Una opción sobre acciones es un derecho a comprar una determinada cantidad de acciones de una empresa a un precio predeterminado, conocido como "precio de ejercicio" o "precio de ejercicio". Una opción sobre acciones ofrece a un trabajador el derecho a comprar una acción a un precio predeterminado durante un período de tiempo determinado. Este artículo habla sobre cómo funcionan las opciones de compra y venta de acciones para los empleados en las nuevas empresas, por ejemplo, las opciones sobre acciones de Robinhood.
General
Las opciones sobre acciones son un tipo de contrato que otorga a cualquier persona la capacidad de comprar o vender acciones de una acción específica a un precio predeterminado durante un período de tiempo determinado. Las opciones sobre acciones se negocian en las bolsas de la misma manera que las acciones. Cada opción sobre acciones tiene un costo inicial. La valoración de las opciones sobre acciones podría aumentar o disminuir en el futuro. Las opciones sobre acciones generalmente se utilizan para atraer a nuevos empleados y retener a los existentes.
Las opciones sobre acciones brindan a un posible empleado la oportunidad de poseer acciones de la empresa a un costo menor que comprar las acciones en el mercado abierto. Los empleados a los que se les han otorgado opciones sobre acciones se retienen mediante un proceso conocido como adquisición de derechos. Los empleadores pueden utilizar la adquisición de derechos para alentar a los empleados a permanecer durante el período de adquisición de derechos para tomar posesión de las opciones que se les otorgan. Sus opciones no le pertenecen realmente hasta que haya cumplido con los requisitos de adquisición.
Durante un período de tiempo determinado conocido como el "período de adjudicación", obtiene la propiedad real que se le otorga. Cuando las opciones se “distribuyen”, significa que las ha “ganado”, incluso si todavía tiene que comprarlas. Para realizar un seguimiento de sus opciones sobre acciones a lo largo del tiempo, utilice el panel de control en línea de Personal Capital. Independientemente de si su empresa se ha hecho pública o no, puede realizar un seguimiento del valor actual y proyectado de sus opciones sobre acciones, así como su calendario de adjudicación, utilizando la calculadora de opciones sobre acciones.
¿Qué son las opciones sobre acciones?
En términos de reconocimiento público, las opciones sobre acciones son, sin duda, el tipo de remuneración en acciones más conocido. El “precio de ejercicio” o “precio de ejercicio” es el precio al que se puede ejercer una opción de compra de acciones de una empresa. Las opciones que se le otorgan se vuelven legalmente vinculantes después de un período de tiempo conocido como el "período de consolidación". Cuando las opciones se otorgan, se ha “ganado” el derecho a comprarlas, pero todavía tiene que hacerlo.
Si desea controlar sus opciones sobre acciones a lo largo del tiempo, considere el panel basado en la web de Personal Capital. Ya sea que su empresa se haya hecho pública o no, puede usar la calculadora de opciones sobre acciones para monitorear el valor de sus opciones y su cronograma de adjudicación. Ya es hora de establecer algunos objetivos elevados.
Para obtener información adicional sobre las opciones sobre acciones y el asesoramiento de los expertos financieros de Personal Capital, no dude en descargar nuestra Guía gratuita para la compensación de capital de los empleados.
¿Cómo funcionan las opciones sobre acciones?
Las opciones sobre acciones son un beneficio popular que se ofrece a los empleados en un esfuerzo por retenerlos y atraer a otros nuevos.
Los candidatos se sienten atraídos por las opciones sobre acciones porque ofrecen la oportunidad de adquirir acciones comerciales a un precio inferior al que costaría comprar las acciones en el mercado abierto.
La adquisición de derechos es un método utilizado para retener a los empleados a los que se les han otorgado opciones sobre acciones. Los empleadores pueden incentivar la retención de los empleados durante todo el período de adjudicación al permitir que los empleados adquieran derechos plenos en cualquier opción que se les haya otorgado. Antes de completar los pasos del cronograma de adquisición de derechos, sus opciones no le pertenecen legalmente.
Digamos que le han dado un total de 10,000 acciones, con un calendario de consolidación que las divide de la siguiente manera: 2,500 al final de cada año durante cuatro años. Para ejercer las primeras 2,500 opciones, debe permanecer empleado durante al menos un año, y para activar las 10,000 XNUMX opciones, debe permanecer empleado hasta el final del cuarto año. Por lo general, debe trabajar para la empresa durante todo el período de adquisición de derechos para obtener la subvención completa.
¿Cómo se gravan las opciones sobre acciones?
Las ISO (Opciones sobre acciones de incentivo) y las NSO (Opciones sobre acciones no calificadas) son los dos tipos principales de opciones sobre acciones (opciones sobre acciones no calificadas o no estatutarias). La distinción principal radica en la forma en que se gravan. En el momento del ejercicio, la diferencia entre el FMV de la NSO y el precio de ejercicio se trata como ingreso regular. Cualquier ganancia obtenida de la venta de las acciones se considera ganancia o pérdida de capital y está sujeta a impuestos.
