Vous souhaitez être accrédité aux États-Unis en tant qu'investisseur ? Nous entrerons dans les détails de ce qu'il faut pour être considéré comme un investisseur accrédité aux États-Unis dans une seconde. La définition d'un investisseur qualifié a été élargie pour inclure ceux qui détiennent certaines qualifications professionnelles ou qui sont des «employés bien informés» d'un fonds privé. Si vous débutez dans le monde de l'investissement, vous finirez par tomber sur le terme « investisseur accrédité ». Ensuite, vous commencerez à vous demander ce que cela signifie, ce qu'il faut pour devenir un investisseur accrédité, ainsi que les pièges et les avantages potentiels de le faire. Ce guide passera en revue tout cela et plus encore, y compris comment devenir un investisseur accrédité. Pour commencer, définissons ce que nous entendons par là.
Qu'est-ce qu'un investisseur qualifié ?
Les investisseurs accrédités sont soit de grandes institutions financières ou des particuliers fortunés qui sont jugés suffisamment bien informés pour investir dans des titres non enregistrés et éviter les restrictions imposées aux petits investisseurs.
Dans le cadre réglementaire actuel des marchés financiers, une entreprise qui cherche à distribuer ses titres peut faire l'une des deux choses suivantes. En déposant auprès de la SEC et en produisant des rapports financiers trimestriels, une entreprise peut devenir cotée en bourse. Ou il peut trouver un moyen de contourner ces règles pour continuer à faire des affaires tout en étant une société privée.
L'une de ces exceptions est Règle SEC 501 en vertu du règlement D du Securities Act de 1933, qui autorise les ventes aux investisseurs autorisés. La disposition a été créée en réaction à la Grande Dépression pour permettre aux petites entreprises de rivaliser sans frais d'enregistrement auprès de la SEC.
En 1982, la SEC a assoupli ses critères pour permettre aux particuliers de bénéficier de la même exemption que les institutions, à condition qu'ils puissent démontrer un niveau de sécurité financière supérieur et supérieur à celui offert par l'investisseur type.
Pourquoi l'accréditation est importante
La perception des gens du rôle de la SEC est biaisée vers la protection des investisseurs et des consommateurs, mais les responsabilités de l'agence s'étendent au-delà. En plus de protéger les investisseurs, il facilite la formation de capital ou l'accumulation de richesse sur le marché. La SEC doit parfois associer des prospects à haut risque et à haut rendement avec des investisseurs appropriés pour éviter tout conflit potentiel entre ces deux objectifs.
C'est là que les investisseurs sérieux et aisés entrent en jeu.
L'investissement providentiel, comme d'autres formes d'entrepreneuriat spéculatif, comporte un risque élevé de perte totale de capital. La SEC évite d'étouffer le financement en assurant et en réglementant ces projets en identifiant un groupe d'investisseurs qu'elle estime capable d'évaluer par elle-même les risques liés à de tels investissements tout en restant financièrement stable si le pire devait arriver.
Exemple d'un investisseur qualifié
Peut-être qu'une illustration peut vous aider à décider si vous êtes un investisseur qualifié ou non. Examinons comment vous pouvez devenir un investisseur qualifié en déterminant d'abord votre la valeur nette.
Commencez par un bilan qui détaille tous vos actifs et vos dettes. Ensuite, additionnez tous vos actifs : liquidités, investissements, comptes de retraite, meubles et voitures. De plus, la valeur de votre résidence principale est la seule catégorie d'actif qui ne doit pas être incluse. N'oubliez pas que la valeur nette d'une personne (sans compter sa résidence principale) est l'un des critères pour les investisseurs qualifiés. Inclure tout autre bien immobilier que vous possédez mais que vous n'utilisez pas comme résidence principale. Après avoir totalisé les actifs de la personne, il faut alors compter ses dettes.
Prêts étudiants, les prêts automobiles et les dettes de carte de crédit sont toutes des formes typiques d'endettement personnel. La dernière étape du calcul de votre valeur nette consiste à déduire vos dettes de vos actifs. Les investisseurs accrédités ont une valeur nette de plus d'un million de dollars. Si vous n'avez pas une valeur nette d'au moins 1 million de dollars, vous ne pouvez pas être considéré comme un investisseur qualifié. Même si vous avez déjà vérifié les normes des investisseurs accrédités et réalisé que vous ne les respectez pas, vous trouverez peut-être ces données utiles. Vous pouvez maintenant prendre les bonnes décisions financières pour vous mettre dans la meilleure position pour devenir un investisseur autorisé.
Comment devenir un investisseur accrédité
Après avoir discuté de ce qu'est un investisseur accrédité et pourquoi c'est important, nous pouvons continuer à discuter des premières étapes vers l'obtention du statut d'investisseur accrédité. Si vous avez lu jusqu'ici et pleinement saisi tout le matériel, vous vérifier sera un jeu d'enfant.
