Lorsqu'on les interroge sur le trading, la plupart des gens auront une certaine connaissance des obligations, des actions et des fonds à partager avec vous. En revanche, l'idée de la finance dérivée est peut-être moins connue du grand public. Dans ce guide des dérivés financiers complexes, nous discuterons des exemples, des types et de la liste des dérivés. Alors, continuez à lire !
Qu'est-ce que le financement par dérivés ?
Le terme « dérivés financiers » fait référence à tout produit ou contrat commercial dont la valeur « dérive » d'un autre actif. « Actif sous-jacent » fait référence à la valeur de l'actif sous-jacent. Dans ce contexte, « l'actif sous-jacent » peut faire référence à tout, des actions et des devises aux matières premières et aux taux d'intérêt. Il peut même s'agir d'une combinaison de ces éléments.
Les investisseurs ont d'abord pensé aux produits dérivés comme un outil pour atténuer les risques associés aux fluctuations des taux de change. Néanmoins, leur utilité s'est élargie au fil des ans pour aider les investisseurs non seulement à atténuer une plus grande variété de risques, mais aussi à accéder à un plus large éventail de possibilités de marché. L'utilisation de produits dérivés attire de nombreux types d'investisseurs car elle leur permet de suivre les mouvements de prix de divers actifs financiers dans leurs portefeuilles. Ils le font même s'ils ne sont pas physiquement propriétaires de ces actifs.
Que sont les dérivés dans des mots simples ?
Un dérivé est un accord bilatéral dont la valeur ou le prix est dérivé d'un actif sous-jacent. Les acteurs du marché utilisent largement les contrats à terme, les options, les contrats à terme et les swaps comme produits dérivés. Un instrument financier dont la valeur ou le prix est basé sur un autre instrument financier.
Types de financement par dérivés
Les types de financement des produits dérivés comprennent les éléments suivants :
#1. Choix
C'est l'un des types de financements dérivés qui donnent le droit d'acheter ou de vendre des titres à un prix d'exercice avant une certaine date. Les options d'achat permettent à l'acheteur d'effectuer un achat, tandis que les options de vente permettent au vendeur de réaliser un profit.
De plus, pour l'achat d'un contrat d'option, un acheteur d'option doit payer une prime à un vendeur d'option (également appelé vendeur d'option). Le prix d'exercice, le temps jusqu'à l'expiration et la nature cyclique de l'actif sous-jacent affectent tous la prime d'une option.
#2. Attaquants
Il s'agit également de l'un des types de financement de produits dérivés qui utilise un contrat à terme comme autre type de contrat. Les vendeurs vendent ces contrats hors bourse et spécifient un prix et une date de vente futurs, plutôt que de les vendre via un marché central. Les options sont plus risquées que les contrats à terme en raison du risque de perte plus élevé en cas de défaillance d'un côté.
#3. Contrats à terme
Dans un contrat à terme, une partie s'engage à acheter à l'autre partie, et vice versa, une quantité spécifiée de titres à un prix spécifié (généralement la valeur actuelle du titre) à une date future spécifiée. Le prix actuel d'un article peut être "verrouillé" pour une autre fois en achetant un contrat à terme.
De plus, un contrat à terme est un accord pour acheter X barils de pétrole brut au prix actuel dans six mois. L'investisseur qui achète un tel contrat parie que les prix du pétrole grimperont au cours de cette période. Ainsi, il vous suffit de vendre un contrat ou d'attendre son expiration pour obtenir des actifs à un prix inférieur.
#4. CFD
Les contrats de différence (CFD) permettent aux gens de parier sur les prix des actions, des devises, des mesures et des biens, entre autres, partout dans le monde. L'échange de contrats pour différence implique effectivement l'acquisition d'un contrat plutôt que l'actif réel en question lui-même. Cela signifie que vous n'achèterez pas l'actif lui-même, mais que vous parierez plutôt sur son prix futur. Vous pouvez spéculer sur les marchés haussiers et baissiers avec les CFD. Par rapport, par exemple, à l'achat d'actions, il s'agit d'un avantage significatif du trading de CFD.
