Lorsque le sujet du trading se pose, la majorité des individus connaissent probablement le buzz entourant les actions, les obligations et les fonds. Bien que la notion de finance soit familière, les subtilités des dérivés financiers sont peut-être moins connues des masses. Bienvenue dans le monde des dérivés financiers ! Notre guide vous emmènera dans un voyage à travers les types d'instruments financiers dérivés. Vous découvrirez ce qu'ils sont, pourquoi ils sont si populaires et comment ils peuvent être échangés. Préparez-vous à approfondir vos connaissances et à explorer les possibilités passionnantes des produits dérivés !
Que sont les dérivés financiers ?
Les dérivés financiers sont comme des baguettes magiques qui permettent aux traders de jeter des sorts sur des instruments financiers, des indicateurs ou des matières premières spécifiques. Ces sorts leur permettent de négocier des risques financiers spécifiques dans le royaume mystique du marché boursier.
En outre, les transactions sur dérivés financiers, comme les ailes de papillon, doivent être traitées comme des entités distinctes et indépendantes plutôt que comme des extensions des transactions sous-jacentes avec lesquelles elles peuvent être liées. La valeur d'un dérivé financier dépend de la valeur de l'entité sous-jacente, qu'il s'agisse d'un actif ou d'un indice.
Instruments financiers dérivés
Un instrument financier dérivé est un outil financier fascinant qui tire sa valeur ou sa performance de la valeur en constante évolution d'un groupe fondamental d'actifs. Ces actifs peuvent aller des fournitures aux actions, devises, taux d'intérêt et indices boursiers. De plus, ce mécanisme monétaire est souvent un pacte entre plusieurs parties, basé sur une entité fiscale fondamentale, semblable à celles susmentionnées.
Le marché des investissements comprend les produits dérivés en tant que composante essentielle. Diverses institutions financières, y compris des banques commerciales et d'investissement ainsi que des sociétés multinationales, participent activement au commerce des produits dérivés. Les produits dérivés comportent un niveau de danger important, même s'ils ont le potentiel de générer d'énormes profits.
Caractéristiques des instruments financiers dérivés
Les caractéristiques des instruments financiers dérivés comprennent les éléments suivants :
- C'est un instrument financier ou un contrat qui nécessite un investissement initial minime ou inexistant.
- L'instrument financier comprend un montant notionnel, qui sert de valeur nominale pour le calcul des calculs pertinents, et une règle de paiement.
- Une méthode de règlement appelée « règlement net » implique un paiement reflétant la différence globale entre les positions finales des deux parties.
- La valeur de tout type d'instrument dérivé est soumise à des fluctuations basées sur les changements d'une variable fondamentale, telle que les taux d'intérêt, les taux de change, les notations de crédit ou le prix des matières premières, qui sont utilisées pour calculer le règlement de l'instrument. La valeur intrinsèque d'un dérivé peut fluctuer en corrélation avec les conditions météorologiques.
Exemples d'instruments financiers dérivés
Ils comprennent:
- Devises étrangères
- Prêts
- Obligations
- Titres de participation
- Argent liquide
- Comptes créditeurs
- Débiteurs
Comment les instruments financiers dérivés peuvent-ils être utilisés ?
Essentiellement, un dérivé est un instrument financier qui consiste à spéculer sur l'augmentation ou la diminution de quelque chose. Un dérivé peut être utilisé de deux manières distinctes. Il peut être utilisé comme outil d'atténuation des risques ou à des fins spéculatives.
Dans le scénario susmentionné, les dérivés sont utilisés pour contrebalancer les fluctuations anticipées de l'évaluation d'un actif ou d'un passif, ce qui entraîne un résultat neutre. Dans ce dernier scénario, une organisation assume le risque de générer potentiellement des bénéfices supérieurs à la moyenne. S'engager dans la spéculation par le biais de dérivés peut poser des risques importants, car un changement défavorable substantiel de l'actif sous-jacent peut entraîner une obligation considérable pour le détenteur du dérivé.
Types de dérivés financiers
Les types de dérivés financiers les plus populaires sont les suivants :
#1. Contrats à terme
Les contrats à terme sont une forme de contrat dérivé dans lequel les parties impliquées conviennent d'établir la quantité et le prix de l'actif sous-jacent. L'accord précise la quantité, le prix et la date de la transaction. Lors de l'exécution du contrat, l'acheteur et le vendeur sont tenus de remplir leurs obligations respectives, quelle que soit la valeur marchande en vigueur de l'actif. Les contrats à terme sont un instrument financier couramment utilisé à la fois pour atténuer les risques et à des fins spéculatives. L'objectif premier est de stabiliser le prix de l'actif face aux fluctuations du marché.
