Une classe particulière de produits dérivés, les options sur actions, ne peut être négociée qu'en utilisant des actions comme actif sous-jacent. Fondamentalement parlant, les options sur actions fonctionnent de manière relativement similaire à d'autres options*, telles que les devises ou les matières premières. Ils offrent à l'investisseur le choix, mais non l'obligation, d'acheter (ou de vendre) un nombre prédéterminé d'actions à un prix prédéterminé (appelé « prix d'exercice ») avant l'expiration de l'option. Pour acheter une option, les commerçants doivent payer une prime. Quoi qu'il en soit, voyons comment cela fonctionne même avec les maisons.
Que sont les options sur actions ?
Les actions sont l'actif sous-jacent dans une transaction d'option connue sous le nom d'option sur actions. Il s'agit de la forme la plus largement appliquée de dérivés sur actions. Comme pour toutes les autres options, un investisseur qui détient une position longue sur une option sur actions a le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre l'action sous-jacente à un prix d'exercice prédéterminé au plus tard à la date d'expiration du contrat. L'acheteur doit payer un prix en échange du droit que confère une option sur actions. Un autre nom pour ce prix est la prime. Les investisseurs peuvent obtenir une exposition aux actions par le biais d'options sur actions sans réellement les acheter ou les vendre.
Toutes les options sur actions sont dérivées d'un seul titre de participation. Sans réellement acheter ou vendre l'action, les traders et les investisseurs peuvent prendre une position longue ou courte sur celle-ci en utilisant des options sur actions. Ceci est avantageux car l'ouverture d'une position avec des options nécessite beaucoup moins de capital que l'ouverture d'une position longue ou courte comparable sur marge, ce qui donne à l'investisseur ou au trader plus de levier.
Les options sur actions sont souvent considérées comme le meilleur produit financier pour les personnes qui les connaissent et qui peuvent subir une perte en capital. Il est possible de perdre plus d'argent que vous n'avez initialement investi. Généralement, les investisseurs qui achètent ces produits ont un horizon temporel court pour leurs investissements (moins de cinq ans). Les dangers associés à diverses alternatives d'actions sont considérés comme variables.
Que sont les actions et les options sur actions ?
Le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre des actions du titre sous-jacent à un prix spécifique au plus tard à une date spécifique est accordé au propriétaire d'un contrat connu sous le nom d'option sur actions.
Comment fonctionne l'option sur actions ?
Vous avez la possibilité d'acheter des actions de la société en utilisant une option d'achat d'actions à un prix prédéterminé qui est, de préférence, inférieur au cours actuel de l'action.
Quelle est la différence entre l'équité et une option ?
Les actions et les actions sont des exemples d'équité. Il décrit également les options d'achat d'actions. Les options d'achat d'actions vous donnent le droit d'acheter un nombre donné d'actions à un prix spécifique après un certain laps de temps. Ils ne représentent pas la propriété à moins que vous n'ayez acquis le droit de les acheter.
Quelle est la meilleure option ou l'équité ?
Compte tenu de leurs exigences d'investissement plus faibles et d'une plus grande résistance aux effets potentiellement désastreux de l'ouverture des écarts, les options peuvent être moins risquées pour les investisseurs que les actions. Les options étant la forme de couverture la plus fiable, elles sont plus sûres que les actions.
Options sur actions de démarrage
Aux termes d'une convention d'options d'achat d'actions, vous avez le droit, mais non l'obligation, d'acheter des actions d'une société à un prix et à une date donnés. Le montant auquel vous pouvez acheter les actions est appelé prix d'exercice, souvent appelé prix d'exercice. Alors que certaines entreprises utilisent des options d'achat d'actions non qualifiées, la majorité des startups offrent aux employés des options d'achat d'actions incitatives (ISO) (NSO).
Qu'est-ce qui motive mon désir d'options d'achat d'actions ?
Lorsque vous travaillez pour une entreprise à fort potentiel, les options d'achat d'actions peuvent être une formidable opportunité pour vous d'acheter des actions à un coût raisonnable. Le prix d'exercice de vos options ne devrait idéalement pas changer car le succès de l'entreprise augmente la valeur des actions. En d'autres termes, vous pouvez trouver des actions dont la valeur augmente à un prix exceptionnel !
Comment puis-je obtenir des options d'achat d'actions alors ?
Tous les travailleurs ne reçoivent pas d'options d'achat d'actions. Donner aux employés plus d'options d'achat d'actions, cependant, est courant dans un environnement de démarrage. Les startups offrent des options d'achat d'actions à leurs investisseurs par le biais d'un plan d'options d'achat d'actions, un document juridique qui détaille vos droits d'options d'achat d'actions.
