¿Sabe cómo le está yendo a su empresa este año en comparación con el anterior? ¿No? Para averiguarlo, calcule el crecimiento interanual (año tras año). El crecimiento año tras año de su empresa podría ayudarlo a determinar qué áreas mejorar.
Conociendo la salud financiera de tu empresa te pone en una mejor posición para tomar decisiones. Continúe leyendo para averiguar qué es el crecimiento interanual (año tras año), por qué cuenta, la fórmula y cómo calcularlo (completo con ejemplos fáciles de seguir).
¿Cuál es el significado de YOY año tras año?
YoY Year-over-Year es un método para examinar numerosos conjuntos anualizados de datos financieros de una empresa de diferentes años para determinar cómo han evolucionado los datos.
Los datos observados en un formato año tras año se pueden tomar de meses, trimestres o incluso años completos separados, pero cada conjunto de datos debe ser del mismo período de tiempo para proporcionar un contexto preciso; por ejemplo, uno podría mirar cómo se ha desempeñado una empresa en el primer trimestre en los últimos cuatro años, pero comparar el desempeño de una empresa en el primer trimestre de 1 con el de enero no sería útil.
Este enfoque también lo utilizan a menudo los analistas económicos cuando examinan los países y su posición económica general. Por ejemplo, el método YoY revela que el PIB japonés aumentó un 2 % en 2016 en comparación con 2015, aunque los economistas habían pronosticado previamente un aumento del 1.8 %.
El rendimiento año tras año mide el rendimiento de su empresa en todas las áreas que se pueden medir. Puede encontrar su crecimiento YOY para medidas de desempeño comercial como:
- Ingresos
- Costo de cada adquisición
- Número total de empleados
- Tráfico a un sitio web
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Comprensión de las métricas interanuales (año tras año)
Las comparaciones año tras año (también conocidas como año tras año) son una técnica popular y eficaz para evaluar el rendimiento financiero de una empresa y sus inversiones. Se puede hacer una comparación YOY para cualquier evento cuantificable que ocurra anualmente. El rendimiento anual, trimestral y mensual son comparaciones interanuales comunes.
Razones de las métricas de crecimiento interanual (año tras año)
Al examinar el desempeño de una empresa, las comparaciones interanuales son importantes porque ayudan a eliminar la estacionalidad, una característica que puede afectar a la mayoría de las empresas. Debido a que la mayoría de las líneas de negocio tienen una temporada alta y una temporada de baja demanda, las ventas, la rentabilidad y otras medidas financieras cambian a lo largo del año.
Los minoristas, por ejemplo, tienen una demanda máxima durante la temporada de compras navideñas, que ocurre en el cuarto trimestre del año. Tiene sentido comparar los ingresos y las ganancias año tras año para evaluar completamente el desempeño de una empresa.
Es fundamental comparar el rendimiento del cuarto trimestre de un año con el rendimiento del cuarto trimestre de años anteriores. Si un inversor compara las ganancias del cuarto trimestre de un minorista con los datos del tercer trimestre anterior, puede parecer que la empresa está experimentando un crecimiento extraordinario cuando, de hecho, la diferencia se debe a la estacionalidad.
De manera similar, al comparar el cuarto trimestre con el próximo primer trimestre, puede parecer que hay una disminución sustancial, pero esto también podría deberse a la estacionalidad.
YoY también es distinto de la palabra "secuencial", que compara un trimestre o mes con el último y permite a los inversores ver un crecimiento lineal. Por ejemplo, la cantidad de teléfonos celulares vendidos por una empresa de tecnología en el cuarto trimestre frente al tercer trimestre, o la cantidad de boletos llenos por una aerolínea en enero frente a diciembre.
¿Qué significa YOY año tras año para los inversores?
Los inversionistas a veces otorgan un alto valor al crecimiento interanual de una empresa al determinar si invertir en esa empresa porque es una de las medidas más claras del desempeño de una empresa a lo largo del tiempo.
A los inversores les suelen gustar los datos interanuales, ya que se ajustan a los efectos de la estacionalidad comparando el mismo período de tiempo en años sucesivos, lo que proporciona una imagen más clara de la dirección de la empresa.
Cambio en el porcentaje interanual
El cambio porcentual año tras año es la métrica utilizada para calcular el crecimiento interanual (año tras año). Demuestra cuánto mejor o peor le está yendo a una empresa en una estadística específica en comparación con el mismo período de tiempo del año anterior.
Por ejemplo, en lugar de usar números sin procesar para describir cuánto aumentó la ganancia neta de una empresa entre el primer trimestre de 1 y el primer trimestre de 2019, un cambio porcentual año tras año se expresa como un aumento de la ganancia del 1%.
