As un inversionista buscando altos dividendos, este parámetro lo ayudará a obtener un ingreso de dividendos sustancial. Básicamente, el rendimiento de dividendos es una relación financiera que muestra la cantidad que una empresa paga en dividendos cada año en relación con el precio de sus acciones. La fórmula de rendimiento de dividendos se indica a continuación.
En pocas palabras, el rendimiento de dividendos es una manera fácil en que los inversores determinan las acciones con altas capacidades de pago de dividendos.
Por ejemplo, el inversor A puede tener acciones B
Profundicemos en la rentabilidad por dividendo y su fórmula.
¿Qué es un dividendo?
Un dividendo es un porcentaje de las ganancias de una empresa que paga a sus accionistas. Los dividendos se entregan además de cualquier ganancia en el valor de las acciones de la empresa y son una forma de compensación para los accionistas que poseen acciones.
Los dividendos son más comunes entre las empresas establecidas que pueden darse el lujo de no reinvertir todas sus ganancias en el negocio. Básicamente, las empresas pagan dividendos especiales únicos o dividendos de forma regular, como cada trimestre o una vez al año.
Aunque las acciones ordinarias también pueden pagar dividendos mensuales, una de las principales ventajas de las acciones preferentes es que los paga de manera constante. Sin embargo, los pagos de dividendos, a diferencia de los pagos de intereses de los bonos, no están garantizados. Cuando las empresas enfrentan dificultades económicas difíciles, los dividendos pueden reducirse o incluso eliminarse.
¿Qué es el rendimiento de dividendos?
El rendimiento de dividendos es la cantidad de dinero que una empresa paga en dividendos por dólar invertido cada año. Por ejemplo, si el rendimiento de dividendos de una empresa es del 7 % y usted posee $10,000 700 de sus acciones, recibirá $175 en dividendos anuales o $XNUMX en cuotas trimestrales.
Sin embargo, las empresas suelen pagar dividendos en función de la cantidad de acciones que posee, no del valor de esas acciones. Como resultado, los rendimientos de los dividendos fluctúan de acuerdo con los precios actuales de las acciones. Puede obtener rendimientos de dividendos recientes en muchas herramientas de investigación de acciones, pero también puede calcular el rendimiento de dividendos usted mismo usando la fórmula.
Fórmula de rendimiento de dividendos
Matemáticamente, la rentabilidad por dividendo es un porcentaje que se calcula dividiendo los dividendos que paga una empresa como precio de las acciones en un año determinado por el valor de una acción.
En otras palabras, la fórmula muestra el porcentaje del precio de mercado de la empresa de una acción que se paga a los accionistas en forma de dividendo.
Es la relación entre el dividendo anual de una organización y el precio de sus acciones.
OR
Fórmula de rendimiento de dividendos = Dividendo anual/Precio de la acción
O
Rentabilidad por dividendo = Dividendo por acción/ Valor de mercado
Dónde,
Dividendo por acción = Dividendo total anual / Número total de acciones.
Valor de mercado por acción = Precio actual de las acciones de la empresa.
Además, es la relación entre el pago anual de dividendos de una acción y el precio actual de la acción.
Interpretación de la fórmula de rendimiento de dividendos
La fórmula de rendimiento de dividendos se utiliza para determinar la cantidad que un inversor obtiene por poseer acciones en una empresa. Por lo tanto, muestra la cantidad derivada de cada acción.
El rendimiento puede ser alto o bajo.
Esto lo determina la empresa o la industria. Esto se debe a que algunas empresas pagan pocos o ningún dividendo, sino que retienen la mayor parte de sus ganancias para reinvertirlas.
Un punto muy importante a tener en cuenta es que el punto de rendimiento o la relación no representan el crecimiento o no de una empresa. Simplemente muestra a los inversores la seguridad que genera más dividendos.
