Les avantages fiscaux font partie des avantages de l'assurance-vie pour vous et votre famille. En plus d'une prestation de décès non imposable, la valeur de rachat de l'assurance-vie permanente croît avec report d'impôt et n'est jamais imposée tant que la police est en vigueur. Les règlements régissant la façon dont l'assurance-vie se qualifie pour les avantages fiscaux sont définis dans la section IRS 7702 du code des impôts fédéral. Le gouvernement a récemment modifié les lois régissant l'IRS 7702 et cela a récemment fait la une des journaux. Mais, exactement, qu'ont fait les législateurs ? Cela devient rapidement déroutant, mais voici une courte explication pour vous aider à mieux le comprendre.
Qu'est-ce que le code IRS 7702
À des fins fiscales, 7702 de l'Internal Revenue Code (IRS) définit les contrats d'assurance-vie. Cette section du code vise à différencier les contrats d'assurance authentiques des produits d'investissement annoncés comme assimilables à une assurance.
Les bénéficiaires de contrats d'assurance-vie reçoivent généralement des prestations de décès non imposables. La croissance en franchise d'impôt est possible avec des politiques de valeur de rachat. Le but du code IRS 7702 est d'empêcher l'abus d'assurance-vie fiscalement avantageuse. Il y parvient en exigeant que les contrats d'assurance-vie réussissent un test en deux parties.
Vue d’ensemble
Avant la promulgation du code IRS 7702, la législation fiscale fédérale a adopté une attitude très passive vis-à-vis des taxes sur les polices d'assurance-vie. Tous les revenus accumulés à l'intérieur de la police pendant la vie du preneur d'assurance n'étaient pas imposés comme un revenu, et les prestations de décès versées aux bénéficiaires de l'assurance-vie étaient exclues de l'impôt sur le revenu.
Bien que le gouvernement ne veuille pas être perçu comme punissant les veuves et les enfants dans le besoin, des problèmes surviennent lorsque le système peut être trompé. Par exemple, lorsque d'autres types de comptes de placement sont considérés comme des produits d'assurance-vie.
Pour contrer cela, le code IRS 7702 a établi un ensemble de normes pour garantir que seules les véritables polices d'assurance-vie, et non les véhicules d'investissement se faisant passer pour tels, bénéficient d'un traitement fiscal favorable.
Que sont les plans IRS Code 7702?
Comme indiqué précédemment, les «plans» du code IRS 7702 ne planifient pas du tout. Il s'agit de régimes d'assurance-vie autonomes avec valeur en espèces offerts par des sociétés privées. Certains agents d'assurance peuvent les avoir désignés comme tels pour donner l'impression qu'ils s'inscrivaient à un régime qualifié. D'autre part, les plans IRS Code 7702 ne sont pas qualifiés et ne ressemblent en rien à des plans vraiment qualifiés comme les plans 401 (k). Une distinction clé est que les plans 401 (k) acceptent les contributions avant impôts (sauf s'il s'agit d'un plan Roth). Alors que les programmes 7702 n'acceptent que les contributions après impôt. Le coût des primes versées à un plan 7702 ne peut pas être déduit car l'IRS les considère comme une dépense personnelle plutôt qu'une contribution au régime de retraite. La valeur de rachat de ces polices d'assurance augmente avec report d'impôt et les titulaires de police peuvent leur emprunter de l'argent en franchise d'impôt. Cela est vrai de toute politique de valeur de rachat, qu'il s'agisse ou non d'un plan 7702.
Une police d'assurance vie entière, une police d'assurance vie universelle, une police d'assurance vie universelle variable ou une police d'assurance vie universelle indexée sont toutes des exemples de plans 7702. Le montant de la valeur de rachat qui s'accumule à l'intérieur d'une politique dépend du type d'assurance. Le montant de la prime versée au fil du temps. Les plans variables ont le potentiel d'une croissance à long terme plus forte, mais ils peuvent également perdre de la valeur si les marchés chutent. Les régimes d'assurance-vie universelle indexés sont plus sûrs puisque la valeur de rachat du titulaire de la police ne diminue pas si l'indice de référence financier sous-jacent auquel la police se comporte mal.
Comment sont les changements de plan du code IRS 7702 ?
La modification de la valeur de rachat minimale garantie est la raison pour laquelle les particuliers s'inquiètent des modifications du code IRS dans le code des impôts. Jusqu'à récemment, la composante valeur de rachat de l'assurance vie entière reposait sur un taux variable avec un plancher de 4 %. Ce plancher a permis aux compagnies d'assurance d'évaluer précisément les coûts des polices. Leur permettant de facturer des tarifs qui empêchaient les polices de devenir MEC.
