De nombreuses entreprises publiques et certaines privées, en particulier les start-up, offrent une rémunération en actions en guise de récompense. En fait, les entreprises ont même des plans de rémunération en actions. C'est une tactique que les organisations fraîchement fondées pourraient utiliser pour attirer les meilleurs employés. Ces entreprises ne pourraient pas avoir les fonds ou pourraient choisir d'utiliser leur trésorerie pour financer des plans d'expansion. Qu'il s'agisse de start-ups ou d'entreprises plus établies, les entreprises technologiques ont toujours utilisé l'équité salariale pour récompenser leur personnel. Nous examinerons un bon nombre de choses relatives à la rémunération en actions de différents types à ses plans, et même au capital-investissement.
Qu'est-ce que la rémunération en actions ?
La rémunération en actions est un type de rémunération non monétaire que les employés peuvent recevoir. Les véhicules d'investissement tels que les options, les actions restreintes et les actions de performance peuvent tous être intégrés à la rémunération en actions. Ils donnent tous aux travailleurs la propriété de l'entreprise. Il donne aux travailleurs un moyen de partager les bénéfices de l'entreprise par le biais de l'appréciation. Cela augmente également la rétention des employés, en particulier si des procédures d'acquisition sont en place. Un salaire inférieur au taux du marché peut parfois s'accompagner d'une rémunération en actions.
La probabilité de gagner de l'argent après avoir obtenu une rémunération en actions n'est jamais garantie. Par rapport à la rémunération en actions, recevoir un salaire peut être avantageux si vous savez exactement ce que vous obtenez (ou en conjonction avec la rémunération en actions). De nombreuses choses pourraient avoir un effet sur votre rémunération en actions.
Pourquoi utiliser la rémunération en actions ?
L'un des principaux avantages de la rémunération fondée sur l'équité est qu'elle offre des avantages financiers à la fois à l'employeur et à l'employé. Cela permet aux entreprises d'offrir plus d'avantages à leurs employés sans affecter négativement leur résultat net, ce qui est fantastique tant pour l'entreprise que pour l'employé. Autres avantages de la rémunération en actions
- Contribuez à attirer et retenir les talents : Même lorsqu'elles n'ont pas beaucoup d'argent liquide, les petites entreprises nouvellement créées peuvent l'utiliser pour donner aux employés une partie de leur potentiel. Il s'agit principalement d'assurer leur stabilité financière continue.
- Plus d'alignement est atteint: L'alignement des objectifs commerciaux sur les valeurs des employés profite aux employeurs.
- La réduction de l'absentéisme est atteinte: Puisque leur salaire est basé sur leur performance, les employés travaillent plus dur et sont plus productifs.
- Iaméliore l'engagement des employés: Parce qu'ils sont actionnaires salariés et qu'ils ont souvent une influence substantielle sur l'orientation de l'entreprise par le biais du vote des actionnaires, les salariés sont plus enclins à développer un esprit de collaboration.
- Bénéficier d'avantages fiscaux: Il existe plusieurs régimes autorisés qui permettent des avantages fiscaux à la fois pour l'employeur et l'employé, tels que les ESPP et les ESOP qualifiés.
- Aide au contrôle de la trésorerie: Le montant versé en espèces est réduit par une rémunération en actions, ce qui est utile pour les entreprises dont les flux de trésorerie sont limités.
Des problèmes d'équité en matière de rémunération des employés peuvent survenir
Bien que la rémunération en actions soit populaire dans de nombreuses industries, son plus grand inconvénient est souvent noté comme étant la complexité.
- Il existe plusieurs exigences en matière de déclaration et de réglementation. Cela comprend de nombreuses régions de juridiction et lois fiscales qui s'appliquent à la rémunération en actions.
- La conception du plan, qui comprend l'admissibilité des participants, le calendrier d'acquisition, le montant de la distribution des actions et la durée du plan, nécessite également beaucoup de travail et de réflexion.
- De plus, cela pourrait augmenter la quantité de travail déjà effectuée par vos départements existants en charge de la gestion des plans d'équité. Cela comprend le suivi et le signalement des changements de propriété et la révision des documents, des politiques et des procédures. Cela s'étend également aux discussions avec les parties prenantes, à la liaison avec votre conseil d'administration et à la garantie de la conformité.
Types de rémunération en actions
Si c'est la première fois que vous recevez une rémunération en actions, il peut être difficile de s'acclimater à la langue. Les quatre types de rémunération en actions que vous êtes le plus susceptible de rencontrer sont les options d'achat d'actions incitatives (ISO), les options d'achat d'actions non qualifiées (NSO), les actions restreintes ou les unités d'actions restreintes (RSU) et les programmes d'achat d'actions pour les employés (ESPP) (ESPP) .
