Comprender la diferencia entre un fondo indexado (a menudo comprado a través de un fondo mutuo) y un fondo cotizado en bolsa, o ETF, es una parte importante del aprendizaje de los conceptos básicos de inversión. Para empezar, se cree que los ETF son más adaptables y convenientes que otros fondos mutuos. Los ETF, como las acciones ordinarias en una bolsa de valores, se pueden intercambiar más fácilmente que los fondos indexados y los fondos mutuos convencionales. Los ETF también se pueden comprar en incrementos más pequeños y con menos restricciones que los fondos mutuos. Los inversores pueden escapar de las cuentas especiales y el papeleo necesario para los fondos mutuos, por ejemplo, comprando ETF. Pero antes de que pueda comprender completamente el análisis entre fondos mutuos, fondos indexados y ETF, Tendrías que pasar por esta publicación.
Es un requisito previo para ayudarlo a asimilar mejor las diferencias y similitudes entre los fondos mutuos y los fondos indexados y los ETF. Esto se debe a que dirigiremos nuestro enfoque a los fondos indexados frente a los ETF en el transcurso de esta publicación. Pero con pequeñas desviaciones en fondos mutuos de vez en cuando.
Fondos del índice
Fondos indexados Esto puede incluir grandes corporaciones, pequeñas corporaciones o corporaciones divididas por industria, entre otras posibilidades. Es un tipo de inversión pasiva en la que se incluyen las reglas por las que se establecieron las acciones. En su mayor parte, las acciones se rastrean sin intentar superarlas. Los fondos indexados no están disponibles para su compra.
Además, los inversores que eligen invertir en un fondo indexado generalmente lo harán a través de un fondo mutuo que imita el índice.
Lea también: Fondos mutuos versus fondos indexados: ¿cuáles son las diferencias y similitudes?
ETF (fondos cotizados en bolsa)
Al igual que las acciones estándar, se pueden comprar y vender en un mercado abierto, a diferencia de los fondos mutuos, que solo tienen un precio al final del día.
Otras distinciones entre los fondos mutuos y los fondos cotizados en bolsa (ETF) son los costos asociados con cada uno. En la mayoría de los casos, los fondos mutuos no tienen costos comerciales para los accionistas. Los ETF, por otro lado, tienen costos más bajos, como impuestos y tarifas de administración. Sobre la base de las comparaciones de costos, la mayoría de los inversores minoristas pasivos prefieren los fondos mutuos indexados a los fondos cotizados en bolsa (ETF). Los ETF, por otro lado, son los preferidos por los inversores institucionales pasivos.
Fondos mutuos vs. Fondos indexados vs. ETFs
Tanto los fondos indexados como los fondos cotizados en bolsa tienen fortalezas, inconvenientes y estrategias de mejor uso (ETF). Están cerca en varios aspectos, pero hay algunas variaciones menores. Lo que es mejor para usted está determinado por una variedad de variables, así como por sus preferencias personales, como su tolerancia a las proporciones de alto costo o su preferencia por los pedidos de acciones.
¿Por qué utilizar la estrategia de indexación de similitudes?
Los fondos indexados y los fondos cotizados en bolsa (ETF) entran en la categoría de "indexación". Ambos incluyen poner dinero en un índice de referencia. La explicación principal para la indexación es que los fondos indexados y los fondos cotizados en bolsa (ETF) superarán a los fondos administrados activamente (fondos mutuos) con el tiempo.
La indexación, a diferencia de los fondos mutuos, se basa en lo que se conoce en la industria como un enfoque de inversión pasiva. Las inversiones pasivas no están destinadas a superar el mercado o un índice de referencia específico, lo que elimina el riesgo del administrador: la posibilidad de que un administrador de fondos cometa un error y pierda frente al índice de referencia.
¿Por qué los fondos administrados activamente (fondos mutuos) pierden con demasiada frecuencia frente a los fondos indexados?