Selon l'entreprise, le plan d'options d'achat d'actions changera, mais il suivra toujours les mêmes lignes directrices et règles que celles mentionnées plus haut dans cet article. Cette approche doit être soigneusement examinée et, si possible, obtenir des conseils juridiques ou un deuxième avis peut être très utile.
Options autres que sur actions
Les options autres que sur actions sont des contrats dérivés impliquant des titres autres que des actions comme actif sous-jacent. Pratiquement toutes les aides peuvent être négociées sur le marché de gré à gré (OTC), mais il s'agit généralement d'un indice boursier, d'un article physique ou d'un contrat à terme. Ces actifs sous-jacents peuvent être de l'argent, des biens ou des titres à revenu fixe. Pour les options non sur actions négociées en bourse, telles que les options sur l'or ou les devises, la bourse fixe les prix d'exercice, les dates d'expiration et la taille des contrats.
Les options donnent aux investisseurs la possibilité de parier ou de se couvrir contre les variations des actifs sous-jacents, tout comme les autres dérivés. Grâce aux options sans actions, ils pourront le faire sur des actifs qui ne sont pas des actions cotées en bourse. Semblables à d'autres options, les options autres que sur actions offrent au détenteur le choix d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent à un prix spécifique au plus tard à une date spécifique, mais pas la responsabilité de le faire.
Toute technique disponible pour les options négociées en bourse peut être appliquée aux options autres que sur actions. Il s'agit notamment d'options d'achat et de vente simples en plus de techniques de propagation et de combinaison qui intègrent deux options ou plus. Des exemples de combinaisons et de spreads incluent les papillons de fer, les étranglements et les spreads verticaux. Pour les options non sur actions négociées en bourse, telles que les options sur l'or ou les devises, la bourse fixe les prix d'exercice, les dates d'expiration et la taille des contrats. L'acheteur et le vendeur établissent tous les termes et servent de contreparties au commerce dans les versions OTC.
Options sur valeur nette de la propriété
Une deuxième hypothèque avec un paiement fixe pour une période prédéterminée, comme 15 ans, est un prêt sur valeur domiciliaire. Avant amortissement, les prêts sur valeur domiciliaire sont répartis également entre les paiements de capital et d'intérêts (de la même manière qu'une hypothèque principale). Après approbation, vous ne pouvez pas l'utiliser comme garantie. Ce type de prêt immobilier est le plus structuré et s'apparente à la première hypothèque. Cependant, le taux d'intérêt d'un prêt sur valeur domiciliaire est souvent un peu plus élevé que celui d'un prêt hypothécaire principal. La valeur nette de la propriété est ouverte à un risque élevé en cas de saisie, et c'est parce que vous devrez d'abord indemniser le prêteur principal à partir du produit de la vente.
Comment puis-je calculer la valeur nette de ma maison ?
La valeur nette de votre propriété est une représentation de votre participation dans la propriété. Pour calculer la valeur nette de votre maison, prenez la valeur marchande actuelle de la propriété et soustrayez le solde de votre prêt hypothécaire (ainsi que tout autre privilège). Par exemple, si votre maison vaut actuellement 400,000 150,000 $ et que vous devez 250,000 XNUMX $, vous disposez de XNUMX XNUMX $ de valeur nette.
Comment puis-je augmenter la valeur nette de ma maison ?
La valeur nette de votre maison augmente à mesure que vous remboursez votre prêt hypothécaire et que la valeur de votre maison augmente. Pour rembourser votre prêt hypothécaire plus rapidement, vous pouvez augmenter votre mise de fonds et réduire le capital en effectuant des versements hypothécaires plus importants et/ou supplémentaires.
Vous pouvez investir dans des projets de rénovation et de rénovation domiciliaire pour augmenter la valeur de votre propriété. Cependant, ce n'est pas n'importe quelle amélioration, il faut mettre l'accent sur les améliorations qui augmentent la valeur de la maison.
Comment dois-je utiliser la valeur nette de ma maison ?
Ce que vous voulez faire avec l'argent déterminera la méthode idéale pour accéder à la valeur nette de votre propriété. Naturellement, votre situation financière et votre cote de crédit sont également cruciales. Peu importe le chemin que vous choisissez, cela influencera votre choix. Les scénarios et les objectifs décrits ci-dessous sont généralement couverts par ces options.
