Certains investisseurs obligataires peuvent trouver les obligations perplexes. Vous savez que vous devez diversifier votre portefeuille en incluant des placements à revenu fixe, mais vous pourriez avoir de la difficulté à naviguer sur le marché obligataire. Une solution simple consiste à acheter un fonds indiciel qui suit l'ensemble du marché obligataire. Dans cet article, vous apprendrez si les obligations sont un bon investissement en ce moment et si elles sont affectées pendant l'inflation. Plongeons !!!
Les obligations sont-elles un bon investissement en 2023 ?
Lorsque vous investissez dans un fonds qui représente l'intégralité du marché obligataire américain, vous avez une exposition à l'ensemble du marché obligataire. Vous pouvez investir dans une large gamme de titres à revenu fixe (y compris U. (Alprazolam) S. Bons du Trésor, obligations d'agences, obligations de sociétés et comptes du marché monétaire) par le biais d'un fonds unique avec un ratio de dépenses de 15 points de base ou moins.
Une allocation d'obligations est essentielle pour vos plans de retraite et d'investissements imposables. Un fonds du marché obligataire total est un excellent ajout à tout portefeuille, qu'il s'agisse d'une simple configuration à deux ou trois fonds, ou de quelque chose de plus élaboré. Ci-dessous les obligations d'investissement 2023 à réaliser :
#1. Fonds indiciel obligataire américain T. Rowe Price QM (PBDIX)
Parmi les fonds qui suivent le Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index sur notre liste, le T. Rowe Price QM US Bond Index Fund affiche l'un des meilleurs rendements sur cinq ans. Le prospectus de ce produit avertit que, "par rapport à un fonds qui adopte strictement une stratégie d'indexation passive, les rendements du fonds peuvent diverger des rendements de son indice de référence" si ses gestionnaires recherchent activement "des rendements incrémentiels supérieurs à l'indice". Cela permet de tenir compte à la fois de ses performances légèrement meilleures et de son ratio de frais plus élevé de 25 points de base.
#2. Fonds indiciel Vanguard Total Bond Market (VBTLX)
Bloomberg publie également un certain nombre de sous-indices qui modifient considérablement l'indice de référence US Aggregate Bond Index. Vanguard utilise l'un de ces indices dans son fonds indiciel obligataire total ; il s'agit d'un indice flottant. Depuis que la Réserve fédérale a commencé à acheter des obligations dans le cadre de son programme d'assouplissement quantitatif en 2009, ce sous-indice fait partie des offres de Bloomberg. Dans l'indice de référence ajusté au flottant, les titres de la Réserve fédérale ne sont pas inclus. Ce sous-indice a une pondération plus faible en obligations d'État et une pondération légèrement supérieure en obligations d'entreprises que l'indice primaire, reflétant la tendance de la Réserve fédérale à acheter ces dernières. Le fonds a un investissement minimum de 3,000 5 $ mais seulement des frais de gestion de XNUMX %.
#3. Fonds indiciel Fidelity obligations américaines (FXNAX)
L'indice Bloomberg Barclays US Aggregate Bond est l'indice de référence pour la plupart des fonds indiciels obligataires américains totaux. C'est un fait que FXNAX est similaire à la majorité des fonds obligataires de notre liste recommandée. L'indice suit le marché des obligations imposables de grande qualité à taux fixe libellées en dollars américains. L'indice comprend à la fois des obligations liées au gouvernement (telles que les bons du Trésor) et des obligations d'entreprises (d'une qualité suffisamment élevée pour être considérées comme des obligations de qualité). Aucun investissement minimum n'est requis et les frais du fonds sont de 2.5 points de base.
#4. Schwab US Aggregate Bond Index Fund (SWAGX)
Le Schwab US Aggregate Bond Index Fund ne facture que quatre points de base pour suivre l'indice Bloomberg Barclays US Aggregate. En plus d'avoir un rendement de 1.94% au cours des douze mois précédents sans investissement minimum, il n'y a pas non plus d'exigence d'investissement minimum. Il n'existe actuellement aucun moyen de calculer un retour sur cinq ans sur un investissement qui a débuté en 2017.