Par conséquent, en utilisant un contrat à terme, on peut capitaliser sur les marges. L'exigence de marge fait référence au montant de dépôt minimum nécessaire pour s'engager dans des opérations à terme sur une bourse. À mesure que l'effet de levier augmente, la marge diminue.
A titre d'illustration, lorsque la marge d'échange d'une matière première s'établit à 5%, l'effet de levier correspondant s'élève à 20 fois. La déclaration susmentionnée indique un montant de dépôt de 5 INR, qui peut être utilisé à des fins commerciales jusqu'à 100 INR. À l'expiration du contrat, il est impératif que le commerçant rembourse intégralement la somme totale. Par conséquent, un effet de levier plus élevé signifie un niveau de risque élevé.
#2. Contrats à terme contre options
L'objectif principal des contrats à terme et des options est de permettre aux particuliers de sécuriser les prix en amont, avant l'exécution de la transaction proprement dite. Cette fonctionnalité permet aux commerçants d'atténuer l'impact potentiel des fluctuations de prix défavorables. Dans le cadre des contrats à terme, les acheteurs sont contractuellement tenus de remettre le montant spécifié au prix convenu à l'échéance du contrat. L'acheteur peut exercer son droit de résilier le contrat en utilisant les options disponibles. Il existe une grande disparité entre les deux titres.
En général, les marchés à terme ont tendance à afficher une liquidité élevée, ce qui se traduit par des écarts acheteur-vendeur étroits. À l'inverse, les marchés d'options peuvent ne pas toujours présenter de telles caractéristiques, en particulier pour les contrats d'options dont les dates d'expiration sont éloignées. Les contrats à terme offrent une stabilité commerciale accrue, mais avec un degré de rigidité plus élevé. Les options offrent une stabilité réduite ; cependant, ils présentent également une plus grande flexibilité. Si vous souhaitez avoir la possibilité de vous retirer d'une transaction, il serait conseillé d'envisager des options. Si ce n'est pas le cas, il convient d'envisager l'avenir.
#3. Contrats de Différence (CFD)
L'élément inaugural dans lequel se penche ce manuel sur les produits dérivés n'est autre que les CFD. Les CFD ont acquis une immense popularité en tant que l'un des dérivés financiers les plus recherchés sur le marché. Il était une fois un commerçant avisé qui a conclu un accord avec un courtier pour s'engager dans un échange passionnant de la différence de prix d'un actif entre le début et la conclusion du contrat.
Comme un jeu de tir à la corde, le contrat persiste jusqu'à ce qu'une partie renonce à son emprise. Soit le trader relâchera sa retenue, soit le courtier sera obligé de lâcher prise en raison d'une équité insuffisante dans le compte de trading. Les CFD offrent aux traders une pléthore d'avantages similaires à des investissements réels, mais sans avoir besoin d'une possession tangible de l'actif sous-jacent. De plus, les traders peuvent capitaliser sur les marchés haussiers et baissiers grâce aux techniques de «vente longue» et de «vente à découvert» pour maximiser leurs profits.
Le monde du trading de CFD est vaste et passionnant, offrant une pléthore de marchés financiers à explorer. Des devises aux actions en passant par les crypto-monnaies, les possibilités sont infinies. Comme toute autre compétence, la maîtrise des dérivés financiers nécessite une distinction entre ses aspects théoriques et pratiques. Des nouvelles passionnantes vous attendent ! Vous pouvez perfectionner vos compétences en trading de CFD sans mettre votre capital en jeu en utilisant le compte démo d'Admirals.
#4. Échanges
Les contrats connus sous le nom de swaps sont également l'un des types de dérivés financiers qui permettent aux deux parties d'échanger leurs obligations financières respectives. Les sociétés utilisent des contrats de swap pour atténuer le risque lié à des projets particuliers et se protéger de leurs effets. Il existe quatre types d'échanges distincts. Pour être précis, les swaps de taux d'intérêt, les échanges de devises, les swaps de matières premières et les swaps sur défaillance de la dette sont les quatre types de swaps.
Le swap sur défaillance de prêt est le type de swap le plus utilisé. Un swap pour défaut de crédit offre une couverture contre un défaut de paiement. L'acheteur du swap transfère les primes au vendeur. En cas de défaut, le vendeur est tenu d'indemniser l'acheteur pour la valeur nominale de l'actif. Le vendeur prendra simultanément possession du bien après sa vente.
#5. Contrats à terme
Produits financiers établis avec un arrangement plus informel et négociés par l'intermédiaire d'un courtier qui offre aux commerçants la possibilité d'acheter et de vendre des actifs particuliers, tels que des devises. Ces instruments financiers comprennent les contrats à terme, les options et les swaps. Même dans ce cas, un prix est décidé et sera payé ultérieurement. Ce contrat peut également être renégocié, permettant une prolongation moyennant un surcoût ou une résiliation anticipée du contrat.
