Les banques, les sociétés de courtage et les sociétés de fonds communs de placement proposent toutes des fonds du marché monétaire, communément appelés fonds communs de placement du marché monétaire, comme moyen pour les clients d'épargner et d'investir de l'argent. Ces investissements sont considérés comme des investissements à faible risque qui peuvent être utilisés pour atteindre des objectifs financiers à court terme ou créer un fonds d'urgence. Lisez la suite pour en savoir plus sur le compte de fonds du marché monétaire et la liste des meilleurs fonds du marché monétaire.
Qu'est-ce qu'un fonds du marché monétaire ?
Un fonds du marché monétaire est une forme de fonds commun de placement avec des rendements historiquement inférieurs et des risques relativement faibles par rapport aux autres fonds communs de placement et à la plupart des autres actifs. Les fonds du marché monétaire investissent dans des titres de créance à court terme dans des titres de grande qualité et distribuent des dividendes qui reflètent généralement les taux d'intérêt à court terme.
Les fonds du marché monétaire investissent dans des titres de créance à court terme à faible risque de crédit, tels que des bons du Trésor, des emprunts bancaires et des bons à court terme d'entreprises et municipaux. Les titres du marché monétaire ont souvent des échéances inférieures à un an. La nature à court terme des titres contribue à réduire le risque et l'incertitude. Un gestionnaire de fonds fait le choix des investissements du marché monétaire en tenant compte du type de fonds du marché monétaire. Les fonds du marché monétaire ne sont pas conservés en sécurité par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), mais les comptes du marché monétaire le sont.
De plus, les dividendes sont un moyen courant pour les fonds communs de placement du marché monétaire de gagner de l'argent. Selon les types de titres achetés par le fonds, les dividendes peuvent ou non être imposés. En raison de la liquidité et de l'adaptabilité des fonds, les entreprises peuvent les utiliser comme outil de gestion de trésorerie, ce qui explique leur attrait.
Types de fonds du marché monétaire
La Securities and Exchange Commission (SEC) a divisé les fonds du marché monétaire en trois types selon les types de titres qu'ils détiennent : Ils comprennent
#1. Gouvernement
Environ 99.5% des investissements effectués par les fonds sont dans des actifs garantis par le gouvernement, tels que des titres de prêt immobilier fédéraux, des titres du Trésor américain garantis, des accords de rachat et des bons du Trésor américain. De plus, ils investissent dans les titres de GSE comme Freddie Mac et Fannie Mae. En raison du papier « sans risque » garanti par le gouvernement, les gens pensent que leur argent est en toute sécurité.
#2. Prime
La plupart de ces fonds sont investis dans des titres de créance à court terme de sociétés, tels que des titres bancaires à court terme, des billets de sociétés et des effets de commerce, tels que des acceptations bancaires et des certificats de dépôt. Ils englobent également les accords d'inversion et de rachat.
#3. Hors taxes municipales
La majorité des titres détenus par les fonds du marché monétaire sont des titres municipaux, qui sont souvent exonérés de l'impôt sur le revenu fédéral et des États. Les fonds monétaires participent à l'émission de titres à l'abri de l'impôt d'autres entités, tels que des titres municipaux d'État.
Comment fonctionnent les fonds du marché monétaire
Les fonds du marché monétaire doivent investir dans des titres de créance à court terme tels que des certificats de dépôt, des bons du Trésor américain et des billets de trésorerie afin de se conformer aux réglementations de la Securities and Exchange Commission (SEC). Cependant, rien ne garantit qu'un fonds sera en mesure de le faire. Les fonds ont toujours tenté de maintenir un prix des actions de 1 $, et il n'y a eu que deux cas où un fonds est tombé en dessous de ce prix.
Les fonds du marché monétaire doivent acheter des titres d'une durée de 13 mois ou moins, ou parfois de 25 mois si le placement est un titre d'État. Le portefeuille d'un fonds doit avoir une échéance moyenne pondérée de 60 jours ou moins. Ces règles garantissent que le portefeuille ne sera pas limité par des investissements à long terme et contribuent à maintenir la liquidité des fonds du marché monétaire en général.