Ejemplo de rendimiento de dividendos
ejemplo 1
Si la acción XYZ tiene un dividendo anual de $1.00 y un precio de acción de $50, su rendimiento será;
$1.00 / $50 = 0.02, que es un rendimiento del 2 %.
Si el precio de esta acción sube a $60, pero el dividendo pagado no aumentó, el rendimiento caerá a 1.66%.
ejemplo 2
Las acciones de la empresa A cotizan a $20 y paga dividendos anuales de $1 por acción a sus accionistas. Además, las acciones de la Compañía B cotizan a $40 y también pagan un dividendo anual de $1 por acción.
El rendimiento de la empresa A es $1/$20 = 5%.
Mientras que el rendimiento de la Compañía B es $1/$40 = 2.5%.
El dividendo utilizado para calcularlo es el rendimiento anual, no el dividendo trimestral o mensual.
Puntos clave a tener en cuenta
Desde nuestra fuente, toma nota de estos:
- La rentabilidad por dividendo es la cantidad que se obtiene únicamente por las acciones anuales cuyo dividendo fue dicho por la empresa.
- Es la cantidad de dinero que una empresa paga a sus inversores por poseer acciones en su empresa.
- La investigación muestra que las empresas en las industrias de servicios públicos y de consumo pagan rendimientos más altos. Además, las empresas maduras pagan dividendos con mayor frecuencia.
- Los inversores miran el precio de las acciones pero no la alta rentabilidad por dividendo. Anteriormente en la publicación, establecimos que el alto rendimiento no significa que la empresa esté creciendo o obteniendo ganancias.
¿Cuál es la importancia del rendimiento de dividendos?
El objetivo principal de aprender sobre el rendimiento de dividendos es averiguar qué acciones le darían el mejor rendimiento de su inversión en dividendos. Sin embargo, hay algunas otras ventajas a considerar.
#1. Los rendimientos de dividendos facilitan la comparación de acciones
Si está buscando una manera de complementar sus ingresos, querrá comparar y seleccionar acciones dependiendo de cuál proporcione el dividendo más alto por dólar invertido. Debido a la alta fluctuación en el valor de las acciones de las empresas, el monto absoluto del dividendo que recibe por acción es un indicador menos útil.
Las empresas A y B, por ejemplo, pagan un dividendo anual de $2 por acción. Las acciones de la Compañía A, por otro lado, son de $50 por acción, mientras que las acciones de la Compañía B son de $100 por acción. La rentabilidad por dividendo de la empresa A es del 4%, mientras que la de la empresa B es solo del 2%. Esto significa que la empresa A es una elección superior para los inversores de ingresos.
#2. El aumento de los rendimientos de dividendos indica salud financiera
Cuando una empresa decide aumentar su pago, y por lo tanto su rendimiento de dividendos, los inversores pueden suponer que a la empresa le está yendo bien porque puede pagar una mayor parte de sus ganancias a los accionistas.
En general, las empresas más antiguas y establecidas en industrias estables pagan dividendos regulares y tienen rendimientos de dividendos más altos. Las empresas más jóvenes y de más rápido crecimiento, por otro lado, eligen reinvertir sus ganancias para crecer en lugar de pagar un dividendo.
#3. Los dividendos aumentan sus ganancias
Su inversión se beneficia de la capitalización cuando reinvierte sus dividendos en lugar de cobrarlos cada año o trimestre. Los efectos compuestos pueden aumentar drásticamente sus ganancias con el tiempo.
Relación entre rendimiento de dividendos y pago de dividendos
El rendimiento de dividendos muestra cuánto porcentaje ganaría un inversor si invierte en una acción al precio de mercado actual. Mientras que el índice de pago de dividendos solo mostrará qué parte de las ganancias se distribuye a los accionistas como dividendo.
Por lo tanto, si desea evaluar a una empresa para que tenga mejores rendimientos, la rentabilidad por dividendo será la elección correcta.