#1. Calculez votre valeur nette
Dans la section d'illustration précédente, nous avons détaillé les étapes exactes nécessaires pour déterminer votre propre valeur nette. De plus, calculez la somme de toutes vos dettes et soustrayez-la de la valeur de tous vos actifs pour obtenir votre dette totale. Si vous avez inclus votre résidence principale dans votre calcul, la SEC vous demande de déduire sa valeur.
#2. Rassembler la documentation financière
Après avoir calculé votre valeur nette, l'étape suivante consiste à obtenir la documentation nécessaire pour étayer vos réclamations. Rassemblez vos dossiers fiscaux, rapports de crédit, des relevés bancaires, et les relevés de tout compte de placement ou de retraite que vous possédez.
#3. Être vérifié
En conclusion, il est temps de se faire confirmer. La SEC exige que les entreprises émettant des titres non enregistrés recueillent des questionnaires destinés aux investisseurs pour évaluer l'éligibilité des investisseurs. Plus encore, chaque entreprise dans laquelle vous souhaitez investir vous demandera, en tant qu'investisseur, de remplir un questionnaire séparé.
Assurez-vous d'avoir toutes les informations et tous les documents que vous avez recueillis à l'étape précédente prêts à être présentés au service de vérification lorsque vous postulez pour devenir un investisseur qualifié. Complétez la procédure en signant le questionnaire. Conservez une copie pour vos dossiers et surveillez les nouveaux fonds et investissements qui pourraient élargir l'exposition de votre portefeuille.
Comment les entreprises déterminent-elles si vous êtes accrédité ?
Sans surveillance de la SEC, il appartient aux entreprises privées de vérifier l'accréditation d'un investisseur avant de lui permettre d'acheter des actions. Le formulaire de vérification de l'identité demandera probablement les documents suivants sous diverses formes :
#1. États financiers
Ceux-ci détailleront les avoirs et les investissements de vos fonds, y compris le montant total, la durée de leur séjour et l'emplacement des avoirs.
#2. Rapport de crédit
En conséquence, vous obtiendrez une estimation approximative de votre patrimoine actuel.
#3. Formulaires fiscaux et déclarations
N'oubliez pas que vous et/ou votre conjoint devrez fournir une preuve de revenus datant d'au moins trois ans.
4. Titres professionnels
Les licences des séries 7, 65 et 82 de la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) sont incluses dans cette catégorie, mais d'autres certificats et désignations de la FINRA sont également valides.
Après avoir fourni ces informations et obtenu l'approbation de la société de votre choix, vous pourrez investir dans des titres non enregistrés.
Opportunités d'investissement pour les investisseurs qualifiés
Toute la gamme de titres nominatifs, y compris les actions, les obligations et les fonds communs de placement, peut être gérée par des investisseurs non accrédités. De plus, ils peuvent acheter une propriété, épargner pour leur retraite, prendre des risques prudents et réussir financièrement.
Les hedge funds, le capital-risque, le capital-investissement et l'investissement providentiel ne sont disponibles que pour les investisseurs accrédités. La perspective distincte de la SEC sur chaque produit est à blâmer pour ce problème d'accès. Étant donné que les fonds spéculatifs utilisent l'effet de levier et la vente à découvert, la SEC les considère plus « flexibles » que les fonds communs de placement.
La SEC veut que les investisseurs montrent qu'ils ont fait leurs recherches et comprennent les dangers avant d'investir dans ces produits sophistiqués.
Avantages et inconvénients de devenir un investisseur accrédité
Dans cette section, nous allons exposer les avantages et les inconvénients des investisseurs qualifiés.
Les avantages de l'investisseur accrédité expliqués
Être un investisseur autorisé vous donne un avantage concurrentiel significatif sur le marché de l'investissement. Parce que vous avez déjà un niveau de richesse élevé, vous pouvez investir dans des titres qui sont interdits à ceux qui ont des moyens inférieurs. Cela pourrait entraîner une augmentation de votre patrimoine en conséquence.
Il est possible que ces investissements offrent un taux de rendement plus élevé, une plus grande diversité et de nombreux autres avantages, tout en réduisant le temps nécessaire pour atteindre le même objectif.
La possibilité d'investir dans des fonds spéculatifs est un exemple particulièrement clair de la valeur d'être un investisseur qualifié. En raison de la barrière à l'entrée élevée présentée par les fonds spéculatifs et du risque considérable qui est parfois inhérent à ces investissements, seuls les investisseurs accrédités sont généralement autorisés à participer.
Les inconvénients de l'investisseur accrédité expliqués
Les aspects négatifs d'être un investisseur accrédité ont à voir avec les investissements eux-mêmes. Tout investissement qui précise que l'investisseur doit être un investisseur qualifié comporte probablement un degré de risque important. De nombreux fonds utilisent des tactiques plus risquées pour tenter de surperformer le marché, mais ces stratégies peuvent être fructueuses dans de bonnes conditions.
