Le compte de profits et pertes (P&L), également connu sous le nom de compte de résultat, est l'un des trois états financiers que les entreprises doivent produire régulièrement. Les analystes du marché, les investisseurs, les créanciers et même les indépendants examinent attentivement le compte de résultat afin d'évaluer la situation financière d'une entreprise et ses perspectives de croissance future. Cet article est un guide sur ce que vous devez savoir sur un compte de profits et pertes et en quoi il diffère d'un bilan, avec des exemples.
Qu'est-ce qu'un état des profits et pertes (P&L) ?
Un état des profits et pertes (P&L), également appelé compte de résultat ou état des opérations, est un rapport financier qui résume les revenus, les dépenses et les profits/pertes d'une entreprise sur une période donnée. Le compte de résultat démontre la capacité d'une entreprise à générer des ventes, à gérer ses dépenses et à générer des bénéfices. Il diffère de l'état des flux de trésorerie en ce qu'il est préparé en utilisant des principes comptables tels que la comptabilisation des produits, l'appariement et les régularisations.
Structure du compte de profits et pertes
Le compte de résultat d'une entreprise est présenté sur une période spécifique, comme un mois, un trimestre ou un exercice.
Les principales catégories trouvées sur le P&L sont :
- Chiffre d'affaires (ou Ventes)
- Coût des marchandises vendues (ou coût des ventes)
- Frais de vente, généraux et administratifs (SG&A)
- Marketing et publicité
- Technologie/Recherche & Développement
- Intérêts débiteurs
- Taxes
- Revenu net
Impact sur le résultat net des principes comptables sur le compte de résultat
En regardant un compte de profits et pertes, cela peut ne pas sembler évident, mais le chiffre final en bas (c'est-à-dire le profit total ou la perte totale) peut être très différent du montant réel d'argent gagné ou perdu.
Voici les principaux facteurs qui contribuent à l'écart entre la génération de bénéfices et la génération de trésorerie :
- Le principe de comptabilisation des revenus stipule que les revenus sont fréquemment comptabilisés avant la réception des espèces (ce qui crée des comptes débiteurs au bilan)
- Le principe d'appariement stipule que les dépenses sont appariées aux revenus au cours de la ou des périodes au cours desquelles ces revenus sont gagnés.
- Le principe de la comptabilité d'exercice stipule que les revenus et les dépenses doivent être comptabilisés lorsqu'ils surviennent plutôt qu'au moment où les liquidités sont reçues, ce qui peut entraîner une différence significative entre les revenus et les dépenses et les flux de trésorerie.
Au-delà du compte de profits et pertes
Pour obtenir une image complète de la santé financière d'une entreprise, les analystes doivent regarder au-delà du compte de résultat. Pour évaluer correctement une entreprise, le bilan et l'état des flux de trésorerie doivent être examinés.
1. Analyse du bilan
Le bilan résume les actifs, les passifs et les capitaux propres d'une entreprise à un moment donné. Cet instantané de la situation financière de l'entreprise est utile pour déterminer :
- La base d'actifs de l'entreprise - sa capacité à générer des revenus futurs
- Passif – obligations futures que l'entreprise doit respecter.
- Fonds de roulement - la position de liquidité à court terme de l'entreprise.
- Structure du capital - comment une entreprise est financée par la dette et les capitaux propres.
#2. Examen du tableau des flux de trésorerie
Le tableau des flux de trésorerie montre combien de liquidités une entreprise a générées et consommées au fil du temps. Il est divisé en trois parties : trésorerie d'exploitation, trésorerie d'investissement et trésorerie de financement. Cette déclaration est essentielle pour évaluer :
- La capacité de l'entreprise à générer de la trésorerie d'exploitation
- Créer un flux de trésorerie disponible
- Combien d'argent a été collecté ? (dette et/ou fonds propres)
- Variation nette de la trésorerie de la période
- Le solde de trésorerie en début et en fin de période
Analyse du compte de profits et pertes (P&L)
L'une des principales responsabilités d'un analyste financier professionnel est d'analyser le compte de résultat d'une entreprise afin de formuler des recommandations sur la solidité financière de l'entreprise, l'attrait d'y investir ou d'acquérir l'ensemble de l'entreprise.
Les exemples d'analyse de compte de profits et pertes comprennent :
- Comparaisons d'une année à l'autre (analyse horizontale) et analyse comparative de l'industrie
- Analyse de la marge qui comprend la marge bénéficiaire brute, la marge EBITDA, la marge opérationnelle et la marge bénéficiaire nette.
- Analyse des tendances : les métriques s'améliorent ou se détériorent ?