Raisons d'investir dans des fonds du marché monétaire
Les fonds du marché monétaire peuvent convenir aux personnes averses au risque qui souhaitent protéger leur épargne. L'argent générera un rendement plus élevé que les comptes d'épargne bancaires mais sera moins volatil que les placements boursiers.
De plus, vous pouvez faire des chèques et effectuer des paiements avec des fonds du marché monétaire, mais la plupart des comptes ont un montant minimum de chèque. Demandez à votre banque si vous devez payer des frais si le solde de votre compte tombe en dessous d'un certain niveau après un certain nombre de retraits.
Les fonds du marché monétaire sont-ils sûrs ?
Les fonds du marché monétaire investissent dans des titres à faible risque avec des échéances rapides, ce qui les rend relativement sûrs. Malgré cela, ils représentent néanmoins un investissement risqué en valeurs mobilières. Les fonds du marché monétaire sont sûrs, mais vous ne devriez pas les conserver trop longtemps. Parce qu'ils arrivent à échéance en 13 mois ou moins, les fonds sont liquides et offrent un meilleur accès à votre argent que les placements à plus long terme. Le contraste entre les comptes du marché monétaire et les fonds du marché monétaire est essentiel à comprendre pour les investisseurs.
Les banques et autres institutions financières offrent des comptes du marché monétaire comme options d'épargne portant intérêt. La FDIC assure ces comptes pour un maximum de 250,000 XNUMX $ par déposant et par banque assurée. Les fonds communs de placement du marché monétaire (parfois appelés fonds du marché monétaire) ne le sont pas. Savoir quel choix est le meilleur pour vous et vos objectifs de placement est crucial.
Comment investir dans des fonds du marché monétaire
Il existe plusieurs façons d'investir dans des fonds du marché monétaire. Vous pouvez investir dans des fonds communs de placement directement auprès d'une société comme Vanguard ou BlackRock, via une banque ou via votre compte de courtage en ligne. Le courtier en ligne qui a très probablement des fonds disponibles auprès de divers fournisseurs vous offrira le plus de possibilités. Par conséquent, si vous souhaitez utiliser l'argent dans le cadre d'un plan de retraite et payer moins d'impôt sur les gains et les retraits, vous voudrez peut-être l'obtenir via un IRA régulier ou Roth.
Qu'est-ce qu'un compte de fonds du marché monétaire
Un compte de fonds du marché monétaire est une forme de fonds commun de placement avec des rendements historiquement inférieurs et des risques relativement faibles par rapport aux autres fonds communs de placement et à la plupart des autres investissements. Les fonds du marché monétaire investissent dans des titres de créance à court terme dans des titres de grande qualité et distribuent des dividendes qui reflètent généralement les taux d'intérêt à court terme. Les investisseurs utilisent également les fonds du compte du marché monétaire comme forme de gestion de trésorerie ou comme substitut aux investissements boursiers.
Les fonds du marché monétaire gouvernementaux et de détail tentent de maintenir leur valeur liquidative (VNI) à 1 $ par action en utilisant un compte de fonds du marché monétaire. Pour ce faire, ils utilisent différentes méthodes de tarification et d'évaluation. Les fonds institutionnels du marché monétaire prime doivent laisser leur valeur liquidative fluctuer avec la valeur marchande de leurs titres. Contrairement aux « comptes de dépôt du marché monétaire » des banques, les fonds du marché monétaire ne sont pas garantis par le gouvernement. Vous devez examiner attentivement toutes les informations disponibles sur un fonds du marché monétaire, y compris son prospectus et le rapport aux actionnaires le plus récent, avant d'effectuer un investissement.
Liste des meilleurs fonds du marché monétaire
La liste des meilleurs fonds du marché monétaire à acheter en 2023 est la suivante :
- Fonds du marché monétaire fédéral Vanguard (symbole : VMFXX)
- Fonds du marché monétaire municipal Vanguard (VMSXX)
- Fonds du marché monétaire JPMorgan Prime (VMVXX)
- Fonds de réserves de trésorerie BlackRock Summit (MSAXX)
- Fonds Fidelity Marché monétaire (SPRXX)
- Fonds monétaire du Trésor américain T. Rowe Price (PRTXX)
Regardons-les l'un après l'autre.