Sin embargo, las ISO no están sujetas al impuesto sobre la renta hasta que la opción se ejerza realmente. En cambio, si retiene las acciones más allá del final del año, puede estar sujeto al Impuesto Mínimo Alternativo (AMT) sobre el diferencial entre el precio de ejercicio y el precio de ejercicio. Dependiendo de cuánto tiempo haya tenido las acciones después del ejercicio, puede estar sujeto a impuestos sobre ganancias de capital a corto o largo plazo cuando las venda. Las acciones deben mantenerse durante más de dos años después de la concesión y más de un año después del ejercicio para calificar para el tratamiento de ganancias de capital a largo plazo. El tratamiento de ganancias de capital a corto plazo se aplica si vende las acciones antes de que se alcance cualquiera de estos períodos de tenencia.
Debe tener en cuenta que el tratamiento fiscal de las opciones puede ser complicado y que el momento de su ejercicio y venta dependerá en gran medida de sus circunstancias individuales. Para obtener asesoramiento personalizado, consulte a un asesor financiero o a un experto en impuestos.
Ejercicio de opciones sobre acciones
Cuando esté listo para poner a prueba sus opciones, por lo general tiene varias opciones:
- Puede pagar en efectivo para ejercer las opciones al precio de ejercicio.
- Ejercicio sin efectivo: algunos empleadores le permiten ejercer sus opciones vendiendo solo lo suficiente para cubrir los costos de ejercer otras.
- Algunos empleadores le permiten ejercer y vender inmediatamente sus opciones al precio de mercado actual. Básicamente, esto significa que no estará expuesto a ninguna volatilidad en el precio de las acciones y no tendrá que pagar fondos por adelantado para hacer ejercicio.
Cómo funcionan las opciones sobre acciones para los empleados
El plan de opciones sobre acciones de los empleados de trabajo le permite comprar acciones de la empresa a un precio predeterminado durante un período de tiempo determinado. Como resultado, la cantidad de dinero que obtiene de su trabajo puede aumentar. Las opciones sobre acciones de trabajo de los empleados se utilizan principalmente para incentivar el desempeño de un empleado brindándoles "piel en el juego" y la capacidad de beneficiarse directamente de sus esfuerzos.
Los ESO son esencialmente la promesa de una empresa de comprar acciones a un precio predeterminado en el futuro. En otras palabras, una empresa le otorgará opciones sobre acciones con un precio de ejercicio que corresponde al valor justo de mercado de las acciones en ese momento. Podrá comprar las acciones al precio de ejercicio en el futuro si el valor de las acciones aumenta. Las opciones sobre acciones de los empleados de trabajo se pueden clasificar en varios tipos, a saber:
#1. ISO (Opciones sobre acciones de incentivo)
Las ISO, u opciones sobre acciones de incentivo, están reservadas para los empleados. Los empleados pueden comprar acciones a precio reducido a través de una ISO. Una ISO tiene tres componentes principales, según Zung: se le otorgan acciones, las ejerce y luego las vende. haciendo ejercicio en stock implica comprarlo a un precio reducido.
#2. Opciones sobre acciones no calificadas (NSO)
Al igual que las ISO, las NSO deben adquirirse antes de que puedan ejercerse. Las NSO, por otro lado, se pueden ofrecer a inversores, socios y proveedores, mientras que las ISO son solo para empleados.
#3. Unidad de acciones restringidas (RSU)
Una RSU le da derecho a una cierta cantidad de acciones, y una parte de esas acciones se otorga cuando alcanza un hito de desempeño o trabaja para la corporación durante un período de tiempo determinado.
Ejemplo de cómo funcionan las opciones sobre acciones
A continuación se muestra un ejemplo de cómo funcionan las opciones sobre acciones;
Suponga que le dieron 11,000 acciones con un calendario de adjudicación de cuatro años de 3,500 acciones por año. Esto significa que debe permanecer al menos un año para ejercer las primeras 3,500 opciones y hasta el final del cuarto año para ejercer las 11,000 XNUMX opciones. Para recibir su subvención completa, normalmente debe permanecer en su empresa durante todo el período de adjudicación. Se puede encontrar más información sobre el ejemplo de opciones sobre acciones esta página.
