Lorsque les prix des obligations évoluent par rapport aux taux d'intérêt, les prix des obligations diminuent à mesure que les taux d'intérêt augmentent. Néanmoins, les bons du Trésor sont un placement sûr avec un taux d'intérêt fixe payé semestriellement jusqu'à l'échéance. Les obligations sont cruciales dans l'allocation d'actifs d'un portefeuille car leur rendement stable permet d'équilibrer la volatilité des cours des actions. Le rendement du Trésor, en revanche, est le pourcentage de retour sur investissement des titres de créance du gouvernement américain. Alors, êtes-vous un débutant prêt à commencer à investir dans des obligations ? Alors vous avez besoin de ça. Cependant, avant de commencer à investir, il est essentiel d'acquérir plus de connaissances à leur sujet et sur leur fonctionnement, rendement sur un graphique en direct des bons du Trésor à 10 ans.
Maintenant, mettons-nous au travail.
Rendement du Trésor à 10 ans
Le rendement du Trésor est le taux d'intérêt effectif que le gouvernement américain paie pour emprunter de l'argent pour différentes périodes.
Cependant, les taux du Trésor affectent plus que le montant que le gouvernement paie pour obtenir un crédit. Ces facteurs influencent également les taux d'intérêt des prêts pour l'achat de biens immobiliers ainsi que de propriétés, d'automobiles et de types d'équipements de la même manière. Les rendements du Trésor reflètent également le sentiment des investisseurs. En règle générale, plus les rendements à long terme des bons du Trésor américain sont élevés, plus les investisseurs sont optimistes quant à l'économie. Mais des rendements élevés à long terme pourraient également prédire l'inflation future.
En bref, chaque fois que le gouvernement américain a besoin de fonds pour des initiatives telles que l'amélioration des infrastructures, l'émission de dette par le biais du Trésor américain. Cependant, les bons du Trésor (T-bills), les bons du Trésor (T-notes) et les bons du Trésor (T-bonds) sont tous des titres de créance émis par le gouvernement.
- Bons du Trésor – Un titre qui vient à échéance dans moins d'un an.
- Bons du Trésor - Un titre qui arrive à échéance dans un à dix ans.
- Bons du Trésor - Un titre qui prend plus de dix ans pour arriver à échéance.
Comment fonctionne le rendement du Trésor
Les bons du Trésor sont des investissements à faible risque puisqu'ils bénéficient de la confiance et du crédit du gouvernement américain. Généralement, ceux qui achètent des bons du Trésor prêtent de l'argent au gouvernement américain. Et en remboursement de l'emprunt, le gouvernement verse des intérêts aux investisseurs en tant que coût d'emprunt. Cependant, les forces du marché déterminent le rendement du capital nécessaire pour que les actionnaires prêtent de l'argent au gouvernement.
Généralement, les bons du Trésor ont un taux d'intérêt fixe et le plus offrant peut les acheter lors de la première vente aux enchères. Pendant ce temps, chaque fois qu'il y a un grand marché pour la sécurité, le prix sera supérieur à sa valeur nominale. Cependant, le gouvernement ne rembourse que la valeur nominale de l'instrument à l'échéance, ce qui réduit le rendement. Un détenteur d'obligations avec des obligations d'une valeur de 10,000 10,000 $ ne recevra que XNUMX XNUMX $ à l'échéance. En revanche, lorsqu'il y a baisse, les taux des crédits à la consommation et aux entreprises baissent.
De même, si le marché des bons du Trésor chute, le rendement du Trésor augmente pour compenser. Cependant, lorsque la demande est minime, les investisseurs paieront juste en dessous de la moyenne. Cela améliore néanmoins le rendement de l'investisseur. En effet, il peut acheter l'obligation à un prix réduit et récupérer la valeur nominale totale à l'échéance. Donc, parce que le gouvernement paie des taux d'intérêt plus élevés pour attirer plus d'acheteurs potentiels lors des futures enchères.
Chaque titre du Trésor a un rendement unique. Normalement, les bons du Trésor à long terme rapportent plus que les bons du Trésor à court terme. La courte échéance des bons du Trésor en fait le rendement le plus faible parmi les T-notes et les T-bonds. Le rendement des bons du Trésor à 3 mois est de 0.711 %, le 10 ans est de 2.628 % et le 30 ans est de 2.624 %, tandis que l'obligation du gouvernement américain à 5 ans s'élève à 2.7 % au 5 avril 2022. Pendant ce temps, tous ces rendements sont disponibles quotidiennement sur le site Web du Trésor.
