La valeur d'une entreprise ou d'une entreprise est déterminée par un certain nombre de facteurs, qui sont : la performance, stade de croissance, la technologie, les revenus et les profits. Il s'agit également de l'impact sociétal de l'entreprise sur le lieu ou la communauté dans laquelle elle est située. En tant que propriétaire d'entreprise ou entrepreneur, comprendre la valeur de votre entreprise vous aiderait à bien des égards, en particulier lorsque vous devez vendre une partie ou emprunter de l'argent à des fins d'expansion. Dans cet article, nous avons discuté de l'utilisation de la formule, comment vous pouvez évaluer votre entreprise ou votre entreprise en fonction des revenus et des bénéfices
Comment valoriser une entreprise Basé sur les bénéfices et les revenus
Lors de l'évaluation d'une entreprise en fonction des bénéfices et des revenus, vous ajoutez vos totaux avant de déduire les dépenses d'exploitation et de multiplier le résultat par un multiple de l'industrie. Votre multiple d'activité est une moyenne de ce que les entreprises de votre secteur vendent souvent, donc si votre multiple est de deux, les entreprises valorisent généralement le double de leurs bénéfices et revenus annuels.
Trois (3) Façons d'évaluer une entreprise
- Calculez les bénéfices discrétionnaires du vendeur.
- Calculez votre multiplicateur SDE, et
- Ajout d'actifs commerciaux et soustraction de responsabilités commerciales
#1. Gains discrétionnaires du vendeur (SDE)
La plupart des analystes estiment que la première étape de l'évaluation ou de la valorisation d'une entreprise consiste à normaliser ou à refondre ses bénéfices pour obtenir un chiffre connu sous le nom de bénéfices discrétionnaires du vendeur (SDE). Le SDE est le revenu avant impôts de votre entreprise avant les dépenses non monétaires, la rémunération du propriétaire, les intérêts débiteurs et les revenus qui ne se reproduiront probablement pas à l'avenir.
Pourquoi les gains discrétionnaires du vendeur sont importants
SDE calcule ce que serait le bénéfice de l'entreprise avec un nouvel acheteur pour vous donner une image plus claire du véritable potentiel de profit de l'entreprise. Ceci est accompli en déduisant de votre déclaration de revenus les dépenses qui ne sont pas nécessaires pour diriger votre entreprise. Cela inclut votre salaire en tant que propriétaire de l'entreprise ainsi que toute dépense ponctuelle qui ne se reproduira probablement pas à l'avenir.
Les éléments suivants sont ajoutés au revenu net pour calculer le SDE :
- Votre salaire, ou le salaire total de tous les propriétaires
- Tous les avantages que vous ou d'autres propriétaires pouvez recevoir (comme les voyages personnels ou les paiements de véhicules personnels)
- Membres de la famille travaillant dans des postes non essentiels sur la liste de paie
- L'amortissement et l'amortissement sont des exemples de dépenses non monétaires.
- Les sorties de golf d'affaires, par exemple, sont des exemples d'activités récréatives.
- Dons aux œuvres caritatives
Pour obtenir une évaluation précise, des chiffres cruciaux tels que ceux énumérés ci-dessus doivent être mis dans l'équation.
#2. Découvrez votre multiplicateur SDE
Les entreprises sont souvent vendues pour une à quatre fois leur SDE. C'est ce qu'on appelle le "multiplicateur SDE" ou "multiplicateur". Consider the іnduѕtrу standard multiplier аnd thе specific buѕіnеѕѕ multiplier tо bе twо distinct vаluеѕ, оnе рrоvіdіng a brоаd value based оn іnduѕtrу nоrmѕ аnd thе оthеr providing a more ѕресіfіс value based on vаrіаblе сhаrасtеrіѕtісѕ unіԛuе to each іndіvіduаl business.
Certaines des caractéristiques qui rendent difficile la localisation du meilleur SDE multiple sont les suivantes :
- Industrie
- Tendance géographique (risque de marché).
- La taille de l'entreprise
- Les actifs corporels et incorporels de l'entreprise
- Indépendance vis-à-vis du propriétaire (risque propriétaire).
- Et il existe de nombreuses autres variables.
Le multiple SDE est généralement influencé par le risque du propriétaire et les perspectives de l'industrie. Si l'entreprise est extrêmement dépendante de vous ou d'un autre propriétaire, il sera difficile de la transférer à un nouveau propriétaire et sa valorisation diminuera. Le multiple SDE sera plus grand si vous vendez une entreprise dans une industrie ou un secteur qui est susceptible de se développer dans un proche avenir.
#3. Ajouter des actifs commerciaux et soustraire les passifs commerciaux
La dernière étape pour déterminer comment évaluer une entreprise consiste à tenir compte de tout actif commercial ou de tout passif qui n'est pas encore pris en compte. Le fait de faire en sorte que des activités aient pu pour que les éléments ne soient pas utiles, ce qui signifie que ce n'est pas le cas qui est plus important que ce soit un peu plus important. Le vendeur maintient souvent ses obligations, mais les détails de l'accord varient d'une vente à l'autre.