Cómo funcionan las opciones sobre acciones en las empresas emergentes
Actividades: startups o las opciones sobre acciones de los empleados son una forma común de compensación de capital de inicio que seguramente encontrará si pasa algún tiempo en Silicon Valley. Sin embargo, ¡no todas las empresas emergentes o las opciones sobre acciones de los empleados son iguales! Las diferentes empresas emergentes pueden proporcionar varios tipos de opciones sobre acciones a varios empleados. Cuando la mayoría de las personas discuten las opciones sobre acciones, lo más probable es que se refieran a ellas como opciones sobre acciones negociadas en bolsa u opciones sobre acciones para empleados:
#1. Opciones negociadas en bolsa
Las opciones negociadas en bolsa son una forma de medida financiera que se puede comprar y vender en una bolsa de valores. No son inversiones. En cambio, son contratos que permiten, pero no obligan, a los inversores a comprar o vender acciones de una acción específica a un precio y fecha específicos. No tiene que ser un empleado de la empresa para comprar o vender contratos de opciones basados en las acciones de la empresa. Además, debido a que es poco probable que las nuevas empresas en etapa inicial sean empresas que cotizan en bolsa, es poco probable que los contratos de opciones sobre sus acciones estén disponibles en una bolsa pública.
#2. Opciones sobre acciones para empleados
Las opciones sobre acciones para empleados son un tipo de incentivo de capital en el que se otorga a un empleado la oportunidad, pero no la responsabilidad, de comprar una cierta cantidad de acciones de la compañía a un precio determinado. Las empresas en etapa inicial solo pueden tener capital propiedad de empleados, empresarios e inversores. Las opciones sobre acciones para empleados, por definición, no son el tipo de valores que los inversores negocian en un mercado público.
Los distribuyen a una amplia gama de personas, incluidos inversores, consultores, contratistas y, por lo general, empleados. Las opciones son contratos que permiten a los empleados ejercer o comprar una cierta cantidad de acciones comerciales a un precio específico, denominado "precio de concesión".
Dicho esto, esta oferta tiene fecha de caducidad, por lo que quienes la reciban deberían aprovecharla lo antes posible. Algunas nuevas empresas incluso requieren que los empleados que se van ejerzan sus opciones dentro de un cierto período de tiempo después de dejar la empresa.
Cómo funcionan las opciones sobre acciones en Robinhood
Las opciones de trabajo sobre acciones de Robinhood son una plataforma de inversión en línea sin comisiones de 2013. Fue la primera aplicación basada completamente en un mecanismo de libre comercio. Operaciones gratuitas en acciones, ETF y criptomonedas y, por supuesto, opciones disponibles.
Tiene 13 millones de usuarios, lo que lo convierte en uno de los sitios de inversión más populares. Se estima que la corporación administra entre $50 y $60 mil millones en activos para estos inversionistas.
La empresa atiende principalmente a inversores novatos, con muchas funciones diseñadas para clientes con poca experiencia previa en inversiones. Debido a que está dirigida a principiantes, la plataforma carece de algunas herramientas que los inversores más experimentados podrían esperar encontrar en una plataforma de negociación de acciones.
Puede invertir en más de 5,000 acciones que cotizan en las bolsas de EE. UU. y en más de 650 ADR a través de las opciones sobre acciones de Robinhood (American Depositary Receipts). Se puede acceder a todo a través de la aplicación gratuita para teléfonos inteligentes. Las siguientes son las mejores opciones de acciones sin trabajo en las aplicaciones de Robinhood:
- Robin Hood.
- Webbull.
- Bellotas
- Muuuu.
- financiación M1.
Cómo funcionan las opciones sobre acciones como opciones de compra y venta
La distinción más importante entre opciones de compra y venta es el derecho que confieren al titular del contrato. Las opciones de trabajo de compra y venta de acciones le otorgan el derecho de ejecutar una determinada acción en el futuro si es ventajoso para usted. A cambio de este derecho, la persona que le vende la opción, el “escritor”, le cobrará una prima.
Cuando adquiere una opción, selecciona si “ejerce” o no la opción antes de que caduque. Si hacer ejercicio le cuesta dinero, simplemente déjelo caducar. El único dinero que perderá es lo que pagó por la opción. Aquí se definen las opciones de compra y venta de opciones de trabajo sobre acciones;
Convocatorias de opciones de trabajo en stock
Las llamadas proporcionan al comprador el derecho, pero no la responsabilidad, de comprar el activo subyacente al precio de ejercicio especificado en el contrato de opción. Los inversores compran call cuando esperan que el precio del activo subyacente suba y venden call cuando sienten que bajará.
Opciones de venta
Las opciones de venta otorgan al comprador el derecho, pero no la responsabilidad, de vender el activo subyacente al precio de ejercicio del contrato. Si el comprador de la opción de venta ejerce su opción, el suscriptor (vendedor) de la opción de venta está obligado a comprar el activo. Los inversores compran opciones de venta cuando esperan que el precio del activo subyacente baje y venden opciones de venta cuando sienten que subirá.
¿Cómo funcionan las opciones sobre acciones, por ejemplo?