La majorité des actifs du fonds seront investis dans des titres faisant partie de l'indice de référence du fonds ; les 10 % restants seront investis dans des titres très liquides qui ne font pas partie de l'indice. Il peut s'agir de dettes gouvernementales ou d'agences à court terme, d'autres fonds et même de contrats à terme.
#5. Indice obligataire Northern Trust (NOBOX)
Vous devrez payer 15 points de base par an pour investir dans le Northern Trust Bond Index Fund. Il a un rendement sur 12 mois de 2.09 % et une performance sur 5 ans de 2.80 %. D'après les calculs de Morningstar, c'est le seul fonds de notre liste restreinte qui n'a pas d'argent en caisse.
Les obligations sont-elles un bon investissement en ce moment ?
Si quelque chose devient beaucoup moins cher, vous devriez sérieusement envisager de l'acheter. Les obligations ont mûri. L'investisseur en quête de rendement a désormais la possibilité d'acheter l'actif le plus sûr au monde, les bons du Trésor américain. C'est peut-être le bon moment pour commencer à investir dans des obligations, tant que vous économisez suffisamment d'argent pour profiter d'éventuelles baisses de taux. La seule inconnue est quand acheter et quelles échéances privilégier.
Fait important, la Réserve fédérale est impliquée et l'inflation est le principal facteur de la politique de la Fed. Comme la Fed a tardé à se rendre compte que l'inflation est là pour rester, elle est déterminée à éviter de refaire deux fois la même erreur. L'inflation sera éteinte comme un incendie par un troupeau d'hippopotames, et le marché commence lentement à réaliser ce fait.
Le rendement du bon du Trésor à 2 ans a clôturé la journée à 3.74 %, un niveau record depuis 2007. En conséquence, il y a eu une déconnexion intéressante avec le rendement du billet à 10 ans, qui a également fortement augmenté pour se terminer à 3.42. %. En conséquence, 32 points de base ont été ajoutés à la courbe des taux 2-10. Un écart encore plus intrigant est que, alors que le rendement à 2 ans a atteint un nouveau sommet historique, il est maintenant inférieur de 29 points de base au sommet record du rendement à 10 ans, qui a été établi le 14 juin.
Stratégies pour avoir un bon investissement d'obligations tout de suite
Plusieurs perspectives peuvent ici être prises en compte. Une stratégie courante consiste à refléter les mouvements de taux à court terme de la Fed dans l'espoir de profiter des hausses de taux ultérieures. Évidemment, cela sera efficace, au moins temporairement. La Fed finira par cesser de laisser retomber les maturités très courtes, ce qui est le seul bémol. Dans ce cas, la sécurisation de taux relativement élevés à l'heure actuelle peut justifier une évolution vers la détention d'une position avec une échéance plus longue.
Par conséquent, un certain nombre de tactiques sont en jeu pour une bonne obligation d'investissement tout de suite :
- Les échelles d'obligations peuvent être structurées avec des échéances allant d'aussi courtes que deux ou trois mois à aussi longues que deux ans, en profitant des opportunités immédiates disponibles dans les échéances plus courtes.
- Verrouillez des taux qui sont sacrément bas pour les cinq ou dix prochaines années. Je serais à la recherche de 5 ans au maximum.
- Fusionnez les deux tactiques en une seule.
- Vous pouvez obtenir le retour sur investissement souhaité en achetant une obligation avec la durée souhaitée jusqu'à l'échéance.
- Vous devriez d'abord investir la moitié de vos fonds disponibles au cas où une meilleure offre se présenterait. C'est la stratégie que j'ai utilisée jusqu'à présent.
Les obligations sont-elles un bon investissement en période d'inflation ?