Ces assurances ont toujours été un honneur, mais l'année dernière, les taux d'intérêt fédéraux étaient à un niveau historiquement bas, exposant un énorme problème. Les modifications du code IRS 7702 obligeaient toujours les entreprises d'assurance à respecter le plancher de 4% du code des impôts. Autrement dit, les compagnies d'assurance avaient de plus en plus de mal à respecter leurs garanties tout en continuant à payer des paiements non garantis.
(Il convient de noter que le plancher de 4 % est un pourcentage brut, sans compter les coûts de la police.) Que vous examiniez la composante garantie ou non garantie. Toutes les illustrations d'assurance vie entière montrent les valeurs de rachat NETTES après les coûts.)
Comment les changements du code IRS 7702 affecteront-ils votre assurance ?
Il est peu probable que vous voyiez une grande différence lorsque les modifications du code des impôts entreront en vigueur. Si vous avez actuellement une police, votre compagnie d'assurance n'a pas encore rempli les conditions de votre contrat. Les politiques existantes pourront verrouiller la hausse précédemment garantie. Bien qu'il ne soit pas clair comment cela affectera les dividendes non garantis.
Il n'y a pas de meilleur moment que maintenant pour souscrire une police si vous n'en avez pas encore ou si vous envisagez d'en souscrire une. Étant donné que cet ajustement peut prendre un certain temps pour prendre effet, vous pourrez peut-être toujours obtenir des primes moins chères. Cependant, pour une accumulation plus rapide de la valeur de rachat, nous vous recommandons toujours de maximiser vos ajouts payés.
D'autres changements sont plus difficiles à prévoir et nous préférons éviter de spéculer. Sachez simplement qu'il y aura très probablement des perturbations dans l'industrie lorsque ces changements entreront en vigueur. Le message le plus essentiel est de se concentrer sur ce que vous pouvez gérer et de vous reposer confortablement, à long terme. Ces nouvelles lois augmenteront la certitude globale de l'industrie.
Pourquoi les changements du code IRS 7702 sont-ils importants ?
Le chapitre 7702 est important parce qu'il précise quelles formes de régimes d'assurance-vie avec valeur de rachat donnent droit à des avantages fiscaux. Si une police d'assurance-vie ne respecte pas les normes énoncées dans cette section de l'Internal Revenue Code, le bénéficiaire recevra à la fois la croissance de la valeur de rachat à l'intérieur de la police et la prestation de décès. Étant donné que la majorité des polices d'assurance-vie répondent aujourd'hui aux conditions de ce code, les assurés ont rarement à s'en soucier.
L'article 7702 de l'Internal Revenue Code était en réaction au nombre croissant de personnes qui utilisaient une assurance-vie à valeur de rachat comme abri fiscal. De nombreuses polices émises avant 1985 avaient beaucoup de place pour une augmentation de leur composante de valeur de rachat. L'IRS a tenté d'interdire cela en promulguant les modifications du code IRS 7702. Depuis 1985, il existe certaines limites sur les valeurs de rachat des assurances-vie qui doivent être respectées afin de maintenir leur statut fiscal.
En quoi un plan 7702 est-il différent d'un plan de retraite ?
Une police d'assurance-vie à valeur de rachat, également connue sous le nom de plan 7702, est une police qui a une valeur de rachat en plus de la prestation de décès. Lorsque vous mettez des primes dans ces types de régimes, une partie de l'argent est affectée à la prestation de décès et une autre à la valeur de rachat.
L'une des principales raisons pour lesquelles quelqu'un pourrait vouloir réfléchir à deux fois avant d'investir dans une police d'assurance-vie à valeur de rachat est que ces polices peuvent avoir des coûts de gestion élevés, des frais de mortalité et de dépenses et des frais administratifs qui incluent des commissions d'agent. Ces frais peuvent parfois représenter de 130 à 150 % de la prime de la première année. Ce que certains peuvent considérer comme un prix excessif pour l'investissement.
Les régimes de retraite qualifiés, tels qu'un 401 (k) via votre entreprise, en revanche, ne vous obligent généralement pas à payer une commission pour vous inscrire au régime. Cependant, cela ne nie pas le fait qu'un 401 (k) ou d'autres régimes de retraite éligibles, tels qu'un compte Roth, ont des coûts. Vous devriez toujours lire les détails de tout régime de retraite que vous envisagez pour vous assurer que vous êtes conscient des coûts.
Pourquoi les impôts traitent-ils les contrats d'assurance-vie permanente de la bonne façon ?