Crecimiento interanual interanual
El crecimiento año tras año, o crecimiento interanual, es la aplicación más típica de los datos año tras año. Compara los datos anualizados de una empresa entre dos períodos de tiempo idénticos de años consecutivos, centrándose en cómo han cambiado esos datos.
La tasa de crecimiento interanual se expresa como un cambio porcentual. ¿Cuánto ha crecido este año en comparación con el año anterior? ¿Observó una mejora o una reducción en el área de rendimiento que está observando?
¿Por qué es importante el crecimiento interanual interanual?
Hay varias razones para considerar el crecimiento interanual. Los cálculos año tras año se pueden utilizar para:
- Mostrarle lo que funciona y lo que no.
- Ayudarlo a obtener inversiones
- Ponga la estacionalidad en su contexto adecuado.
- Ayudarle a detectar problemas
#1. Mostrarle lo que funciona y lo que no.
Sus cálculos interanuales año tras año pueden ayudarlo a medir el desempeño de su empresa. Puede saber si su empresa está creciendo año tras año, no simplemente mes tras mes. Las tendencias a largo plazo y si su empresa está mejorando con el tiempo son claramente visibles.
Puede ver lo que funciona y lo que no al medir varias áreas de rendimiento empresarial. Si algo no funciona, es posible que deba minimizar los costos o realizar otros cambios para que funcione mejor.
Por ejemplo, su costo por adquisición puede ser más bajo para el Producto A pero no para el Producto B año tras año.
#2. Ayudarlo a obtener inversiones
Antes de proporcionarle efectivo comercial, la mayoría de los inversores querrán verificar sus estadísticas año tras año. Su crecimiento interanual año tras año les dice si su empresa es o no una inversión viable para ellos.
Ya sea que el inversionista sea un miembro de la familia, un amigo, un inversionista privado en su pequeña empresa u otra persona, asegúrese de que su comparación año tras año esté disponible.
#3. Coloque la estacionalidad en la perspectiva adecuada
Los cálculos YOY son muy útiles para las empresas que experimentan picos estacionales. Las ventas de un invernadero, por ejemplo, pueden alcanzar su punto máximo en la primavera y el verano, pero los ingresos de un negocio minorista pueden alcanzar su punto máximo en noviembre y diciembre.
Cualquier volatilidad mensual se suaviza con la tasa de crecimiento interanual. Puede comparar las cifras comerciales actuales con las del mismo período del año pasado para evitar aumentos y caídas significativos entre los meses estacionales.
Podrías descubrir:
- Lo estás haciendo mejor que el mes pasado, pero aún estás por debajo del año pasado.
- Lo estás haciendo peor que el mes pasado, pero mejor que el año pasado.
#4. Ayudarlo a detectar fallas
Un estudio año tras año, como utilizando un estado de resultados comparativo, puede ayudarlo a descubrir errores y discrepancias en sus registros.
Si hay aumentos o disminuciones significativos con respecto al año anterior, es posible que haya ingresado algo erróneamente. Examinar diferentes períodos de tiempo año tras año puede ayudarlo a determinar cuándo pudo haber cometido el error.
Cómo calcular el crecimiento interanual interanual
Hay algunos procedimientos que debe seguir para calcular el crecimiento año tras año de su empresa.
#1. Determina por qué estás viendo un crecimiento interanual.
En primer lugar, debe identificar en qué áreas de su negocio desea ver un crecimiento interanual. ¿Es el dinero? ¿Cuántos empleados hay? ¿Qué son los KPI de marketing? Cuando se trata de crecimiento año tras año, el mundo es su ostra...
Siempre que tenga los números para sus cálculos. Una vez que haya determinado por qué está calculando el crecimiento interanual, recopile los datos para los dos períodos de tiempo que está comparando. Eso nos lleva a…
#2. Seleccione un marco de tiempo.
¿Desea calcular el crecimiento interanual entre dos meses, trimestres o incluso años distintos? Tienes una opción. Sin embargo, al seleccionar períodos de tiempo más cortos, como meses, puede ayudar a reducir las dificultades de estacionalidad.
#3. Aplique la fórmula para el crecimiento año tras año.
No es difícil calcular el crecimiento interanual año tras año. Después de la extracción de sus datos, puede obtener resultados rápidamente.
Para comenzar, reste el número del año pasado del número de este año. Esto le dirá la diferencia total del año. Si la cifra es positiva, ha obtenido una ganancia. Si el resultado es negativo, has sufrido una pérdida.
Luego, divida la diferencia por el número del año anterior. Esto calcula la tasa de crecimiento interanual año tras año.
Finalmente, multiplique el valor por 100 para convertirlo en un porcentaje para obtener el cambio porcentual año tras año.
La fórmula de crecimiento YOY es la siguiente:
Crecimiento interanual año tras año = [(este año - año pasado) / año pasado] X 100.