Consejos para inversores
Al buscar acciones con dividendos, es crucial recordar que una alta rentabilidad por dividendo por sí sola no hace que una acción sea una buena inversión. Por el contrario, un rendimiento que parece ser demasiado bueno para ser verdad muy bien podría serlo.
Por lo tanto, cualquier inversor que quiera obtener una cartera que pague una alta renta de dividendos al final del año tendrá que escudriñar el historial de pago de dividendos de la empresa.
Para conocer una acción que tendrá un alto dividendo, dividendos.com dice que tenga cuidado con las siguientes cosas:
#1. El precio de las acciones
Cuando el precio de una acción se reduce y el dividendo pagado sigue siendo el mismo, la rentabilidad por dividendo aumentará.
Por ejemplo, si la acción XYZ es de $50 y paga un dividendo anual de $1.00, el rendimiento será del 2%. Si el precio de las acciones cae a $20 y la empresa sigue pagando un dividendo de $1.00, su nuevo rendimiento será del 5%. Si bien muchos inversores se sentirán atraídos por este rendimiento del 5%, a la compañía en realidad no le está yendo bien.
Por lo tanto, los inversores deben averiguar qué es lo que hace que el rendimiento sea alto.
#2. La industria
Bienes Raíces y Sociedades/Empresas de Servicios Públicos se encuentran entre los que pagan altos dividendos. Esto se debe a que están obligados a distribuir al menos el 90% de sus ganancias a través de dividendos.
Los inversores tienden a inclinarse hacia ellos porque su dividendo es más alto que el de las acciones.
No pagan impuestos sobre la renta regulares a nivel corporativo, sino que la carga fiscal se transmite al inversor. Los inversores también deben tomar nota de esto.
Preguntas que hacer
Otros pocos artículos, informe de preguntas, debe hacer antes de adquirir acciones que pagan dividendos, incluyen;
#1. Crecimiento de dividendos:
¿Tiene la empresa un historial de ganancias crecientes y de recompensar a los accionistas con aumentos regulares de dividendos? Los Dividend Aristocrats, un grupo de empresas del S&P 500 que han aumentado sus dividendos durante al menos 25 años, son un excelente lugar para comenzar.
#2. Fuerza financiera:
¿Tiene la empresa una calificación crediticia de grado de inversión y una carga de deuda sostenible para su industria? ¿Hay suficiente efectivo y capital de trabajo disponible para capear una recesión económica o una recesión en su industria?
#3. Estabilidad de dividendos:
¿Existe un margen de seguridad entre lo que gana y lo que paga en dividendos? Un enfoque útil para medir esto es el índice de pago, que es el porcentaje de las ganancias que una empresa gasta en dividendos. Y debido a que hay varios gastos que no son en efectivo que pueden afectar el ingreso neto de una empresa bajo principios contables generalmente aceptados, esta métrica se utiliza mejor durante más tiempo; no simplemente un trimestre o incluso un año. También se puede combinar con el índice de pago en efectivo.
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#4. Ventajas competitivas:
¿De qué manera la empresa supera constantemente o mantiene a raya a sus competidores? Las ventajas competitivas duraderas incluyen ventajas de costos, efectos de red y una marca por la que los consumidores están dispuestos a pagar una prima.
Además, ¿está la empresa en una industria que está creciendo rápidamente o la demanda de sus productos o servicios está disminuyendo? Incluso la mejor empresa en una industria moribunda tendrá dificultades para mantenerse a flote, y mucho menos aumentar, su dividendo con el tiempo.
#5. Trampas de dividendos:
¿Cómo se compara el rendimiento de dividendos con sus pares o competidores? Los altos rendimientos no siempre son algo malo, pero pueden ser un indicio de problemas en algunas circunstancias. La mayoría de las veces, si el rendimiento de dividendos de una empresa es significativamente mayor que el de sus competidores más cercanos, puede ser una trampa de rendimiento de dividendos. Así que sigue atento.
¿Es beneficioso un alto rendimiento de dividendos?
