Je suis sûr que vous avez déjà entendu parler des obligations, mais savez-vous comment elles fonctionnent en tant qu'investissement ? Les obligations sont un type de prêt que vous pouvez consentir à une société ou à un gouvernement en échange de paiements réguliers avec intérêt. Dans cet article de blog, nous allons voir comment fonctionnent les obligations en tant qu'investissement et tout ce que vous devez savoir. Nous couvrirons les différents types d'obligations, les risques liés à l'investissement, combien d'argent vous avez besoin pour commencer à investir dans des obligations, comment les obligations rapportent de l'argent, si les obligations sont un bon investissement, quel âge est le meilleur pour investir dans des obligations, et le différentes façons d'investir dans des obligations. Donc, si vous cherchez à en savoir plus sur les obligations et comment elles peuvent être un excellent investissement, continuez à lire !
Que sont les obligations?
Une obligation est essentiellement un accord entre un emprunteur et un prêteur. L'emprunteur est généralement un gouvernement ou une entreprise, et le prêteur est généralement un particulier ou une institution. L'emprunteur s'engage à payer au prêteur une somme d'argent déterminée (le principal) et des paiements d'intérêts à des intervalles prédéterminés. En contrepartie, le prêteur s'engage à fournir à l'emprunteur un prêt pour une certaine période de temps. Les obligations sont considérées comme des investissements à faible risque car elles sont garanties par la promesse de l'emprunteur de rembourser le prêt.
Les obligations peuvent être utilisées à diverses fins, y compris le financement de projets gouvernementaux, le paiement d'expansions d'entreprises et le financement de nouvelles entreprises. Ils sont aussi souvent utilisés comme moyen de diversifier un portefeuille. En investissant dans des obligations, les investisseurs peuvent répartir leurs risques et potentiellement gagner plus d'argent qu'avec d'autres investissements.
Quels sont les différents types d'obligations ?
Les obligations, comme de nombreux autres actifs, établissent un équilibre entre risque et profit. Les obligations à faible risque paient généralement des taux d'intérêt plus bas ; les obligations présentant un risque plus élevé paient généralement des taux plus élevés en échange du fait que l'investisseur renonce à une certaine sécurité. Il existe différentes formes d'obligations.
#1. Bons du Trésor des États-Unis
Les bons du Trésor sont garantis par le gouvernement fédéral et sont considérés comme l'une des options d'investissement les plus sûres. L'inconvénient de ces obligations est qu'elles ont des taux d'intérêt bas. Les bons du Trésor (billets, billets et obligations) sont classés en fonction de leur date d'échéance, tout comme les titres du Trésor protégés contre l'inflation, ou TIPS.
#2. Les obligations de sociétés
Les obligations d'entreprise sont émises par les entreprises lorsqu'elles ont besoin de lever des fonds.
Par exemple, si une entreprise souhaite développer une nouvelle installation, elle peut émettre des obligations et verser aux investisseurs un taux d'intérêt fixe jusqu'à l'échéance de l'obligation. Le principal initial est également remboursé par la société.
Contrairement aux actions, l'achat d'une obligation d'entreprise ne vous donne pas la propriété de l'entreprise.
Les obligations d'entreprises sont classées comme à haut rendement ou de qualité investissement. Ils ont une cote de crédit plus faible et offrent des taux d'intérêt plus élevés en échange d'un plus grand risque de défaut. De qualité investissement, ce qui signifie qu'ils ont une cote de crédit plus élevée et paient des taux d'intérêt plus bas parce qu'ils sont moins susceptibles de faire défaut.
#3. Les obligations municipales
Les obligations municipales, communément appelées munis, sont émises par des organisations gouvernementales non fédérales telles que les États, les villes et les comtés. Comme les obligations d'entreprise, les obligations municipales paient pour des projets d'État ou de ville tels que la construction d'écoles ou la construction d'autoroutes.
Ils peuvent offrir des avantages fiscaux. Les détenteurs d'obligations peuvent ne pas être tenus de payer des impôts fédéraux sur les intérêts gagnés, ce qui peut entraîner une réduction du taux d'intérêt de la part de l'émetteur. Les obligations Muni peuvent également être exemptes de taxes nationales et locales si elles sont émises dans votre état ou votre ville.
Les obligations municipales ont des échéances différentes : les obligations à court terme remboursent leur principal en un à trois ans, tandis que les obligations à long terme peuvent prendre jusqu'à dix ans.
Comment fonctionnent les obligations ?
Les obligations fonctionnent en fournissant de l'argent à l'emprunteur en échange de paiements réguliers avec intérêt. L'emprunteur paiera généralement un montant fixe d'intérêts (le taux du coupon) chaque année jusqu'à l'échéance de l'obligation. À ce moment-là, l'emprunteur remboursera le principal (le montant initial du prêt). Les paiements d'intérêts sont calculés sur la base du taux du coupon et du montant principal.