Estimation du rendement d'un bon du Trésor à 10 ans
Le bon du Trésor à 10 ans est l'actif de dette le plus liquide et le plus largement négocié aux États-Unis émis par le gouvernement fédéral. En règle générale, le rendement du billet à 10 ans, initialement fixé aux enchères, est finalement fixé par les acheteurs et les vendeurs sur le marché libre.
Le billet du Trésor américain à 10 ans est un titre de créance émis par le département du Trésor américain avec une échéance de 10 ans. Il verse un taux de rendement fixe tous les six mois. Le gouvernement américain paie par valeur. La valeur nominale est la valeur réelle ou marchande (valeur nominale) d'une obligation, d'une action ou d'un coupon. De même, c'est la valeur du billet pour le porteur à l'échéance. Ils visent à aider le gouvernement ou les entreprises à rembourser leurs dettes tout en couvrant les dépenses courantes telles que les salaires des employés.
Les bons du Trésor ont une durée maximale de dix ans. Cependant, les bons du Trésor américain à 10 ans sont les plus matures. Néanmoins, il y en a d'autres qui mûrissent en deux, trois, cinq et sept ans. Et jusqu'à l'échéance, ces billets rapportent généralement des intérêts tous les six mois. Pendant ce temps, le bon du Trésor à 10 ans a un taux fixe qui influence les autres taux d'intérêt du marché.
Phénomène de récession
Les investisseurs en quête de sécurité recherchent des bons du Trésor américain à 10 ans lorsque les marchés sont tumultueux. Lorsque le Trésor américain vend aux enchères des titres de créance, une demande écrasante encourage souvent les investisseurs à soumissionner au pair ou au-dessus de la valeur nominale.
Même s'il arrive que le rendement des bons du Trésor diminue, les investisseurs ne recherchent que des placements sûrs. Généralement, pendant une récession, le rendement est généralement plus faible.
Phase d'expansion
Pendant ce temps, dans une expansion période du cycle économique, la demande de bons du Trésor à 10 ans est faible. En effet, de nombreux autres titres de créance sont plus attrayants. Cependant, dans ces circonstances, les investisseurs choisissent des investissements plus risqués pour des rendements plus importants. Cela est dû au fait que les bons du Trésor rapportent si peu. Et comme tel. les investisseurs déplaceront leurs fonds vers des alternatives à rendement plus élevé.
Calcul du rendement d'un bon du Trésor à 10 ans
Les taux d'intérêt des autres produits de dette sont directement influencés par la demande de bons du Trésor à 10 ans. Cependant, il y aura une hausse des taux d'intérêt sur la dette à plus long terme en raison de la hausse du rendement des bons du Trésor à 10 ans à une période où la demande est faible. En conséquence, les investisseurs exigeront un taux d'intérêt plus élevé sur la dette à long terme qui n'est pas garantie par le Trésor américain.
Taux de pourcentage initial
Les enchères gouvernementales sont utilisées pour vendre des bons du Trésor à 10 ans. L'offre et la demande déterminent les rendements. Cependant, la demande pour un billet diminue chaque fois qu'il y a beaucoup d'intérêt, mais le rendement augmente lorsque la demande est faible. Immédiatement après l'adjudication, les investisseurs individuels auront l'autorisation d'acheter ou de vendre des obligations sur le marché libre
Prix du marché
Le marché secondaire est l'endroit où les obligations se négocient une fois que leur prix d'adjudication est établi. La demande et l'offre, ainsi que des facteurs supplémentaires comme la commission de courtage, jouent tous un rôle dans la détermination du rendement des obligations du marché secondaire. Normalement, les obligations ont une date d'échéance définie, donc le temps est également une considération sur le marché secondaire. Cependant, la durée jusqu'à l'échéance d'une obligation raccourcit au fil des jours, ce qui entraîne une baisse du rendement.
Calculs de rendement
Le rendement actuel et le rendement à l'échéance sont les deux calculs de rendement les plus importants lors de l'analyse d'une obligation. Le rendement courant d'une obligation est le paiement annuel des intérêts divisé par le prix courant de l'obligation. Si vous achetez une obligation de 1,000 3 $ avec un taux d'intérêt ou un coupon de 30 %, vous recevrez XNUMX $ d'intérêts chaque année sur votre investissement.
Trois pour cent du prix de l'obligation représentent 1,000 3.33 $ en rendement actuel. Votre rendement actuel serait de 900 % si la valeur de l'obligation était tombée à 30 $, soit 900 $ divisés par 1,100 $. Une augmentation de prix à XNUMX XNUMX $ réduit votre rendement à 2.73 %.