Los inversores que buscan rendimiento normalmente buscarían empresas con altos rendimientos de dividendos, pero es fundamental profundizar para comprender los factores que llevaron al alto rendimiento. Los inversores pueden centrarse en empresas que tienen un largo historial de conservación o aumento de dividendos, al mismo tiempo que se aseguran de que dichas empresas tengan la solidez financiera subyacente para seguir pagando dividendos en el futuro. Para hacer esto, se pueden usar otros indicadores, como el índice actual y el índice de pago de dividendos.
Desventajas de usar el rendimiento de dividendos como una métrica de inversión
#1. Fluctuaciones del mercado de valores: Debido a que el mercado de valores no es estable, este no es un buen parámetro para calcular las ganancias de las acciones.
#2. Insuficiente como métrica de rendimiento general: Hay algunas empresas rentables en el mercado que no pagan dividendos porque tienen oportunidades de inversión rentables, por lo que optan por reinvertir sus ganancias.
#3. Dividendo: Algunas empresas pagan más dividendos porque no tienen una oportunidad de reinversión rentable. Entonces, solo un DY más alto no significa que a la empresa le esté yendo bien. Debe usar otras métricas y criterios para su análisis junto con esto antes de llegar a una conclusión.
Las mejores acciones que rinden dividendos
Si está buscando altos rendimientos de dividendos, mire a los aristócratas de dividendos, que han aumentado regularmente sus distribuciones de dividendos durante décadas, así como acciones en los siguientes sectores:
#1. Utilidades
Los proveedores de electricidad y agua, en general, pagan dividendos sustanciales y constantes. Incluso las compañías de gas natural históricamente han pagado dividendos relativamente sustanciales y consistentes.
#2. Productos básicos de consumo
Las empresas que venden productos básicos de consumo suelen tener programas de dividendos a largo plazo. De hecho, muchos aristócratas de los dividendos son empresas de consumo básico.
#3. telecomunicaciones
Las empresas que brindan servicios de telefonía e Internet con frecuencia pagan ganancias sustanciales.
#4. Energía
Las compañías de energía frecuentemente pagan mayores dividendos. Esto se debe, en parte, al hecho de que muchas son sociedades limitadas maestras (MLP, por sus siglas en inglés), que deben distribuir todos sus ingresos a los accionistas a fin de mantener su estatus fiscalmente favorecido.
# 5. Bienes raíces
Los fideicomisos de inversión en bienes raíces (REIT), como los MLP, deben pagar casi todos sus ingresos a los accionistas como dividendos para mantener su estatus fiscal. Esto puede resultar en rendimientos de dividendos que son significativamente mayores de lo habitual.
Conclusión
Discutimos una característica importante para los inversionistas potenciales que los ayudará a hacer inversiones sabias. Asegúrate de leer la publicación y pide claridad donde no entiendas.
Preguntas frecuentes sobre el rendimiento de dividendos
¿Qué es una buena rentabilidad por dividendo?
Los rendimientos de los dividendos están influenciados por una variedad de factores, incluido el mercado en general, las tasas de interés y el estado financiero de la empresa específica. Sin embargo, un rendimiento de dividendos del 2% al 6% a menudo se considera bueno según los expertos.
¿Cómo funciona una rentabilidad por dividendo?
La rentabilidad por dividendo es la cantidad de dinero que una empresa paga en dividendos por dólar invertido cada año. Por ejemplo, si el rendimiento de dividendos de una empresa es del 7 % y usted posee $10,000 700 de sus acciones, recibirá $175 en dividendos anuales o $XNUMX en cuotas trimestrales.
¿Es mejor una mayor rentabilidad por dividendo?
Algunas empresas pagan más dividendos porque no tienen una oportunidad de reinversión rentable. Entonces, solo un DY más alto no significa que a la empresa le esté yendo bien. Debe usar otras métricas y criterios para su análisis junto con esto antes de llegar a una conclusión.
