Le retour sur actifs, ou ROA, est une mesure qui montre à quel point une entreprise gagne de l'argent avec les choses qu'elle possède déjà. Le ROA est un outil utilisé par les gestionnaires, les analystes et les investisseurs pour analyser la santé financière d'une entreprise. De plus, c'est une mesure utile pour comparer les entreprises rivales dans le même secteur. Le montant variera considérablement d'une industrie à l'autre. Le rendement des actifs est une mesure de la dépendance d'une entreprise à son capital. Selon l'industrie, les entreprises qui ont besoin de beaucoup d'argent pour démarrer ont tendance à avoir un rendement des actifs plus faible. Dans cet article, nous parlerons de la façon de calculer le rendement des actifs avec sa formule, les rendements totaux des actifs et le ratio.
Comprendre le retour sur actifs (ROA) : ce que signifie ROA
Dans le monde des affaires, l'efficacité est primordiale. Une statistique opérationnelle utile est le ratio des bénéfices aux revenus. Une autre consiste à comparer les bénéfices aux ressources utilisées pour les réaliser, ce qui montre si l'entreprise peut réellement rester en activité. Une façon simple et efficace de mesurer le succès d'une entreprise est de regarder son retour sur actifs. Il révèle les rendements de l'argent ou des actifs d'une entreprise.
De plus, une entreprise publique du secteur de la technologie n'aura probablement pas le même retour sur investissement (ROI) qu'une entreprise publique du secteur de l'alimentation et des boissons. C'est pourquoi comparer le ROA d'une entreprise à ses propres données ROA historiques ou au ROA d'une entreprise comparable est la comparaison la plus significative qui puisse être faite.
Les investisseurs peuvent voir avec quelle efficacité une entreprise transforme son capital en profit en examinant son retour sur actifs (ROA). Plus le retour sur investissement est élevé, mieux c'est pour une entreprise. Un rendement des actifs (ROA) plus élevé indique une utilisation plus productive du capital.
Formule de rendement des actifs
La formule de calcul du rendement des actifs (ROA) est la suivante :
ROA= Résultat net/Actif total moyen
Pour calculer le ROA, il suffit de diviser le revenu net par l'actif total moyen de l'entreprise et de multiplier le résultat par 100 pour obtenir un pourcentage.
- Résultat net : il est égal au résultat net d'un exercice.
- Actif total moyen : il est égal à la somme de l'actif total de l'année en cours et de l'actif total de l'année précédente divisée par deux.
Bien que cette formule soit la méthode la plus courante pour calculer le rendement des actifs, il en existe d'autres. En outre, il peut être utile pour les entreprises extérieures au secteur financier de ramener les paiements d'intérêts pour compenser l'incohérence qui peut se produire lorsque les prêts et les capitaux propres sont séparés. Si la formule de rendement des actifs est modifiée, les résultats seront différents. Les unités de temps utilisées dans les calculs peuvent différer entre les différentes versions.
Comment calculer le rendement des actifs
Une entreprise fonctionne au maximum de son efficacité lorsqu'elle peut utiliser ses actifs de la meilleure façon pour gagner le plus d'argent possible. De plus, la rentabilité d'une entreprise augmente lorsque ses coûts d'investissement et d'exploitation diminuent alors qu'elle continue à fabriquer la même quantité de produits. Cela se produit lorsque ses ressources sont bien utilisées.
En règle générale, les entreprises devraient essayer de tirer le meilleur parti de leurs opérations tout en maintenant des coûts bas. Cela montre que les processus fonctionnent à ou près de leur capacité et de leur efficacité maximales.
Le ratio de rendement des actifs (ROA) d'une entreprise s'obtient en divisant son revenu net par son actif total moyen.
Le ROA calculé est ensuite exprimé en pourcentage, ce qui permet de comparer plus facilement des entreprises similaires et de voir comment les choses ont changé au fil du temps.
Essentiellement, le rendement total des actifs (ROA) cherche à répondre à la question : "Combien de revenus nets l'entreprise réalise-t-elle pour chaque dollar d'actifs possédés ?" Les actifs moyens du bilan sont utilisés comme dénominateur et le résultat net du compte de résultat est utilisé comme numérateur.
Étant donné que le compte de résultat rend compte des opérations sur une certaine période alors que le bilan ne montre qu'un seul point dans le temps, la méthode utilise la moyenne des soldes d'ouverture et de clôture de l'actif total au cours de cette période.
Exemple de calcul du ROA
Voici un exemple de calcul du rendement des actifs
Maintenant que nous avons la formule de calcul du rendement des actifs, utilisons-la pour résoudre un exemple.
Le rendement des actifs d'une entreprise serait calculé en fonction du montant d'argent qu'elle tire de ses actifs divisé par le montant total d'argent qu'elle a dans ces actifs, dans ce cas, 50 millions de dollars (bilan).