Quels facteurs influencent la viabilité de l'entreprise ?
Trois critères fondamentaux affectent la valeur commerciale :
- Circonstances de vente : Les raisons de vendre une entreprise peuvent avoir un impact sur sa valeur. Une vente forcée réduira presque certainement la valeur.
- Immobilisations incorporelles contre immobilisations corporelles : Alors qu'une entreprise qui possède des actifs matériels, des machines ou des stocks en stock possède des actifs corporels, leurs actifs incorporels, tels qu'une marque bien connue, la propriété intellectuelle et le potentiel de croissance peuvent avoir une valeur importante.
- Années d'exploitation : Plus une entreprise est en activité depuis longtemps, plus ses antécédents, ses flux de trésorerie et ses clients fidèles qui fournissent des affaires sont solides.
Comment évaluer une entreprise en fonction des revenus
L'une des méthodes les plus fiables pour déterminer la valeur marchande d'une entreprise est la rentabilité. Votre entreprise est-elle rentable ? C'est une question cruciale à poser et, en tant que telle, un point de départ important pour déterminer la valeur d'une entreprise.
Voici une stratégie étape par étape pour déterminer la valeur d'une entreprise en fonction de ses revenus. En utilisant cette stratégie, vous pouvez évaluer n'importe quelle entreprise, grande ou petite, publique ou privée, dans n'importe quelle industrie.
7 stratégies de base pour valoriser une entreprise en fonction des revenus
- Déterminez l'industrie dans laquelle la société que vous souhaitez évaluer opère.
- Recherchez quels concurrents (ou les sociétés concurrentes les plus proches) sont cotés en bourse dans cette industrie.
- Consultez les revenus et la capitalisation boursière de dix de ces sociétés.
- Divisez la capitalisation boursière de ces entreprises publiques par leurs revenus des 12 derniers mois pour multiplier le revenu moyen.
- Ajustez le multiple (à partir de l'étape 4) en fonction de la taille de votre entreprise par rapport à votre ensemble d'échantillons.
- Déterminez les revenus de votre entreprise au cours des 12 derniers mois.
- Multipliez les revenus de votre entreprise par le revenu moyen multiplié (à partir de l'étape 6).
Combien de fois le profit vaut une entreprise ?
Combien de fois le profit vaut-il une entreprise ? Le multiplicateur sera plus grand que la valeur commerciale réelle si l'entreprise est rentable. Cependant, cela coûtera plus cher si l'entreprise produit moins que cela. Le multiplicateur de profit typique est compris entre sept et dix fois.
Quel est le moyen le plus simple d'évaluer une entreprise?
Tout d'abord, les entreprises sont souvent évaluées sans tenir compte des excédents de trésorerie ou des dettes à long terme. L'évaluation part du principe que s'il n'y a pas d'excédent ou de dette, le prix de vente réel est ajusté pour en tenir compte.
Comment évaluer une formule commerciale
Il existe diverses approches standard pour déterminer la valeur ou la valeur d'une entreprise. Chacune entraînera très probablement une évaluation différente lors du calcul, donc un propriétaire qui cherche à vendre une entreprise devrait utiliser chaque formule, puis choisir la valeur à épingler.
Pour effectuer une évaluation simple des actifs de l'entreprise, additionnez les actifs d'une entreprise et soustrayez ses passifs. Vous pouvez utiliser un calculateur de valeur commerciale pour vous aider.
Le taux de rendement des prix (ratio P / E) est la valeur d'une entreprise divisée par ses bénéfices après impôt.
Pour déterminer la valeur d'une entreprise, utilisez la formule suivante : Valeur = Bénéfice après impôt P/E ratio.
Après avoir déterminé le bon ratio P/E, multipliez les bénéfices les plus récents de l'entreprise après impôts par cette valeur.
Quelle est la règle empirique dans l'évaluation d'une entreprise?
Une règle sur le pouce est une manière qui ne peut pas être basée sur une certaine conférence de constructeurs Amortissement (EBITDA). L'utilisation d'une règle empirique nécessite quelques calculs de base, multipliant généralement la source de revenu choisie par une gamme de valeurs.
Comment évaluer une entreprise en fonction du profit
Pour évaluer une entreprise sur la base des bénéfices, vous devez d'abord collecter les bénéfices de plusieurs sociétés publiques similaires. À l'aide des données que vous avez acquises, calculez le prix moyen et médian. Ensuite, divisez le bénéfice moyen par le bénéfice de la société à évaluer. Vous pouvez utiliser soit le bénéfice des 12 mois précédents, soit le bénéfice prévu, mais vous devez être cohérent.
L'approche des flux de trésorerie actualisés (DCF) est une autre façon d'évaluer une entreprise en fonction du profit. Il utilise des flux de trésorerie gratuits plutôt que des bénéfices.
Comment calculer la juste valeur d'une entreprise ?