#1. Options d'achat d'actions incitatives (ISO)
Les ISO, l'un des deux principaux types d'options sur actions, peuvent être particulièrement tentantes en raison de leur traitement fiscal favorable. Au lieu de recevoir instantanément des actions commerciales avec des ISO, vous avez d'abord la possibilité - ou "l'option" - d'acheter des actions à un prix prédéterminé ultérieurement. Le « prix d'exercice » ou « prix d'exercice » est le prix prédéterminé auquel vous pouvez acheter des actions, et la « date d'attribution » est le jour où vous recevez les options.
La plupart du temps, les options ont un calendrier d'acquisition qui indique un certain nombre de dates auxquelles vous pouvez choisir d'exercer votre option d'achat d'actions d'entreprise. Cependant, même si l'exercice de l'option n'est pas pris en compte aux fins de l'impôt sur le revenu ordinaire, la différence entre le prix que vous avez payé pour les actions et la juste valeur marchande de l'action à la date de l'exercice doit être incluse dans votre revenu imposable minimum alternatif (AMTI), et vous pourriez être assujetti à l'impôt minimum de remplacement (AMT).
#2. Options d'achat d'actions non qualifiées (ONS)
Bien que les options d'achat d'actions non qualifiées (OSN) n'offrent pas les mêmes avantages fiscaux que les ISO, elles peuvent néanmoins grandement améliorer votre rémunération. Semblables aux ISO susmentionnés, les NSO vous permettent d'acheter des actions de la société à un prix prédéterminé conformément à un calendrier d'acquisition. Bien que les ONS et les ISO puissent fonctionner de la même manière, il existe des différences fiscales importantes entre les deux. La différence entre le prix d'exercice de l'option et la juste valeur marchande de l'action au moment de l'exercice, qui est considérée comme un revenu compensatoire, expose les actionnaires à des impôts sur le revenu et sur les salaires en vertu des ONS. Il est également inclus avec votre salaire imposable sur votre formulaire W-2 pour l'année d'exercice.
Dans le cadre d'un plan d'actions restreintes traditionnel, une entreprise donne des actions réelles à un employé; cependant, même si l'employé a le droit de vote et reçoit généralement des dividendes, l'action est incessible et sujette à confiscation jusqu'à ce que les actions soient acquises. Le calendrier d'acquisition peut être basé sur l'acquisition graduelle ou l'acquisition en bloc, comme pour les options. Les conditions qui exigent la réalisation d'objectifs de performance particuliers de l'entreprise ou des employés seront souvent incluses.
Au lieu d'émettre immédiatement des actions, plusieurs sociétés proposent des unités d'actions restreintes (RSU). Avant l'acquisition, les UAR ne sont qu'une promesse non financée d'émettre des actions à l'avenir ; l'employé n'a pas le droit d'exercer ses droits de vote sur les actions ou de percevoir des dividendes pendant cette période (bien que certains régimes prévoient des paiements équivalents aux dividendes). De plus, ni les RSU ni les actions restreintes ne sont assujetties à l'impôt au moment de l'attribution. Cependant, vous reconnaîtrez la pleine juste valeur marchande des actions en tant que revenu de rémunération au moment de l'acquisition et, par conséquent, vous serez assujetti à l'impôt fédéral sur le revenu et à la retenue d'impôt sur les salaires.
#4. Plans d'achat d'actions pour les employés (ESPP)
Un plan d'achat d'actions pour les employés qualifiés, ou ESPP, permet des retenues sur la paie pour l'achat d'actions de l'entreprise par les employés. Contrairement aux stock-options, les actions que vous achetez via un ESPP sont assorties d'une décote prédéterminée, souvent entre 5% et 15% de moins que le prix du marché de l'entreprise. Mieux encore, certains régimes contiennent une disposition de « rétrospection » qui fonde le prix d'achat sur le cours inférieur de l'action au début de la période d'offre ou à la fin de la durée d'achat, bloquant ainsi le prix le plus avantageux pour l'employé pendant toute la durée du régime. .
Pour bénéficier au maximum des avantages fiscaux de l'ESPP, les exigences de temps de détention pour une "disposition qualifiée", qui exigent le maintien des actions pendant au moins deux ans après la date d'offre et un an après la date d'achat, doivent généralement être respectées.
