Comprender qué es un VC (capital de riesgo) y cómo funciona es importante para los empresarios y las personas que buscan convertirse en inversores. Las empresas emergentes, las pequeñas empresas y los emprendedores necesitan financiamiento (dinero) para crecer desde su etapa inicial hasta etapas significativas de crecimiento. Para muchos empresarios, el financiamiento de capital de riesgo ofrece una asistencia financiera crucial durante las primeras etapas de crecimiento de la startup. Se necesita mucho dinero para que una startup pase de la idea a la implementación. Este artículo cubrirá los conceptos básicos de VC, ¿Qué es un fondo de VC?, ¿Qué es una empresa de VC? e iluminará cómo funciona el capital de riesgo en la práctica en consecuencia.
¿Qué es un VC (Venture Capital)?
El capital de riesgo (VC) es un tipo de financiamiento y capital privado proporcionado por inversionistas a empresas nuevas y pequeñas empresas con potencial de crecimiento a largo plazo. La mayor parte del capital de riesgo suele provenir de inversores adinerados, bancos de inversión y otras organizaciones financieras. No siempre es necesario tener dinero para capital de riesgo. En realidad, a menudo se manifiesta como conocimiento gerencial o técnico. Las pequeñas empresas con un potencial de crecimiento excepcional o aquellas que se desarrollan rápidamente y parecen preparadas para seguir creciendo suelen obtener financiación de capital de riesgo.
Las inversiones alternativas, como el capital de riesgo, generalmente solo son accesibles para inversores acreditados e institucionales. Los fondos de capital de riesgo generalmente son invertidos por fondos de pensiones, instituciones financieras importantes, inversores de alto valor neto y administradores de patrimonio.
¿Qué es un fondo de capital de riesgo?
Los fondos de capital de riesgo son una especie de fondo de inversión común que supervisa el efectivo de los inversionistas que buscan adquirir participaciones de capital privado en nuevas empresas y pequeñas y medianas empresas con futuros prometedores. Estas inversiones a menudo se clasifican como de riesgo extremadamente alto y grandes rendimientos potenciales.
¿Qué es la importancia de un fondo de capital de riesgo?
Los fondos de capital de riesgo identifican e invierten en empresas emergentes prometedoras que tienen un alto potencial de crecimiento. Los fondos obtienen capital de los inversionistas y luego usan ese capital para invertir en empresas en etapa inicial y en etapa de expansión a cambio de capital, deuda o una combinación de ambos. Esta financiación proporciona los recursos necesarios para ayudar a estas empresas a crecer.
Los fondos de capital de riesgo también ofrecen asistencia en forma de orientación estratégica, tutoría y experiencia gerencial y operativa. Trabajan en estrecha colaboración con las empresas en las que invierten, ayudándolas a desarrollar estrategias para escalar, recaudar dinero adicional y evolucionar hacia empresas de alto crecimiento. A menudo, a medida que estas empresas aumentan de valor, el fondo de capital de riesgo puede obtener un rendimiento significativo de su inversión inicial.
¿Qué es una empresa de capital de riesgo?
Las firmas de capital de riesgo son un tipo de compañía de inversión que invierte y asesora a nuevas empresas y otras empresas jóvenes, generalmente centradas en la tecnología. Al igual que las organizaciones de capital privado (PE), las empresas de capital de riesgo (VC) realizan inversiones en empresas privadas potenciales utilizando fondos adquiridos de socios limitados. A diferencia de las empresas de PE, las empresas de capital de riesgo a menudo adquieren una participación minoritaria en las empresas en las que invierten: 50% de propiedad o menos. Además, las empresas de cartera son las empresas que componen la variedad de empresas de una empresa.
¿Qué es un trabajo de empresas de capital de riesgo?
Las empresas emergentes a menudo buscan empresas de capital de riesgo para obtener el capital que necesitan para comenzar o mantener sus operaciones. Luego, las empresas prestarán dinero a las empresas que elijan después de realizar la debida diligencia.