Lorsque vous achetez une obligation, vous prêtez essentiellement de l'argent à l'emprunteur en échange de paiements réguliers avec intérêt. L'émetteur de l'obligation (l'emprunteur) vous paiera les paiements d'intérêts sur l'obligation jusqu'à l'échéance de l'obligation. À l'échéance de l'obligation, l'émetteur remboursera le montant principal.
Il est important de noter que les obligations peuvent être achetées et vendues avant leur échéance. Cela signifie que vous pouvez vendre l'obligation à un autre investisseur avant l'échéance de l'obligation. Cela peut être fait par l'intermédiaire d'un courtier ou sur une bourse d'obligations.
Les obligations, comme tout autre investissement, ont des avantages et des inconvénients.
Avantages de l'achat d'obligations
#1. Les obligations sont des placements relativement sûrs.
Les obligations peuvent agir comme une force d'équilibrage dans un portefeuille d'investissement : si vous avez une grande partie de vos actifs investis dans des actions, l'ajout d'obligations aide à diversifier vos actifs et à réduire votre risque global. Et, bien que les obligations puissent comporter certains risques (par exemple, l'incapacité de l'émetteur à effectuer les paiements d'intérêts ou de principal), elles sont beaucoup moins dangereuses que les actions.
#2. Les obligations sont un type de placement à revenu fixe.
Les obligations paient des intérêts à des intervalles et à des taux réguliers et prévisibles. Ils peuvent être un atout solide à acheter pour les retraités ou d'autres personnes qui apprécient l'idée de recevoir un revenu mensuel.
Les inconvénients de l'achat d'obligations
Les taux d'intérêt sont bas. Malheureusement, des taux d'intérêt plus bas accompagnent la sécurité. Les obligations d'État à long terme ont traditionnellement rapporté environ 5 % par an en moyenne, tandis que le marché boursier a historiquement rapporté 10 % par an en moyenne.
#1. Quelques risques.
Les obligations ne sont pas sans risque, même si elles sont souvent moins risquées que les actions. Par exemple, il est toujours possible que vous ayez des difficultés à vendre une obligation que vous possédez, surtout si les taux d'intérêt augmentent. L'émetteur d'obligations peut être incapable de payer les intérêts et/ou le principal de l'investisseur à temps, ce qui est connu sous le nom de risque de défaut. L'inflation peut également réduire votre pouvoir d'achat au fil du temps, ce qui rend le revenu fixe de l'obligation moins attrayant au fil du temps.
Quel est le risque d'investir dans des obligations ?
Lorsque vous investissez dans des obligations, il est important de comprendre les risques encourus. Les obligations sont généralement considérées comme des investissements à faible risque, mais il existe tout de même des risques dont vous devez être conscient.
Le premier risque est le risque de défaut. C'est le risque que l'emprunteur ne soit pas en mesure de rembourser le prêt. Si l'emprunteur fait défaut sur le prêt, vous ne pouvez pas recevoir votre principal ou tout paiement d'intérêts.
Le deuxième risque est le risque d'inflation. Il s'agit du risque que la valeur des paiements d'intérêts ne suive pas l'inflation. Cela signifie que la valeur des paiements d'intérêts peut diminuer avec le temps.
Le troisième risque est le risque de taux d'intérêt. C'est le risque que les taux d'intérêt changent avec le temps. Si les taux d'intérêt augmentent, la valeur de votre obligation peut diminuer.
De combien d'argent avez-vous besoin pour commencer à investir dans des obligations ?
Le montant d'argent dont vous avez besoin pour commencer à investir dans des obligations dépend du type d'obligation dans lequel vous investissez. Les obligations du Trésor nécessitent généralement un investissement minimum de 1,000 5,000 USD, tandis que les obligations de sociétés nécessitent généralement un investissement minimum de XNUMX XNUMX USD. Vous pourriez également avoir besoin d'argent supplémentaire pour couvrir le coût d'achat et de vente des obligations.
Il est important de noter que les obligations sont généralement considérées comme des investissements à long terme. Cela signifie que vous devez prévoir de conserver les obligations pendant au moins plusieurs années. Il n'est pas recommandé d'acheter et de vendre des obligations à court terme.
Comment les obligations rapportent-elles de l'argent ?
Les obligations rapportent de l'argent grâce aux paiements d'intérêts qui sont versés au détenteur de l'obligation. Les paiements d'intérêts sont généralement payés à intervalles réguliers, par exemple tous les six mois ou tous les ans. Le montant des paiements d'intérêts est déterminé par le taux du coupon et le montant du prêt.
À l'échéance de l'obligation, l'emprunteur remboursera également le montant principal. C'est le montant d'argent qui a été initialement emprunté. Cet argent est remboursé au détenteur de l'obligation lorsque l'obligation arrive à échéance.
Les obligations sont-elles un bon investissement ?