En los primeros años, un fondo administrado activamente de alto rendimiento a menudo funcionaría bien. Genera rendimientos superiores a la media, lo que atrae a más inversores. Entonces, los activos del fondo se vuelven demasiado altos para manejarlos tan bien como antes, y los rendimientos comienzan a disminuir de arriba del promedio a debajo del promedio.
La mayoría de los inversores se habrían perdido los rendimientos superiores a la media cuando descubran un fondo mutuo de alto rendimiento. Dado que ha invertido únicamente sobre la base del éxito anterior, es poco probable que obtenga los mejores resultados.
Teniendo en cuenta las proporciones de gastos
Cuando se oponen a los fondos administrados activamente, las inversiones pasivas, como los fondos indexados y los ETF, tienen índices de costos relativamente bajos. Este es otro desafío que debe enfrentar el administrador de fondos exitoso, y hacerlo de manera constante a lo largo del tiempo es un desafío.
Muchos fondos indexados tienen índices de gastos inferiores al 0.20 por ciento, y los fondos cotizados en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés) pueden tener índices de gastos aún más bajos, tan bajos como el 0.10 por ciento.
Por otro lado, los índices de gastos de los fondos administrados activamente suelen ser superiores al 1%.
Además, antes de que comience el período de inversión, un fondo pasivo puede tener ventajas del 1 % o más sobre los fondos mutuos administrados activamente, y los costos más bajos también conducen a mayores rendimientos con el tiempo.
¿Cuáles son las diferencias entre los fondos indexados y los fondos cotizados en bolsa (ETF)?
En teoría, las proporciones de menor costo pueden dar a un inversionista una pequeña ventaja sobre los fondos indexados en términos de rendimiento. Sin embargo, los ETF podrían tener costos comerciales más altos.
Supongamos que tiene una cuenta de corretaje. Si desea negociar un ETF, tendrá que pagar alrededor de $ 8 en tarifas de negociación, mientras que un fondo indexado que rastrea el mismo índice no tendrá tarifas ni comisiones por transacción.
La principal distinción entre los fondos indexados y los ETF es que los fondos indexados a veces son fondos mutuos, mientras que los ETF se intercambian como acciones. Además, el valor liquidativo (NAV) de los valores subyacentes es lo que determina el precio al que puede comprar o vender un fondo mutuo. Esto significa que al final del día de negociación, deberá operar al valor liquidativo del fondo.
No tiene influencia sobre el momento de la ejecución de la operación, ya sea que los precios de las acciones suban o bajen durante el día. Al final del día, obtienes lo que obtienes, para bien o para mal.
Ventajas de los ETF frente a los fondos indexados
ETF, incluidos bonos y acciones, negociación intradía. Esto puede ser ventajoso ya que puede beneficiarse de las fluctuaciones del mercado que ocurren durante el día.
Si cree que el mercado se dirige hacia arriba y desea aprovechar la tendencia, puede comprar un ETF temprano en el día de negociación para captar su movimiento positivo.
Además, en ciertas ocasiones, el mercado puede cambiar en diferentes direcciones hasta en un 1% o más. Sin embargo, dependiendo del éxito en la predicción de la tendencia, esto plantea tanto un desafío como una oportunidad.
La influencia de la propagación...
El “diferencial”, o la diferencia entre el precio de compra y venta de un valor, es una de las características negociables de los ETF.
Los ETF más peligrosos son aquellos que no se negocian comúnmente. Los inversores individuales pueden enfrentarse a diferenciales más amplios que les son desfavorables.
…así como pedidos de existencias
La capacidad de colocar órdenes de acciones es la diferenciación final que tienen los ETF en relación con su función de negociación similar a las acciones. Esto puede ayudar a mitigar algunos de los riesgos de precios y de comportamiento de las transacciones diarias.
Con una orden de límite, un inversor también podría especificar el precio al que se realizará una operación. Pueden establecer un precio por debajo del precio actual y usar una orden de detención para evitar una pérdida por debajo de ese precio. Los fondos mutuos no brindan a los inversores este nivel de control.