Una empresa de capital de riesgo generalmente acepta una posición de propiedad en el negocio de inicio que es inferior al 50% a cambio de capital. Las empresas de capital de riesgo más grandes se involucrarán activamente para asegurarse de que las empresas en las que han invertido prosperen y obtengan ganancias. Harán esto de varias maneras, incluso participando activamente en el marketing, la cadena de suministro, las ventas y otras partes de las operaciones diarias de la empresa.
¿Qué es el objetivo de una empresa de capital de riesgo? Es aumentar el valor de la puesta en marcha antes de salir financieramente de la inversión a través de la venta de las acciones del fondo o una oferta pública inicial.
¿Qué es un capitalista de riesgo?
El término “capitalista de riesgo” se refieren a los inversores que trabajan para una empresa de capital de riesgo. Buscan activamente opciones de inversión para la empresa y ayudan a recaudar dinero para empresas de capital de riesgo.
Los pros y los contras del capital de riesgo
Las nuevas empresas sin acceso a los mercados bursátiles o sin un flujo de caja adecuado para incurrir en préstamos podrían obtener inversiones de capital de riesgo. Debido a que los inversionistas obtienen acciones en empresas prometedoras, este arreglo puede ser ventajoso para ambas partes porque brinda a las empresas el capital que necesitan para impulsar sus operaciones.
Sin embargo, las ventajas de las inversiones de capital riesgo no son las únicas. A menudo, los VC brindan servicios de tutoría para ayudar a las empresas incipientes a establecerse, así como servicios de redes para ayudarlas a localizar talentos y asesores además del capital de inversión. Se puede utilizar un sólido respaldo de capital de riesgo para aprovechar más inversiones.
Además, una empresa que recibe fondos de capital de riesgo puede perder el control creativo sobre su curso futuro. Es probable que los inversionistas de capital de riesgo busquen una porción considerable de las acciones de la compañía y comiencen a ejercer presión sobre la administración del negocio. Muchos capitalistas de riesgo pueden ejercer presión sobre la empresa para una salida anticipada, ya que simplemente buscan un pago corto y de alto rendimiento.
Para Agencias y Operadores
• Proporciona capital para que las empresas en etapa inicial inicien sus propios negocios.
•Sin activos o flujo de efectivo, las empresas aún pueden recibir fondos de capital de riesgo.
• Las empresas emergentes pueden beneficiarse de la financiación de capital de riesgo mediante el uso de programas de tutoría y creación de redes.
Desventajas
• Incrementar su demanda de acciones de la empresa.
• Las empresas corren el riesgo de sofocar la innovación cuando los inversionistas las presionan para obtener ganancias rápidas.
• Los capitalistas de riesgo podrían presionar a las empresas para que vendan sus inversiones anticipadamente en lugar de centrarse en el crecimiento a largo plazo.
¿Cómo funcionan los fondos de capital riesgo?
Las siguientes son sociedades de capital riesgo que financian empresas de nueva creación en sus primeras etapas de crecimiento.
En el mercado de capitales de riesgo, hay cuatro tipos diferentes de participantes:
• Propietarios de negocios que quieren hacer realidad sus ambiciones iniciando sus propias empresas pero necesitan dinero.
•Inversores que están dispuestos a correr muchos riesgos y quieren ganar mucho dinero.
• Asesores financieros que buscan vender o OPV una compañía.
• Empresarios, inversionistas y banqueros que se benefician de la creación de mercados para capitalistas de riesgo.
¿Qué es una inversión de capital de riesgo?
Independientemente de la etapa del negocio, una empresa de capital de riesgo investiga cuidadosamente a los fundadores, incluidos sus antecedentes y competencia profesional. Esencialmente, las selecciones de inversión efectivas necesitan una diligencia debida exhaustiva.
La sociedad de capital de riesgo aportará capital a cambio de una participación en el capital social si el procedimiento de diligencia debida es efectivo y el pronóstico de crecimiento del negocio es positivo. Por lo general, hay más de una ronda de financiación y la empresa de capital de riesgo tendrá un papel activo en la gestión del negocio de la cartera.
¿Qué es una etapa de inversión de VC?
Las empresas de cartera pasan por muchas etapas en el proceso de capital de riesgo a medida que se desarrollan y florecen. Mientras que algunas firmas de capital de riesgo se enfocan en ciertas etapas, otras pueden considerar realizar una inversión en cualquier momento.