#1. Fonds du marché monétaire fédéral Vanguard (VMFXX)
VMFXX fait partie de la liste des meilleurs fonds du marché monétaire, avec un AUM de plus de 223 milliards de dollars. Depuis sa création en 1981, ce fonds a subi de nombreuses baisses et baisses du marché. VMFXX a actuellement un ratio de dépenses de 0.11 % et paie un rendement SEC de 4.23 % sur sept jours.
#2. Fonds du marché monétaire municipal Vanguard (VMSXX)
VMSXX est une autre alternative populaire à Vanguard. Elle a été fondée en 1980 et compte maintenant 16.7 milliards de dollars d'actifs sous gestion. Les investisseurs dans les tranches d'imposition plus élevées qui souhaitent un fonds du marché monétaire plus avantageux sur le plan fiscal peuvent trouver ce fonds particulièrement attrayant. L'ensemble du portefeuille de VMSXX est composé de titres protégés de l'impôt fédéral sur le revenu. Même si le rendement de la SEC sur sept jours, à 3 %, est inférieur à celui de VMFXX, le rendement net après impôt de l'investisseur peut être supérieur. VMSXX n'a pas d'exigences d'investissement minimum et un ratio de dépenses de 0.15 %.
#3. Fonds Fidelity Marché monétaire (SPRXX)
Il fait également partie de la liste des meilleurs fonds du marché monétaire. SPRXX est une option pour les investisseurs qui aiment la plateforme et la gamme de fonds de Fidelity. Comme pour tous les fonds du marché monétaire, SPRXX s'efforce d'obtenir un cours de l'action constant de 1 $, un potentiel de dividende et une combinaison de liquidités. Elle détient des certificats de dépôt, des billets de trésorerie à court terme et des accords de rachat du Trésor américain.
SPRXX existe depuis 1989 et compte actuellement environ 6.5 milliards de dollars d'actifs sous gestion. Le fonds a actuellement un rendement SEC de 4.14 % sur sept jours. Bien qu'il n'y ait pas de restrictions d'investissement minimum, il a un ratio de dépenses légèrement supérieur à VMFXX à 0.42 %.
#4. Fonds monétaire du Trésor américain T. Rowe Price (PRTXX)
En mettant fortement l'accent sur les actifs américains, PRTXX se distingue des autres fonds du marché monétaire en investissant dans des titres du Trésor, qui sont garantis par le gouvernement fédéral. Ces instruments présentent un risque de défaut relativement faible, une grande liquidité et une faible sensibilité aux taux d'intérêt.
PRTXX facture désormais un ratio de dépenses de 0.31 % et paie un rendement SEC de 4.02 % sur sept jours. Les actifs sous gestion du fonds ont atteint 13.5 milliards de dollars. Ainsi, pour rejoindre la catégorie des investisseurs du fonds, vous devez investir au moins 2,500 0.23 $. La catégorie I du fonds a un ratio de frais inférieur de 500,000 % pour les investisseurs ayant XNUMX XNUMX $ ou plus.
#5. Fonds du marché monétaire JPMorgan Prime (VMVXX)
Il fait également partie de la liste des meilleurs fonds du marché monétaire. Les investisseurs du marché monétaire bénéficient également de VMVXX, qui détient des actifs du gouvernement américain et d'agences, des obligations d'entreprises, du papier commercial, des certificats de dépôt, des titres adossés à des actifs et des accords de rachat. Il est important de noter que VMVXX prend en compte les considérations ESG, ou environnementales, sociales et de gouvernance, lors de la sélection de ses participations. Le fonds a généré 66.9 milliards de dollars d'actifs sous gestion depuis son lancement en 1993. VMVXX a actuellement une exigence d'investissement minimum de 1,000 4.24 dollars, paie un rendement SEC de 0.5 % sur sept jours et affiche un ratio de dépenses de XNUMX %.