¿Debería invertir en fondos indexados, fondos cotizados en bolsa o ambos?
El argumento entre los fondos indexados y los fondos cotizados en bolsa (ETF) no tiene por qué ser binario. Es una buena idea pensar en ambos.
Si bien las tarifas y los gastos son los peores enemigos del inversor indexado, la relación de costos suele ser el primer factor a considerar al decidir entre los dos. También podría haber varios tipos de inversión en los que un fondo supera a otro. Pero de cualquier manera, un inversionista que quiera comprar un índice que siga de cerca el movimiento del precio del oro podrá hacerlo de manera efectiva utilizando SPDR acciones de oro ETF (GLD).
Finalmente, si bien el rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros, los rendimientos históricos mostrarán la capacidad de un fondo indexado o ETF para seguir de cerca el índice subyacente y, por lo tanto, proporcionar un rendimiento futuro a un inversor.
¿Qué es mejor ETF o Index Mutual Fund?
Fondos mutuos vs. Fondos indexados vs. ETFs: Entendiendo las diferencias
Comprender la diferencia entre un fondo indexado (a menudo comprado a través de un fondo mutuo) y un fondo cotizado en bolsa, o ETF, es una parte importante del aprendizaje de los conceptos básicos de inversión. Para empezar, se cree que los ETF son más adaptables y convenientes que otros fondos mutuos. Los ETF, como las acciones ordinarias en una bolsa de valores, se pueden intercambiar más fácilmente que los fondos indexados y los fondos mutuos convencionales. Los ETF también se pueden comprar en incrementos más pequeños y con menos restricciones que los fondos mutuos. Los inversores pueden escapar de las cuentas especiales y el papeleo necesario para los fondos mutuos, por ejemplo, comprando ETF. Pero antes de que pueda comprender completamente el análisis entre fondos mutuos, fondos indexados y ETF, Tendrías que pasar por esta publicación.
Es un requisito previo para ayudarlo a asimilar mejor las diferencias y similitudes entre los fondos mutuos y los fondos indexados y los ETF. Esto se debe a que dirigiremos nuestro enfoque a los fondos indexados frente a los ETF en el transcurso de esta publicación. Pero con pequeñas desviaciones en fondos mutuos de vez en cuando.
Fondos del índice
Fondos indexados Esto puede incluir grandes corporaciones, pequeñas corporaciones o corporaciones divididas por industria, entre otras posibilidades. Es un tipo de inversión pasiva en la que se incluyen las reglas por las que se establecieron las acciones. En su mayor parte, las acciones se rastrean sin intentar superarlas. Los fondos indexados no están disponibles para su compra.
Además, los inversores que eligen invertir en un fondo indexado generalmente lo harán a través de un fondo mutuo que imita el índice.
Lea también: Fondos mutuos versus fondos indexados: ¿cuáles son las diferencias y similitudes?
ETF (fondos cotizados en bolsa)
Al igual que las acciones estándar, se pueden comprar y vender en un mercado abierto, a diferencia de los fondos mutuos, que solo tienen un precio al final del día.
Otras distinciones entre los fondos mutuos y los fondos cotizados en bolsa (ETF) son los costos asociados con cada uno. En la mayoría de los casos, los fondos mutuos no tienen costos comerciales para los accionistas. Los ETF, por otro lado, tienen costos más bajos, como impuestos y tarifas de administración. Sobre la base de las comparaciones de costos, la mayoría de los inversores minoristas pasivos prefieren los fondos mutuos indexados a los fondos cotizados en bolsa (ETF). Los ETF, por otro lado, son los preferidos por los inversores institucionales pasivos.
Fondos mutuos vs. Fondos indexados vs. ETFs
Tanto los fondos indexados como los fondos cotizados en bolsa tienen fortalezas, inconvenientes y estrategias de mejor uso (ETF). Están cerca en varios aspectos, pero hay algunas variaciones menores. Lo que es mejor para usted está determinado por una variedad de variables, así como por sus preferencias personales, como su tolerancia a las proporciones de alto costo o su preferencia por los pedidos de acciones.
