons de courtage spécialisées en obligations ont besoin d'importants dépôts initiaux ; 5,000 0.5 $ est courant. Des frais de tenue de compte peuvent également s'appliquer. Et, bien sûr, les commissions commerciales. Les commissions des courtiers peuvent varier de 2 % à XNUMX %, selon le montant et le type d'obligations acquises.
Lorsque vous utilisez un courtier (même votre courtier habituel) pour acheter des obligations, on peut vous dire que la transaction est sans commission. Cependant, il est courant que le prix soit majoré de sorte que le coût que vous payez inclue pratiquement des frais de compensation. Si le courtier ne profite pas de la transaction, il est peu probable qu'il fournisse le service.
Supposons que vous ayez passé une commande de dix obligations de sociétés au prix de 1,025 1,035.25 $ par obligation. On vous dira, cependant, qu'elles coûtent 10,352.50 10,250 $ chacune, ce qui porte votre investissement total à 1 XNUMX $ au lieu de XNUMX XNUMX $. La différence équivaut à une commission de XNUMX% pour le courtier.
Consultez la cotation obligataire la plus récente pour vérifier la majoration avant d'acheter ; vous pouvez également utiliser le Trade Reporting and Compliance Engine (TRACE), qui affiche toutes les transactions de gré à gré (OTC) sur le marché obligataire secondaire. Utilisez votre jugement pour déterminer si les frais de commission sont excessifs ou si vous êtes prêt à les accepter.
Comment acheter des obligations gouvernementales
L'achat d'obligations d'État, telles que des bons du Trésor aux États-Unis ou des obligations d'épargne du Canada au Canada, fonctionne légèrement différemment de l'achat d'obligations d'entreprises ou municipales. De nombreuses institutions financières offrent à leurs clients la possibilité d'acheter des obligations d'État par le biais de leurs comptes de placement réguliers. Si vous ne parvenez pas à obtenir ce service par l'intermédiaire de votre banque ou de votre maison de courtage, vous pouvez acheter ces titres directement auprès du gouvernement.
Les bons du Trésor et les bons du Trésor (T-bonds et T-bills) peuvent être achetés aux États-Unis, par exemple, via TreasuryDirect. TreasuryDirect, parrainé par le département américain du Bureau du Trésor du service fiscal, permet aux investisseurs privés d'acheter, de vendre et de détenir des bons du Trésor, des billets, des obligations, des titres protégés contre l'inflation (TIPS) et des obligations d'épargne de série I et de série EE. sous forme dématérialisée via des comptes électroniques. Il n'y a pas de frais ni de commissions, mais vous devez avoir un numéro de sécurité sociale ou un numéro d'identification fiscale, une adresse aux États-Unis et un compte bancaire américain pour acheter via le site.
Comment investir dans des fonds obligataires
Une autre option pour obtenir une exposition aux obligations consiste à investir dans un fonds obligataire (un fonds commun de placement ou un fonds négocié en bourse (ETF) qui ne détient que des obligations). Ces fonds sont pratiques car ils sont généralement peu coûteux et contiennent une base diversifiée d'obligations, ce qui vous évite d'avoir à mener votre propre étude pour trouver certaines préoccupations.
Lors de l'achat et de la vente de ces fonds (ou, d'ailleurs, d'obligations sur le marché libre), gardez à l'esprit que vous vous engagez dans des transactions sur le "marché secondaire", ce qui signifie que vous achetez auprès d'un autre investisseur plutôt que de l'émetteur. Un inconvénient des fonds communs de placement et des ETF est que les investisseurs ne connaissent pas l'échéance de toutes les obligations du portefeuille du fonds car elle change fréquemment, et donc ces véhicules d'investissement ne conviennent pas aux investisseurs qui ont l'intention de conserver une obligation jusqu'à l'échéance.
Un autre inconvénient des fonds communs de placement est que vous devez payer des frais supplémentaires aux gestionnaires de portefeuille, mais les fonds obligataires ont généralement des ratios de dépenses inférieurs à ceux des fonds d'actions. Les FNB obligataires à gestion passive qui suivent un indice obligataire offrent les frais les plus bas de tous les types.
Outre les obligations du Trésor, d'entreprise et municipales mentionnées ci-dessus, il existe de nombreuses autres obligations qui peuvent être stratégiquement utilisées dans un portefeuille bien diversifié et générateur de revenus. Comprendre les risques de ces obligations nécessite un examen de leurs rendements par rapport aux bons du Trésor américain ainsi qu'à des obligations comparables du même type et de même échéance.
Comment acheter des obligations sur le commerce électronique
Rechercher les obligations disponibles sur le commerce électronique
- Connectez-vous à www.us.etrade.com. Si vous n'avez pas encore de compte, vous devez en créer un. Les instructions sont simples. Cliquez simplement sur la case verte Ouvrir un compte.
- Voir le portefeuille d'obligations qui est à vendre. Il s'agira notamment de bons du Trésor et d'obligations émises par les États-Unis, d'agences gouvernementales et d'obligations d'entreprises, d'obligations municipales et de certificats de dépôt.