#1. Pour les coûts ponctuels ou la réduction de la dette
Le fait que la totalité de la somme soit déboursée en une seule fois est le principal avantage d'un prêt sur valeur domiciliaire, également appelé deuxième hypothèque. Il ne devrait pas être choquant que de nombreux candidats à une deuxième hypothèque aient un besoin immédiat de la totalité de la somme.
#2. Pour lancer une entreprise ou effectuer des améliorations à la maison
Un HELOC est un choix judicieux pour les propriétaires qui ont besoin d'un accès financier régulier au fil du temps. La plupart du temps, ces dépenses sont continues. Par exemple, vous pouvez utiliser HELOC pour lancer une petite entreprise ou pour payer de nombreuses améliorations à la maison.
#3. Pour régler une dette de carte de crédit ou de prêt automobile
Si la valeur de votre maison a augmenté, vous voudrez peut-être envisager un refinancement en espèces. C'est généralement la meilleure option si vous avez besoin d'argent immédiatement et si vous êtes admissible à un prêt à un taux d'intérêt inférieur à celui de votre première hypothèque.
Qu'est-ce que les actions et les options sur actions ?
Les options sur actions, le type de dérivé sur actions le plus populaire, offrent à un acheteur le droit, mais non la responsabilité, de vendre une option de vente ou d'acheter une option d'achat à un prix d'exercice prédéterminé avant la date d'expiration du contrat.
Quels sont les 4 types d'options ?
Les quatre positions fondamentales du trading d'options sont l'achat d'un call, la vente d'un call, l'achat d'un put et la vente d'un put. Dans les options d'achat, l'acheteur parie que le prix du marché de l'actif sous-jacent augmentera au-dessus du prix d'exercice, tandis que le vendeur parie qu'il tombera en dessous.
Les actions sont-elles meilleures que les options ?
Par rapport au trading d'options, le report de positions est moins risqué dans le trading d'actions. Le trading d'options n'a pas le même faible risque que le trading d'actions. Toutes les options, cependant, ne sont pas également dangereuses. Votre risque est différent si vous êtes le vendeur que si vous êtes le détenteur ou l'acheteur.
Warren Buffett négocie-t-il des options ?
Vous supposeriez que quelqu'un comme Buffett, qui semble se consacrer aux sociétés de premier ordre, éviterait les produits dérivés complexes, mais vous vous tromperiez. Buffett a profité tout au long de sa carrière d'investisseur en utilisant la stratégie de trading d'options de pointe consistant à vendre des options de vente nues comme stratégie de couverture.
Peut-on devenir riche grâce au trading d'options ?
Si l'opération d'option réussit, l'acheteur de l'option peut réaliser un profit considérable. Cela est dû au fait que le prix d'une action peut grimper bien au-dessus du prix d'exercice. Pour cette raison, les acheteurs d'options ont souvent un potentiel de profit plus élevé (voire illimité).
Qu'est-ce qu'un plan d'options sur actions?
Les entreprises offrent aux employés des options d'achat d'actions dans le cadre de régimes de rémunération en actions. Ces attributions, qui prennent la forme d'options d'achat standard, permettent à un salarié d'acheter des actions de la société pendant une durée limitée à un prix donné.
Qu'est-ce qu'un trader d'options sur actions ?
Un expert financier qui s'occupe du marché boursier est appelé un trader d'options. Ils aident les clients à investir dans diverses options d'achat d'actions, qui sont des accords qui accordent aux propriétaires d'actions le droit d'acheter ou de vendre leurs actions à un prix spécifié pendant une période de temps déterminée.
Conclusion
La plupart des débutants évitent les options sur actions, cela semble être complexe, mais la vérité est que, lorsqu'il s'agit de négociation, l'actif sous-jacent.
FAQ sur les options sur actions
Les options sont-elles bonnes pour les débutants ?
Si vous êtes un investisseur novice, vous hésiterez peut-être à vous lancer dans le trading d'options en raison de la complexité ou du risque perçu. Cependant, même un investisseur débutant peut protéger son portefeuille contre les pertes et réduire son exposition au risque de marché en utilisant quelques méthodes d'options simples.
Pourquoi les options sont meilleures que les actions ?
Lorsque vous souhaitez maintenir vos pertes en dessous d'un seuil défini, les options peuvent être la solution. Les options peuvent être un moyen de minimiser votre risque dans des paramètres spécifiques tout en vous permettant de recevoir un rendement similaire à celui des actions avec un investissement plus petit. Lorsque vous êtes un investisseur expérimenté, les options peuvent être un excellent outil.
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Bibliographie
