Un accord de souscription est une bonne option pour les entreprises qui souhaitent attirer des investisseurs privés sans entrer en bourse. Il contient tous les détails sur les transactions, tels que le nombre d'actions et le prix, ainsi que les clauses de confidentialité.
Dans un contrat de souscription, l'investisseur privé s'engage à investir dans l'entreprise une somme importante. La société, quant à elle, utilise le contrat de souscription pour savoir combien d'actions ont été vendues et à quel prix.
Découvrez si un contrat d'abonnement est une bonne option pour votre entreprise ou non en lisant cet article.
Qu'est-ce qu'un contrat d'abonnement ?
Un contrat de souscription est un accord mutuel entre une société et un investisseur pour acheter les actions de la société à un prix convenu.
C'est l'invitation d'un investisseur dans une société en commandite (LP). Ici, la société s'engage à vendre un certain nombre d'actions à un prix donné, tandis que l'investisseur promet d'autre part d'acheter les actions au prix convenu.
Un contrat d'abonnement contient tous les détails nécessaires à cette transaction commerciale. Plus encore, il est utilisé pour surveiller les actions qui fonctionnent bien, ainsi que l'actionnariat, et contrôler les éventuels conflits pouvant survenir à la suite du paiement des actions.
L'investisseur remplit un formulaire qui montre son aptitude à investir dans le partenariat, et les termes de l'accord les lient tous.
Certains accords incluent un taux de rendement spécifique que les investisseurs sont sûrs de recevoir. Il peut s'agir d'un pourcentage du revenu net de l'entreprise ou d'un montant précis sous forme de sommes forfaitaires qui doivent être versées à des jours précis.
Les accords d'abonnement sont les plus courants avec les startups et les petites entreprises. Ils sont utilisés lorsque les propriétaires d'entreprise n'ont pas les ressources nécessaires pour travailler avec des investisseurs en capital-risque ou pour rendre l'entreprise publique.
Les types courants d'investisseurs qui acceptent les accords de souscription sont ; Amis et investisseurs familiaux, investisseurs providentiels et investisseurs en démarrage.
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Fonctionnement des contrats d'abonnement
Les accords d'abonnement varient en fonction de l'entreprise impliquée et de la raison pour laquelle il est proposé.
Un accord de souscription bien organisé et bien structuré comprendra les détails de la transaction, le nombre d'actions vendues et le prix par action, ainsi que tous les accords et clauses de confidentialité juridiquement contraignants.
De plus, le contrat d'abonnement que votre entreprise utilise dépend de ses besoins et de sa taille.
Suivez ces étapes à partir de conseil en contrats comprendre le fonctionnement de la rédaction d'un contrat d'abonnement ;
- Décidez d'obtenir vos accords d'abonnement par écrit
- Assurez-vous que vos contrats d'abonnement sont simples
- Identifier correctement les donneurs d'ordre et les investisseurs
- Notez tous les détails clés de la transaction
- Fixez les obligations de contrepartie dans la pierre
- Concevoir une sauvegarde au cas où une partie voudrait résilier
- Déterminez comment vous réglerez les différends avec les investisseurs
- Gardez vos négociations et vos contrats confidentiels
- Engagez des avocats spécialisés en valeurs mobilières pour rédiger vos contrats de souscription
Vous pouvez utiliser le modèle de contrat d'abonnement en ligne. Cependant, vous devez demander à un avocat de revoir vos contrats pour s'assurer qu'il n'y a pas d'erreurs.
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Comment les accords d'abonnement sont réglementés
Un accord de souscription est une option réalisable pour les entreprises qui ont besoin de financement mais qui ne souhaitent pas entrer en bourse.
Avec cela, les investisseurs entrent dans une société en commandite, ce qui signifie qu'ils deviennent des partenaires silencieux et sont tenus de faire un investissement ponctuel.
Cela réduit le risque de l'investissement, mais cela limite également la contribution des investisseurs aux décisions de l'entreprise.
En règle générale, les contrats d'abonnement sont couverts par les règles de la SEC 506 (b) ainsi que 506 c) du règlement D.
Ces règles définissent clairement la méthode d'offre et la quantité d'informations que les sociétés peuvent divulguer aux investisseurs.
Au fur et à mesure que de nouveaux investisseurs entrent dans le partenariat, les associés commandités reçoivent le consentement des associés existants avant de modifier le contrat de souscription.
La levée de capitaux par le biais d'un investissement en vertu de la réglementation D implique de répondre à des exigences beaucoup moins gênantes qu'une offre publique. Cela permet aux entreprises de gagner du temps et de vendre des titres qu'elles ne pourraient autrement pas émettre dans certains cas.
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Pourquoi les contrats d'abonnement sont-ils importants ?
Les contrats d'abonnement sont importants pour diverses raisons. Principalement, une entreprise opte pour un accord de souscription parce qu'elle n'a pas atteint un stade de croissance suffisant pour attirer des investisseurs en capital-risque ou des banques d'investissement.
De plus, ils optent pour un accord de souscription pour lever des fonds auprès d'investisseurs privés sans s'inscrire auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC).
Les investisseurs, quant à eux, peuvent se protéger contre les entreprises en modifiant les termes de l'accord.
En tant qu'entreprise vendant des actions ou des actions, cela empêche un investisseur de changer d'avis juste avant que l'investisseur ne se lance dans la transaction. Avoir un accord d'abonnement aidera à solidifier une promesse en une transaction fixe.
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Contrats de souscription avec Placements Privés
Lorsqu'une entreprise souhaite lever des capitaux, elle émettra des actions destinées à être achetées soit par le grand public, soit par le biais d'un placement privé.
