Después de su introducción generalizada a principios de la década de 2000, el crecimiento de los fondos cotizados en bolsa (ETF) fue notable y continúan creciendo en número y popularidad. El surgimiento del vehículo de inversión ha sido beneficioso para los inversores, ya que ahora están disponibles nuevas oportunidades de bajo costo para casi todas las clases de activos en el mercado. Sin embargo, los inversores ahora deben examinar más de 5,000 ETF que están actualmente disponibles en todo el mundo, lo que puede ser una tarea abrumadora para el inversor de fin de semana.
El propósito de este artículo es ayudarlo a comprender los fundamentos de las acciones de dividendos de los ETF y brindarle información sobre cómo puede crear una cartera de ETF en 2023.
Beneficios de una cartera ETF
Los ETF son canastas de valores individuales, muy parecidos a los fondos mutuos pero con dos diferencias clave. Primero, los ETF se pueden negociar libremente como acciones, mientras que las transacciones de fondos mutuos no ocurren hasta que el mercado cierra. En segundo lugar, los índices de gastos tienden a ser más bajos que los de fondos de inversión porque muchos ETF son vehículos gestionados pasivamente vinculados a un índice subyacente o sector del mercado Lea nuestro artículo sobre Economía de mercado: características, ejemplos, ventajas y desventajas. Los fondos mutuos, por otro lado, a menudo se administran de manera más activa. Debido a que los fondos gestionados activamente no suelen superar el rendimiento de los índices, podría decirse que los ETF son una mejor alternativa a los fondos mutuos de mayor coste gestionados activamente.
La principal razón para elegir un excedente de ETF es la diversificación instantánea. Por ejemplo, comprar un ETF que rastrea un índice de servicios financieros le da la propiedad de una canasta de acciones financieras versus un sola empresa. Como dice el viejo cliché, no quieres poner todos los huevos en la misma canasta. Un ETF puede protegerse contra la volatilidad (hasta cierto punto) si caen ciertas acciones dentro del ETF. La eliminación del riesgo específico de la empresa es la característica más atractiva para la mayoría de los inversores de ETF.
Otra ventaja de los ETF es que pueden proporcionar una cartera con exposición a clases de activos alternativos, como materias primas, divisas y bienes raíces.
Selección de la mejor cartera de ETF
Hay varias consideraciones a tener en cuenta al decidir qué ETF son ideales para su cartera.
Primero, eche un vistazo a estructura de ETF. No se puede tomar una decisión basada únicamente en el término. Varios ETF, por ejemplo, se componen de acciones relacionadas con el agua. Sin embargo, cuando se examinan las principales participaciones de cada uno, es evidente que abordan el sector de nicho de maneras muy diferentes. Aunque un ETF puede estar dominado por empresas de servicios públicos de agua, otro puede estar dominado por acciones de infraestructura. El énfasis de cada ETF dará como resultado un conjunto diferente de rendimientos.
Aunque el rendimiento pasado no siempre predice el rendimiento futuro, es útil comparar el rendimiento de ETF similares. Si bien la mayoría de las tarifas de ETF son bajas, esté atento a cualquier variación significativa en los índices de gastos, lo que puede hacer que los ETF sean más caros de lo requerido.
Otra cosa a considerar es la cantidad de activos bajo administración. Esto es significativo ya que un ETF con niveles bajos puede enfrentar liquidación, que es algo que los inversores quieren evitar. Los inversores también deben tener en cuenta el diferencial de oferta/demanda y el precio medio diario. El bajo volumen también significa baja liquidez, lo que dificulta la negociación de valores.
Los pasos para crear una cartera de ETF
Si está pensando en crear una cartera de ETF, aquí hay algunas pautas básicas a seguir:
Paso 1: Determine la Asignación Apropiada
Considere el objetivo de su cartera (p. ej., jubilación o ahorro para la matrícula universitaria de un hijo), sus expectativas de rendimiento y riesgo, su horizonte de tiempo (cuanto más largo sea, más riesgo puede asumir), sus necesidades de distribución (si necesita ingresos, debe tendrá que agregar ETF de renta fija y/o ETF de acciones que pagan dividendos más altos), su situación fiscal y legal, su situación personal y su tolerancia al riesgo. Es posible que pueda hacerlo usted mismo si tiene conocimientos sobre inversiones. Si no es así, busque asesoramiento financiero profesional.