Par rapport à d'autres formes d'assurance, pourquoi les contrats d'assurance-vie permanente bénéficient-ils d'un traitement fiscal préférentiel ?
Les polices d'assurance-vie sont structurées de manière à verser une prestation de décès aux proches de l'assuré. Les polices d'assurance-vie permanentes, telles que la vie entière ou universelle, constituent une valeur en espèces à laquelle l'assuré peut accéder de son vivant ou qu'il peut utiliser comme garantie pour des prêts. Ces contrats sont exonérés de certaines taxes puisqu'ils sont considérés comme des assurances plutôt que des investissements. Par exemple, une avance sur police n'est pas assujettie à l'impôt.
Qu'est-ce qu'un MEC (Contrat de Dotation Modifié) ?
Selon l'article 7702a de l'Internal Revenue Code, une police d'assurance-vie permanente est « surfinancée » si sa valeur de rachat dépasse le montant de sa prestation de décès. Une telle politique est connue sous le nom de contrat de dotation modifié (MEC). La loi sur les revenus techniques et divers de 1988 (TAMRA) comprend des règles exigeant un «test de sept paiements», qui stipule que la somme de tous les paiements de primes versés à l'assurance ne doit pas dépasser la somme nécessaire pour rembourser intégralement la police dans les sept ans. .
Lorsqu'une police d'assurance est désignée comme MEC, elle perd ses avantages fiscaux et ne peut être reconvertie en une couverture non MEC.
Exigences des modifications de l'IRS 7702
Contrats pour assurance-vie doit satisfaire soit au test d'accumulation de la valeur de rachat (CVAT), soit au test de la prime et du corridor d'orientation (GPT).
#1. Test d'accumulation de la valeur de rachat
La valeur de rachat du contrat « ne peut à aucun moment excéder la prime unique nette qui devrait être à ce moment-là pour financer les prestations futures du contrat », selon le test de capitalisation de la valeur de rachat.
Cela implique que le montant qu'un titulaire de police peut retirer de la police s'il l'annule (communément appelé la composante « épargne » de l'assurance-vie à valeur de rachat) ne peut pas être supérieur au montant que le titulaire de police aurait payé en une seule somme forfaitaire. , hors frais éventuels.
#2. Guideline Premium et Corridor Test
"La somme des primes payées en vertu d'un tel contrat ne dépasse à aucun moment la limite de primes indicatives à ce moment-là", indique le critère des primes indicatives et du corridor. Cela signifie que le preneur d'assurance ne pouvait pas mettre plus dans la politique que ce qui était nécessaire pour couvrir les prestations d'assurance.
Si une police d'assurance-vie ne satisfait pas à l'une de ces exigences, le revenu du contrat est considéré comme un revenu ordinaire pour cette année et imposé en conséquence, conformément à l'article 7702(g). En d'autres termes, le titulaire du contrat ne bénéficiera plus des avantages fiscaux d'un véritable contrat d'assurance-vie.
Comment utiliser le code fiscal 7702 ?
Les revenus d'un produit d'assurance réel sont traités différemment des revenus d'un véhicule d'investissement en vertu de l'article 7702 du code des impôts, qui établit cette distinction. Il existe différents types d'assurance vie permanente qui peuvent accumuler une valeur de rachat au cours de leur couverture. Le gouvernement accorde un traitement fiscal préférentiel au paiement reçu d'une véritable police d'assurance-vie.
Le 7702 en vaut-il la peine ?
Malheureusement, il n'y a pas de réponse unique et correcte à cette question. Tout dépend des objectifs que vous vous êtes fixés avec les 7702 stratégies. Vous pouvez réduire le montant d'impôt que vous devez et soit retirer l'argent et l'utiliser à d'autres fins, soit le conserver au profit de vos bénéficiaires. N'oubliez pas, cependant, que ces plans 7702 peuvent finir par vous coûter une somme d'argent importante.
Arrêtez-vous jamais de payer pour une assurance vie entière ?
La majorité des assurances vie entière versent leurs prestations à l'âge de 100 ans. Lorsqu'un titulaire de police survit à la police, la compagnie d'assurance peut mettre fin à la police après avoir versé la pleine valeur de rachat au titulaire de police (qui, dans ce cas, équivaut au montant de la couverture) . Certaines compagnies offriront au preneur d'assurance une prolongation de leur couverture tant qu'ils continueront à payer leurs tarifs jusqu'à leur décès.
Comment les riches utilisent-ils l'assurance-vie ?
