Los índices como el NYSE Composite Index desempeñan un papel importante en el análisis del mercado de valores. Los movimientos de los índices reflejan las tendencias macroeconómicas, los niveles de tolerancia al riesgo de los inversores y las preferencias de inversión. Comprender qué empresas componen los diversos índices y qué cambios en los valores de los índices representan puede ayudar a los inversores a tomar decisiones de inversión clave.
¿Qué es el índice compuesto de la Bolsa de Valores de Nueva York?
El índice compuesto NYSE sigue el desempeño de todas las acciones ordinarias de la Bolsa de Valores de Nueva York, incluidos los recibos de depósito estadounidenses emitidos por corporaciones extranjeras, fideicomisos de inversión en bienes raíces y acciones de seguimiento. Las ponderaciones de los componentes del índice están determinadas por su capitalización de mercado flotante. El índice se calcula utilizando el rendimiento del precio y el rendimiento total (que incluye dividendos).
El índice compuesto NYSE (NYAbreadth) lo convierte en un indicador significativamente mejor del desempeño del mercado que los índices estrechos con muchos menos componentes.
El Índice Compuesto NYSE es un índice negociable que mide el rendimiento de todas las acciones negociadas en la Bolsa de Valores de Nueva York. Debido a sus estrictos requisitos de cotización y la amplitud de sus participaciones, el índice compuesto NYSE se percibe como de alta calidad. La NYSE enumera más de 2,400 empresas, y las empresas multinacionales representan alrededor de un tercio del valor total del mercado.
Comprender el índice compuesto NYSE
Todas las acciones que cotizan en la Bolsa de Nueva York, incluidas las acciones extranjeras, los recibos de depósito estadounidenses, los fideicomisos de inversión en bienes raíces y las acciones de seguimiento, están incluidas en el índice compuesto de la Bolsa de Nueva York. Los fondos cerrados, los ETF, las sociedades limitadas y los derivados no están incluidos en el índice.
Las dos principales ventajas del índice compuesto NYSE para los inversores son (a) su calidad, ya que todos los miembros deben cumplir con los altos requisitos de cotización de la bolsa, y (b) su diversificación global, con negocios internacionales que representan alrededor de un tercio de la capitalización de mercado.
Debido a la cantidad de miembros y la diversidad global de sus participaciones, el índice compuesto NYSE se considera un indicador más sólido del mercado de valores en general que muchos de sus competidores más específicos.
Cómo funciona el índice compuesto NYSE
En 1966, la Bolsa de Valores de Nueva York introdujo el índice compuesto. Fue relanzado en 2003 con una nueva metodología más en línea con la metodología de índice utilizada por los índices populares de base amplia de EE. UU. El índice está patrocinado y administrado por ICE Data Services. El índice fue mantenido y calculado por Securities Industry Automation Corp hasta 2003, cuando fue relanzado con la asistencia de Dow Jones Indexes.
El índice compuesto ya no considera que los fondos cerrados, los ETF, las acciones preferentes, los derivados, las acciones de interés beneficioso, las unidades fiduciarias y las sociedades limitadas sean adecuados para su inclusión en la metodología existente.
El índice compuesto se calcula utilizando el último precio de cotización de las acciones incluidas. Se realizan controles y modificaciones periódicas para las empresas que se agregan o eliminan del índice. Ciertas operaciones corporativas, como divisiones de acciones y dividendos, pueden requerir cambios simples en el índice compuesto para contabilizar las acciones ordinarias en circulación, así como los precios de las acciones de las empresas incluidas. Otros tipos de actividad, como la emisión de acciones, pueden necesitar un ajuste del divisor del índice, lo que resulta en cambios en la capitalización de mercado ajustada por libre flotación agregada del índice compuesto.
Operación y Mantenimiento del Índice Compuesto NYSE
Según la NYSE, su índice compuesto se desarrolló por primera vez en 196. Se relanzó en 2003 utilizando una nueva tecnología que era consistente con la metodología de índice utilizada por los índices estadounidenses de base amplia de renombre. Los índices Dow Jones actualmente calculan y mantienen el NYSE Composite. Anteriormente, Securities Industry Automation Corp estaba a cargo de calcular el Índice Compuesto. La metodología actual excluye las siguientes clases de valores de la consideración para su inclusión: ETF, derivados, acciones preferentes, fondos cerrados, unidades fiduciarias, sociedades limitadas y acciones de interés beneficioso. El índice compuesto se calcula utilizando el último precio de cotización de las acciones añadidas.