- Les taux de rendement comprennent le rendement des capitaux propres (ROE) et le rendement des actifs (ROA) (ROA)
- EV/EBITDA, ratio P/E, Price to Book et autres mesures d'évaluation
Un exemple de compte de profits et pertes
L'état des profits et pertes est généralement une simple présentation des revenus, des coûts et du bénéfice net d'une entreprise pour la période couverte par l'état. Les entreprises publient des déclarations annuelles de profits et pertes, et certaines publient également des déclarations trimestrielles. Les relevés de compte de résultat suivent généralement le format suivant :
| Chiffre d'affaires total | $1,000,000 |
| Moins de coût des marchandises vendues | $378,700 |
| Bénéfice brut | $621,300 |
| Marge brute | 62.13% |
| Moins de dépenses | |
| Frais comptables/juridiques | $15,500 |
| Marketing publicitaire | $27,000 |
| Dépréciation | $14,000 |
| Factures utilitaires | $4,200 |
| Assurance | $20,200 |
| Intérêts/Frais de financement | $16,800 |
| Location de bureaux | $78,700 |
| Réparation et entretien | $15,400 |
| Salaires/salaires/avantages sociaux | $201,500 |
| Autres dépenses | $8,200 |
| Dépenses Totales | $401,500 |
| Bénéfice net | $219,800 |
| La marge bénéficiaire nette | 21.98% |
Pourquoi les déclarations de profits et pertes sont-elles rendues publiques ?
Les relevés de compte de résultat sont rendus publics pour un certain nombre de raisons. De nombreuses personnes, y compris des comptables, des économistes et des investisseurs, s'intéressent aux opérations financières internes d'une entreprise. Parce que certaines entreprises sont si grandes, même les propriétaires peuvent ne pas avoir une compréhension complète des mouvements financiers de l'entreprise sans consulter le P&L. Évaluer la solidité financière d'une entreprise, pour l'ensemble de ces professionnels, implique d'examiner de près le chiffre d'affaires total, le montant de la dette ou de l'effet de levier, les investissements supplémentaires, les opérations secondaires et la charge fiscale.
Ces déclarations aident les entreprises à déterminer les performances actuelles par rapport aux projections et à élaborer des prévisions futures. Ils comparent également les performances à celles d'autres entreprises du même secteur pour identifier les dépenses inutiles ou les domaines à améliorer.
Ce que les investisseurs pensent des comptes de profits et pertes
Cette information est utilisée dans les calculs par les investisseurs et les prêteurs pour déterminer le niveau de risque d'une entreprise. Les entreprises doivent fournir des preuves de leur situation financière et de leur capacité à effectuer des paiements réguliers lors de la demande de prêt. Si le compte de résultat d'une entreprise montre qu'elle ne génère pas suffisamment de revenus pour couvrir les remboursements de prêts existants, les banques sont moins susceptibles de prêter des fonds supplémentaires. Une baisse de revenu peut parfois indiquer un défaut de paiement. Les investisseurs peuvent hésiter à investir dans une société fortement endettée, également connue sous le nom de high geared, car le montant des fonds propres requis pour couvrir les remboursements de prêts signifie qu'il y a moins de fonds disponibles pour verser des dividendes aux actionnaires.
Déclaration de profits et pertes pour les indépendants
Bien que vous ne soyez pas tenu de déposer un état des profits et pertes pour votre entreprise auprès d'un organisme de réglementation, il existe plusieurs raisons impérieuses pour qu'un travailleur indépendant le fasse.
Les travailleurs indépendants ont beaucoup de paperasse à suivre, des factures aux impôts trimestriels. Bien qu'il n'y ait aucune obligation légale de déposer un état des profits et pertes auprès d'un organisme de réglementation, vous devriez toujours envisager d'en compiler un afin de savoir exactement ce qui se passe avec les finances de votre petite entreprise. À long terme, cette attention aux détails peut faire la différence entre le succès et l'échec d'une entreprise.
Comment préparez-vous un compte de profits et pertes ?
Le moyen le plus simple de créer un état des profits et pertes consiste à utiliser vos programmes de feuille de calcul préférés, tels qu'Excel ou Google Docs, bien que ce type de rapport soit intégré à de nombreux progiciels de comptabilité. La plupart des propriétaires d'entreprise préfèrent créer un relevé mensuel afin de pouvoir voir chaque période séparément ainsi que l'année entière en un coup d'œil, ce qui est accompli en additionnant simplement les lignes. Les délais doivent être affichés en haut de la feuille de calcul.
En plus des lignes pour les revenus et les dépenses, vous devriez avoir une ligne pour le revenu net, qui correspond à votre revenu moins vos dépenses. Vous pouvez totaliser toutes les lignes à l'extrême droite pour vérifier rapidement les progrès financiers de votre entreprise sur une base mensuelle et/ou annuelle.
