Comprendre ce qu'est un VC (capital-risque) et comment il fonctionne est important pour les entrepreneurs et les particuliers qui cherchent à devenir des investisseurs. Les entreprises en démarrage, les petites entreprises et les entrepreneurs ont besoin de financement (argent) pour passer de leur stade initial à des stades de croissance significatifs. Pour de nombreux entrepreneurs, le financement par capital-risque offre une aide financière cruciale tout au long des premières étapes de croissance de la startup. Il faut beaucoup d'argent pour qu'une startup passe de l'idée à la mise en œuvre. Cet article couvrira les bases du capital-risque, qu'est-ce qu'un fonds de capital-risque, qu'est-ce qu'une entreprise de capital-risque et éclairera en conséquence le fonctionnement du capital-risque dans la pratique.
Qu'est-ce qu'un VC (capital-risque) ?
Le capital-risque (VC) est une sorte de financement et de capital-investissement fourni par des investisseurs à des entreprises en démarrage et à des petites entreprises ayant un potentiel de croissance à long terme. La majorité du capital-risque est souvent fournie par de riches investisseurs, des banques d'investissement et d'autres organisations financières. Il n'est pas toujours nécessaire d'avoir de l'argent pour le capital-risque. En réalité, cela se manifeste souvent par des connaissances managériales ou techniques. Les petites entreprises avec un potentiel de croissance exceptionnel ou celles qui se développent rapidement et semblent prêtes à continuer de croître obtiennent généralement un financement en capital de risque.
Les investissements alternatifs comme le capital-risque ne sont généralement accessibles qu'aux investisseurs accrédités et institutionnels. Les fonds de capital-risque sont généralement investis par des fonds de pension, d'importantes institutions financières, des investisseurs fortunés et des gestionnaires de patrimoine.
Qu'est-ce qu'un fonds de capital-risque ?
Les fonds de capital-risque sont une sorte de fonds d'investissement commun qui supervise les liquidités des investisseurs qui cherchent à acquérir des participations en capital-investissement dans des start-ups et des petites et moyennes entreprises à l'avenir prometteur. Ces investissements sont souvent classés comme présentant un risque extrêmement élevé et un potentiel de rendement élevé.
Quelle est l'importance d'un fonds de capital-risque ?
Les fonds de capital-risque identifient et investissent dans des start-up prometteuses à fort potentiel de croissance. Les fonds lèvent des capitaux auprès d'investisseurs, puis utilisent ces capitaux pour investir dans des entreprises en phase de démarrage et d'expansion en échange de capitaux propres, de dettes ou d'une combinaison des deux. Ce financement fournit les ressources nécessaires pour aider ces entreprises à se développer.
Les fonds de capital-risque offrent également une assistance sous forme d'accompagnement stratégique, de mentorat et d'expertise managériale et opérationnelle. Ils travaillent en étroite collaboration avec les entreprises dans lesquelles ils investissent, les aidant à développer des stratégies de mise à l'échelle, à lever des fonds supplémentaires et à évoluer vers des entreprises à forte croissance. Souvent, à mesure que la valeur de ces entreprises augmente, le fonds de capital-risque est susceptible d'obtenir un retour important sur son investissement initial.
Qu'est-ce qu'une société de capital-risque ?
Les sociétés de capital-risque sont une sorte de société d'investissement qui investit et accompagne des startups et d'autres jeunes entreprises, généralement axées sur la technologie. Semblables aux organisations de capital-investissement (PE), les sociétés de capital-risque (VC) investissent dans des entreprises privées potentielles en utilisant des fonds acquis auprès de commanditaires. Contrairement aux sociétés de capital-investissement, les sociétés de capital-risque acquièrent souvent une part minoritaire dans les entreprises dans lesquelles elles investissent - 50 % de propriété ou moins. De plus, les sociétés de portefeuille sont les entreprises qui composent la variété d'entreprises d'une entreprise.
Qu'est-ce qu'un travail d'entreprise de capital-risque?
Les startups recherchent souvent des sociétés de capital-risque pour obtenir le capital dont elles ont besoin pour démarrer ou maintenir leurs opérations. Les entreprises prêteront ensuite de l'argent aux entreprises de leur choix après avoir fait preuve de diligence raisonnable.