Lorsque les prix des biens et services augmentent plus vite que les salaires, les clients subissent une perte de pouvoir d'achat. Une partie du portefeuille d'investissement d'un investisseur en obligations doit être réaffectée à des actifs dont la valeur croît à un rythme plus rapide que l'inflation. Il existe plusieurs types d'actifs qui se portent généralement bien en période d'inflation, et ils sont les suivants :
- Les prix des produits dérivés de matières premières comme l'or, le pétrole et le soja devraient également augmenter.
- Les taux d'intérêt sur les obligations indexées sur l'inflation et les titres du Trésor protégés contre l'inflation (TIPS) augmentent en parallèle avec les prix des obligations d'investissement.
- Les actions des entreprises qui produisent des produits de première nécessité ont tendance à bien se comporter en raison du fait que les consommateurs supportent souvent le poids de toute hausse des prix.
- Les investissements risqués comme les titres adossés à des créances hypothécaires (MBS) et les titres de créance garantis (CDO) se portent souvent bien face à l'inflation.
- Bien que l'immobilier d'investissement soit généralement une valeur sûre, il est préférable de faire preuve de prudence en raison de l'incertitude du secteur.
Quelles méthodes peuvent être utilisées pour tenir des registres sur l'inflation lors d'un investissement obligataire ?
Les données économiques telles que l'indice des prix à la consommation (IPC), l'indice des prix à la production (PPI) et l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) sont fréquemment utilisées pour évaluer les taux d'inflation. Vous trouverez ci-dessous les méthodes de vérification des investissements obligataires pendant l'inflation :
- L'indice des prix à la consommation calcule le coût moyen pondéré d'un panier de biens et de services achetés par les consommateurs urbains. Le BLS publie chaque mois un rapport à ce sujet (BLS).
- L'indice des prix à la production (PPI) est un décompte de tous les coûts encourus par les fabricants américains. Les prix de divers biens et services sont inclus, remontant à leur première vente commerciale. Le BLS publie également des rapports mensuels à ce sujet.
- L'indice des prix PCE est un indicateur plus complet de l'évolution des prix à la consommation que l'IPC. Le Bureau of Economic Analysis du Département du commerce des États-Unis le publie tous les mois.
Quand les obligations sont-elles un bon investissement ?
L'investissement obligataire peut être rentable de deux manières. Une option consiste à conserver les obligations jusqu'à leur échéance et à encaisser les intérêts. Les intérêts sur les obligations sont généralement payés deux fois par an. La deuxième façon de gagner de l'argent avec des obligations est de les vendre plus cher que vous ne les avez payées.
Il existe deux principaux moteurs de l'appréciation du prix des obligations. Le prix d'une obligation a tendance à grimper si les investisseurs deviennent plus confiants dans la capacité de l'emprunteur à rembourser l'obligation à son échéance. La valeur d'une obligation avec un taux d'intérêt plus élevé augmente si le taux d'intérêt du marché baisse. Les prix et les rendements des obligations, le taux d'intérêt payé par une obligation, ont une connexion inverse, ce qui signifie qu'ils évoluent dans la direction opposée. La valeur des obligations a tendance à chuter lorsque les taux d'intérêt augmentent parce que le coupon des anciennes obligations a moins de valeur que celui des nouvelles obligations.
Pourquoi les obligations sont-elles un bon investissement ?
Les obligations et les actions jouent toutes deux un rôle important dans la diversification du portefeuille et offrent divers avantages. Nous passerons en revue certains des avantages des obligations et pourquoi elles pourraient être un bon ajout à votre portefeuille. Voici quelques raisons pour lesquelles les obligations sont considérées comme de bons investissements :
#1. Un refuge plus sûr pour votre argent
Une phrase résume la principale distinction entre les actions et les obligations : la dette par rapport aux capitaux propres. Les actions sont une forme d'actionnariat, tandis que les obligations sont une forme de dette. Cette distinction nous amène au premier avantage majeur des obligations : en règle générale, les investissements en dette sont plus sûrs que les investissements en actions. Cela est dû au fait que les créanciers ont un rang supérieur aux actionnaires.