Un placement privé est une vente d'actions à un nombre limité d'investisseurs qualifiés qui répondent aux critères souhaités.
Selon la SEC, les critères souhaités impliquent un niveau particulier d'expérience en matière d'investissement, d'actifs et de valeur nette.
Les investisseurs recevront un mémorandum de placement privé comme alternative au prospectus. Le mémorandum donne une description moins complète de l'investissement.
Dans la plupart des cas, un contrat d'abonnement accompagne le mémorandum. Certains accords définissent un taux de rendement spécifique que l'investisseur recevra, tel qu'un pourcentage particulier du revenu net de l'entreprise ou des paiements forfaitaires.
Cette structure donne aux investisseurs une plus grande priorité car ils gagnent un taux de rendement sur l'investissement avant les bailleurs de fonds de l'entreprise ou d'autres propriétaires.
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Principaux éléments d'un contrat d'abonnement
Les éléments clés d'un contrat d'abonnement comprennent ;
- Résolution du directeur
- Actions en circulation
- Clause de confidentialité
- Actionnariat en actions
- Résolution d'actionnaire
- Conditions de paiement
- Conditions suspensives
- Livres de minutes
- Indemnité et garantie
- Accord de non-concurrence
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Avantages et inconvénients d'un contrat d'abonnement
Vous trouverez ci-dessous les bons et les mauvais côtés d'un contrat d'abonnement.
Avantages d'un contrat d'abonnement
Un contrat d'abonnement présente les avantages suivants ;
- Les accords de souscription offrent un moyen de vendre des actions sans avoir à enregistrer des titres auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC)
- Il constitue une opportunité d'investissement attrayante pour le marché.
- Un contrat de souscription est généralement une société en commandite sans aucune responsabilité personnelle.
- Il s'agit d'une opportunité d'investissement unique, contrairement à l'investissement en capital-risque, qui nécessite plusieurs investissements.
- Il a des termes et conditions flexibles.
- Puisque vous êtes un investisseur silencieux, cela ne nécessite pas beaucoup d'engagement de votre part.
- Il offre la possibilité d'investir tôt et de voir votre investissement croître à mesure que l'entreprise se développe.
- Il y a transparence entre les parties concernées.
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Inconvénients d'un contrat d'abonnement
Vous trouverez ci-dessous les inconvénients d'un contrat d'abonnement.
- Dans un contrat d'abonnement, vous n'avez pas le droit de vote pour aider l'entreprise à mieux réussir.
- Les investisseurs peuvent perdre de l'argent si l'entreprise ne se développe pas comme prévu.
- C'est une chose unique. Cela signifie que si vous avez investi votre argent, il n'y a aucun moyen de le récupérer.
- Il nécessite une contribution importante au lieu des actions traditionnelles que vous pouvez acheter avec de plus petites quantités.
- Doit respecter les obligations légales et fiduciaires envers les autres parties
- Il y a un manque de surveillance parce que la SEC n'est pas impliquée.
- De nombreux problèmes juridiques peuvent survenir s'il n'y a pas d'avocat approprié pour examiner et fournir des conseils d'expert sur l'accord.
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Comment rédiger une clause d'abonnement ?
Sous réserve des termes et circonstances des présentes, le souscripteur accepte par les présentes de souscrire et d'acheter, et la société s'engage par les présentes à émettre et à vendre au souscripteur, moyennant le paiement du prix d'achat, les actions souscrites à la clôture (telles que définies ci-dessous).
Les services d'abonnement constituent-ils des contrats ?
Il existe d'autres accords qui devraient être en place avant qu'un service par abonnement ne fasse sa première vente, même si les conditions de service peuvent être le contrat le plus important pour les entreprises par abonnement (oui, c'est techniquement un contrat).
Qu'est-ce qu'un contrat d'abonnement Canada ?
Le contrat principal d'un placement privé d'obligations ou de titres de capital entre l'émetteur et l'investisseur ou les acquéreurs substitués est le contrat de souscription.
Quels sont les trois types d'abonnement ?
Comme nous l'avons vu, les entreprises de commerce électronique utilisent généralement l'un des trois types de modèles d'abonnement différents : curation, réapprovisionnement ou accès.
Pourquoi s'appelle-t-il un contrat d'abonnement ?
Un contrat de souscription est un document que les investisseurs utilisent pour souscrire à une société en commandite. Un pourcentage des actions de la société est vendu à l'investisseur dans le cadre de l'accord à un prix prédéterminé, et l'investisseur s'engage à acheter ces actions à ce prix à l'avenir.
Les contrats d'abonnement sont-ils contraignants ?
Les deux parties doivent signer un contrat de vente juridiquement contraignant avant la fin de la vente des actions. Un accord de souscription d'entreprise ou un accord d'actions est ce qu'on appelle cela.
A quoi sert un abonnement ?
Les clients sont facturés à plusieurs reprises pour un bien ou un service dans le cadre d'un modèle d'abonnement. Ils décident à quelle fréquence et pendant combien de temps ils souhaitent bénéficier de chaque offre, et la majorité des abonnements leur offrent la possibilité de renouveler ou d'annuler à tout moment. Un abonnement peut être considéré comme un contrat entre vous et le client.
Conclusion
J'espère que cet article explique soigneusement ce qu'est un contrat d'abonnement et les avantages qu'il présente pour votre entreprise.
Si vous avez des questions ou des suggestions, veuillez me le faire savoir dans la section des commentaires.
Bonne chance !
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Bibliographie