Une société de capital-risque accepte généralement une position de propriété dans l'entreprise en démarrage inférieure à 50 % en échange de capital. Les plus grandes sociétés de capital-risque s'impliqueront alors activement pour s'assurer que les entreprises dans lesquelles elles ont investi prospèrent et réalisent des bénéfices. Ils le feront de diverses manières, notamment en participant activement au marketing, à la chaîne d'approvisionnement, aux ventes et à d'autres parties des opérations quotidiennes de l'entreprise.
L'objectif d'une société de capital-risque est d'augmenter la valeur de la startup avant de sortir financièrement de l'investissement via la vente des actions du fonds ou une introduction en bourse.
Qu'est-ce qu'un capital-risqueur ?
Le terme "capital-risqueur» désigne les investisseurs qui travaillent pour une société de capital-risque. Ils recherchent activement des options d'investissement pour l'entreprise et aident à lever des fonds pour les sociétés de capital-risque.
Les avantages et les inconvénients du capital-risque
Les nouvelles entreprises sans accès aux marchés boursiers ou sans flux de trésorerie suffisants pour contracter des prêts pourraient obtenir des investissements de capital-risque. Étant donné que les investisseurs obtiennent des actions dans des entreprises prometteuses, cet arrangement peut être avantageux pour les deux parties car il fournit aux entreprises le capital dont elles ont besoin pour démarrer leurs opérations.
Cependant, les avantages des investissements en capital-risque ne sont pas les seuls. Souvent, les VC offrent des services de mentorat pour aider les entreprises naissantes à s'établir ainsi que des services de réseautage pour les aider à trouver des talents et des conseillers en plus du capital d'investissement. Un support solide en capital-risque peut être utilisé pour tirer parti de plus d'investissements.
De plus, une entreprise qui accepte un financement par capital-risque peut perdre le contrôle créatif sur son évolution future. Les investisseurs en capital-risque sont susceptibles de rechercher une part importante des actions de la société et peuvent commencer à faire pression sur la gestion de l'entreprise. De nombreux VC peuvent faire pression sur l'entreprise pour une sortie anticipée, car ils recherchent simplement un paiement court et à rendement élevé.
Avantages
• Fournit des capitaux aux entreprises en démarrage pour démarrer leur propre entreprise.
• Sans actifs ni flux de trésorerie, les entreprises pourraient toujours recevoir un financement en capital de risque.
• Les startups peuvent bénéficier d'un financement VC en utilisant des programmes de mentorat et de réseautage.
Inconvénients
• Augmentez votre demande d'actions de la société.
• Les entreprises courent le risque d'étouffer l'innovation alors que les investisseurs font pression sur elles pour obtenir des rendements rapides.
• Les sociétés de capital-risque pourraient faire pression sur les entreprises pour qu'elles vendent leurs investissements tôt plutôt que de se concentrer sur la croissance à long terme.
Comment fonctionnent les fonds de capital-risque ?
Les sociétés de capital-risque suivantes financent des entreprises en démarrage dans leurs premiers stades de croissance.
Sur le marché du capital-risque, il existe quatre types différents de participants :
• Les propriétaires d'entreprise qui veulent concrétiser leurs ambitions en créant leur propre entreprise mais qui ont besoin d'argent.
•Les investisseurs qui sont prêts à prendre beaucoup de risques et qui veulent gagner beaucoup d'argent.
• Les conseillers financiers qui cherchent à vendre ou IPO une entreprise.
• Les entrepreneurs, les investisseurs et les banquiers qui profitent de la création de marchés pour les investisseurs en capital-risque.
Qu'est-ce qu'un investissement en capital-risque ?
Quel que soit le stade de l'entreprise, une société de capital-risque enquête soigneusement sur les fondateurs, y compris leurs antécédents et leurs compétences professionnelles. Essentiellement, une sélection d'investissements efficace nécessite une diligence raisonnable approfondie.
La société de capital-risque apportera du capital en échange d'une participation au capital si la procédure de diligence raisonnable est efficace et que le pronostic de croissance de l'entreprise est positif. Habituellement, il y a plus d'un cycle de financement et la société de capital-risque jouera un rôle actif dans la gestion de l'activité de portefeuille.
Qu'est-ce qu'une étape d'investissement en capital-risque ?