Rémunération du capital-investissement
Un exemple de véhicule d'investissement commun est la société de capital-investissement (PE), qui rassemble des capitaux auprès d'autres fonds, institutions, particuliers fortunés et autres sources pour investir dans des entreprises privées. Ils convainquent les propriétaires d'actifs de faire des investissements avec eux et exigent des frais en échange de la gestion et de la croissance de ces actifs. Les sociétés de capital-investissement offrent un environnement intellectuel dynamique qui met l'accent sur l'analyse minutieuse et méthodique des actifs.
Les salaires du capital-investissement sont une considération importante pour ceux qui envisagent de se tourner vers le côté achat. Dans cet article, nous analyserons les échelles salariales des personnes travaillant dans la banque d'investissement et le capital-investissement à partir du niveau associé.
Salaires moyens par niveau de capital-investissement
Le graphique susmentionné affiche les fourchettes de salaires typiques du capital-investissement. Nous n'avons pas inclus les informations sur la rémunération des directeurs généraux (MD) et des directeurs car, en règle générale, la rémunération devient moins transparente à mesure que l'on progresse dans la structure organisationnelle.
Salaire du capital-investissement vs salaire de la banque d'investissement
Étant donné que l'associé typique du capital-investissement a un à deux ans d'expérience dans la banque d'investissement, la majorité des entreprises de capital-investissement paient une rémunération supérieure à la rémunération moyenne dans la banque d'investissement.
De nombreux professionnels passent du conseil au capital-investissement pour diverses raisons, notamment le salaire plus élevé, un peu moins d'heures et la possibilité de travailler du côté acheteur (investissement plutôt que conseil).
Régimes de rémunération en actions
En ce qui concerne les plans de rémunération en actions, ce sont des outils pratiques et flexibles pour un large éventail d'organisations. Des startups en herbe aux entreprises bien établies, chaque entreprise a des plans de rémunération en actions. Maintenant, en ce qui concerne les utilisations, les entreprises peuvent utiliser des plans de rémunération en actions pour attirer de nouveaux talents et aussi pour motiver les employés à atteindre les objectifs de performance. Il félicite également les employés de longue date et retient les membres du personnel. Une organisation peut utiliser un plan de rémunération en actions pour donner à quelqu'un une part de l'entreprise au lieu de le payer en espèces. Le meilleur format pour une organisation donnée dépendra de sa situation et de ses objectifs uniques ; ces plans sont disponibles dans une gamme de formats.
Voici un bref aperçu des cinq principaux régimes de rémunération en actions
#1. Régimes d'options sur actions
Le premier sur notre liste de régimes de rémunération en actions est l'option d'achat d'actions. Un plan d'options sur actions garantit des capitaux propres à un prix spécifique à une date ultérieure, souvent après avoir rempli des critères particuliers. Une option donne aux détenteurs la possibilité d'acheter un nombre déterminé d'actions à un prix fixe après un certain temps.
Les propriétaires d'entreprise devraient faire des plans d'options d'achat d'actions l'une des considérations avant de créer leur entreprise, car ils sont particulièrement attrayants pour les startups qui manquent généralement de fonds pour recruter et retenir les meilleurs talents pour soutenir la croissance de l'organisation. L'utilisation de plans d'options d'achat d'actions présente divers inconvénients. Le plus important est la probabilité que les détenteurs d'options exercent leurs options. Cela pourrait diluer la quantité d'actions que les autres actionnaires possèdent maintenant. Le principal est le manque de liquidité du titulaire de l'option par rapport aux primes en espèces ou à une rémunération en espèces plus élevée. Dans les systèmes d'options d'achat d'actions, vous pouvez utiliser tout ou partie des termes ci-dessous ;
- Sélection préférée.
- Un contrat d'options d'achat d'actions.
- Pacte d'actionnaires
Plutôt que des actions réelles, des unités d'actions restreintes sont distribuées aux participants à un régime d'UAI. La valeur marchande des actions ordinaires de la société attributaire fluctue, ce qui a une incidence sur la valeur des UAR. Le participant au régime reçoit par la suite les actions sous-jacentes aux UAI selon un calendrier d'acquisition après avoir rempli certaines conditions. Un exemple simple est de continuer à travailler pour l'entreprise pendant un certain temps. Vous trouverez les termes suivants dans les plans RSU :
- Administration
- Actions réservées en attente d'émission.
- Accord de subvention RSU.
Les participants aux plans SAR reçoivent des droits à la plus-value des actions de la société. Les participants à chaque SAR ont le droit de recevoir la différence entre la date d'attribution et la date d'acquisition, lorsque les SAR ont été acquis, de la valeur marchande des actions de la société.
