Al iniciar un negocio, es importante pensar en cómo pagará los costos diarios del negocio. Puede obtener dinero de fuentes externas de financiación como familiares y amigos, préstamos bancarios y sobregiros, capitalistas de riesgo y ángeles empresariales, nuevos socios, emisiones de acciones, crédito comercial, arrendamiento, alquiler con opción a compra y subvenciones gubernamentales. Veremos las fuentes externas de financiación en este artículo para una mayor comprensión.
¿Qué se entiende por financiamiento externo?
Cuando una empresa obtiene financiamiento de fuentes externas a la empresa, se está involucrando en "financiamiento externo". El método más común de hacer esto es a través de la venta de acciones. Pedir dinero prestado es otra opción. El costo de recaudar dinero de fuentes externas suele ser más alto que el costo de financiar un proyecto utilizando fondos ya disponibles. Obtener dinero de personas u organizaciones fuera de su empresa se denomina obtener financiamiento “externo”. Las líneas de crédito en bancos y otras instituciones financieras cuentan tan bien como el dinero obtenido de préstamos e inversores en forma de acciones y participaciones.
Las opciones de financiamiento externo pueden ser más difíciles de asegurar, pero su mayor tamaño hace que valga la pena considerarlas cuando se requiere una inyección sustancial de efectivo. Esas opciones son importantes para las empresas que no tienen mucho dinero, pero también entran en juego cuando se exploran nuevas ideas, productos o negocios.
¿Cuáles son los principales tipos de financiamiento externo?
La mayoría de las empresas nuevas dependen de una combinación de fuentes, incluidos los ahorros personales del fundador y los préstamos de familiares y amigos. Existen dos tipos principales de fuentes externas de financiamiento:
#1. Financiamiento de capital,
El financiamiento de capital es cuando se da dinero a cambio de una participación en la empresa y una parte de las ganancias futuras.
#2. Deuda financiera,
En el que se pide dinero prestado y debe devolverse con intereses. Las becas y subvenciones son formas de ayuda financiera que no requieren reembolso y pueden ser ofrecidas por fundaciones privadas, programas gubernamentales o incluso empresas con fines de lucro.
¿Cuáles son ejemplos de fuentes externas de financiamiento?
Es importante que las empresas tengan acceso a fuentes de financiación tanto internas como externas. La familia y los amigos, los préstamos y sobregiros bancarios, los capitalistas de riesgo y los inversores informales, los nuevos socios, la emisión de acciones, el crédito comercial, el arrendamiento, la compra a plazos y las subvenciones del gobierno son ejemplos de métodos externos de financiación de una empresa.
#1. Préstamos de bancos
Los préstamos bancarios son una forma común para que las pequeñas empresas obtengan financiamiento externo. El negocio solicita financiamiento de una institución financiera como un banco, caja de ahorros, préstamo o cooperativa de crédito. La solicitud detalla el uso previsto del préstamo, la suma solicitada y el crédito comercial del solicitante. El banco revisa la información, decide si otorga el préstamo y fija la tasa de interés del préstamo. Si la empresa no cumple con sus obligaciones de préstamo, el banco puede embargar cualquier garantía que haya proporcionado para garantizar el reembolso del capital y los intereses del préstamo.
#2. Emisiones de bonos
Las pequeñas empresas que necesitan financiamiento con deuda tienen opciones más allá de los préstamos bancarios, como la emisión de bonos. El programa de Bonos de Ingresos para el Desarrollo Industrial (IDRB, por sus siglas en inglés) ayuda a las empresas a financiar grandes proyectos industriales al asociarse con agencias gubernamentales locales. Después de recibir la aprobación del IDRB, las empresas pueden emitir bonos al público en general. La agencia de desarrollo local recibe los pagos de capital e intereses de la empresa y los distribuye a los tenedores de bonos.
#3. Financiado por Ángeles
El financiamiento de capital es una opción para las empresas que prefieren no asumir los riesgos asociados con el financiamiento de deuda. El llamado “inversionista ángel” es un tipo de financista de capital. A cambio de una fracción del capital de la empresa objetivo, estos inversores ayudan con cosas como la financiación de equipos, estrategias de marketing y experiencia en la industria. Para recuperar su dinero, los inversionistas ángeles quieren respaldar negocios con rendimientos (ROI) por encima del promedio.