Les sociétés du portefeuille passent par de nombreuses étapes dans le processus de capital-risque à mesure qu'elles se développent et prospèrent. Alors que certaines sociétés de capital-risque se concentrent sur certaines étapes, d'autres peuvent envisager d'investir à tout moment.
- Financement du tour de démarrage : Il s'agit de la première levée de fonds de capital-risque, dans laquelle les investisseurs fournissent une modeste somme d'argent pour soutenir le développement de la stratégie commerciale et du produit minimum viable (MVP) d'une entreprise en démarrage.
- Stade précoce financement : le financement de démarrage, également connu sous le nom de séries A, séries B et séries C, aide les startups à se développer. Parce que les entrepreneurs en démarrage développent leurs entreprises, les montants d'investissement sont plus élevés qu'au stade initial.
- Financement à un stade avancé : Les investissements de capital-risque à un stade avancé comprennent les rondes de série D, de série E et de série F. Les entreprises en démarrage doivent gagner de l'argent et afficher une forte croissance en ce moment. Même si l'entreprise n'est peut-être pas encore rentable, l'avenir semble radieux.
Qu'est-ce que le processus VC ?
Toute entreprise à la recherche de fonds de capital-risque doit soumettre un plan d'affaires à une société de capital-risque ou à un investisseur providentiel. Après avoir décidé de poursuivre ou non l'idée, l'entreprise ou l'investisseur effectuera une diligence raisonnable, qui consiste à enquêter sur les antécédents, le leadership et la stratégie de l'entreprise.
Ceux qui travaillent dans le capital-risque ont généralement une expérience préalable en investissement, généralement en tant qu'analystes de recherche sur les actions et un MB. Par conséquent, les professionnels du capital-risque (VC) se concentrent également souvent sur un seul secteur. Par exemple, un capital-risqueur ayant une expertise dans le secteur de la santé peut avoir déjà travaillé comme analyste de l'industrie de la santé. L'entreprise ou l'investisseur garantira un investissement en capital en échange d'actions de la société après une vérification approfondie. En règle générale, la distribution des fonds se produit en tours plutôt qu'en une seule fois. La société ou l'investisseur participe alors activement à la société financée, en la conseillant et en observant son évolution avant de débourser de nouvelles caisses h.
Après un certain temps, généralement quatre à six ans après l'investissement initial, l'investisseur quitte l'entreprise en lançant une fusion, une acquisition ou une offre publique initiale (IPO).
Capital-risque vs capital-investissement
Le capital-investissement est considéré comme incluant le capital-risque. Le capital-investissement investit dans des entreprises bien établies, tandis que le capital-risque encourage les startups et les entreprises entreprenantes.
Le même objectif est partagé par le capital-risque et le capital-investissement : augmenter la valeur de l'entreprise dans laquelle ils investissent et ensuite vendre leur part de capital (également appelée propriété) pour un profit. Ils varient, néanmoins, de quatre manières principales :
• Les entreprises dans lesquelles ils choisissent d'investir
• Combien d'argent a été investi
• Les fonds propres qu'ils sont capables d'accumuler
• Sur la durée d'existence d'une entreprise.
Investisseurs providentiels vs investisseurs en capital-risque
Les particuliers fortunés (HNWI), communément appelés investisseurs providentiels, et les sociétés de capital-risque offrent généralement du capital-risque aux petites entreprises ou aux organisations émergentes dans de nouveaux domaines. La National Venture Capital Association est un consortium de diverses sociétés de capital-risque qui mettent leurs ressources en commun pour soutenir des startups innovantes.
Les investisseurs providentiels se composent généralement d'un large éventail de personnes qui ont acquis leurs richesses de diverses manières. Cependant, ils ont souvent des antécédents d'entrepreneurs ou de cadres récemment retraités des géants qu'ils ont créés.
Qu'est-ce que le VC au travail ?
(Capital-risque) VC at Work est une plate-forme logicielle d'entreprise qui fournit aux investisseurs en capital-risque des informations en temps réel sur leurs investissements et les sociétés de leur portefeuille. Les investisseurs peuvent évaluer leurs investissements, trouver de nouvelles opportunités et suivre les progrès des entreprises de leur portefeuille sur le site. VC at Work peut être utilisé pour surveiller la croissance, analyser les finances, comparer les performances et suivre les KPI. En un mot, cela permet également aux capital-risqueurs de partager facilement des informations avec leurs collègues et conseillers.
