Vous voulez savoir si les fonds négociés en bourse (ETF) ou les fonds indiciels sont un meilleur investissement pour vous ? La réalité est qu'ils ont plus en commun que de différences, mais il y a quelques facteurs à considérer. Mais pour la plupart, à la fin de cet article, jeter un coup d'œil sur les ETF par rapport aux fonds indiciels devrait vous aider à tirer une conclusion.
Similitudes entre les ETF et les fonds indiciels
Les ETF et les fonds indiciels sont similaires en ce sens qu'ils combinent plusieurs actifs individuels en un seul investissement. Souvent, ces actifs peuvent comprendre des obligations ou des actions. Ils sont devenus courants parmi les investisseurs pour plusieurs raisons :
Faibles coûts
Les fonds indiciels et les fonds négociés en bourse (ETF) sont gérés de manière passive, ce qui signifie que les actifs du fonds dépendent d'un indice, qui est un sous-ensemble du marché de l'investissement au sens large. Contrairement à un fonds géré activement (comme de nombreux fonds communs de placement), où un courtier humain choisit activement les investissements à effectuer. Dans ce cas, l'investisseur paie plus sous la forme de ratios de dépenses. Bien qu'il existe quelques ETF à gestion active, nous nous concentrerons sur la variété à gestion passive la plus populaire pour cette comparaison. En 2018, le ratio de dépenses annuel moyen des fonds passifs était de 0.15 %, tandis que celui des fonds actifs était de 0.67 %.
Diversification
Un portefeuille bien diversifié peut être construit avec seulement quelques fonds indiciels ou fonds négociés en bourse (ETF). Un ETF axé sur le S&P 500, par exemple, vous donnerait une exposition à des centaines des plus grandes sociétés du pays.
Solides rendements à long terme
Les fonds indiciels à gestion passive surpassent souvent les fonds communs de placement à gestion active pour les investisseurs à long terme. Fondamentalement, les investissements gérés passivement dépendent de la liquidité et de la volatilité des indices qu'ils suivent. Si vous jouez bien vos cartes, elles ont la capacité de générer de très bons rendements. Le S&P 500, par exemple, a enregistré en moyenne un rendement total annuel d'environ 10 % au cours des 90 dernières années.
Dans tous les cas, les gestionnaires de fonds prennent des décisions de placement en fonction des conditions actuelles du marché et de leur propre expérience, de sorte que les fonds communs de placement gérés activement peuvent surperformer à court terme. Cependant, la probabilité que les gestionnaires de fonds puissent prendre des décisions claires et supérieures au marché au fil du temps - sans parler des ratios de coûts plus élevés - se traduira par des rendements à long terme inférieurs à ceux des fonds gérés activement.
Différences entre les ETF et les fonds indiciels
Bien que les ETF et les fonds indiciels partagent bon nombre des mêmes avantages, il y a quelques différences à prendre en compte.
La manière dont ils sont achetés et vendus
La distinction la plus importante entre les ETF et les fonds indiciels est que les ETF peuvent être échangés comme des actions pendant la journée, tandis que les fonds indiciels ne peuvent être achetés et vendus qu'à la fin de la journée de négociation.
Ce n'est pas un problème majeur pour les investisseurs à long terme. Il est peu probable que l'achat ou la vente à midi ou à 4 heures ait un effet significatif sur la valeur de l'investissement dans 20 ans. Les ETF, en revanche, sont une meilleure option si vous souhaitez effectuer des transactions intrajournalières. Malgré le fait qu'il est possible de les négocier comme des obligations, les investisseurs peuvent toujours profiter de la diversification.
Mais le plus important à retenir est que les ETF et les fonds indiciels sont d'excellents investissements à long terme, mais les ETF permettent aux investisseurs d'acheter et de vendre pendant la journée. À long terme, les ETF sont généralement un choix moins risqué que l'achat et la vente d'actions de sociétés individuelles, malgré le fait qu'ils se négocient comme des actions.
L'investissement minimum requis
Les ETF ont également des seuils d'investissement minimum inférieurs à ceux des fonds indiciels. La plupart des ETF n'exigent que la somme requise pour acheter une seule action. Et certains courtiers, comme Robinhood, vont jusqu'à vendre des fractions d'actions.
En revanche, lorsqu'il s'agit de fonds indiciels, les courtiers imposent souvent des minimums nettement supérieurs au cours moyen de l'action. avant-garde, par exemple, exige un investissement initial minimum de 3,000 2,500 $ pour la plupart de ses fonds indiciels, tandis que T. Rowe Price exige un investissement initial minimum de XNUMX XNUMX $.
Il existe cependant des courtiers en ligne qui n'ont pas besoin d'un investissement initial minimum. Envisagez deux options si vous n'avez qu'une petite somme à investir : un ETF avec un prix de l'action abordable ou un fonds indiciel sans montant minimum d'investissement. Assurez-vous également que votre maison de courtage n'a pas de minimum de compte que vous ne pouvez pas atteindre, même si de nombreux courtiers n'ont déjà aucun minimum de compte.
