Peut-être êtes-vous un investisseur et cherchez-vous à savoir ce qu'est une obligation de revenu, mais vous ne savez pas à qui vous adresser. Heureusement que vous êtes ici. Cet article vous donnera tous les détails que vous devez savoir sur les obligations de revenu, y compris les conseils de base, la restructuration et ses avantages pour l'émetteur.
Qu'est-ce qu'une obligation de revenu ?
Une obligation de revenu est un type de garantie de dette dans laquelle l'investisseur s'engage à ne payer que la valeur nominale de l'obligation et les paiements de coupon ne sont payés que si la société émettrice a des bénéfices suffisants pour payer le paiement du coupon. Dans le cadre d'une faillite d'entreprise, un cautionnement d'ajustement est un type de cautionnement de revenu.
Conseils de base
Une obligation de revenu est une obligation qui ne promet que le remboursement du capital et ne garantit aucun taux d'intérêt ni coupon. Au lieu de cela, les intérêts sont payés aux créanciers au fur et à mesure que les revenus reviennent à l'émetteur, comme spécifié dans la spécification du billet.
Les obligations de location sont souvent émises lors d'une restructuration de la dette d'une entreprise, par exemple, après le dépôt du chapitre 11 en cas de faillite.
Explication détaillée
Une obligation de société traditionnelle est une obligation qui verse des intérêts réguliers aux détenteurs d'obligations et, à l'échéance, rembourse le capital investi.
Les investisseurs obligataires s'attendent à recevoir périodiquement les paiements de coupon déclarés et sont exposés au risque de défaut si l'entreprise fait face à des problèmes de solvabilité et est incapable de faire face à ses obligations de dette.
Les émetteurs d'obligations qui ont un niveau élevé de défaillance se voient généralement attribuer une faible solvabilité par une agence de notation obligataire pour refléter que leurs émissions de titres présentent un niveau de risque élevé. Les investisseurs qui achètent ces obligations à haut risque exigent également un niveau de rendement élevé pour les récompenser d'avoir prêté leurs fonds à l'émission
Cependant, il existe un certain nombre de cas où le garant ne garantit pas le paiement d'un coupon. Le paiement de la valeur nominale à l'échéance est garanti, mais les paiements d'intérêts ne seront payés qu'en fonction du revenu de l'émetteur sur une période donnée.
L'émetteur n'est responsable du paiement des coupons que lorsqu'il a des revenus dans ses états financiers, ce qui rend ces émissions rentables pour la société émettrice qui tente de lever les capitaux nécessaires à la croissance ou au développement de son activité. activité.
Les paiements d'intérêts sur les titres à revenu ne sont donc pas ajustés mais varient en fonction du niveau particulier de revenu que l'entreprise considère comme suffisant. Le non-paiement des intérêts n'entraîne pas de perte comme ce serait le cas avec des titres traditionnels.
Restructuration de la dette et obligations à revenu
Les titres de revenu sont un instrument financier rare qui a généralement un objet social similaire à celui des actions de préférence. Cependant, il est différent des actions privilégiées dans le paiement tardif du dividende et les actionnaires privilégiés se retrouvent dans les périodes suivantes jusqu'à ce qu'ils soient payés. Les fournisseurs ne sont pas tenus de payer ou de recevoir ultérieurement des intérêts impayés sur la garantie de revenu.
Les obligations-recettes peuvent être organisées de manière à ce que les paiements d'intérêts impayés augmentent et arrivent à échéance pendant la durée de l'émission obligataire, mais ce n'est généralement pas le cas; par conséquent, il peut être un outil important pour aider une organisation à éviter la faillite lors d'une crise financière ou d'une réorganisation.
Les obligations de location sont souvent émises par des entreprises qui ont du mal à obtenir rapidement de l'argent pour faire faillite ou par des entreprises en faillite dans le cadre de programmes de restructuration qui cherchent à maintenir leurs opérations pendant leur faillite. Afin d'attirer les investisseurs, l'agence serait disposée à payer un taux obligataire supérieur au taux moyen du marché.
Dans le cas d'un Résolution de faillite du chapitre 11, une entreprise peut émettre des obligations-recettes, appelées obligations de restructuration, dans le cadre de la restructuration de la dette d'une entreprise pour aider l'entreprise à faire face à ses difficultés financières.
Les termes de ces garanties incluent souvent la clause selon laquelle lorsqu'une entreprise génère de bons revenus, elle doit payer des intérêts. Si le revenu est négatif, aucun paiement d'intérêts n'est dû.
Les obligations-recettes ressemblent aux actions que vous préférez. Si aucun dividende n'est versé sur les actions privilégiées une année donnée en raison d'un revenu insuffisant, des dividendes sont perçus pour cette année et versés l'année suivante si les revenus sont suffisants.
Ce n'est pas le cas des obligations de revenu et elles sont donc différentes les unes des autres. Au final, bien qu'il implique la création d'un acte, il s'apparente à un accord entre deux parties et peut être arrangé selon les souhaits des deux parties.