Un autre inconvénient est que la plupart des investissements ont des conditions d'entrée très élevées en plus du risque important. La pratique typique d'investir des centaines ou des milliers de dollars à la fois est insuffisante. Les investisseurs non réguliers doivent investir au moins 200,000 XNUMX $ pour participer à des investissements « réguliers ». C'est une somme substantielle à perdre si votre investissement échoue.
Les investissements d'investisseurs qualifiés entraînent également des coûts supplémentaires. Celles-ci sont principalement constituées de frais de gestion et de commissions de surperformance. Les frais liés à la performance du projet peuvent varier de 15 % à 20 %.
Combien cela coûte-t-il de devenir un investisseur accrédité ?
Afin de vous qualifier en tant qu'investisseur qualifié, vous devez démontrer que vous avez gagné un revenu annuel de 200,000 300,000 $ ou plus au cours des deux années précédentes. Si un investisseur a un revenu conjoint d'au moins XNUMX XNUMX $ avec son conjoint ou son partenaire domestique au cours de l'une des deux dernières années, il est également éligible pour investir. Dans les deux cas, l'investisseur doit avoir un bon espoir d'atteindre ce niveau de revenu annuel cette année même.
Tout le monde peut-il être un investisseur qualifié ?
Les investisseurs qualifiés sont tenus de satisfaire à certaines exigences de revenu et de valeur nette, entre autres critères, afin d'investir dans une entreprise.
Les personnes qui ont gagné plus de 200,000 300,000 $ par an au cours des deux dernières années (ou plus de XNUMX XNUMX $ par an en tant que couple marié) et qui peuvent raisonnablement s'attendre à gagner autant cette année sont considérées comme des personnes à hauts revenus.
Existe-t-il une échappatoire pour devenir un investisseur accrédité ?
Il n'est pas nécessaire d'avoir un diplôme ou une licence spéciale pour être considéré comme un investisseur qualifié. Si la valeur nette d'une personne dépasse un certain seuil, elle est immédiatement acceptée. Être accrédité ou non, c'est se distinguer uniquement par son niveau de richesse personnelle.
Un investisseur accrédité aux États-Unis peut participer à un plus large éventail de possibilités d'investissement que l'investisseur moyen. Cela signifie que vous ne pouvez pas investir dans une entreprise privée à moins de connaître le fondateur. La vérification de vos accréditations ouvre des secteurs de niche comme le capital-risque et les fonds spéculatifs.
Combien de temps faut-il pour obtenir le statut d'investisseur accrédité ?
Toute personne ayant une valeur nette de 1 million de dollars ou plus, ou une valeur nette conjointe de 300,000 200,000 $ ou plus, au cours des deux années précédentes, ou une attente réaliste d'atteindre la même valeur nette au cours de l'année en cours, est considérée comme un investisseur accrédité aux États-Unis. États. Aux États-Unis, un investisseur qualifié est défini comme une personne qui a gagné plus de 300,000 XNUMX $ par an au cours des deux années précédentes, ou XNUMX XNUMX $ par an en tant que couple marié, et qui peut raisonnablement s'attendre à gagner au moins ce montant cette année.
Conclusion
Si vous ne remplissez pas les critères de revenu, d'éducation ou de valeur nette pour être considéré comme un « investisseur agréé », vous ne pourrez pas investir. Ils ont tendance à être des gens très riches. Les investissements non enregistrés sont mis à la disposition des investisseurs accrédités de diverses sources, y compris les fonds de capital-investissement, les fonds spéculatifs, les investissements providentiels, les sociétés de capital-risque et autres.
Les investisseurs accrédités peuvent utiliser ces véhicules pour accéder à une variété d'investissements restreints à rendement élevé. Cependant, ils présentent également plusieurs inconvénients majeurs, comme un risque élevé et des montants d'investissement minimum importants.
Les entreprises doivent prendre plusieurs mesures pour vérifier le statut d'accréditation d'un investisseur afin de se conformer aux lois de la SEC. La recherche de ces alternatives d'investissement peut s'avérer intéressante si vous êtes un investisseur qualifié qui cherche à augmenter rapidement sa valeur nette.
FAQ
Puis-je investir dans une startup sans être un investisseur accrédité ?
Les investisseurs accrédités et non accrédités peuvent avoir des conditions d'investissement de démarrage différentes. La plupart des options d'investissement de démarrage pour les investisseurs non accrédités peuvent être trouvées sur des plateformes de financement participatif telles que SeedInvest.
Existe-t-il un certificat pour être un investisseur qualifié ?
Aucune vérification officielle de la crédibilité des investisseurs n'est fournie. Au lieu de cela, les entreprises qui vendent des investissements à des investisseurs qualifiés doivent prendre des mesures pour garantir votre éligibilité.
Puis-je obtenir un visa américain si j'achète une propriété ?
Non. L'achat d'une maison aux États-Unis n'est pas une base suffisante pour obtenir la résidence permanente. En vérité, dans la plupart des cas, le fait d'être propriétaire n'améliore pas vos chances d'obtenir un visa ou d'autres avantages liés à l'immigration.
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Bibliographie