Una opción sobre acciones, por ejemplo, da derecho al titular a 50 acciones de las acciones subyacentes. Suponga que un inversionista compra un contrato de opción de compra con un precio de ejercicio de $20 en acciones de rendimiento empresarial. Por la opción, paga $100. Las acciones de acciones de rendimiento comercial se venden a $ 30 en la fecha de vencimiento de la opción.
¿Valen la pena las opciones sobre acciones?
Debido a que estas opciones a menudo valen tanto como la compensación base, comparar financieramente las ofertas de la competencia puede ser difícil. Los candidatos generalmente examinan opciones basadas en el último precio de las acciones, pero este método tiene inconvenientes.
¿Cómo funcionan las opciones sobre acciones para los empleados?
Un plan de opciones sobre acciones para empleados le permite comprar acciones de la empresa a un precio predeterminado durante un período de tiempo determinado. Como resultado, la cantidad de dinero que obtiene de su trabajo puede aumentar.
¿En qué se diferencian los ESO de las opciones enumeradas?
Existen numerosas formas en las que los ESO se diferencian de las opciones cotizadas o negociadas en bolsa. Como no se intercambian, es difícil determinar cuánto valen. A diferencia de las opciones enumeradas, los ESO no están obligados a cumplir ningún criterio en particular y no pueden ejercerse automáticamente. Es importante que los titulares de ESO sean conscientes de los peligros que plantean el riesgo de contraparte y el riesgo de concentración.
¿Es ESO inútil al principio?
Sería ingenuo concluir que los ESO no tienen valor solo porque no tienen valor en la concesión de la opción. En comparación con las opciones enumeradas, los ESO tienen un tiempo mucho más largo hasta el vencimiento, por lo tanto, el valor de ese tiempo es sustancial y no debe desperdiciarse con un ejercicio prematuro.
¿Cuáles son las implicaciones fiscales de recibir opciones sobre acciones para empleados?
El otorgamiento de una opción no es un hecho imponible en sí mismo, pero sí lo son el ejercicio posterior de esa opción y la posterior venta de las acciones resultantes. Un desincentivo importante para el ejercicio anticipado de ESO es la obligación tributaria en la que se incurriría en ese momento.
Cuando se necesita flujo de caja, cuando se requiere diversificación de la cartera, cuando las acciones o las perspectivas del mercado son malas, o cuando es necesario entregar acciones para una estrategia de cobertura que emplea llamadas, el ejercicio anticipado puede estar justificado a pesar de la carga fiscal sustancial y la pérdida de valor del tiempo incurrido. .
¿Cómo te hacen ganar dinero las opciones?
Si el precio cae por debajo del precio de ejercicio antes de que expire la opción, el comprador obtiene una ganancia. La cantidad exacta de ganancia está determinada por la diferencia entre el precio de las acciones y el precio de ejercicio de la opción cuando la opción vence o cuando la posición de la opción finaliza.
¿Pueden las opciones hacerte rico?
Debido a que un contrato de opción representa 50 acciones de la acción subyacente, puede beneficiarse de poseer muchas más acciones de su acción de crecimiento favorita que si comprara acciones individuales con la misma cantidad de dinero. Cuando las acciones de su elección se elevan a nuevas alturas, puede ganar generosamente vendiendo sus opciones.
¿Son las opciones mejores que las acciones?
Podría decirse que las acciones son la mejor opción que las opciones para todos, excepto para los inversores más experimentados en todo momento, pero los ETF de acciones hacen que sea más fácil comprarlos. Se beneficiará de una exposición diversificada a una cartera de acciones, menor riesgo y el potencial de grandes ganancias.
Conclusión
Algunas organizaciones ofrecen opciones sobre acciones a sus empleados, para que puedan elegir. Esta es una gran oportunidad para invertir. Ofrecer acciones a sus empleados es una buena idea. Retiene a los trabajadores y produce muchos productos en su empresa, lo que puede hacer crecer su organización. Este artículo enseña sobre "cómo funcionan las opciones sobre acciones".
CÓMO FUNCIONAN LAS OPCIONES SOBRE ACCIONES
¿Las opciones son adecuadas para principiantes?
Para los inversores novatos, el comercio de opciones puede parecer arriesgado o confuso, por lo que lo evitan. Sin embargo, ciertos métodos de opciones fundamentales pueden ayudar a los inversores novatos a salvaguardar su riesgo de mercado a la baja y de cobertura.
¿Es posible perder dinero al operar con opciones?
Al negociar opciones, puede perder más dinero del que invirtió en un período de tiempo relativamente corto. Esto no es lo mismo que comprar una acción directamente. En tal caso, el precio más bajo que puede alcanzar una acción es cero. Por lo tanto, lo máximo que puede perder es la cantidad que pagó por él.
¿Cuál es la estrategia de opción más segura?
Las llamadas cubiertas son el método más seguro. Venda una opción de compra y compre las acciones subyacentes para reducir el riesgo.
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Referencias