Comment investir dans des ETF obligataires
Lorsque l'on parle d'investissements obligataires, il est essentiel de comprendre que la valeur marchande d'une obligation diminuerait chaque fois qu'il y aurait une augmentation du taux d'intérêt.
La durée d'encours d'une obligation détermine sa sensibilité aux fluctuations des taux d'intérêt. L'incidence des fluctuations des taux d'intérêt sur la valeur de marché des instruments à plus court terme, comme les obligations à court et à moyen terme, est généralement moins prononcée. Cela indique que leurs prix sont plus stables alors que les taux d'intérêt augmentent, ce qui est le cas en ce moment.
Cependant, si les taux d'intérêt continuent de monter, cela n'implique-t-il pas que les émetteurs devront augmenter les taux qu'ils proposent pour attirer les acheteurs d'obligations ? C'est correct, mais cela ne s'applique qu'aux problèmes récemment publiés. Les obligations existantes offrent les taux d'intérêt plus bas qui étaient auparavant disponibles.
Au fil du temps, lorsque les obligations arrivent à échéance, les entreprises et les gouvernements vendent aux investisseurs de nouvelles émissions offrant des rendements plus élevés. Cependant, étant donné que la date d'échéance des obligations à court terme est beaucoup plus proche de celle des obligations à plus long terme, les investisseurs sont plus intéressés à conserver les obligations à court terme que les obligations à plus long terme.
Vous pourriez également être surpris d'apprendre que les rendements obligataires globaux étaient relativement favorables au cours des périodes précédentes de hausse des taux d'intérêt. Cette information pourrait vous surprendre. Les flux de trésorerie devraient être la principale préoccupation des propriétaires de FNB obligataires au cours de la prochaine année ou plus jusqu'à ce que les prix des obligations se stabilisent.
Comment l'obligation de revenu profite-t-elle à l'émetteur ?
Ce type d'obligation fonctionne très bien en période de crise financière ou de santé financière d'une entreprise, tant que les investisseurs y croient. L'avantage direct de cette garantie est qu'elle peut empêcher l'entreprise de faire faillite.
Obligation de revenu NSI
NSandI est une organisation d'épargne basée au Royaume-Uni qui se consacre à la collecte de fonds publics à faible coût auprès du public. Les obligations-recettes sont l'un des nombreux produits d'épargne NSI offerts au public.
Qui peut ouvrir un compte d'obligations à revenu ?
Les obligations de revenu NSI sont disponibles pour une personne âgée de 16 ans et plus. Vous pouvez créer un compte Revenue Assurance pour vous-même ou pour quelqu'un d'autre en tant que compte de coentreprise.
Vous pouvez également en ouvrir un sous forme de caution pour les sponsors (également en tant que sponsors d'entreprise), que ce soit seul ou en partenariat avec d'autres sponsors. Les Bénéficiaires des Investissements doivent être faits à des particuliers.
Toute entreprise qui avait un compte de garantie de revenus jusqu'au 1er janvier 1990 inclus
continuer à détenir et à investir dans un compte.
Comment ouvrir un compte d'obligations à revenu ?
Lors de l'ouverture d'un compte, vous pouvez demander :
• En ligne ou par téléphone avec votre carte de paiement britannique
• Par la poste en utilisant un chèque personnel tiré sur votre banque britannique ou société de construction
compte, ou une traite bancaire ou un chèque de succursale d'une société d'épargne-logement.
Si vous êtes un avocat ou un agent demandant un compte au nom de quelqu'un d'autre, vous êtes
Vous devez postuler par courrier si votre autorité n'est pas encore enregistrée chez nous. (Veuillez noter
Conditions générales – « Candidature en qualité d'avocat, de représentant ou de fiduciaire ».)
Connexe: Opportunité de financement – GrayMatter Capital
Quel type de revenu sont les obligations ?
Les placements obligataires fournissent des flux de revenus constants grâce aux paiements d'intérêts effectués avant l'échéance. Les intérêts des obligations municipales sont normalement exonérés de l'impôt fédéral sur le revenu et peuvent également être exclus des impôts étatiques et locaux pour les résidents des États où l'obligation est émise. Les obligations, comme tout autre investissement, comportent des risques.
Les obligations de revenu génèrent-elles des revenus ?
L'investisseur, ou détenteur d'obligations, reçoit des paiements d'intérêts périodiques appelés coupons en échange de l'achat des obligations. Les paiements de coupon, qui peuvent être effectués trimestriellement, semestriellement ou annuellement, sont destinés à donner à l'investisseur un revenu constant et prévisible.
L'obligation est-elle considérée comme un prêt ?
Une obligation est un prêt d'un investisseur à un emprunteur, comme une société ou un gouvernement. L'emprunteur utilise les fonds pour financer les activités de l'entreprise, tandis que l'investisseur perçoit des intérêts sur son investissement. La valeur marchande d'une obligation peut fluctuer dans le temps.
Comment racheter les obligations de revenu ?
Vous pouvez retirer des fonds de vos obligations de revenu sans créer de profil en ligne. Il vous suffit de remplir un petit formulaire en ligne. Notez les informations de votre compte. Un formulaire d'encaissement peut également être téléchargé, imprimé et rempli.
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