¿Por qué utilizar la estrategia de indexación de similitudes?
Los fondos indexados y los fondos cotizados en bolsa (ETF) entran en la categoría de "indexación". Ambos incluyen poner dinero en un índice de referencia. La explicación principal para la indexación es que los fondos indexados y los fondos cotizados en bolsa (ETF) superarán a los fondos administrados activamente (fondos mutuos) con el tiempo.
La indexación, a diferencia de los fondos mutuos, se basa en lo que se conoce en la industria como un enfoque de inversión pasiva. Las inversiones pasivas no están destinadas a superar el mercado o un índice de referencia específico, lo que elimina el riesgo del administrador: la posibilidad de que un administrador de fondos cometa un error y pierda frente al índice de referencia.
¿Por qué los fondos administrados activamente (fondos mutuos) pierden con demasiada frecuencia frente a los fondos indexados?
En los primeros años, un fondo administrado activamente de alto rendimiento a menudo funcionaría bien. Genera rendimientos superiores a la media, lo que atrae a más inversores. Entonces, los activos del fondo se vuelven demasiado altos para manejarlos tan bien como antes, y los rendimientos comienzan a disminuir de arriba del promedio a debajo del promedio.
La mayoría de los inversores se habrían perdido los rendimientos superiores a la media cuando descubran un fondo mutuo de alto rendimiento. Dado que ha invertido únicamente sobre la base del éxito anterior, es poco probable que obtenga los mejores resultados.
Teniendo en cuenta las proporciones de gastos
Cuando se oponen a los fondos administrados activamente, las inversiones pasivas, como los fondos indexados y los ETF, tienen índices de costos relativamente bajos. Este es otro desafío que debe enfrentar el administrador de fondos exitoso, y hacerlo de manera constante a lo largo del tiempo es un desafío.
Muchos fondos indexados tienen índices de gastos inferiores al 0.20 por ciento, y los fondos cotizados en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés) pueden tener índices de gastos aún más bajos, tan bajos como el 0.10 por ciento.
Por otro lado, los índices de gastos de los fondos administrados activamente suelen ser superiores al 1%.
Además, antes de que comience el período de inversión, un fondo pasivo puede tener ventajas del 1 % o más sobre los fondos mutuos administrados activamente, y los costos más bajos también conducen a mayores rendimientos con el tiempo.
¿Cuáles son las diferencias entre los fondos indexados y los fondos cotizados en bolsa (ETF)?
En teoría, las proporciones de menor costo pueden dar a un inversionista una pequeña ventaja sobre los fondos indexados en términos de rendimiento. Sin embargo, los ETF podrían tener costos comerciales más altos.
Supongamos que tiene una cuenta de corretaje. Si desea negociar un ETF, tendrá que pagar alrededor de $ 8 en tarifas de negociación, mientras que un fondo indexado que rastrea el mismo índice no tendrá tarifas ni comisiones por transacción.
La principal distinción entre los fondos indexados y los ETF es que los fondos indexados a veces son fondos mutuos, mientras que los ETF se intercambian como acciones. Además, el valor liquidativo (NAV) de los valores subyacentes es lo que determina el precio al que puede comprar o vender un fondo mutuo. Esto significa que al final del día de negociación, deberá operar al valor liquidativo del fondo.
No tiene influencia sobre el momento de la ejecución de la operación, ya sea que los precios de las acciones suban o bajen durante el día. Al final del día, obtienes lo que obtienes, para bien o para mal.
Ventajas de los ETF frente a los fondos indexados
ETF, incluidos bonos y acciones, negociación intradía. Esto puede ser ventajoso ya que puede beneficiarse de las fluctuaciones del mercado que ocurren durante el día.
Si cree que el mercado se dirige hacia arriba y desea aprovechar la tendencia, puede comprar un ETF temprano en el día de negociación para captar su movimiento positivo.