Qu'est-ce qu'un exemple de VC ?
Le capital-risque est un type de capital-investissement qui provient généralement de fonds professionnels pour les nouvelles entreprises et les petites entreprises dont on pense qu'elles ont un potentiel de croissance à long terme.
Un exemple bien connu d'une société de capital-risque est Andreessen Horowitz. Fondée en 2009 par Marc Andreessen et Ben Horowitz, la société est devenue une entreprise très prospère, ayant réalisé des investissements dans des sociétés notables telles que Airbnb, Twitter et Twitter. L'entreprise se concentre sur les investissements technologiques et est devenue un chef de file dans l'industrie du capital-risque.
Que signifie VC en tant que titre ?
VC signifie Venture Capitalist » et est un titre donné aux individus de l'industrie du capital-risque. Ces personnes investissent des capitaux dans des startups à fort potentiel et en phase de démarrage, souvent en échange de capitaux propres dans l'entreprise.
Comment un VC gagne-t-il de l'argent ?
Les capital-risqueurs gagnent de l'argent en investissant tôt dans les entreprises des fondateurs de startups. En échange d'un rendement sur leur investissement, ils peuvent acheter des actions privilégiées de l'entreprise ou fournir un financement par emprunt. La société de capital-risque peut réaliser un gros profit si l'entreprise réussit et décide de vendre ou d'entrer en bourse. Ils gagnent plus d'argent à mesure que les entreprises de leur portefeuille grandissent et prospèrent parce qu'ils reçoivent des frais de gestion de ces entreprises.
Que signifie VC en santé mentale ?
VC signifie consultation volontaire. Le conseil volontaire fait également référence aux services de conseil en santé mentale qui sont offerts aux individus sur une base volontaire et non obligatoire.
Comment les capital-risqueurs sont-ils rémunérés ?
Les investisseurs en capital-risque reçoivent généralement un pourcentage du rendement de leurs investissements. Généralement, cela se fait en donnant aux VCs une participation modeste dans l'entreprise en échange de leur soutien financier. De plus, les investisseurs en capital-risque peuvent également recevoir des honoraires ou des commissions liés à la transaction. Par exemple, si un investisseur en capital-risque aide à présenter une entreprise à des investisseurs potentiels, il peut recevoir une commission de réussite.
Conclusion
Il est clair que comprendre ce qu'est un VC peut fournir des informations utiles sur le monde du capital-risque. Les VC fournissent des capitaux et une expertise essentiels pour aider les startups à se développer, et comprendre les différents types d'investissements qu'ils proposent peut être inestimable pour les entrepreneurs et les investisseurs. Les sociétés de capital-risque peuvent fournir un financement d'amorçage, de démarrage et même à un stade ultérieur si l'accord est approprié. Trouver le bon partenaire VC est une étape cruciale dans le parcours d'une startup vers le succès, et savoir ce qu'il faut rechercher peut aider à guider la décision.
Qu'est-ce qu'une FAQ VC
Qu'est-ce qu'un investissement en capital-risque ?
Investissement en capital-risque, également connu sous le nom d'investissement en capital-risque. L'objectif principal du financement par capital-risque est de permettre aux entreprises d'atteindre une croissance explosive sans avoir à compter uniquement sur le financement par emprunt.
Comment les investisseurs en capital-risque sont-ils rémunérés ?
L'intérêt porté de leurs investissements et les frais de gestion sont la façon dont les sociétés de capital-risque génèrent de l'argent. La majorité des sociétés de capital-risque obtiennent 20 % des bénéfices du fonds de capital-investissement, les 80 % restants allant à ses commanditaires. De plus, les associés commandités peuvent se voir facturer des frais supplémentaires de 2 %.
Qu'est-ce qu'un VC en entreprise ?
Un type de financement pour les entreprises en démarrage et les entreprises en expansion explique clairement ce qu'est un VC dans les affaires. Le capital-risque est généralement fourni en échange de capitaux propres ou d'une participation dans l'entreprise.
Devez-vous rembourser l'argent VC que vous avez reçu ?
Un prêt à terme pour capital de croissance est le type de financement de capital-risque le plus courant. Ces prêts commencent souvent par une phase d'intérêts seulement (E/S) de 6 à 12 mois et doivent généralement être remboursés dans un délai de trois à quatre ans.
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