Les obligations peuvent être un bon investissement en fonction de vos objectifs financiers et de votre tolérance au risque. Les obligations sont généralement considérées comme des investissements à faible risque car elles sont garanties par la promesse de l'emprunteur de rembourser le prêt. Cela signifie que vous pouvez vous attendre à recevoir des paiements réguliers avec intérêts jusqu'à l'échéance de l'obligation.
Cependant, il est important de comprendre les risques liés à l'investissement dans des obligations. Les risques comprennent le risque de défaut, le risque d'inflation et le risque de taux d'intérêt. Il est important de comprendre ces risques avant d'investir dans des obligations.
Quel est le meilleur âge pour investir dans des obligations ?
Le meilleur âge pour investir dans des obligations dépend de vos objectifs financiers et de votre tolérance au risque. Généralement, les obligations sont considérées comme un bon investissement pour les personnes de tout âge. Cependant, les jeunes investisseurs peuvent envisager d'investir dans des investissements plus risqués tels que des actions afin d'obtenir des rendements plus élevés.
Pour les investisseurs plus âgés, les obligations peuvent être un bon moyen de diversifier un portefeuille et de réduire les risques. Ces investisseurs peuvent également envisager d'investir dans des obligations à échéances plus courtes afin d'obtenir des paiements réguliers avec intérêts.
Quelles sont les différentes manières d'investir dans des obligations ?
Il existe plusieurs façons d'investir dans des obligations. Le moyen le plus courant consiste à acheter des obligations individuelles directement auprès de l'émetteur. Cela signifie que vous achèterez les obligations directement auprès du gouvernement ou de la société.
Vous pouvez également investir dans des obligations par le biais d'un fonds commun de placement ou d'un fonds négocié en bourse (ETF). Ces fonds investissent dans une variété d'obligations et peuvent vous aider à diversifier votre portefeuille.
Enfin, vous pouvez également investir dans des obligations par l'intermédiaire d'un courtier. Un courtier peut vous aider à acheter et à vendre des obligations sur le marché obligataire.
Terminologie des obligations
Les obligations peuvent avoir des qualités qui profitent à l'acheteur (vous), au vendeur ou aux deux. Avant de choisir une obligation, vous devez connaître les termes suivants :
- Maturité: Les obligations ont une durée de vie. Cette durée de vie peut varier d'un mois à 50 ans, selon le type d'obligation.
- Appelabilité - Il s'agit d'un terme qui désigne la société ou l'agence qui a émis le cautionnement a le droit de l'appeler à tout moment. En d'autres termes, la société rachète l'obligation avant son échéance. Lorsque les taux d'intérêt baissent, une agence peut le faire afin d'émettre de nouvelles obligations à des taux plus bas et d'économiser de l'argent. Ce n'est pas toujours une mauvaise affaire pour les personnes qui ont acheté les obligations, car une prime supplémentaire est ajoutée à la valeur nominale de l'obligation.
- Mettre à disposition – Tout comme la possibilité de rachat permet au vendeur de rappeler l'obligation avant son échéance, certaines obligations (mais pas toutes) comportent une disposition de vente qui permet à la personne qui a acheté l'obligation de la revendre à sa valeur nominale avant son échéance.
- Liens convertibles: Les obligations qui peuvent être converties en actions de la société qui les a émises sont appelées obligations convertibles. Lors de l'émission d'obligations convertibles, il est précisé quand et à quel prix elles peuvent être converties en actions.
- Obligations garanties – Les obligations garanties sont des obligations adossées à des garanties. Cela signifie que la société ou l'entité gouvernementale qui a émis l'obligation dispose de fonds ou d'actifs suffisants pour couvrir la valeur nominale de l'obligation.
- Obligations non garanties: également appelées débentures, elles ne sont pas garanties par des garanties ; au lieu de cela, ils sont garantis par la solvabilité de l'entreprise ou de l'agence émettrice des obligations. Parce que le gouvernement des États-Unis est si solvable, les obligations d'État ne sont pas garanties.
Réflexions finales - Investir dans des obligations vous convient-il ?
Les obligations peuvent être un excellent investissement pour ceux qui recherchent un moyen à faible risque d'investir leur argent. Les obligations sont généralement considérées comme des investissements à faible risque car elles sont garanties par la promesse de l'emprunteur de rembourser le prêt. Cependant, il est important de comprendre les risques liés à l'investissement dans des obligations.
Si vous cherchez un moyen de diversifier votre portefeuille et de toucher des paiements réguliers avec intérêts, investir dans des obligations peut vous convenir. Cependant, il est important de comprendre les risques encourus et de vous assurer que vous êtes à l'aise avec le montant d'argent que vous investissez.
En comprenant le fonctionnement des obligations en tant qu'investissement, vous pouvez décider en toute connaissance de cause si elles vous conviennent ou non. Avec les bonnes connaissances et la bonne compréhension, les obligations peuvent être un excellent moyen de diversifier votre portefeuille et de gagner des paiements réguliers avec intérêt.
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Bibliographie
