La columna vertebral de cualquier negocio moderno es un sistema de gestión de ejecución. Es una nueva pieza de software diseñada para impulsar la productividad en una amplia gama de funciones, sectores y proyectos de transformación digital.
Ha sido fascinante observar la categoría a medida que ha crecido hasta convertirse en una parte integral del panorama de TI contemporáneo. Más intrigantes que la tecnología en sí han sido los resultados comerciales concretos que ha generado.
A la luz de este contexto, es beneficioso definir la gestión de la ejecución recopilando toda la información relevante en un solo lugar. Muy bien, comencemos esta fiesta.
¿Qué es un sistema de gestión de ejecución?
Un EMS es un sistema de comercio electrónico que los comerciantes individuales y las grandes instituciones utilizan para todo tipo de comercio electrónico.
Básicamente, el EMS puede realizar captura de operaciones, coincidencia de operaciones, enrutamiento de órdenes complejas, ejecución de órdenes, conciliación de operaciones, informes, acceso mejorado a datos, cumplimiento y gestión de órdenes.
Herramientas para una era electrónica
Los EMS son el resultado directo de la era del comercio electrónico. Surgieron simultáneamente y el comercio diario aumentó a fines de la década de 1990 y principios de la de 2000.
Los sistemas, primero conocidos como plataformas de acceso directo al mercado (DMA), comenzaron como programas simples que permitían la ejecución de transacciones de acciones individuales en intercambios digitales.
Desde entonces, se han mejorado para su uso en el lugar de trabajo y ahora se conocen como sistemas de gestión de ejecución.
Debido a que los EMS son más fáciles de ejecutar en una computadora que los OMS, el corredor de oferta de un cliente comercial del lado de la compra puede ejecutarlos en su nombre desde lejos.
Los corredores, que financian el mantenimiento de los sistemas con pagos en dólares blandos del lado comprador para la investigación y otros servicios de los corredores, los entregan con frecuencia a los consumidores de forma “gratuita”.
El OMS y el EMS están comenzando a fusionarse, a pesar de que comenzaron como sistemas completamente diferentes.
Los proveedores tradicionales de OMS como Charles River Development están trabajando para establecer aplicaciones de EMS como compañeros cercanos de su producto principal. Lo están haciendo al agregar más funciones similares a EMS, como datos en tiempo real, a sus plataformas OMS.
Al mismo tiempo, es probable que los sistemas EMS obtengan más clientes al agregar funciones como análisis y puesta en escena de la cartera que antes solo estaban disponibles en los OMS.
Sistema de Gestión de Órdenes y Ejecución
Determinar las responsabilidades precisas de un OMS y un EMS y trazar una línea entre ellos probablemente sea más complicado de lo que pensamos, incluso para aquellos que trabajan en el sector de servicios financieros.
Después de todo, OMS y EMS permiten realizar pedidos y presentar resultados. Bastante justo, la línea entre un OMS y un EMS es bastante nueva.
En el pasado, la mayor parte de la funcionalidad tanto para la gestión de pedidos como para la gestión de ejecución se incluía en un único programa monolítico denominado OEMS (Sistema de gestión de pedidos y ejecución).
Sistema de gestión de pedidos
Una función OMS fundamentalmente, como el cerebro de sus operaciones de inversión.
Las órdenes de los comerciantes comienzan su camino desde este punto.
El modelado, las pérdidas y ganancias, el enrutamiento de órdenes y la ejecución y el análisis comercial son características de los OMS contemporáneos.
El OMS también facilita las tareas diarias de inversión al automatizar las asignaciones, proporcionar verificación de posición y mejorar las funciones de cumplimiento.
Generalmente empleados por los administradores de inversiones, los OMS se enfocan principalmente en tareas de front-office y middle-office.
Cuando aparecieron los OMS a mediados y finales de la década de 1980, las empresas de gestión de activos podían realizar un seguimiento de los pedidos realizados por teléfono y mejorar la forma en que llevaban los registros con los boletos en papel.
A medida que el protocolo de intercambio de información financiera (FIX) creció desde principios hasta mediados de la década de 1990, los OMS aumentaron sus capacidades. Esto les permitió automatizar y agilizar de forma segura el proceso de enrutamiento de pedidos.