Le rendement des actifs est de 20 % puisque 10,000,000 50,000,000 0.2 $/XNUMX XNUMX XNUMX $ = XNUMX. En d'autres termes, la société réalise un bénéfice net annuel de vingt cents pour chaque dollar qu'elle investit dans ses actifs.
Que signifie un faible ROA ?
Si le pourcentage de rendement des actifs est faible, cela signifie que l'entreprise doit gagner plus d'argent en utilisant ses actifs. Parfois, même un taux de rendement modéré fera l'affaire. Par exemple, si une entreprise vient d'acheter une pièce de machinerie coûteuse pour l'une de ses usines de fabrication, le rendement de cet actif peut être faible pendant les premières années d'exploitation. Mais après les premières années, le rendement de cet actif devrait augmenter considérablement.
Si le retour sur investissement reste faible après les premières années, cela peut indiquer que la direction a pris une décision d'investissement imprudente. Il est possible que les machines ne rendent pas la production plus efficace ou ne réduisent pas suffisamment les coûts de production globaux pour que la marge bénéficiaire de l'entreprise en bénéficie.
Pourquoi le ROA est-il si important ?
Le ratio de rendement des actifs est une mesure comptable importante qui montre la rentabilité d'une entreprise. Il est souvent utilisé pour comprendre la performance d'une entreprise sur différentes périodes de temps et la comparer avec la situation actuelle, ou il est utilisé pour comparer la performance d'une entreprise avec celle d'une autre qui opère sur la même échelle d'opérations afin de faire un meilleur décision éclairée. Lorsque l'on compare le succès de deux entreprises différentes, il est important de garder à l'esprit la taille de chaque entreprise ainsi que les opérations qu'elle gère.
Les ROA peuvent varier considérablement selon le secteur de l'économie examiné. Une entreprise avec beaucoup d'opérations et beaucoup d'immobilisations aura un ROA inférieur car ses valeurs d'actifs élevées augmentent la valeur du dénominateur dans la formule ROA. En effet, une entreprise avec de nombreuses opérations qui nécessitent beaucoup de capital et une valeur élevée d'immobilisations pour fonctionner a beaucoup d'immobilisations. Si le revenu de l'entreprise est également suffisamment élevé, il pourrait avoir un ratio plus élevé.
Les ROA peuvent également être utilisés pour déterminer si une entreprise dépend fortement ou légèrement de ses actifs. Lorsque le ROA est faible, l'entreprise dépend beaucoup de ses actifs. Une entreprise des secteurs de l'automobile ou du transport aérien, par exemple, pourrait s'attendre à avoir un ROA inférieur.
Plus le ratio de forte intensité d'actif d'une société est faible, plus son rendement sur l'actif est élevé. De plus, nous pouvons dire que l'entreprise a un petit nombre d'actifs. Par exemple, une société de logiciels ou une agence de publicité sont des exemples d'entreprises qui ne dépendent pas autant de leurs actifs. Aussi, lisez Évaluation d'entreprise : tout ce que vous devez savoir [Guide détaillé]
Ratio de rendement des actifs
Lorsque vous évaluez la santé des finances d'une entreprise, vous ne disposez peut-être pas de suffisamment d'informations. Le ratio de rendement des actifs est une mesure importante à calculer et à comprendre. En utilisant les registres financiers annuels que toutes les sociétés cotées en bourse sont tenues de mettre à la disposition du public, le calcul du ratio de rendement des actifs est une tâche simple.
La direction et les investisseurs peuvent également utiliser ce ratio pour déterminer dans quelle mesure l'entreprise transforme ses investissements en actifss en revenus, puisque le but principal des actifs d'une entreprise est de rapporter de l'argent et de gagner de l'argent. Le retour sur actifs (ROA) est un retour sur investissement pour les immobilisations, l'investissement le plus critique (ROI) d'une entreprise. Ici, l'entreprise investit dans des immobilisations dans l'attente d'un gain financier futur.
Évaluation du ratio de rendement des actifs
Le ratio ROA mesure la capacité d'une organisation à tirer profit de ses actifs. Simplement, le retour sur actifs (ROA) mesure le succès avec lequel une organisation récupère le capital qu'elle investit dans ses actifs.
Certains investisseurs essaient d'ignorer les frais d'achat d'actifs en rajoutant les frais d'intérêt dans le calcul du rendement.
Pour avoir plus de sens, un ratio plus élevé est préférable pour les investisseurs car il indique que l'entreprise gère efficacement ses actifs, ce qui génère à son tour un revenu net plus important. Lorsque le retour sur investissement (ROI) est positif, les bénéfices sont également susceptibles d'augmenter. En raison du fait que différents secteurs utilisent leurs actifs de différentes manières, le ROA est mieux utilisé lorsque l'on compare des entreprises opérant dans le même secteur. Les entreprises de construction utilisent de grosses machines coûteuses, tandis que les ordinateurs et les serveurs sont les piliers de l'industrie du logiciel.