#6. Fonds de réserve de trésorerie BlackRock Summit (MSAXX)
MSAXX, comme de nombreux autres fonds du marché monétaire, détient une variété de bons du Trésor américain, d'accords de rachat et de dettes d'agence afin de maintenir le cours de son action à 1 $ et sa liquidité quotidienne stable. Le fonds vise généralement à maintenir une échéance moyenne pondérée en dollars de 60 jours ou moins. MSAXX n'a attiré que 578 millions de dollars en AUM, ce qui le rend moins populaire que les options précédentes. Le fonds a actuellement un ratio de dépenses de 0.42 % et offre un rendement SEC de 3.73 % sur sept jours. Cependant, l'investissement minimum requis n'est que de 1,000 XNUMX $.
Qu'est-ce qu'un exemple de fonds du marché monétaire ?
Selon son mandat, un fonds du marché monétaire peut investir dans des titres du Trésor américain à court terme, des billets émis par des agences fédérales, des dépôts en eurodollars, des accords de rachat, des certificats de dépôt, des billets de trésorerie d'entreprise ou des obligations émises par des États, des villes ou d'autres municipalités. agences.
Le fonds du marché monétaire est-il un bon investissement ?
Les fonds du marché monétaire effectuent des investissements à très faible risque dans des titres de créance à court terme qui sont incroyablement stables. Les fonds du marché monétaire sont généralement considérés comme des investissements très sûrs, mais ils comportent un certain risque.
Quel est l'intérêt d'un fonds monétaire ?
L'objectif principal d'un fonds du marché monétaire est de donner aux investisseurs un moyen sûr d'effectuer des investissements modestes dans des titres de créance très liquides qui sont sûrs et sécurisés.
Pouvez-vous retirer d'un fonds du marché monétaire ?
Votre compte du marché monétaire est ouvert aux retraits à tout moment. Cependant, le nombre de retraits que vous êtes autorisé à effectuer au cours d'une période de relevé particulière peut être limité par votre banque. Les retraits supplémentaires coûtent généralement de l'argent.
Quels sont les quatre types de fonds ?
Les fonds du marché monétaire, les fonds d'actions, les fonds obligataires et les fonds à date cible sont les quatre principales catégories dans lesquelles la plupart des fonds communs de placement s'intègrent.
Quels sont les risques des fonds du marché monétaire ?
Les fonds du marché monétaire et les fonds à très court terme sont vulnérables au risque de taux d'intérêt, au risque de liquidité et au risque de crédit puisqu'ils s'engagent dans des actifs à revenu fixe. L'effet des variations de taux sur les titres détenus par les OPCVM monétaires est quantifié en risque de taux.
De combien d'argent avez-vous besoin pour démarrer un fonds du marché monétaire ?
La majorité des comptes du marché monétaire ont une fourchette de dépôt d'ouverture initiale de 500 $ à 2,500 XNUMX $, et beaucoup d'entre eux ont un solde minimum requis de la même somme afin d'éviter les amendes ou les frais de maintenance.
Quoi de mieux qu'un fonds monétaire ?
Les comptes d'épargne à rendement élevé, les comptes de dépôt du marché monétaire, les CD, les obligations et les fonds obligataires sont des alternatives aux fonds communs de placement du marché monétaire. Les obligations et les CD sont en fait des prêts à une organisation en échange de paiements de rendement.
Le marché monétaire est-il plus sûr que l'épargne ?
Les comptes d'épargne et du marché monétaire sont des lieux sûrs où les clients peuvent conserver leur argent. Ouvrir des comptes dans des institutions assurées par la FDIC, c'est crucial. Ici, vous pouvez savoir si votre banque est assurée par la FDIC.
Qui devrait investir dans des fonds du marché monétaire ?
Épargner dans un fonds du marché monétaire peut vous convenir si vous avez une dépense pour laquelle vous aurez besoin des fonds dans moins de trois à cinq ans. Les fonds du marché monétaire, qui investissent dans des titres liquides avec l'intention de préserver le capital et de générer des revenus, sont excellents pour l'épargne à court terme.
Bibliographie
- argent.usnews.com
- bankrate.com
- investisseur.gov
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