Estas características incluían el enrutamiento de órdenes electrónicas a los corredores.
Las acciones ahora se dan por sentadas, mientras que los OMS solían centrarse en las acciones.
Actualmente, los OMS brindan funcionalidad para una amplia gama de clases de activos.
¿Qué características debe tener un OMS?
Su OMS debe ser versátil y ajustable porque sirve como punto focal de su actividad de inversión.
Cuando el proceso de iniciar una operación es lento e ineficiente, pierde un tiempo valioso y corre el riesgo de cometer errores.
Un OMS de clase de múltiples activos le permitirá operar con diferentes tipos de inversiones y evaluar clases desde el momento en que se le ocurre una idea hasta que la liquida.
Además, es mucho más efectivo elegir una plataforma que sea fácil de escalar y crecer contigo.
Sistema de Gestión de Ejecución
Como su nombre lo indica, los EMS están hechos para ejecutar transacciones rápidamente.
Hacen esto brindando a los operadores información de mercado más detallada y una gama más amplia de opciones de ejecución que un OMS. Lo hacen combinando el acceso a la liquidez y los lugares de ejecución.
Con el advenimiento del comercio diario a fines de la década de 1990, surgieron los EMS en el mercado. Fueron creados para ayudar a los comerciantes diarios y a los corredores de ventas en un mercado electrónico que cambia rápidamente.
Los proveedores comenzaron a ofrecer plataformas internacionales de clases de múltiples activos, lo que provocó un aumento en el interés de los compradores en los productos EMS.
Hoy en día, un EMS puede brindarle acceso a información y datos de mercado detallados y en tiempo real que respaldan una ejecución comercial mejorada con tipos de órdenes innovadores, incluidas órdenes condicionales, negociación de listas y órdenes de tramos múltiples, y más.
Además, un EMS puede producir informes de ejecución y análisis de costos transaccionales (TCA) de manera rápida y precisa.
¿Qué cualidades debe tener un SGA?
Quiere que su EMS brinde un acceso rápido y fácil a la liquidez global y le brinde los recursos que necesita para lograr una ejecución óptima porque sirve como conexión directa con el mercado de su empresa.
Busque un sistema que tenga funciones de negociación automatizadas, como enrutamiento de órdenes basado en reglas y análisis profundo, para que pueda reaccionar ante las condiciones cambiantes del mercado.
Además, verifique que su EMS y OMS puedan proporcionar procesos fluidos.
Tendencias en la Gestión de Inversiones: Integración OMS/EMS
Como dijimos anteriormente, ocasionalmente escuchamos a personas que están interesadas en un OMS o EMS pero no están seguras de cuál es la mejor opción para ellos.
Los cambios comerciales recientes han hecho que la integración de los dos sistemas sea una prioridad máxima.
A medida que se desarrolla la discusión sobre la integración, más inversionistas se confunden acerca de dónde comienza un sistema y dónde termina el siguiente.
Los sistemas integrados realizan todas las funciones de un OMS y las de los EMS modernos y altamente avanzados.
Las empresas pueden obtener varias ventajas al utilizar un sistema en todas sus divisiones de comercio, cumplimiento, tecnología y operaciones.
El OMS brinda a los PM una vista de trabajo de alto nivel de la cartera, y los pedidos se realizan en función de esa vista. Por ejemplo, un PM podría decidir reducir la exposición de su cartera a IBM y dar instrucciones al OMS para reducir el porcentaje de acciones del 10% al 8%.
Lo más probable es que el OMS tome esa orden, determine cuántas acciones de IBM deben venderse y luego envíe esa información al comerciante automáticamente.
EMS brinda a los comerciantes acceso a datos de mercado en tiempo real, así como a varios lugares de negociación.
¿Dónde encaja la gestión de ejecución en el panorama más amplio del software empresarial?
La capa de ejecución está orquestada en múltiples sistemas y almacenes de datos por Execution Management. Hoy en día, el proceso comercial promedio abarca más de diez sistemas, y muchas empresas confían en más de 200 sistemas y aplicaciones de TI para ejecutar sus operaciones.