- Utilisez l'outil de recherche. Accédez au Bond Center d'E*Trade et sélectionnez « Rechercher les offres d'obligations actuelles ».
- Remplissez les blancs du formulaire de recherche rapide pour obtenir une liste d'obligations qui répondent à vos critères. Vous pouvez également utiliser l'option Recherche avancée pour affiner vos résultats de recherche. Vous pouvez, par exemple, limiter votre recherche aux bons du Trésor ou aux obligations à rendement spécifique.
- Utilisez le calculateur d'obligations. Lorsque vous choisissez une obligation qui vous intéresse, vous pouvez obtenir un prix et un rendement calculés pour vous aider à planifier votre investissement.
- Notez le numéro CUSIP de toutes les obligations qui retiennent votre attention. Ce numéro sera nécessaire pour obtenir des informations sur une obligation, obtenir un devis ou passer une commande. Le comité des procédures uniformes d'identification des valeurs mobilières lui a attribué un numéro à neuf chiffres.
Obtenir une cotation obligataire auprès d'E-Trade
- Soumettez une demande de devis d'obligation particulière. Ce n'est pas la même chose que de faire un achat ou de passer une commande. Avant d'acheter une obligation, vous devriez recevoir un devis.
- Dans le Bond Center, accédez à la section « Get a Bond Quote ». Cela vous mènera au même écran où vous passeriez normalement votre commande, mais vous ne le faites pas pour le moment.
- Entrez le nombre d'obligations que vous souhaitez inclure dans votre devis.
- Fournissez les numéros CUSIP pour les obligations en question.
- Sélectionnez "Demande de devis d'offre" dans le menu déroulant. Cela vous fournira le meilleur prix des obligations disponible.
- Sélectionnez "Aperçu de la demande de devis". Vérifiez que toutes les informations sont correctes, en particulier le numéro CUSIP. Après avoir revérifié les informations, cliquez sur "Passer la commande".
- Sur l'écran "Afficher les commandes d'obligations", attendez que votre devis apparaisse. E*Trade analysera les marchés et vous fournira les informations nécessaires. La procédure peut prendre jusqu'à 15 minutes.
Passer un bon de commande sur E*Trade
- Dans le Bond Center, accédez à l'onglet "Acheter ou vendre des obligations".
- Déterminez si vous souhaitez ou non acheter des bons du Trésor aux enchères. Pour acheter des obligations du Trésor aux enchères, rendez-vous sur la page "Enchères du Trésor" et saisissez le nombre d'obligations que vous souhaitez acheter. Choisissez l'émission du Trésor que vous souhaitez acheter dans la liste des possibilités. Lorsque vous avez terminé de prévisualiser votre commande, cliquez sur "Passer la commande" pour continuer.
- Achetez des obligations hors enchères en sélectionnant « Acheter » sur la page « Acheter ou vendre des obligations ».
- Entrez le nombre d'obligations que vous souhaitez acheter, ainsi que les numéros CUSIP.
- Choisissez de passer un ordre au marché pour l'obligation à un prix indéfini ou de fixer votre propre prix pour l'obligation. Entrez ce chiffre dans l'écran "Définir le prix". Gardez à l'esprit les normes minimales de dénomination. Lorsque vous prévisualisez votre commande, vous serez informé si le prix que vous avez entré ne correspond pas à ces conditions. Par exemple, vous devez acheter l'intégralité de l'obligation, pas seulement une partie de celle-ci. Ils commencent à 1,000 10,000 $ et augmentent à partir de là. Certains courtiers en obligations ont une exigence d'achat minimum de XNUMX XNUMX $.
- Lorsque vous êtes prêt à acheter des obligations, confirmez les détails de votre commande sur l'écran "Aperçu de la commande" et cliquez sur "Passer la commande".
- Recherchez une SmartAlert. Que vous ayez acheté des obligations du Trésor aux enchères ou passé un ordre pour d'autres obligations, vous serez averti dès que la transaction sera terminée. Cela ne devrait prendre que quelques minutes.
Comment acheter des obligations sur Robinhood
Robinhood est un logiciel d'investissement populaire qui vous permet d'acheter et de vendre des actions, des ETF et des options sans payer de commissions. Pouvez-vous cependant acheter des obligations sur Robinhood ? Découvrons-le
Pouvez-vous acheter des obligations sur Robinhood ?
Les obligations individuelles ne peuvent pas être achetées directement sur la plateforme Robinhood.
Cependant, la plateforme propose des ETF obligataires (fonds négociés en bourse), qui permettent aux investisseurs de participer indirectement à un portefeuille d'obligations.
Les obligations et les FNB obligataires offrent tous deux aux investisseurs la possibilité de gagner un revenu grâce à des paiements à intérêt fixe. Il existe cependant des distinctions importantes entre les deux options d'investissement.
Une distinction importante est la façon dont ils sont achetés et vendus.