#6. Choix
Les commerçants qui participent à la négociation d'options sur les bourses de produits dérivés se voient accorder le droit d'acheter (call) ou de vendre (put) un actif spécifique à un prix prédéterminé au plus tard à une date donnée. Le détenteur n'a aucun mandat pour acheter l'actif réel en question à tout moment. Ainsi, la principale distinction entre les options et les contrats à terme réside dans cet aspect.
Comment les dérivés financiers sont-ils utilisés ?
Lorsqu'il s'agit de transactions financières, les produits dérivés sont l'outil incontournable pour gérer les risques. Lorsqu'il s'agit de gérer le risque, certains peuvent immédiatement penser à le réduire. Cependant, pour les spéculateurs audacieux, les dérivés financiers offrent une opportunité d'amplifier leurs dangers (et leurs gains ou pertes potentiels) à de nouveaux sommets. Dans le monde passionnant du commerce à terme, les agriculteurs emploient souvent une stratégie avisée connue sous le nom de vente à terme. Cela leur permet d'obtenir un prix garanti pour leurs précieuses céréales ou leur bétail, assurant une récolte fructueuse pour tous. Voici une approche astucieuse pour atténuer les dangers potentiels. Les produits CFD sont devenus à la mode dans le monde du trading. Grâce à sa nature à effet de levier, un CFD a le pouvoir d'amplifier les résultats de la négociation sur une gamme diversifiée d'actifs.
Quels marchés servent de base aux dérivés financiers ?
Le monde des dérivés financiers est vaste et diversifié, englobant une pléthore de types de dérivés et de marchés sous-jacents. Lorsqu'il s'agit de dérivés financiers, nos esprits gravitent souvent vers les suspects habituels - les matières premières, les devises et les actions. Cependant, le monde des produits dérivés est vaste et complexe, avec des profondeurs qui vont bien au-delà de ce qui saute aux yeux.
Le domaine des produits dérivés est vaste et diversifié, englobant une multitude de marchés tels que les obligations d'État, les prêts à court terme, les prêts génériques, le risque de crédit et même une pléthore d'indices pouvant servir d'actif sous-jacent à ces instruments financiers.
Quels sont les exemples de dérivés financiers ?
Le monde financier regorge d'instruments fascinants qui permettent aux investisseurs de couvrir leurs risques et de spéculer sur l'avenir. Certains des dérivés les plus populaires comprennent les contrats à terme, les contrats d'options et les swaps sur défaillance de crédit, entre autres. En plus de ceux-ci, un large éventail d'accords dérivés sont personnalisés pour répondre aux exigences uniques d'un large éventail de parties impliquées.
Quelles sont les deux catégories de dérivés ?
Dans le domaine des produits dérivés, on peut distinguer deux classes distinctes : le « blocage » inébranlable et l'« option » flexible. Le blocage de produits tels que les contrats à terme, les contrats à terme ou les swaps signifie que les deux parties s'engagent à respecter les conditions convenues pendant toute la durée du contrat.
Quel est le rôle des dérivés financiers ?
Les dérivés financiers polyvalents servent une multitude d'objectifs, allant de l'atténuation des risques au trading, en passant par les compromis entre les marchés et même la spéculation.
Comment les banques utilisent-elles les dérivés ?
Dans le monde de la finance, un dérivé de crédit peut être utilisé par une banque pour transférer la solvabilité d'un prêt à un tiers ou pour prendre des risques nouveaux et intéressants. Les dérivés de crédit sont comme la ceinture utilitaire d'un super-héros pour les banques, leur permettant de gérer habilement leurs investissements dans les risques de crédit avec facilité et précision.
Qui utilise les dérivés financiers ?
Les dérivés sont l'outil de choix pour les investisseurs qui cherchent à couvrir leur position, à amplifier leur effet de levier ou à prendre un pari calculé sur le mouvement d'un actif. On peut se procurer ou vendre des produits dérivés par le biais d'une transaction ou de gré à gré. Le monde des contrats dérivés est vaste et diversifié, englobant une pléthore d'options, de swaps et de contrats à terme ou à terme.
Quels sont les plus grands dérivés financiers ?
En 2023, la Bourse nationale (NSE) aura pris d'assaut le marché des dérivés et sera couronnée championne en titre du plus grand commerce de dérivés financiers au monde. Ce titre prestigieux a été décerné à la NSE sur la base du volume considérable de contrats négociés, comme l'a confirmé la Futures Industry Association (FIA), une organisation de commerce de produits dérivés très respectée.
Bibliographie
- amiralmarkets.com
- outilscomptables.com
- scriptbox.com
- amiralmarkets.com
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