L'analyse des flux de trésorerie actualisés) est l'approche la plus largement utilisée pour déterminer la juste valeur d'une entreprise. Il est basé sur l'idée que la juste valeur d'une entreprise est la somme de ses futurs flux de trésorerie disponibles (FCF) actualisés aux prix d'aujourd'hui.
Le FCF est la différence entre le flux de trésorerie actuel de l'entreprise et ses dépenses en espèces. Il indique les liquidités disponibles pour la distribution aux actionnaires ou le remboursement aux créanciers par la société.
Quelle est la manière la plus simple d'évaluer une entreprise ?
L'approche la plus simple pour évaluer une société est la capitalisation boursière. Il est calculé en divisant le prix de l'action par le nombre total d'actions en circulation de la société.
Comment évaluez-vous une entreprise privée?
L'analyse des entreprises comparables est la méthode la plus fréquemment utilisée pour déterminer la valeur d'une entreprise privée (CCA). Cette stratégie recherche des entreprises cotées en bourse qui ressemblent le plus à l'entreprise privée ou cible.
Quelle est la meilleure mesure de valeur pour une entreprise ?
Le meilleur prédicteur de la santé financière et de la viabilité à long terme d'une entreprise est sa marge bénéficiaire.
Quelles sont les bases de l'évaluation ?
L'évaluation des flux de trésorerie actualisés et l'évaluation relative constituent la base de l'évaluation. La valeur d'un actif est déterminée en le comparant à d'autres actifs qui lui sont comparables dans la seconde approche, tandis que la première utilise une approche ascendante pour calculer la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs d'un actif.
Combien vaut une entreprise en fonction de son chiffre d'affaires ?
Le chiffre d'affaires en temps est calculé en divisant le prix de vente d'une entreprise par son chiffre d'affaires des 12 mois précédents. Le résultat montre combien un acheteur était prêt à payer pour une entreprise, exprimé en multiple du revenu annuel.
Quelles sont les valeurs fondamentales d'une organisation?
Les concepts enracinés qui fonctionnent comme les pierres angulaires de la culture d'une entreprise sont connus comme ses valeurs fondamentales.
Comment évaluer une entreprise en fonction de la vente
Lors de la détermination de la valeur de votre entreprise à vendre, vous devez tenir compte de plusieurs facteurs importants.
- Estimation des flux de trésorerie de votre entreprise: Un aspect à considérer lors de la tarification de votre entreprise à vendre est votre flux de trésorerie ou votre rentabilité. Les acheteurs veulent savoir dans quelle mesure votre entreprise peut générer un flux de bénéfices, et l'affichage de votre flux de trésorerie est une façon de le faire.
- Détermination de la valeur à l'aide de l'approche du marché : L'approche de marché est une méthode d'évaluation d'une entreprise basée sur les achats et les ventes d'entreprises similaires dans le même secteur.
- Estimation de la valeur à l'aide de l'approche du multiplicateur de bénéfices : La méthode du multiplicateur de bénéfices est un outil typique utilisé par les entreprises pour évaluer la valeur en fonction des revenus d'une entreprise. Cette valeur est ensuite ajustée à l'aide d'autres variables, qui peuvent affecter le prix de vente en fonction de divers facteurs.
- Structurer correctement une transaction commerciale : Votre vente est directement affectée par la façon dont vous appréciez votre contrat commercial et vos conditions. Vous devriez idéalement présenter des conditions qui profitent à la fois à vous et au client en offrant des incitations.
Quelles sont les 5 méthodes d'évaluation
Une évaluation d'entreprise est un processus de détermination de la valeur économique d'une entreprise. Voici les méthodes d'évaluation d'entreprise les plus répandues :
- Méthode des flux de trésorerie actualisés
- Analyse de la société comparable
- Compatibilité de transaction comparable
- Méthode d'évaluation basée sur les actifs
- Somme de la méthode d'évaluation des pièces
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FAQ sur la façon d'évaluer une entreprise
Comment évaluer une entreprise en fonction de son chiffre d'affaires ?
Lorsque vous calculez votre revenu d'entreprise sur une période déterminée, vous avez calculé le chiffre d'affaires de votre entreprise (par exemple l'année d'imposition). Il s'agit de la quantité totale de ventes que vous avez effectuées, communément appelées "ventes nettes". Cela ne doit pas être confondu avec le profit, qui est votre bénéfice après déduction des dépenses
Comment déterminez-vous la valeur d'une entreprise ?
- Le ratio cours/bénéfice
- Frais d'entrée
- Valoriser les actifs d'une entreprise
- Flux de trésorerie actualisé
- Règles empiriques de l'industrie
- Évaluation basée sur ce qui ne peut pas être mesuré
Comment calculer la valorisation d'une entreprise ?
Méthodes basées sur les actifs : Additionnez tous les investissements de l'entreprise pour calculer la valeur de l'entreprise.
Méthodes de création de valeur : évaluez l'entreprise en fonction de sa capacité à générer de la richesse à l'avenir.
Méthodes de la valeur marchande : estimer la valeur de l'entreprise en fonction d'entreprises similaires qui ont déjà été vendues.