El mantenimiento incluye el monitoreo regular y los cambios para las empresas que se agregan o eliminan del índice, así como otros eventos como la reestructuración corporativa, la división de acciones y las escisiones. Ciertas acciones corporativas, como los dividendos en acciones y las divisiones de acciones, pueden requerir cambios simples en el índice compuesto para contabilizar las acciones ordinarias en circulación y los precios de las acciones de las empresas incluidas. Otros tipos de actividad, como la emisión de acciones, pueden necesitar un ajuste del divisor del índice, lo que resulta en cambios en la capitalización de mercado ajustada por flotación libre agregada del índice compuesto.
La importancia de los índices compuestos
Los siguientes son los beneficios de los índices compuestos:
- La cobertura del índice es posible con un índice compuesto.
- Si las consultas incluyen argumentos de búsqueda para cada clave, el índice compuesto requiere menos E/S que la consulta idéntica con un solo índice de atributo.
- Un índice compuesto es un enfoque efectivo para garantizar que varias propiedades sean distintas.
Las siguientes son buenas opciones para los índices compuestos:
- tablas de contenido
- Columnas a las que se accede con frecuencia en conjunto
- Columnas que se utilizan para agregados vectoriales
- Logros del índice compuesto NYSE
- Columnas de una tabla con filas inusualmente grandes que forman un subconjunto de uso frecuente
Cómo funciona la capitalización de mercado
El índice compuesto NYSE calcula las ponderaciones de los componentes del índice en función de la capitalización de mercado. La capitalización de mercado se calcula multiplicando las acciones en circulación de una empresa por el precio de mercado por acción.
Una empresa con 20 millones de acciones en circulación y un precio de mercado actual de $100 por acción, por ejemplo, tiene una capitalización de mercado de $2 mil millones. En lugar de mirar el activo acumulado o la cifra de ventas anuales, los inversores usan la cifra para evaluar el valor de una empresa.
Al decidir en qué acciones invertir y distribuir las inversiones en acciones entre varias empresas con una capitalización de mercado variada, a los inversores les resulta más conveniente utilizar la capitalización de mercado.
Clasificación de empresas según capitalización bursátil
Los inversores y analistas utilizan la capitalización de mercado para clasificar las empresas en función de su tamaño. Las corporaciones de gran capitalización, por ejemplo, son empresas que cotizan en bolsa con un valor de mercado de $ 10 mil millones o más. Estas empresas suelen ser líderes del mercado en sus respectivos campos.
Las corporaciones de gran capitalización no dan altos rendimientos a corto plazo. Sin embargo, se consideran fiables y recompensan a los inversores con pagos continuos de dividendos y un aumento gradual del valor de las acciones.
Las corporaciones de mediana capitalización tienen una capitalización de mercado más pequeña que las empresas de gran capitalización, que van desde $ 2 mil millones a $ 10 mil millones. Debido a que están menos establecidas que las corporaciones de gran capitalización, estas empresas se consideran más riesgosas.
Las empresas de mediana capitalización tienen un tremendo potencial de desarrollo porque están ubicadas en industrias de rápido crecimiento. Las empresas en el nivel inferior de capitalización de mercado tienen una capitalización de mercado de $ 300 millones a $ 2 mil millones.
Las tapas de micrófono suelen tener solo unos pocos años o sirven a industrias emergentes. Se consideran de alto riesgo debido a su corta edad y tamaño, así como a su susceptibilidad a las turbulencias económicas.
Grupos industriales y componentes de la NYSE
Índices separados que cubren cuatro sectores industriales aumentan el índice compuesto NYSE:
- Empresas industriales: empresas que fabrican y venden maquinaria, equipos y suministros utilizados en la fabricación, la extracción de recursos y la construcción.
- Empresas de servicios públicos: empresas que ofrecen servicios como agua, energía, gas natural, alcantarillado y represas.
- Empresas de transporte: Incluyen carga y logística aérea, líneas aéreas, marítimas, ferroviarias, camioneras, aeroportuarias y viales, entre otras.
- Empresas financieras: Empresas que prestan servicios bancarios, de inversión y de seguros, siendo los servicios financieros las operaciones de estas empresas y los productos financieros los bienes, cuentas e inversiones que ofrecen.
Historia del índice de la bolsa de valores de Nueva York
La Corporación de Automatización de la Industria de Valores administró el Índice Compuesto NYSE de 1966 a 2003. El Intercontinental Exchange, una firma de cartera, ahora lo administra.
El compuesto NYSE en relación con otros índices
Los índices más seguidos en los Estados Unidos son el índice Standard & Poor's 500, el promedio industrial Dow Jones y el índice compuesto Nasdaq. NYA superó al Dow Jones, Nasdaq Composite y S&P 500 en 2004, 2005 y 2006.