Finalmente, considere algunos resultados de retorno de mercado. La investigación de Eugene Fama y Kenneth French culminó con la creación del modelo de tres factores para analizar los rendimientos del mercado.1 El modelo de tres factores establece:
Riesgo de mercado representa una parte del rendimiento de una acción. (Esto significa que debido a que las acciones tienen un mayor riesgo de mercado que los bonos, deberían superar a los bonos con el tiempo).
Debido a que las acciones de valor son inherentemente más riesgosas, superan a las acciones de crecimiento con el tiempo.
Las acciones de pequeña capitalización superan a las acciones de gran capitalización con el tiempo porque tienen más riesgos no diversificables que las acciones de gran capitalización.
Como resultado, los inversores con una mayor tolerancia al riesgo pueden y deben asignar una gran parte de sus carteras a acciones de pequeña capitalización orientadas al valor.
Recuerde que la asignación, más que la selección y el momento de los valores, determina más del 90 % del rendimiento de una cartera. Trate de no cronometrar la economía. Sincronizar el mercado no es una estrategia ganadora, según la investigación.
Una vez que haya determinado la mejor asignación, estará listo para poner en práctica su estrategia.
Paso 2: Pon tu estrategia en acción
Lo mejor de los ETF es que puede elegir uno para cada sector o índice al que desea exposición. Examine los fondos disponibles para ver cuáles cumplirán mejor con sus objetivos de asignación.
Debido a que el tiempo es crítico al comprar y vender ETF y acciones, colocar todas las órdenes de compra en el mismo día no es una buena estrategia. Idealmente, debería escanear los gráficos en busca de niveles de soporte e intentar comprar en las caídas. Las compras deben realizarse gradualmente durante un período de tres a seis meses.
Muchos inversores colocarían una orden de pérdida limitada en el momento de la compra para reducir las pérdidas futuras. Idealmente, el stop-loss no debe estar más del 20 % por debajo del precio de entrada original y debe ajustarse al alza a medida que aumenta el precio del ETF.
Paso 3: seguimiento y evaluación
Revise la producción de su cartera al menos una vez al año. Para la mayoría de los inversores, dependiendo de su situación fiscal, el mejor momento para hacerlo es al principio o al final del año fiscal. Compare la producción de cada ETF con la de su índice de referencia. Cualquier discrepancia, conocida como error de seguimiento, debe ser mínima. Si no es así, es posible que deba reemplazar el fondo con uno que invierta más de acuerdo con su estilo definido.
Alinee las ponderaciones de su ETF para tener en cuenta cualquier desequilibrio causado por las fluctuaciones del mercado. Evite el comercio excesivo. La mayoría de las carteras deben reequilibrarse una vez cada tres meses o una vez al año. Además, no se desanime por la volatilidad del mercado. Mantener las asignaciones iniciales.
Examine su cartera a la luz de los cambios en sus circunstancias, pero tenga en cuenta una perspectiva a largo plazo. A medida que cambien las condiciones, también lo hará su asignación.
Creación de una cartera de ETF
Si desea crear una cartera enteramente de ETF, asegúrese de incluir una variedad de clases de activos para garantizar la diversificación. Como ejemplo, puede comenzar concentrándose en tres áreas:
#1. ETF sectoriales
Estos son ETF que se enfocan en industrias particulares, como finanzas o atención médica. Seleccione ETF de diversas industrias que en gran medida no están correlacionadas. Elegir un ETF de biotecnología y un ETF de dispositivos médicos, por ejemplo, no sería una verdadera diversificación. La inclusión de ETF sectoriales debe centrarse en los fundamentos (el valor de los sectores), los datos técnicos y las perspectivas económicas.
#2. Fondos cotizados en bolsa (ETF) internacionales
Invierten en todos los países, desde los mercados en desarrollo hasta los mercados desarrollados. Los ETF internacionales pueden monitorear un índice que invierte en un solo país, como China, o una región, como América Latina. La decisión, como la de los ETF del sector, debe centrarse en los aspectos fundamentales y técnicos. Eche un vistazo a la composición de cada ETF en términos de acciones individuales y asignación sectorial.