#5. Échanges
Les swaps sont également l'un des types de produits dérivés en finance dans lesquels une dette ou un actif est échangé contre un autre similaire. L'objectif est de réduire le danger pour toutes les personnes impliquées. De plus, la plupart des swaps concernent les taux d'intérêt ou le commerce des devises. Un concessionnaire peut échanger un prêt à taux variable contre un prêt à taux fixe.
Financement de dérivés complexes
À mesure que les tableaux de capitalisation des entreprises deviennent plus complexes, il faut examiner plus en détail le financement des produits dérivés complexes. La mise en place dès le départ des bonnes techniques et des bons cadres d'évaluation permet aux émetteurs et aux actionnaires de recevoir des rapports fiables.
L'évaluation d'instruments dérivés complexes (options, bons de souscription et éléments de processus avec une gamme d'attributs) est passée du domaine académique à la pratique régulière des entreprises en raison de l'obligation de le faire pour l'impôt, la comptabilisation des actifs financiers, les évaluations de rapports ou les objectifs de gestion.
- Des modèles d'évaluation plus complexes sont nécessaires pour les trois raisons suivantes :
- L'absence d'information concernant la possible volatilité des sociétés.
- Les risques inhérents à l'effet de levier et au défaut
- La présence d'un grand nombre d'actions détenues par une même société
Que sont les dérivés négociés en bourse ?
Les types les plus courants de dérivés négociés en bourse (ETD) sont les options et les contrats à terme qui se négocient sur une bourse publique et ont un type de contrat standard. L'échange spécifie les instruments sous-jacents, la date d'expiration, le mécanisme de règlement et la taille du lot qui produisent des dérivés par le biais des contrats.
Par conséquent, la disponibilité d'informations sur les prix basées sur le marché pour les dérivés négociés en bourse augmente à la fois la transparence et la liquidité. D'autre part, les participants négocient individuellement les produits dérivés de gré à gré et les conçoivent en fonction de leurs intérêts, ce qui les rend moins transparents et beaucoup plus difficiles à dénouer.
De plus, les membres de la bourse sont les seuls à pouvoir effectuer des transactions sur la bourse, et l'adhésion se fait uniquement sur invitation. Par conséquent, pour sauvegarder l'équité du marché et les intérêts de tous les participants, la bourse et ses membres peuvent imposer certaines limites à leurs activités.
Comment puis-je investir dans le financement des produits dérivés ?
Ceux qui débutent dans le monde de l'investissement devraient éviter complètement les produits dérivés. Ainsi, avant de vous aventurer dans des actifs plus risqués comme les produits dérivés, assurez-vous de maîtriser les fondamentaux des finances personnelles, comme un fonds d'urgence et une épargne-retraite. Même ainsi, vous ne devriez probablement pas investir une part importante de votre épargne dans des produits dérivés.
Cependant, vous pouvez facilement acheter des produits dérivés basés sur des fonds avec un compte d'investissement régulier si vous voulez vous mouiller les pieds sur le marché des dérivés. De plus, pour profiter d'un marché ou d'un indice en baisse, vous pouvez investir dans un fonds inversé, qui utilise des dérivés pour améliorer les rendements, ou dans un fonds commun de placement à engrenages ou un fonds négocié en bourse (ETF), qui peut utiliser des options ou des contrats à terme pour augmenter Retour.
Ces types de solutions dérivées basées sur des fonds peuvent atténuer certains des risques associés aux dérivés, tels que le risque de contrepartie. D'un autre côté, ils amplifient les pertes et ne soutiennent pas la propriété à long terme et à long terme. La négociation d'options et de contrats à terme peut être offerte aux investisseurs individuels qui recherchent une plus grande exposition directe aux produits dérivés. Cependant, toutes les maisons de courtage ne le prennent pas en charge, vous devrez donc vérifier que la plate-forme sur laquelle vous vous installez peut gérer le trading de produits dérivés.
Quels sont quelques exemples de financement par dérivés ?
Les contrats à terme, les contrats d'option et les swaps sur défaillance de crédit sont quelques exemples de produits dérivés courants. En plus de ceux-ci, il existe un grand nombre de contrats dérivés qui sont spécifiquement conçus pour répondre aux exigences d'une grande variété de contreparties. Étant donné que de nombreux produits dérivés sont échangés de gré à gré (OTC), ils peuvent en réalité être personnalisés d'un nombre infini de façons.