#2. Des retours plus prévisibles
Sur la base des performances passées, la valeur des actions est susceptible d'augmenter au fil du temps, tandis que la valeur des obligations diminue. Cependant, il y a des moments dans le cycle économique où les rendements obligataires dépassent les rendements boursiers. Les obligations peuvent aider à égaliser le rendement de votre portefeuille en période de récession, lorsque les baisses des marchés boursiers de 10 % ou plus ne sont pas rares.
#3. Moins cher qu'un prêt bancaire ?
Les taux d'intérêt des obligations sont généralement plus élevés que les taux offerts par les banques pour les comptes d'épargne et les certificats de dépôt. Par conséquent, si vous essayez d'économiser de l'argent et que vous n'aurez pas besoin de fonds pendant au moins un an, les obligations offrent un taux de rendement plus élevé avec moins de risques associés.
L'argent mis de côté pour la poursuite des études est un merveilleux exemple d'économies que vous pourriez souhaiter faire fructifier grâce à des investissements tout en assurant votre sécurité. Mettre de l'argent à la banque est une bonne première étape, mais cela ne générera aucun intérêt. Les obligations permettent aux futurs étudiants (ou à leurs parents) d'estimer le rendement de leur investissement et le montant total qu'ils devront épargner pour les dépenses universitaires.
Pouvez-vous perdre de l'argent sur les obligations ?
Le manque de liquidité d'une obligation pourrait potentiellement vous amener à accepter une perte sur votre investissement
Vaut-il la peine d'investir dans des obligations ?
L'achat d'obligations a l'avantage d'être un investissement généralement sûr. Les cours des obligations ne changent pas aussi fréquemment que les cours des actions.
Combien d'argent pouvez-vous gagner avec une obligation ?
Un portefeuille équilibré doit inclure des obligations comme élément clé. Par rapport au rendement annuel moyen historique des actions, les obligations d'État à long terme ont historiquement généré environ 5 % de rendements annuels moyens.
Les obligations paient-elles mensuellement ?
La plupart des fonds obligataires fournissent un revenu mensuel constant, bien que le montant puisse varier en fonction de l'état du marché.
Quand dois-je acheter une obligation ?
Il est préférable d'acheter des obligations lorsque les taux d'intérêt sont élevés et culminent si votre objectif est d'augmenter le rendement global et "vous avez le choix entre le montant que vous investissez ou le moment où vous pouvez investir".
Comment gagner de l'argent avec des obligations ?
Les obligations peuvent être rentables pour les investisseurs de deux manières différentes. Les achats directs d'obligations sont effectués par des investisseurs privés dans l'intention de les conserver jusqu'à leur échéance et de profiter des revenus qu'ils génèrent.
Combien de temps devez-vous détenir une obligation ?
Pour être admissible au montant total des intérêts dus, vous devez détenir l'obligation pendant au moins cinq ans. Une obligation I doit être détenue pendant un an avant d'être encaissée ; si vous le faites après ce délai mais avant cinq ans, vous perdrez trois mois d'intérêts.
QFP
Vaut-il la peine d'investir dans des obligations ?
De plus, ils ont un potentiel de profit plus élevé que les actifs bancaires ou les fonds du marché monétaire. Tout cela suggère que les obligations sont un excellent investissement pour les personnes qui dépendent de leurs revenus de placement pour vivre.
Peut-on perdre de l'argent en investissant dans des obligations ?
Bien que les obligations soient souvent moins risquées que les actions, malgré les affirmations populaires du contraire, la propriété d'obligations ne garantit pas un profit.
Pourquoi investir dans des obligations ?
Les obligations sont achetées par les investisseurs comme une source fiable de revenus. Les obligations paient généralement des intérêts deux fois par an.
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Bibliographie