En este entorno de TI fragmentado, el movimiento de información a través de estos sistemas con frecuencia no está coordinado y los datos están aislados. Esta complejidad conduce a ineficiencias ocultas que devastan el rendimiento comercial, desperdician millones de dólares en el presupuesto, exacerban las interrupciones de la cadena de suministro, alimentan la inflación y socavan los esfuerzos de sostenibilidad empresarial.
Mientras tanto, Execution Management agrega una capa sobre los sistemas existentes sin alterarlos. Los sistemas locales, las aplicaciones en la nube, los almacenes de datos, los sistemas propietarios y los sistemas de registro son ejemplos de estos sistemas. El objetivo de Execution Management es proporcionar una vista de 360 grados basada en datos de los procesos y cómo opera su negocio.
¿Qué distingue a la gestión de ejecución de la minería de procesos?
Process Mining es utilizado por Execution Management para descubrir y corregir ineficiencias ocultas en los procesos. Execution Management también incluye datos en vivo de múltiples sistemas, gráficos y visualizaciones de cómo los procesos interactúan entre sí y las dependencias. Execution Management también puede simular procesos para crear un proceso de organización, un gemelo digital.
¿Está disponible la gestión de ejecución?
Sí. Los sistemas de gestión de ejecución deben ser capaces de funcionar en plataformas, sistemas y procesos. Se espera que un gran ecosistema de socios y proveedores de software independientes desarrollen aplicaciones además del software de gestión de ejecución. Por definición, la gestión de ejecución requiere múltiples integraciones con sistemas empresariales de registro, servicios, automatización de tareas, microservicios y canalizaciones de datos.
¿Cuáles son las aplicaciones de la Gestión de Ejecución?
Inicialmente, la Gestión de ejecución se utilizó para procesos como Cuentas por cobrar, Gestión de pedidos y Adquisiciones. Los casos de uso de la gestión de ejecución incluyen la gestión de inventario, la gestión de la cadena de suministro y la sostenibilidad.
Los casos de uso de Execution Management se expandirán de los casos de uso tradicionales de back-office a procesos front-end como el servicio al cliente y la gestión del capital humano a medida que las empresas lidian con la inflación, las interrupciones de la cadena de suministro y los problemas de sostenibilidad. Execution Management se usa en una variedad de industrias y categorías comerciales, y se usa con frecuencia en la cadena de suministro, procesos, servicios compartidos e iniciativas de transformación de sistemas.
¿La Gestión de Ejecución produce resultados?
Como categoría de software, la gestión de la ejecución mide la rentabilidad del valor. En lugar de la jerga como "costo total de propiedad", el éxito de la gestión de ejecución se mide por métricas de resultados como costos operativos más bajos, gastos de capital y capital de trabajo, así como beneficios de primera línea como el crecimiento de los ingresos y la sostenibilidad de la línea verde. rendimientos como menores emisiones de CO2.
¿Qué son las plataformas Ems?
¿Qué son exactamente los servicios de la plataforma EMS? Solución de plataforma como servicio (PaaS) EMS Platform Services proporciona API RESTful modernas. Platform Services facilita la creación de aplicaciones multiplataforma personalizadas, basadas en la nube, escalables y fácilmente integrables.
¿Cuál es la diferencia entre Ems y Bms?
Un Sistema de Monitoreo Ambiental (EMS) se diferencia de un Sistema de Gestión de Edificios (BMS) en que un EMS monitorea el ambiente de una instalación, mientras que un BMS regula el ambiente.
Conclusión
Un EMS, o sistema de gestión de ejecución, es una herramienta comercial que muestra información sobre el mercado y facilita la colocación de órdenes en destinos comerciales.
Esta aplicación tiene tecnologías que pueden ayudar a predecir ciertas situaciones de mercado, algoritmos independientes proporcionados por corredores como TWAP y VWAP, y datos de mercado de todo el mundo.
Una de las mejores cosas de EMS es que puede administrar órdenes en diferentes lugares para operar, como bolsas de valores, casas de bolsa, redes de cruce y redes de comunicación electrónica.
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Referencias