Les obligations individuelles peuvent être achetées directement auprès des émetteurs ou par l'intermédiaire d'un courtier en obligations et conservées jusqu'à leur échéance ou vendues sur le marché secondaire avec un profit (ou une perte).
Les ETF obligataires, en revanche, peuvent être achetés et négociés comme des actions en bourse tout au long de la journée.
Une autre distinction est dans la diversification.
Les obligations individuelles vous obligent à placer tout votre argent dans un seul émetteur, mais les ETF obligataires offrent une diversification rapide en détenant un panier d'obligations de nombreux émetteurs.
Où puis-je acheter des obligations ?
En raison de l'investissement initial requis, l'achat d'obligations peut être plus difficile que l'achat d'actions. Alors que la plupart des obligations ont une valeur nominale de 1,000 100 $, il existe des alternatives pour acheter des obligations à moindre coût. Les obligations peuvent être achetées par tranches de XNUMX $ par l'intermédiaire d'un courtier, d'un ETF ou directement auprès du gouvernement américain.
Courtiers
Les obligations peuvent être achetées par l'intermédiaire d'un courtier en ligne ; découvrez comment ouvrir un compte de courtage pour commencer. Vous achèterez des obligations d'autres investisseurs qui cherchent à les vendre en utilisant cette stratégie. En achetant une obligation directement auprès de la banque d'investissement dans le cadre d'une offre initiale d'obligations, vous pourrez peut-être bénéficier d'une remise sur la valeur nominale de l'obligation.
FNB
Un ETF achète souvent des obligations auprès de diverses sociétés, certains fonds se concentrant sur les obligations à court, moyen et long terme, ou offrant une exposition à des secteurs ou marchés spécifiques. Les investisseurs individuels peuvent envisager des fonds car ils offrent une diversification rapide et ne nécessitent pas d'achats énormes.
Le mot pour lien fait référence à la quantité de temps jusqu'à ce que le lien arrive à échéance. Une distinction importante entre les obligations à court terme et à long terme est que les obligations à plus long terme offrent souvent des taux d'intérêt plus élevés en raison d'un risque de taux d'intérêt plus élevé. En d'autres termes, les obligations à long terme sont plus susceptibles d'être exposées et sensibles aux variations des taux d'intérêt sur une période plus longue.
Gouvernement des États-Unis
Le gouvernement fédéral a mis en place un programme sur le site Web de Treasury Direct qui permet aux investisseurs d'acheter des obligations d'État directement auprès du gouvernement sans payer de commission à un courtier ou à d'autres intermédiaires.
De combien d'argent avez-vous besoin pour commencer à acheter des obligations ?
Les obligations individuelles doivent être acquises dans leur ensemble et la plupart des obligations sont émises par tranches de 1,000 XNUMX $. Cela signifie que vous devez avoir au moins ce montant dans le solde de votre compte de courtage pour commencer.
Comment un débutant peut-il investir dans des obligations ?
Les fonds communs de placement obligataires ou les fonds négociés en bourse (ETF) sont le moyen le plus pratique d'acheter des obligations. Les fonds ont d'énormes portefeuilles diversifiés de titres à revenu fixe qui comprennent des centaines, voire des milliers d'obligations.
Quels sont les 5 types d'obligations ?
Les obligations du Trésor, d'épargne, d'agence, municipales et d'entreprise sont les cinq types d'obligations.
Les obligations rapportent-elles beaucoup d'argent ?
Les obligations d'État à long terme ont historiquement généré environ 5 % de rendement annuel moyen, contre 10 % pour les actions.
Comment gagnez-vous de l'argent avec des obligations ?
Il existe deux méthodes pour tirer profit de l'investissement obligataire. La première option consiste à conserver les obligations jusqu'à leur échéance et à générer des intérêts sur celles-ci. En règle générale, les intérêts sur les obligations sont payés deux fois par an. La deuxième stratégie pour tirer profit des obligations consiste à les vendre à un prix supérieur à celui que vous avez payé.
Combien coûtent les obligations ?
Le coût moyen d'un cautionnement se situe entre 1% et 15% du montant du cautionnement. Cela implique que vous pouvez payer entre 100 $ et 1,500 10,000 $ pour acheter une couverture obligataire de XNUMX XNUMX $.
Puis-je acheter des obligations auprès de Fidelity ?
Vous le pouvez certainement. Fidelity propose une sélection variée d'obligations, de CD et d'ETF obligataires.
En conclusion,
Les investissements obligataires doivent être inclus dans un portefeuille bien diversifié, et la plupart des courtiers offrent désormais un accès pratique au marché obligataire, soit directement, soit par le biais de fonds communs de placement obligataires ou d'ETF. Cependant, vu dans son ensemble, le marché obligataire peut être complexe et déroutant. Différents types d'obligations vous conviendront le mieux en fonction de vos objectifs d'investissement, de votre exposition fiscale, de votre tolérance au risque et de votre horizon temporel. Comprendre les risques et les caractéristiques de chaque forme d'obligation vous aidera à décider quand et quelle quantité de cette classe d'actifs utiliser dans votre portefeuille.
Bibliographie