Vous devriez probablement décomposer vos lignes de revenus et de dépenses en éléments individuels pour un maximum d'avantages, tels que les achats de livres pour la recherche et votre connexion Internet. Si vous êtes payé à partir de plusieurs sources, vous pouvez également les détailler, ce qui facilite le suivi des augmentations et des diminutions de différents clients.
Un état des profits et pertes pour les travailleurs indépendants peut être un élément important pour rester au courant des transactions financières tout au long de l'année et peut vous fournir un moyen méthodique de surveiller les hauts et les bas de votre entreprise. Bien que vous puissiez assumer vous-même cette responsabilité, un fournisseur de services en ligne peut ajouter une couche supplémentaire d'assurance que votre entreprise est dans la meilleure situation financière possible.
Quelle est la différence entre un compte de profits et pertes et un bilan ?
Bien que le bilan et le compte de résultat partagent certaines informations financières (telles que les revenus, les dépenses et les bénéfices), il existe des différences significatives entre eux. Le principal est le suivant : un bilan présente les actifs, les passifs et les capitaux propres d'une entreprise à un moment précis, tandis qu'un compte de résultat résume les revenus, les coûts et les dépenses d'une entreprise sur une période donnée.
Le but de chaque déclaration
Chaque document est conçu dans un but précis. Les bilans sont construits dans un sens plus large, révélant ce que l'entreprise possède et doit ainsi que tout investissement à long terme. Contrairement à un compte de résultat, le bilan montre la pleine valeur des investissements ou des dettes à long terme. Le terme «bilan» fait référence à la façon dont les trois principaux comptes finissent par s'équilibrer et s'égaliser. Tous les actifs sont regroupés dans une seule section et leur total doit être égal au total de tous les passifs et des capitaux propres.
Le compte de résultat répond à une seule question : l'entreprise est-elle rentable ? Alors que les comptables utilisent le compte de résultat pour les aider à juger de l'exactitude des transactions financières et que les investisseurs l'utilisent pour juger de la santé d'une entreprise, l'entreprise elle-même peut l'utiliser à des fins productives. Une surveillance étroite des états financiers révèle où les revenus sont élevés et où les dépenses sont engagées efficacement, ainsi que l'inverse. Par exemple, une entreprise peut remarquer une augmentation des ventes mais une baisse des bénéfices et chercher de nouvelles façons de réduire les coûts d'exploitation.
Bénéfice par rapport à la valeur totale
Le compte de résultat indique le résultat net, qui indique si une entreprise est dans le noir ou dans le rouge. Le bilan montre la valeur réelle d'une entreprise ou sa valeur totale. Bien que ces deux éléments soient trop simplifiés, c'est ainsi que les investisseurs et les prêteurs interprètent fréquemment le compte de résultat et le bilan.
Il est essentiel de se rappeler que les investisseurs ne doivent pas confondre revenus/bénéfices et flux de trésorerie. Il est possible pour une entreprise d'être rentable sans générer de cash-flow, ou d'être rentable tout en générant du cash-flow.
Comment sont calculés les relevés ?
Les comptables doivent additionner les revenus de l'entreprise sur une partie du compte de résultat et toutes ses dépenses sur une autre. Le montant total des dépenses est soustrait du montant total des revenus, ce qui donne un profit ou une perte. Le bilan contient plusieurs calculs différents, qui sont tous effectués en tant que représentations d'une formule de base :
Passif + Capitaux propres = Actifs
Le compte de profits et pertes est-il identique au compte de résultat ?
Oui, un compte de profits et pertes est également appelé compte de résultat.
Quelles sont les trois parties les plus importantes d'un compte de résultat ?
Un état des profits et pertes est divisé en trois sections : ventes, coûts et profits.
Qu'est-ce qu'un autre nom pour le compte de profits et pertes ?
Un état des profits et pertes est également appelé état des résultats, état des résultats, état des revenus, état des résultats, état des résultats et état des résultats financiers.
Quels sont les trois états financiers ?
Le compte de résultat, le bilan et le tableau des flux de trésorerie sont tous des états financiers obligatoires. Ces trois déclarations sont des outils utiles que les traders peuvent utiliser pour analyser la solidité financière d'une entreprise et fournir une image rapide de sa santé financière et de sa valeur sous-jacente.
En conclusion,
Un état des profits et pertes indique le montant des profits et des pertes d'une entreprise aux investisseurs et autres parties intéressées. Les revenus et les dépenses sont indiqués lorsqu'ils sont encourus plutôt que lorsque l'argent bouge, et le relevé peut être présenté dans un format détaillé en plusieurs étapes ou concis en une seule étape.
Bibliographie