Quels sont les principaux avantages et risques du financement par dérivés ?
L'utilisation de produits dérivés en finance peut être une approche très pratique pour atteindre ses objectifs monétaires. Par exemple, une entreprise peut se protéger du risque d'être soumise aux matières premières en achetant ou en vendant des produits énergétiques comme les contrats à terme sur le pétrole. Il existe de nombreuses façons de procéder. L'achat de contrats de change à terme est une autre méthode qu'une société peut utiliser pour se protéger contre le risque de fluctuation des devises. L'utilisation d'instruments dérivés peut également aider les investisseurs à tirer parti de leurs positions, par exemple lorsqu'ils achètent des actions via des options sur actions plutôt que d'acheter directement des actions. Les principaux problèmes des produits dérivés sont le risque de contrepartie, les risques liés à l'utilisation de l'effet de levier et le fait que les réseaux complexes de contrats dérivés peuvent parfois causer des problèmes qui affectent l'ensemble de l'économie.
Une action est-elle un dérivé ?
Les produits dérivés sont généralement considérés comme l'une des formes les plus complexes d'investissement financier. Les obligations, les actions, les matières premières, les devises, les taux d'intérêt et les indices du marché sont les actifs financiers sous-jacents les plus typiques pour les dérivés. Les autres actifs sous-jacents communs comprennent les indices boursiers.
Quel est le but des produits dérivés en finance ?
Les produits dérivés sont généralement considérés comme l'une des formes les plus complexes d'investissement financier. Les obligations, les actions, les matières premières, les devises, les taux d'intérêt et les indices du marché sont les actifs financiers sous-jacents les plus typiques pour les dérivés. Les autres actifs sous-jacents communs comprennent les indices boursiers.
Comment expliquez-vous les dérivées aux nuls ?
Tout instrument financier est dit dérivé s'il obtient ou tire sa valeur d'une autre liquidité, appelée « sous-jacent ». Ce sous-jacent est généralement composé d'actions, d'obligations, de biens ou de devises étrangères. Lors de la négociation de ces produits, l'acheteur ou le vendeur d'un dérivé n'a pas besoin d'être le propriétaire du titre sous-jacent.
Quelle est la différence entre une action et un dérivé ?
Vous serez propriétaire de l'actif sous-jacent si vous négociez efficacement des actions. Le trading d'actions et d'actions peut se faire à long ou à court terme, selon les préférences du trader. Délibérer sur la valeur d'une marchandise à un moment futur, en plus de pouvoir acheter ou vendre à un prix qui a été prédéterminé, sont deux éléments nécessaires du processus de négociation de produits dérivés.
Quel est le risque des produits dérivés ?
Le risque collatéral, également appelé risque de crédit de contrepartie, est le risque que l'une des parties engagées dans une activité sur dérivés, comme l'acheteur, le vendeur ou le courtier, ne remplisse pas ses obligations aux termes du contrat. Ce danger est considérablement accru sur les marchés de gré à gré, souvent appelés marchés de gré à gré, car ces marchés sont nettement moins réglementés que les bourses commerciales traditionnelles.
Les ETF sont-ils des produits dérivés ?
Les ETF, dans leur ensemble, ne sont pas considérés comme des investissements basés sur des produits dérivés. Cependant, il existe quelques valeurs aberrantes notables, telles que les fonds négociés en bourse inversés et les fonds négociés en bourse à effet de levier spécial.
Quel est le principal avantage des produits dérivés ?
Les participants au marché peuvent répartir le risque, gérer ce risque ou l'échanger en utilisant des dérivés plutôt qu'en échangeant l'actif sous-jacent sur le marché au comptant. Les utilisateurs peuvent établir des expositions qui ne sont pas disponibles sur les marchés au comptant, et les dérivés offrent une plus grande fonctionnalité et des avantages de liquidité que les marchés au comptant. C'est un autre avantage des produits dérivés par rapport aux marchés au comptant.
Bibliographie
- amiralmarkets.com
- avatrade.com
- larue.com
- gocardless.com
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