Les impôts sur les gains en capital que vous paierez
En raison de la structure des ETF, ils sont naturellement plus avantageux sur le plan fiscal que les fonds indiciels. Lorsque vous vendez un ETF, vous le vendez généralement à un autre investisseur qui souhaite l'acheter, et l'argent vient d'eux. Vous êtes seul responsable du paiement des impôts sur les gains en capital sur la transaction.
D'un autre côté, pour retirer votre investissement d'un fonds indiciel, vous rachetez généralement de l'argent au gestionnaire de fonds, qui devra ensuite vendre des actions pour lever l'argent nécessaire pour vous payer. Lorsqu'une vente se traduit par un bénéfice, les bénéfices nets sont distribués à tous les investisseurs qui détiennent des actions du fonds, ce qui signifie que vous pourriez devoir des impôts sur les gains en capital même si vous ne vendez jamais une seule action.
Cela se produit moins souvent avec les fonds indiciels qu'avec les fonds communs de placement gérés activement (où l'achat et la vente se produisent plus souvent). Mais les ETF surpassent généralement les fonds indiciels en termes de fiscalité.
Le prix de les garder
Du point de vue du ratio des coûts, les FNB et les fonds indiciels peuvent être très peu coûteux à posséder.
Au moment d'écrire ces lignes, l'ETF Broad Market de Schwab et l'ETF S&P 500 de Vanguard ont des ratios de coûts de 0.03 %, ce qui implique que pour chaque 1,000 30 $ investi, vous ne paierez que 0.04 cents par an. Le Total Stock Market Index Fund Admiral Shares de Vanguard a un ratio de dépenses de 500 %, tandis que le fonds indiciel S&P 0.02 de Schwab a un ratio de dépenses de XNUMX %.
Les commissions de négociation sont un autre coût à prendre en compte. Si votre courtier facture une commission pour les transactions, des frais fixes vous seront facturés chaque fois que vous achetez ou vendez un ETF, ce qui pourrait réduire vos bénéfices si vous êtes un trader fréquent. Cependant, certains fonds indiciels facturent des frais de transaction lorsque vous les achetez ou les vendez, alors comparez les coûts avant de décider.
De plus, lors de l'achat d'ETF, vous paierez également des frais appelés écart acheteur-vendeur, que vous ne verrez pas lors de l'achat de fonds indiciels. Cependant, lors de l'achat d'ETF à volume élevé et à large marché, ce coût est souvent minime.
Quel est le meilleur ETF ou fonds indiciel ?
De par leur conception, les FNB sont plus avantageux sur le plan fiscal que les fonds indiciels en raison de la façon dont ils sont constitués. Lorsque vous vendez un ETF, vous le vendez généralement à un autre investisseur qui l'achète, et il vous envoie directement l'argent.
Qu'est-ce qu'un meilleur fonds indiciel ou ETF S&P 500 ?
Comegys déclare : "Les investisseurs qui veulent la liberté de négocier en temps réel avec une variété de types d'ordres pourraient aimer les ETF, tandis que les investisseurs qui veulent acheter et vendre des actions uniquement à la valeur liquidative de clôture quotidienne pourraient aimer les fonds communs de placement." Les investissements minimaux sont une autre différence importante.
Quel est l'inconvénient des ETFS ?
Le risque le plus important des ETF est le risque de marché. Les ETF ne sont qu'un moyen d'investir, comme un fonds commun de placement ou un fonds à capital fixe. Ils sont une sorte de « wrapper » pour l'investissement qu'ils détiennent. Donc, si vous achetez un ETF S&P 500 et que le S&P 500 chute de 50 %, peu importe à quel point l'ETF est bon marché, efficace sur le plan fiscal ou clair.
Quel est l'ETF ou le fonds indiciel le plus sûr ?
Les ETF ou les fonds indiciels sont-ils plus sûrs ? Cela dépend de ce que le fonds détient pour dire si un ETF ou un fonds indiciel est plus sûr. Les actions seront toujours plus risquées que les obligations, mais leurs retours sur investissement sont généralement plus élevés.
Réflexions finales
Contrairement à la plupart des fonds communs de placement gérés activement, les fonds indiciels et les ETF sont également des alternatives à faible coût. Pour choisir entre les FNB et les fonds indiciels, comparez d'abord le ratio des dépenses de chaque fonds puisqu'il s'agit d'un coût continu que vous paierez pendant toute la durée de votre investissement. C'est aussi une bonne idée de regarder les commissions que vous devrez payer pour acheter ou vendre l'investissement, mais ces coûts sont généralement mineurs, sauf si vous achetez et vendez souvent.
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