#4. Capital de riesgo
El capital de riesgo es otro tipo común de financiación de capital. Los inversionistas en la industria del capital de riesgo buscan negocios con alto potencial de crecimiento y ofrecen financiar esos negocios a cambio de una gran participación en la empresa. Muchas empresas jóvenes podrían beneficiarse de los recursos y la orientación que brindan las empresas de capital de riesgo. Debido a que las firmas de capital de riesgo invierten tanto dinero como conocimiento, con frecuencia ponen a sus propios veteranos de la industria a cargo de las empresas que respaldan.
#5. Amigos y familia
Si tiene una pequeña empresa y está buscando pequeñas inversiones, un excelente lugar para comenzar es con sus amigos y familiares. Obtener un préstamo de esta manera es emocionante porque no hay necesidad de pagar intereses y el proceso es transparente. Dado que la mayoría de sus amigos y familiares no son inversionistas comerciales experimentados, es posible que no puedan ayudarlo a tomar decisiones acertadas cuando se trata de crear una estructura de capital para su empresa.
¿Cuáles son los requisitos de financiamiento externo?
#1. Crecimiento Interno
El término "tasa de crecimiento interno" se utiliza para describir qué tan rápido una empresa puede expandirse internamente en lugar de asumir nuevas deudas. Por lo tanto, significa que la empresa puede reinvertir sus ganancias y expandirse. Sin embargo, el ROI se determina dividiendo los ingresos netos por los activos totales. El ROA es una medida de la rentabilidad de una empresa y se calcula de la siguiente manera: el ingreso neto dividido por los activos totales es igual al rendimiento de los activos.
#2. Crecimiento sostenible
La tasa de crecimiento sostenible de una empresa es la tasa de expansión más rápida que puede lograr sin aumentar su apalancamiento o ratio de deuda. Sin embargo, esto indica que la empresa puede mantener su nivel actual de operaciones sin obtener capital en el los mercados de capitales o asumir una deuda adicional. Para determinar la tasa de crecimiento que no comprometerá el medio ambiente, usamos la fórmula:
La relación entre el rendimiento del capital y la tasa de retención = fórmula para sostener el crecimiento
¿Por qué es importante el financiamiento externo?
En otras palabras, las fuentes externas de financiamiento son importantes porque ayudan a la empresa a determinar la cantidad precisa de capital que necesitará reunir. Para mantener las operaciones en marcha, las empresas deben ser conscientes de la medida en que requerirán financiamiento externo.
El financiamiento proveniente de fuentes externas se puede utilizar para una amplia variedad de propósitos, que incluyen, entre otros: acelerar el crecimiento, comprar nuevos equipos o propiedades, suavizar el flujo de efectivo, liberar capital, financiar campañas de marketing, reabastecer el inventario, responder a emergencias y mucho más.
Las ventajas del financiamiento externo
Considere las siguientes ventajas de las fuentes externas de financiamiento:
#1. Podrá mantener sus recursos intactos
Obtener fondos de fuentes externas significa desviar fondos de las operaciones internas. Tiene sentido poner el dinero de la empresa en una inversión que produzca una tasa de rendimiento más alta que el préstamo bancario que acaba de obtener y usar el dinero que ha recaudado de fuentes externas para administrar el negocio. Los pagos en efectivo a los proveedores pueden ayudar a la calificación crediticia de su empresa, por lo que es una buena idea reservar algo de dinero de los fondos internos para ese fin.
#2. En expansión
Una de las razones por las que las empresas buscan financiamiento externo es para poder emprender proyectos de expansión que de otro modo no podrían pagar. El financiamiento externo puede ayudarlo a obtener el dinero que necesita para construir una adición a su fábrica, por ejemplo, si su empresa se ha expandido hasta el punto en que la capacidad de producción ha superado su ubicación actual. Las inversiones sustanciales en equipos de capital necesarios para la expansión pueden financiarse con fondos externos.
Instituciones financieras a menudo se duplican como excelentes recursos para obtener buenos consejos comerciales. Puede obtener consejos sobre cómo evitar trampas que han causado problemas a otras pequeñas empresas de su banquero, por ejemplo, quien ha financiado muchas otras pequeñas empresas. Un inversionista en su startup de tecnología probablemente tenga algún conocimiento para contribuir, e incluso si no lo tiene, puede saber dónde encontrar algunos buenos recursos.