Les régimes d'unités d'actions différées peuvent être utilisés pour prolonger la rémunération des administrateurs de la société subventionnaire si le régime est organisé de manière appropriée de sorte que les règles relatives aux accords de report de salaire en vertu de la Loi de l'impôt sur le revenu ne s'appliquent pas. En effet, elles ne seront imposées sur les UAD que dans l'année au cours de laquelle elles sont réglées, plutôt que dans l'année au cours de laquelle elles ont été octroyées.
Les participants aux plans d'actions différées et aux plans d'actions gratuites reçoivent des actions gratuites de la société. Cependant, les actions sont attribuées sous condition et ne sont mises à la disposition du participant qu'une fois la condition remplie. Les critères de sélection peuvent être basés sur le temps, sur la performance ou les deux. Ces types de programmes sont rares au Canada. En effet, les participants au Canada paient fréquemment des taxes sur leurs prix au moment de la livraison.
Citez deux exemples de rémunération en actions ?
Les employés peuvent recevoir une rémunération non monétaire telle que des actions de performance, des actions restreintes et des options.
Quelle est la forme de rémunération en actions la plus couramment utilisée ?
Le type de rémunération en actions le plus populaire est les options d'achat d'actions.
Comment calculez-vous la rémunération en actions ?
La formule est basée sur deux facteurs, qui sont les suivants : Rémunération totale Société publique = Base + Primes éventuelles + RSU. L'inconnu fait spécifiquement référence à la composante stock. La rémunération privée totale est calculée comme base + bonus + « valeur » future des options.
Pourquoi la rémunération en actions est-elle importante ?
La rémunération en actions, en particulier s'il existe des restrictions d'acquisition, peut aider à retenir le personnel en lui permettant de participer aux bénéfices de l'entreprise par le biais d'une appréciation.
L'équité est-elle la même chose que le salaire ?
Une technique pour améliorer les flux de trésorerie d'une entreprise est la rémunération en actions. L'employé reçoit une partie de l'entreprise au lieu d'un salaire. La rémunération en actions est soumise à des conditions, notamment l'absence de rendement initial du salarié.
Quand pouvez-vous encaisser une rémunération en actions ?
Au moment de l'acquisition, un employé acquiert tous les droits sur ses actions. Le moment où cela se produit dépend de l'équité de chaque individu dans un accord de rémunération avec son employeur. Une fois qu'une personne détient l'entière propriété de son capital, elle peut choisir d'encaisser en revendant sa part de l'entreprise à son employeur.
Quelle part de capital dois-je donner aux employés ?
La majorité des startups limitent le pourcentage de propriété totale détenu par les employés entre 10 et 20 %. Mais le niveau de croissance que vous souhaitez atteindre au cours des 18 prochains mois dépendra de divers facteurs, notamment du stade de développement de votre entreprise. De manière générale, pour maintenir la stabilité, il est recommandé de la maintenir en dessous de 20 %.
Dois-je prendre l'équité ou le salaire?
De manière générale, des capitaux propres seront fournis pour tout ce qui dépasse votre base de trésorerie. Il n'y a rien de mal si vous êtes à un moment de votre carrière où vous valorisez le revenu actuel (rémunération) par rapport au potentiel de rendements futurs (équité).
L'équité est-elle considérée comme un bonus ?
Au lieu d'espèces, des capitaux propres sont utilisés pour offrir des primes de performance. donne aux employés une incitation financière pour atteindre les objectifs de performance tout en réduisant les dépenses de l'organisation.
La rémunération en capital est-elle imposable ?
Vos impôts peuvent devenir un peu plus délicats une fois que vous commencez à gagner un salaire basé sur l'équité.
Conclusion
Bien qu'il n'y ait pas de règles concernant la façon dont les organisations gèrent leurs employés, le roulement du personnel est important. Par conséquent, les entreprises l'utilisent non seulement pour recruter des employés, mais aussi pour motiver et conserver leur main-d'œuvre idéale.
FAQ sur la rémunération en actions
Comment fonctionne la rémunération en actions dans une entreprise privée?
Les régimes d'équité salariale des employés sont essentiellement des contrats qui donnent aux travailleurs la propriété de leur employeur. Les employés reçoivent des options d'achat d'actions ou des attributions d'actions pour leur permettre d'acheter un nombre spécifié d'actions à un prix prédéterminé sur une période de temps spécifiée.
Qu'est-ce qu'un ajustement d'équité dans le salaire?
Tout employé dont le poste est classifié selon le plan de classification des postes peut voir sa rémunération ajustée à n'importe quel taux à l'intérieur de sa fourchette de groupe salarial afin de maintenir des liens de rémunération équitables.
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Bibliographie