Además, en ciertas ocasiones, el mercado puede cambiar en diferentes direcciones hasta en un 1% o más. Sin embargo, dependiendo del éxito en la predicción de la tendencia, esto plantea tanto un desafío como una oportunidad.
La influencia de la propagación...
El “diferencial”, o la diferencia entre el precio de compra y venta de un valor, es una de las características negociables de los ETF.
Los ETF más peligrosos son aquellos que no se negocian comúnmente. Los inversores individuales pueden enfrentarse a diferenciales más amplios que les son desfavorables.
…así como pedidos de existencias
La capacidad de colocar órdenes de acciones es la diferenciación final que tienen los ETF en relación con su función de negociación similar a las acciones. Esto puede ayudar a mitigar algunos de los riesgos de precios y de comportamiento de las transacciones diarias.
Con una orden de límite, un inversor también podría especificar el precio al que se realizará una operación. Pueden establecer un precio por debajo del precio actual y usar una orden de detención para evitar una pérdida por debajo de ese precio. Los fondos mutuos no brindan a los inversores este nivel de control.
¿Debería invertir en fondos indexados, fondos cotizados en bolsa o ambos?
El argumento entre los fondos indexados y los fondos cotizados en bolsa (ETF) no tiene por qué ser binario. Es una buena idea pensar en ambos.
Si bien las tarifas y los gastos son los peores enemigos del inversor indexado, la relación de costos suele ser el primer factor a considerar al decidir entre los dos. También podría haber varios tipos de inversión en los que un fondo supera a otro. Pero de cualquier manera, un inversionista que quiera comprar un índice que siga de cerca el movimiento del precio del oro podrá hacerlo de manera efectiva utilizando SPDR acciones de oro ETF (GLD).
Finalmente, si bien el rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros, los rendimientos históricos mostrarán la capacidad de un fondo indexado o ETF para seguir de cerca el índice subyacente y, por lo tanto, proporcionar un rendimiento futuro a un inversor.
¿Qué es mejor ETF o Index Mutual Fund?
La inversión indexada se está volviendo más popular como un medio para invertir pasivamente en el mercado, pero ¿qué es mejor: un fondo mutuo indexado o un fondo cotizado en bolsa (ETF)? Los ETF son más líquidos, tienen tarifas netas más bajas y son más eficientes desde el punto de vista fiscal que los fondos mutuos del mismo tipo.
¿Por qué los fondos mutuos indexados son mejores que ETFS?
La distinción más significativa entre los ETF y los fondos indexados es que los ETF se pueden intercambiar como acciones a lo largo del día, pero los fondos indexados solo se pueden comprar y vender al final del día de negociación. Entonces, si está buscando operar intradía, los ETF son una opción superior.
La inversión indexada se está volviendo más popular como un medio para invertir pasivamente en el mercado, pero ¿qué es mejor: un fondo mutuo indexado o un fondo cotizado en bolsa (ETF)? Los ETF son más líquidos, tienen tarifas netas más bajas y son más eficientes desde el punto de vista fiscal que los fondos mutuos del mismo tipo.
¿Por qué los fondos mutuos indexados son mejores que ETFS?
La distinción más significativa entre los ETF y los fondos indexados es que los ETF se pueden intercambiar como acciones a lo largo del día, pero los fondos indexados solo se pueden comprar y vender al final del día de negociación. Entonces, si está buscando operar intradía, los ETF son una opción superior.
¿Los fondos mutuos superan a los ETFS?
Si bien los fondos gestionados activamente pueden superar a los ETF a corto plazo, su rendimiento a largo plazo es bastante diferente. Los fondos mutuos administrados activamente a menudo generan rendimientos a largo plazo más bajos que los ETF debido a los índices de gastos más altos y la incapacidad de superar constantemente al mercado.
¿Es el S&P 500 un fondo mutuo?
Como índice, el S&P 500 no se puede negociar directamente. Aquellos que quieran invertir en las empresas que componen el S&P deben invertir en un fondo mutuo o fondo cotizado (ETF) que siga el índice, como el Vanguard 500 ETF (VOO).
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