- Financiamiento de la ronda semilla: Esta es la ronda inicial de recaudación de fondos de capital de riesgo, en la que los inversionistas proporcionan una suma modesta de dinero para apoyar el desarrollo de la estrategia comercial y el producto mínimo viable (MVP) de una empresa nueva.
- Etapa temprana financiación: la financiación en etapa inicial, también conocida como rondas de serie A, serie B y serie C, ayuda a las empresas emergentes a expandirse. Debido a que los emprendedores de inicio están expandiendo sus empresas, los montos de inversión son más altos que en la etapa inicial.
- Financiamiento en etapa tardía: La inversión de capital de riesgo de última etapa incluye las rondas de la serie D, la serie E y la serie F. Las empresas emergentes deben ganar dinero y exhibir un fuerte crecimiento en este momento. Incluso si el negocio aún no es rentable, el futuro parece brillante.
¿Qué es el proceso de CV?
Cualquier empresa que busque capital de riesgo debe presentar un plan de negocios a una empresa de capital de riesgo o inversor ángel. Después de decidir si continuar o no con la idea, la empresa o el inversionista llevará a cabo la diligencia debida, que comprende investigar los antecedentes, el liderazgo y la estrategia de la empresa.
Aquellos que trabajan en capital de riesgo suelen tener experiencia previa en inversiones, generalmente como analistas de investigación de acciones y un MB. Por ello, los profesionales del capital riesgo (VC) también suelen centrarse en un único sector. Por ejemplo, un capitalista de riesgo con experiencia en el sector de la salud puede haber trabajado anteriormente como analista de la industria de la salud. La empresa o inversionista garantizará una inversión de capital a cambio de acciones de la empresa después de una diligencia minuciosa. Por lo general, la distribución de fondos ocurre en rondas en lugar de todos a la vez. La corporación o inversionista entonces participa activamente en la empresa financiada, brindando asesoramiento y observando su desarrollo antes de desembolsar nuevo efectivo. .
Después de que haya pasado algún tiempo, generalmente de cuatro a seis años después de la inversión original, el inversionista abandona el negocio iniciando una fusión, adquisición u oferta pública inicial (IPO).
Capital de riesgo vs capital privado
Se considera que el capital privado incluye el capital de riesgo. El capital privado invierte en negocios bien establecidos, mientras que el capital de riesgo fomenta empresas y empresas emergentes.
El capital de riesgo y el capital privado comparten el mismo objetivo: aumentar el valor de la empresa en la que invierten y, posteriormente, vender su parte del capital (también conocida como propiedad) para obtener ganancias. Varían, sin embargo, en cuatro aspectos clave:
• Las empresas en las que eligen invertir
• Cuánto dinero se invirtió
• El patrimonio que pueden acumular
• Durante la duración de la existencia de una empresa.
Inversores ángeles frente a inversores de capital riesgo
Los individuos de alto valor neto (HNWI, por sus siglas en inglés), comúnmente conocidos como inversores ángeles, y las empresas de capital de riesgo suelen ofrecer capital de riesgo para pequeñas empresas o para organizaciones emergentes en nuevas áreas. La Asociación Nacional de Capital de Riesgo es un consorcio de varias empresas de capital de riesgo que unen sus recursos para respaldar nuevas empresas innovadoras.
Los inversionistas ángeles generalmente consisten en una amplia gama de personas que han adquirido sus riquezas de varios medios. Sin embargo, a menudo tienen antecedentes como empresarios o como ejecutivos recientemente jubilados de los gigantes corporativos que han creado.
¿Qué es VC en el trabajo?
(Capital de riesgo) VC at Work es una plataforma de software empresarial que brinda a los capitalistas de riesgo información en tiempo real sobre sus inversiones y empresas de cartera. Los inversores pueden evaluar sus inversiones, encontrar nuevas oportunidades y seguir el progreso de las empresas de su cartera en el sitio. VC at Work se puede utilizar para monitorear el crecimiento, analizar las finanzas, comparar el rendimiento y realizar un seguimiento de los KPI. En pocas palabras, también permite a los capitalistas de riesgo compartir fácilmente información con sus colegas y asesores.
¿Qué es un ejemplo de un VC?