Desventajas de la financiación externa
Veamos las desventajas de las fuentes externas de financiación:
#1. Posesión
Si está buscando dinero de fuentes externas, como inversionistas o accionistas, es posible que deba ceder parte del control de su negocio. El inversionista puede proporcionar la infusión sustancial de capital que necesita para introducir su nuevo producto en el mercado, pero también tendrá voz en la forma en que se administra la empresa. Esto puede poner en peligro los objetivos que te propusiste alcanzar cuando estableciste la empresa.
# 2. Interesar
Se espera que los inversores sean compensados por su respaldo financiero. De manera similar a cómo los bancos cobran intereses sobre un préstamo, los inversores esperarán un retorno de su inversión. El costo de pedir dinero prestado aumentará si tiene que pagar intereses. Sin embargo, podría hacer que obtener financiamiento externo sea más difícil de lo que esperaba.
#3. Requiere mucho esfuerzo
Tratar de recaudar dinero de fuentes externas puede parecer un trabajo de tiempo completo en sí mismo. Tendrá que hacer cosas como investigar posibles opciones de financiación, redactar un Business Plan, perfeccione su presentación y haga un montón de llamadas telefónicas para programar (o al menos intentar programar) reuniones en persona con docenas de personas. Estas actividades también requieren una inversión considerable de tiempo y medios. No hay garantía de que ninguno de ellos lo ayude a adquirir el dinero que necesita.
¿Qué son las finanzas internas y externas?
El dinero recaudado dentro de una organización se conoce como una "fuente interna de financiación". El capital de los propietarios, las utilidades retenidas y la venta de activos son solo algunos ejemplos de opciones de financiamiento interno. Es importante que las empresas tengan acceso a fuentes de financiación tanto internas como externas. Sin embargo, familiares y amigos, préstamos bancarios y sobregiros, capitalistas de riesgo y ángeles empresariales, nuevos socios, emisiones de acciones, crédito comercial, arrendamiento, compra a plazos y Becas del Gobierno son todos ejemplos de métodos externos que una empresa puede utilizar para aumentar el capital.
Ejemplos de financiamiento interno
La venta de acciones es la fuente interna de financiamiento más típica. Esta es la piedra angular de su empresa, lo que los clientes le compran a cambio de dinero. El financiamiento interno también incluye la práctica de cobro de deudas. En su mayor parte, se trata de dinero adeudado por bienes y servicios que se proporcionaron en el pasado, pero es posible que se hayan retrasado en su pago. La venta de los activos fijos de la empresa es otro tipo importante de financiamiento interno que puede ser útil cuando se necesita más dinero para respaldar las operaciones comerciales regulares.
Ejemplos de Fuentes Externas de Financiamiento
Una línea de crédito o préstamo de una institución financiera es una forma común de financiamiento externo. Cuando una empresa está empezando a despegar, suele ser así como obtiene su primera suma significativa de dinero, pero se puede utilizar en cualquier etapa. La venta de acciones, que atrae a los inversores a invertir en la empresa, es otra forma común de financiación externa.
Diferencia entre Fuentes Internas y Externas de Financiamiento
La principal diferencia entre el financiamiento interno y externo es de dónde proviene el dinero. El financiamiento interno proviene del negocio. Es un tipo de financiación autosuficiente. Los inversores externos, como los accionistas o los prestamistas, proporcionan financiación mediante la aportación de acciones en la empresa.
A las empresas establecidas con acciones o activos que pueden liquidarse les puede resultar más sencillo obtener financiamiento interno. Sin embargo, para las empresas nuevas y pequeñas, una fuente de financiación externa puede ser un salvavidas en forma de infusión de efectivo. No hay duda de que las empresas establecidas, por su Historial, puede resultarle más sencillo obtener financiación de terceros.
Preguntas Frecuentes
¿Cuál es la mejor fuente externa de financiación?
La financiación de capital es una de las formas más comunes de financiación obtenida de fuentes externas...
¿Cuáles son los 2 tipos de fuentes de financiación?
Los dos tipos más comunes de financiación son la deuda y la inversión en acciones. Existe la posibilidad de que ciertos aspectos de un negocio puedan ser financiados por subvenciones del gobierno.
¿Cuál es el significado completo de las finanzas?
El término “financiamiento” se refiere al método utilizado para adquirir dinero o capital para un desembolso financiero. La reingeniería financiera se refiere a la práctica de dirigir el crédito, los préstamos y el capital invertido a las empresas que pueden utilizar mejor el dinero.
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Referencias