L'assurance-vie peut être utilisée par les hauts revenus et les personnes riches pour payer les droits de succession associés à un héritage important. Si vous avez déjà cotisé le maximum autorisé dans vos comptes de placement standard, l'assurance-vie avec valeur de rachat peut vous offrir une autre option de compte de placement à imposition différée. L'assurance-vie permanente et les fiducies d'assurance-vie sont deux outils qui peuvent être utilisés pour vous aider à tirer le meilleur parti de vos actifs.
Avez-vous encore besoin d'une assurance-vie après 65 ans ?
Il est possible que vous n'ayez pas besoin d'assurance-vie si vous prenez votre retraite et constatez que vous n'avez aucune difficulté à payer vos factures ou à joindre les deux bouts. Le maintien d'une couverture d'assurance-vie est recommandé si vous prenez votre retraite avec une dette impayée, si vous avez des enfants financièrement à charge ou un conjoint, ou les deux. De plus, l'assurance-vie peut être conservée après la retraite afin d'aider au paiement des droits de succession.
Assurance-vie à valeur de rachat
L'assurance-vie avec valeur de rachat est un type d'assurance-vie permanente qui comprend une composante d'épargne avec valeur de rachat. Il dure le reste de la vie de l'assuré. La valeur de rachat de l'assurance peut être utilisée pour une variété de choses, y compris l'obtention de prêts ou de liquidités. En plus de payer les primes de police.
Comment fonctionne l'assurance-vie avec valeur de rachat
Parce qu'elle couvre la vie entière du preneur d'assurance, l'assurance avec valeur de rachat est appelée assurance-vie perpétuelle. En raison de la composante valeur de rachat, l'assurance-vie à valeur de rachat a toujours eu des taux plus élevés que l'assurance-vie temporaire. Un paiement de prime fixe est requis pour la plupart des polices d'assurance-vie avec valeur de rachat. Une partie du paiement va vers le coût de l'assurance et le reste va dans un compte de valeur en espèces.
La valeur de rachat de l'assurance-vie génère un faible taux d'intérêt et les revenus accumulés sont à imposition différée. Par conséquent, la valeur de rachat de l'assurance-vie augmentera avec le temps. Parce que la valeur de rachat accumulée couvre une partie de la responsabilité de l'assureur. Le risque de la compagnie d'assurance diminue à mesure que la valeur de rachat de l'assurance-vie augmente.
Conseils pour souscrire une assurance-vie avec valeur de rachat
Prenez le temps de comparer les compagnies d'assurance-vie si vous souscrivez une assurance-vie avec valeur de rachat. Examinez d'abord leur réputation générale, puis examinez les possibilités politiques. Considérez les limites de couverture minimale et maximale. Les différents types de polices avec valeur de rachat disponibles et le montant que vous pourriez payer en primes. Les devis d'assurance-vie en ligne sont extrêmement simples à obtenir.
Avant de signer le contrat après avoir demandé une police, assurez-vous de savoir ce que vous obtenez. Il est rare de rencontrer une politique de valeur de rachat qui ne respecte pas les exigences 7702, mais cela arrive. Par conséquent, assurez-vous de vous renseigner sur le test utilisé par la compagnie d'assurance pour garantir que le contrat qu'elle souhaite vous fournir respecte les exigences de l'IRS. Si un fournisseur d'assurance refuse de fournir ces informations. Cela peut être un avertissement que vous devriez rechercher une couverture ailleurs.
FAQ
Pour quelles raisons l'assurance-vie ne paiera-t-elle pas?
La compagnie d'assurance-vie peut refuser de vous rembourser si vous décédez en commettant un crime ou en vous livrant à des activités criminelles.
Le bénéficiaire reçoit-il une valeur en espèces ?
Ce capital-décès est égal à la valeur de rachat de votre police plus le capital-décès qui vous a été versé lors de sa souscription. Dans cette situation, votre bénéficiaire reçoit la valeur monétaire.
Que se passe-t-il si quelqu'un décède peu de temps après avoir contracté une assurance-vie?
Si un preneur d'assurance décède peu de temps après la souscription d'une assurance-vie, la compagnie d'assurance dispose d'une marge de manœuvre supplémentaire pour contester ou refuser la réclamation du bénéficiaire.
Articles Relatifs
- AVOCAT FISCAL: Quand avez-vous besoin d'un avocat fiscaliste (+ structure salariale)
- Instructions pour le formulaire 1096 : tout ce que vous devez savoir
- Avocat IRS : salaire, emplois, frais, meilleures options et tout ce dont vous avez besoin
- TAUX D'INTÉRÊT IRS : LE CALCUL ET LES TAUX D'INTÉRÊT IRS MIS À JOUR !!!