El capital de riesgo es un tipo de capital de capital privado que generalmente proviene de fondos profesionales para nuevas empresas y pequeñas empresas que se cree que tienen potencial de crecimiento a largo plazo.
Un ejemplo bien conocido de una empresa de capital de riesgo es Andreessen Horowitz. Fundada en 2009 por Marc Andreessen y Ben Horowitz, la empresa se ha convertido en una empresa de gran éxito, habiendo realizado inversiones en empresas destacadas como Airbnb, Twitter y Twitter. La firma se enfoca en inversiones en tecnología y se ha convertido en líder en la industria de capital de riesgo.
¿Qué significa VC como título?
VC significa Venture Capitalist” y es un título que se le da a las personas en la industria de capital de riesgo. Estas personas invierten capital en nuevas empresas de alto potencial y en etapa inicial, a menudo a cambio de acciones en la empresa.
¿Cómo gana dinero un VC?
Los capitalistas de riesgo ganan dinero invirtiendo temprano en los negocios de los fundadores de nuevas empresas. A cambio de un rendimiento de su inversión, pueden comprar acciones preferenciales en la empresa o proporcionar financiamiento de deuda. La empresa de capital de riesgo puede obtener grandes ganancias si la empresa tiene éxito y decide vender o cotizar en bolsa. Ganan más dinero a medida que las empresas de su cartera crecen y prosperan porque reciben honorarios de gestión de esos negocios.
¿Qué significa VC en salud mental?
VC significa asesoramiento voluntario. El asesoramiento voluntario se refiere alternativamente a los servicios de asesoramiento de salud mental que se ofrecen a las personas de forma voluntaria y no obligatoria.
¿Cómo se compensa a los capitalistas de riesgo?
Los capitalistas de riesgo suelen recibir un porcentaje de los rendimientos de sus inversiones. Generalmente, esto se logra otorgando a los capitalistas de riesgo una participación modesta en la empresa a cambio de su respaldo financiero. Además, los capitalistas de riesgo también pueden recibir tarifas o comisiones relacionadas con la transacción. Por ejemplo, si un capitalista de riesgo ayuda a presentar una empresa a inversores potenciales, puede recibir una tarifa de éxito.
Conclusión
Está claro que comprender qué es un VC puede proporcionar una visión útil del mundo del capital de riesgo. Los capitalistas de riesgo proporcionan capital y experiencia esenciales para ayudar a las nuevas empresas a crecer, y comprender los diferentes tipos de inversiones que ofrecen puede ser invaluable tanto para los empresarios como para los inversores. Los capitalistas de riesgo pueden proporcionar financiamiento inicial, inicial e incluso posterior si el acuerdo es adecuado. Encontrar el socio de capital de riesgo adecuado es un paso fundamental en el viaje de una startup hacia el éxito, y saber qué buscar puede ayudar a guiar la decisión.
Preguntas frecuentes sobre qué es un VC
¿Qué es una inversión de capital de riesgo?
Inversión de capital de riesgo, también conocida como inversión de capital de riesgo. El objetivo principal de la financiación de capital de riesgo es permitir que las empresas logren un crecimiento explosivo sin tener que depender únicamente de la financiación de la deuda.
¿Cómo se compensa a los inversores de capital de riesgo?
El interés acumulado de sus inversiones y las tarifas de gestión son la forma en que las empresas de capital de riesgo generan dinero. La mayoría de las firmas de capital de riesgo obtienen el 20% de las ganancias del fondo de capital privado, y el 80% restante se destina a sus socios limitados. Además, a los socios generales se les puede cobrar una tarifa adicional del 2%.
¿Qué es un VC en los negocios?
Un tipo de financiación para la puesta en marcha de empresas y empresas en expansión explica claramente qué es un VC en los negocios. El capital de riesgo generalmente se proporciona a cambio de acciones o una participación en la propiedad de la empresa.
¿Tiene que devolver el dinero de VC que recibió?
Un préstamo a plazo de capital de crecimiento es el tipo más común de financiación de riesgo. Estos préstamos a menudo comienzan con una fase de solo interés (I/O) de 6 a 12 meses y, por lo general, deben devolverse dentro de los tres o cuatro años.
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