Aquí hay un resumen rápido de los otros índices comunes para compararlos con el NYSE.
#1. El índice S&P 500
Está integrado por 500 empresas de los Estados Unidos.
Las empresas se eligieron en función de su capitalización, liquidez, clasificación de la industria, viabilidad financiera y flotación pública.
El índice está ponderado por capitalización. Esto significa que cada acción en el índice está representada en proporción a su capitalización de mercado total. Si el valor de mercado total de las 500 empresas cayera un 5%, el valor del índice también caería un 5%.
El movimiento de este índice refleja el movimiento general del mercado estadounidense.
#2. Índice Promedio Industrial Dow Jones
Compuesto por las acciones de 30 de las empresas más grandes y destacadas de los Estados Unidos.
Boeing, Walmart, American Express, Microsoft, Apple y McDonald's se encuentran entre las corporaciones representadas en el DJIA al momento de escribir este artículo.
Precio ponderado, lo que significa que un cambio de $1 en una acción de $100 tiene un mayor impacto en el índice que un cambio de $1 en una acción de $10, incluso si la acción más cara cambió en un 1 % y la menos costosa cambió en un 10 %.
Debido a que consiste predominantemente en corporaciones estadounidenses de primera línea y gran capitalización, es menos indicativo del mercado en su conjunto.
#3. El índice compuesto Nasdaq
Todas las acciones negociadas en la Bolsa de Valores Nasdaq, incluidas las que son propiedad de extranjeros.
Aparte de las acciones tecnológicas, el Nasdaq comprende acciones de instituciones financieras, industriales, de seguros y de transporte.
Capitalización de mercado ponderada
Debido a que el índice incluye empresas de pequeña capitalización o especulativas, los cambios en el índice son indicativos del desempeño del sector tecnológico y las nuevas empresas.
Evaluación comparativa utilizando el índice NYSE
Los valores de los índices, como el índice compuesto NYSE, informan a los inversores sobre "dónde está el mercado" y se muestran a diario. Los inversores utilizan estos índices como puntos de referencia para medir el rendimiento de sus propios activos, estrategias de inversión o gestores de inversiones. Es fundamental que los inversores seleccionen un índice de referencia que tenga un perfil de riesgo/rendimiento similar al de sus propios valores.
¿Cuáles son los tres índices bursátiles más grandes de los EE. UU.?
Los 3 índices bursátiles más grandes de los EE. UU. incluyen el S&P 500, Dow Jones Industrial Average y Nasdaq Composite.
¿Cuál es la diferencia entre Nasdaq y Nasdaq Composite?
El índice Nasdaq Composite sigue el rendimiento de más de 3,000 empresas que cotizan en Nasdaq, mientras que el índice Nasdaq 100 sigue el rendimiento de las principales corporaciones no financieras de la bolsa.
¿Cuál es la diferencia entre compuesto e índice?
Un índice puede ser un índice de cobertura para una consulta específica si cubre esa consulta. Al mismo tiempo, incluso si no es un índice de cobertura para esa consulta, el mismo índice puede ser útil para otra consulta. Un índice compuesto es aquel que tiene numerosas claves de índice. Un índice compuesto podría muy bien ser el índice de cobertura de la consulta.
¿Es el Nasdaq lo mismo que la Bolsa de Nueva York?
NYSE es un mercado de subastas que emplea a especialistas (creadores de mercado designados), mientras que Nasdaq es un mercado de distribuidores que enfrenta a varios creadores de mercado entre sí. Hoy, NYSE es una subsidiaria de Intercontinental Exchange (ICE), mientras que Nasdaq es una subsidiaria de Nasdaq, Inc., que cotiza en bolsa.
En conclusión,
El Índice Compuesto NYSE es un índice bursátil que rastrea el rendimiento de todas las acciones negociadas en la Bolsa de Valores de Nueva York. El índice incluye casi 2,000 acciones de empresas nacionales y extranjeras que cotizan en la Bolsa de Nueva York.
El índice compuesto NYSE se calcula utilizando el rendimiento total de las acciones y el rendimiento del precio. El índice incluye aproximadamente 2,000 acciones, 1,600 de las cuales son de corporaciones estadounidenses y el resto cotiza en el extranjero.
El Índice Compuesto NYSE tenía un valor de 50 al cierre del mercado el 31 de diciembre de 1965. Está ponderado por el número de acciones listadas en cada emisión. El índice se reintrodujo en enero de 2003, con un valor de 5,000 puntos.
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Referencias