Quelle est la signification du ROI et du ROA ?
Les entreprises peuvent évaluer leur performance financière en examinant deux types de chiffres. Ces chiffres proviennent des comptes de profits et pertes et des bilans. Le retour sur investissement et le retour sur actifs sont deux termes qui décrivent le type de calcul utilisé pour fournir aux experts financiers et aux chefs d'entreprise une image claire de la manière dont une entreprise génère des bénéfices. Ces deux calculs sont utilisés pour déterminer le taux de rendement d'une entreprise sur ses actifs. Vous comprendrez mieux une entreprise et serez en mesure de soutenir les parties prenantes et les décideurs si vous connaissez ces points de vue financiers.
Qu'est-ce que le ROI?
Le terme « retour sur investissement » (ROI) fait référence à une méthode de calcul du gain financier d'une certaine dépense financière. Le retour sur investissement (ROI) aide les entreprises à déterminer quels investissements produiront les rendements les plus élevés. Le retour sur investissement (RO!) est utilisé par les investisseurs comme guide pour décider où placer leur argent.
De plus, les entreprises utilisent souvent leur retour sur investissement (ROI) pour décider :
- Aux fins de déterminer le rendement des dépenses en immobilisations
- Dans le but de décider d'engager ou non de l'argent dans une transaction
- Déterminer le taux auquel une entreprise peut réaliser un profit.
- Déterminer la rentabilité d'un investissement avant de prendre en compte les intérêts et le principal
- L'objectif est de distinguer les stratégies commerciales et le personnel qui réussissent.
Quelles sont les différences entre ROI et ROA
Alors que le ROI et le ROA peuvent être utilisés pour évaluer la rentabilité d'une entreprise, le ROA offre un regard plus nuancé sur la gestion des actifs et des investissements d'une entreprise en termes de bénéfices qu'ils génèrent. Les principales distinctions entre ces deux estimations monétaires sont décrites ci-dessous :
#1. En termes d'investissement
Le retour sur investissement mesure le gain financier des dépenses en capital d'une entreprise, tandis que le retour sur l'actif mesure le gain financier de ses investissements dans des choses comme les machines et les ordinateurs.
Le rendement des actifs mesure la somme d'argent que l'entreprise a gagnée auprès de ses principaux actionnaires. Il montre également le montant de la dette d'une entreprise par rapport à son actif. Lorsque vous déterminez le ROA, vous devez réfléchir à la manière dont les actionnaires et les actionnaires de la dette ont aidé à payer le total des actifs.
Les entreprises utilisent le calcul de base du retour sur investissement pour déterminer rapidement si un investissement (ou un groupe d'investissements) est rentable.
#2. En termes de contraste de plusieurs entreprises
La comparaison du dernier calcul de ROA d'une entreprise avec ses versements précédents montre comment elle produit de l'argent à partir de ses actifs. Il est également préférable d'utiliser une entreprise comparable au sein du même secteur pour évaluer le retour sur investissement. Cela est dû au fait que différents types d'actifs ont des taux de retour sur investissement requis différents.
Le ROA d'un restaurant pourrait être basé sur l'ajout de sièges à l'extérieur, tandis que le ROA d'une usine pourrait être mesuré après l'achat de nouvelles machines. Il est possible que les deux actifs puissent augmenter les revenus, mais ils peuvent affecter les résultats d'une entreprise de différentes manières.
Le retour sur investissement (ROI) est un moyen de mesurer dans quelle mesure l'argent dépensé par une entreprise sur un actif ou une entreprise sans nom a porté ses fruits. Le retour sur investissement est un meilleur moyen de mesurer dans quelle mesure la gestion maximise la valeur pour toutes les parties prenantes.
Conclusion
Le retour sur actifs (ROA) est une mesure de performance essentielle pour toute entreprise. Montant des bénéfices réalisés par rapport au total des actifs. Il est prudent de supposer que des nombres plus élevés indiquent de meilleurs rendements. Les investisseurs peuvent utiliser le rendement des actifs (ROA) et le rendement des capitaux propres (ROE) pour évaluer la performance d'une entreprise. Il est utile pour évaluer la performance d'une entreprise au fil du temps ou par rapport à ses concurrents.
FAQ sur le rendement des actifs
Comment interprétez-vous le rendement des actifs ?
Le rendement des actifs est le montant d'argent gagné par dollar d'actif. Ainsi, un rendement plus élevé sur la valeur des actifs signifie qu'une entreprise est plus rentable et efficace.
Que se passe-t-il lorsque le ROA est trop élevé ?
Le ROA d'une entreprise augmente à mesure qu'elle gagne plus d'argent avec chaque dollar d'actifs.
Quels facteurs affectent le ROA ?
Le ROA comprend les actifs courants et non courants. Les revenus et les dépenses du compte de résultat affectent également le ROA.
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