D'autre part, pour calculer le rendement à l'échéance, un détenteur d'obligations doit tenir compte des paiements d'intérêts, de la hausse ou de la baisse de la valeur de l'obligation et du réinvestissement de l'argent dans le principal de l'obligation. Cependant, si vous achetez une obligation à 4 % pour 1,000 4 $ à la valeur nominale, votre rendement à l'échéance sera également de 4.5 %. En effet, le prix de l'obligation ne changera pas à l'échéance. Même si le coupon annuel est de 100 %, vous obtiendrez 900 $ de plus à l'échéance lorsque vous achetez une obligation de XNUMX $. Voici la formule pour calcul du rendement à l'échéance:
- P = le prix de l'obligation
- n = nombre de périodes
- C = paiement du coupon
- r = le taux de rendement nécessaire de l'investissement.
- F = représente l'âge du titre/la valeur de maturité
- t = la période de temps pendant laquelle le paiement est dû
Normalement, les calculs peuvent être intimidants même pour les investisseurs expérimentés. Cependant, il existe de nombreuses calculatrices financières ainsi que des sites Web qui peuvent vous aider à déterminer le rendement à l'échéance. C'est si vous connaissez la valeur nominale, le taux d'intérêt, le prix actuel, le nombre de paiements par an et le temps restant jusqu'à l'échéance de l'obligation que vous souhaitez acheter.
Graphique Rendement du Trésor à 10 ans
Généralement, le taux du Trésor à 10 ans est le rendement des titres du Trésor à 10 ans émis par le gouvernement américain. Et le rendement des bons du Trésor à 10 ans est affiché à l'extrémité longue de la courbe. Cependant, pour évaluer les marchés ou les investissements, de nombreux analystes utilisent le rendement à 10 ans comme taux sans risque.
Le taux du Trésor à 10 ans était de 2.54 % le 5 avril 2022, contre 2.42 % la veille et 1.73 % l'année dernière. Cependant, la moyenne à long terme est de 4.28 %, ce qui est inférieur à ce taux actuel ; Selon le département américain du Trésor.
Les bons du Trésor et les données obligataires sont des cotations OTC indicatives. Néanmoins, si la note ou l'obligation est remboursable avant l'échéance, le rendement est calculé jusqu'à la première date de remboursement.
OTC - En vente libre
Pour en savoir plus sur le graphique des rendements du Trésor à 10 ans ainsi que sur les données réelles des bons du Trésor américain à 10 ans, vous pouvez visiter le Wall Street Journal.
FAQ sur le rendement du Trésor à 10 ans
Que rapportent les bons du Trésor maintenant ?
Le taux composite des obligations I émises de novembre 2021 à avril 2022 est de 7.12 %. Ce taux s'applique pendant les six premiers mois où vous détenez l'obligation
Comment investir dans une trésorerie à 10 ans ?
Le Trésor américain vend des bons du Trésor à 10 ans et des billets à échéance plus courte, ainsi que des bons du Trésor et des obligations, directement via le site Web de TreasuryDirect via des appels d'offres concurrentiels ou non concurrentiels, avec un achat minimum de 100 $ et par tranches de 100 $. Ils peuvent également être achetés indirectement par l'intermédiaire d'une banque ou d'un courtier
Qu'est-ce que le graphique historique du rendement des bons du Trésor à 10 ans ?
Le graphique historique sur 10 ans du taux du Trésor sur 54 ans est un graphique interactif montrant le rendement quotidien du Trésor sur 10 ans depuis 1962. Le rendement actuel du Trésor sur 10 ans au 05 avril 2022 est de 2.54% que l'on peut voir sur le graphique.
Dois-je acheter des obligations lorsque les taux d'intérêt sont bas?
Dans des environnements de taux d'intérêt bas, les obligations peuvent devenir moins attrayantes pour les investisseurs que d'autres classes d'actifs. Les obligations, en particulier les obligations garanties par le gouvernement, ont généralement des rendements inférieurs, mais ces rendements sont plus constants et fiables sur plusieurs années que les actions, ce qui les rend attrayantes pour certains investisseurs.
Articles Relatifs
- Logiciels et solutions de gestion de trésorerie pour les entreprises
- Que sont les INVESTISSEMENTS À COURT TERME : Définition, exemples et banques
- Notes hypothécaires : un guide détaillé pour débutants avec des exemples et des échantillons
- Le dollar monte alors que les rendements du Trésor récupèrent certaines de leurs pertes
- Un guide pour les petites entreprises sur l'utilisation des billets à ordre