#3. Fondos cotizados en bolsa (ETF) de productos básicos
Estos son una parte integral de la cartera de cada inversor. Los ETF o sus primos, los pagarés negociados en bolsa, se pueden usar para rastrear cualquier cosa, desde oro hasta algodón y maíz (ETN). En general, los inversores que creen que tienen los conocimientos suficientes pueden elegir ETF que monitorean materias primas específicas. Las materias primas individuales, por otro lado, pueden ser extremadamente volátiles, por lo que un gran ETF de materias primas podría adaptarse mejor a su tolerancia al riesgo.
Una forma inteligente de comenzar su búsqueda del mejor ETF que paga dividendos en 2023 es definir primero sus requisitos de dividendos y cómo encajan en el "panorama general" de su cartera de inversiones y objetivos. Luego puede considerar características específicas como alto rendimiento, bajos gastos y estilo de inversión.
También es una buena idea considerar cómo funcionan los ETF y qué cuentas de inversión son mejores para invertir en ETF. Antes de sumergirse en la lista de los mejores ETF de dividendos en 2023, aprenda los fundamentos para asegurarse de que se ajusten bien a usted y a sus necesidades de inversión.
Los mejores ETF de dividendos para agregar a su cartera en 2023
También incluimos fondos con una variedad de objetivos y estilos en esta lista de los mejores ETF de dividendos de 2023. Dicho de otra manera, estos ETF no son exactamente los que tienen los rendimientos de dividendos más altos.
Con eso en mente, y sin ningún orden en particular, estos son algunos de los mejores ETF de dividendos para considerar comprar en 2023.
Inversión de alto rendimiento de dividendos de Vanguard (VYM)
El ETF de dividendos de Vanguard supervisa el índice FTSE High Dividend Yield. A noviembre de 2019, el fondo tenía cerca de 400 acciones con altos rendimientos de dividendos.
Fondo de Crecimiento de Dividendos Vanguard (VIG)
Los inversores que deseen tener una cesta de acciones de empresas que tengan un historial de qué dividendos deberían considerar comprar un ETF como el fondo de apreciación de dividendos de Vanguard. Este ETF monitorea el Índice Selecto de Achievers de Dividendos de EE. UU. de Nasdaq (anteriormente conocido como el Índice Selecto de Achievers de Dividendos), que incluye aproximadamente 182 acciones de dividendos.
Este ETF de dividendos de BlackRock rastrea un índice de aproximadamente 90 acciones que han pagado dividendos en los últimos cinco años.
HDV es un ETF de dividendos que ofrece exposición a aproximadamente 75 acciones estadounidenses que pagan dividendos que, según la empresa matriz BlackRock, "han sido probadas para determinar su salud financiera".
Invesco Zacks Renta de activos múltiples
Los inversores a los que no les importe pagar mayores gastos a cambio de mayores rendimientos pueden estar interesados en este ETF. El fondo se basa en el índice de activos múltiples de Zacks, que incluye 149 acciones que pagan dividendos.
Cartera financiera Invesco KBW High Dividend Yield (KBWD)
El ETF de dividendos de Invesco logra sus altos rendimientos al enfocar la cartera en acciones de firmas financieras. La relación de costos es extremadamente alta, del 1.58 por ciento, pero el rendimiento actual de la SEC a 30 días también es extremadamente alto, del 12.93 por ciento.
Perros de dividendos del sector ALPS (SDOG)
Los inversores interesados en recibir dividendos de las acciones de "Dogs of the Dow" deberían considerar agregar SDOG a su cartera. SDOG se basa en el índice S-Network Sector Dividend Dogs, que comienza con el índice S&P 500 y luego analiza a nivel de sector para producir una combinación diversa de acciones de dividendos.
SPDR S&P Dividend ETF (SDY)
Este ETF de dividendos, uno de los pocos en recibir una calificación de cinco estrellas de Morningstar, es uno de los mejores fondos con tarifas justas que cubren una amplia gama de acciones de dividendos. SDY supervisa el índice S&P High Yield Dividend Aristocrats, que incluye más de 100 acciones de dividendos.
WisdomTree US SmallCap Dividend Fund
Diversificarse del tradicional ETF de dividendos de gran capitalización y agregar un buen ETF de dividendos de pequeña capitalización a la mezcla tiene sentido de vez en cuando, y DES es uno de los mejores ETF para lograr esta tarea. El índice WisdomTree SmallCap Dividend es rastreado por DES.
Dividendo sobre Schwab US Equity (SCHD)
Los inversores que busquen una exposición de bajo costo a las acciones con dividendos más rentables en los Estados Unidos deberían considerar SCHD. El fondo se basa en el índice Dow Jones US Dividend 100, que incluye algunas de las acciones que más dividendos pagan en los Estados Unidos.
Tenga en cuenta que estas son solo sugerencias de áreas en las que trabajar. Todo depende de tus gustos.
Los asesores automáticos, que son cada vez más comunes, a menudo crean carteras de ETF para sus clientes.
¿Cómo determino mis objetivos de inversión y tolerancia al riesgo para mi cartera de ETF?
Determinar sus objetivos de inversión y tolerancia al riesgo implica considerar factores como su horizonte temporal, objetivos de inversión y situación financiera. Es importante tener una comprensión realista de estos factores para ayudar a guiar sus decisiones de inversión.
¿Con qué frecuencia debo reequilibrar mi cartera de ETF?
La frecuencia con la que reequilibra su cartera de ETF depende de sus objetivos y estrategia de inversión. Algunos inversionistas optan por reequilibrar su cartera periódicamente (por ejemplo, anualmente o trimestralmente), mientras que otros optan por reequilibrar solo cuando ciertas asignaciones de activos se han desequilibrado significativamente.
¿Cuál es el impacto de los impuestos en una cartera de ETF?
El impacto de los impuestos en una cartera de ETF depende de la situación fiscal del inversionista individual y de los ETF específicos mantenidos en la cartera. Algunos ETF son más eficientes desde el punto de vista fiscal que otros, por lo que es importante tener en cuenta las implicaciones fiscales de cualquier decisión de inversión.
¿Cuánto debo invertir en una cartera de ETF?
La cantidad que debe invertir en una cartera de ETF depende de su situación financiera individual y sus objetivos de inversión. Un asesor financiero puede ayudarlo a determinar la cantidad adecuada para invertir en función de sus circunstancias específicas.
¿Cómo gestiono el riesgo en mi cartera de ETF?
La gestión del riesgo en una cartera de ETF implica una combinación de diversificación, reequilibrio regular y una cuidadosa selección de ETF en función de su tolerancia al riesgo y sus objetivos de inversión.
¿Cuál es el impacto de la volatilidad del mercado en una cartera de ETF?
La volatilidad del mercado puede tener un impacto significativo en la cartera de un ETF, pero una cartera bien diversificada y una estrategia de inversión a largo plazo pueden ayudar a mitigar los efectos de las fluctuaciones del mercado a corto plazo.
Preguntas frecuentes sobre la cartera de ETF
¿Cuánto de mi cartera debería ser ETF?
Según Vanguard, los ETF internacionales deberían compensar no más del 30% de sus inversiones en bonos y el 40% de sus inversiones en acciones. ETF sectoriales: si prefiere limitar su estrategia de inversión en fondos cotizados en bolsa, los ETF sectoriales le permiten concentrarse en sectores o industrias individuales.
¿Los ETF son buenos para principiantes?
Los fondos cotizados en bolsa (ETF) son ideal para inversores principiantes debido a sus muchos beneficios, como índices de gastos bajos, liquidez abundante, rango de opciones de inversión, diversificación, umbral de inversión bajo, etc.
¿Los ETF pagan dividendos?
Pago de ETF, en forma prorrateada, el monto total de un dividendo que proviene de las acciones subyacentes mantenidas en el ETF. … Un ETF paga dividendos calificados, que se gravan con la tasa de ganancias de capital a largo plazo, y dividendos no calificados, que se gravan con la tasa ordinaria del impuesto sobre la renta del inversionista.
¿Se puede operar en el día con ETF?
Además de las acciones, los fondos cotizados en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés) se han convertido en otro instrumento de elección para el comercio diario. Ofrecen la diversificación de un fondo mutuo, la alta liquidez y el comercio en tiempo real de una acción y los bajos costos de transacción.
En conclusión
Los mercados y las acciones individuales experimentarán altibajos con el tiempo, pero una cartera de ETF de bajo costo puede reducir la incertidumbre y ayudarlo a alcanzar sus objetivos de inversión.
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