Fórmula de crecimiento interanual
Año tras año (YoY) Ejemplos
¿Estás listo para saltar directamente? Examine los siguientes ejemplos para saber cómo puede calcular el crecimiento interanual (YOY) de los siguientes indicadores de rendimiento empresarial:
- Ingresos
- Clientes que son únicos
- Tráfico a un sitio web
#1. Ingresos
Suponga que desea comparar sus ingresos en julio de este año con julio del año pasado. Ganó $40,000 este julio y $25,000 el julio anterior.
Reste los ingresos de julio pasado de los ingresos de este julio.
$ 40,000 - $ 25,000 = $ 15,000
Divida la diferencia por los ingresos en julio del año pasado para encontrar la tasa de crecimiento.
0.6 = $15,000 / $25,000
Convierta la tasa de crecimiento en un porcentaje.
60% = 0.6x100
Has aumentado tus ingresos en 60% año tras año.
#2. Clientes que son únicos
Veamos otro caso. Suponga que desea comparar consumidores únicos del trimestre 1 de este año con el trimestre 1 del año anterior. Tenía 5,000 clientes únicos en el primer trimestre. Tuviste 7,500 clientes únicos en el primer trimestre.
Reste los clientes del trimestre anterior de los clientes del trimestre actual.
-2,500 = 5,000 – 7,500
Para obtener la tasa de crecimiento, divida la diferencia entre los ingresos del trimestre anterior.
-0.33 = -2.500 / 7,500
Calcule la tasa de crecimiento interanual como un porcentaje.
-0.33 * 100 = -33%
Tuviste un 33% Disminución de clientes año tras año.
#3. Tráfico a un sitio web
Suponga que tuvo 100,000 200,000 visitantes del sitio web en enero, una caída significativa de los XNUMX XNUMX que tuvo en diciembre. Antes de entrar en pánico, tenga en cuenta que su temporada alta es diciembre, lo que puede haber contribuido al declive inesperado. En su lugar, opta por calcular su crecimiento año tras año para comparar el tráfico de su sitio web en enero con el mismo mes del año pasado.
Tuvo 100,000 visitantes del sitio web en enero. Tenías 83,000 en enero del año pasado. Para calcular su crecimiento a lo largo de este período de tiempo, utilice la fórmula YoY.
[(100,000 – 83,000) / 83,000] X 100 = 20.48
El tráfico de su sitio web aumentó en 20.48 por ciento año tras año.
Más ejemplos de YOY
La mayoría de las estadísticas gubernamentales se publican mensual o trimestralmente. Para obtener una imagen completa, deberá calcular usted mismo los datos de crecimiento año tras año. Aquí hay tres indicadores económicos principales donde las comparaciones año tras año son críticas:
- Productos duraderos: El Departamento de Comercio publica esta información mensualmente. Sin embargo, los cálculos año tras año predijeron la Gran Recesión ya en octubre de 2006.
- Trabajos manufactureros: Durante años, Estados Unidos ha estado eliminando puestos de trabajo de fabricación mensualmente. Sin embargo, a medida que el crecimiento del empleo comenzó a disminuir año tras año en 2007, señaló la recesión inminente.
- Producto Interno Bruto (PIB): Esto mide qué tan rápido aumentó la economía en el trimestre más reciente. La tasa de crecimiento del PIB es anualizada por la Oficina de Análisis Económico. Muestra cuánto crearía la economía si siguiera creciendo al mismo ritmo durante todo el año. La BEA hace esto para que le resulte más fácil comparar el crecimiento interanual del PIB con años anteriores.
Ejemplo detallado del mundo real de la aplicación YOY
Kellogg Company publicó resultados mixtos para el cuarto trimestre de 2018, según un informe de NASDAQ de 2019, que revela que sus ganancias año tras año continúan cayendo, incluso cuando las ventas han aumentado debido a adquisiciones corporativas. Kellogg espera que las ganancias ajustadas caigan entre un 5 % y un 7 % en 2019 a medida que continúa invirtiendo en canales alternativos y formatos de empaque.
La empresa también ha revelado intenciones de reorganizar sus segmentos de América del Norte y Asia-Pacífico, eliminando numerosas divisiones del primero y reorganizando el segundo en Kellogg Asia, Medio Oriente y África. A pesar de las menores ganancias año tras año, la presencia estable y la reacción de Kellogg a las tendencias de consumo de los consumidores indican que el futuro general de la empresa es positivo.
Las ventajas y desventajas de YoY
Ventajas de YoY
- Debido a que compara distintos momentos en el tiempo, niega la estacionalidad.
- Suaviza la volatilidad a lo largo del año para poder comparar los resultados netos.
- Es simple de calcular; no se requiere hoja de cálculo o calculadora financiera.
- Los resultados de los estados se presentan en forma de porcentaje para facilitar la comparación entre empresas de diferentes tamaños.
Desventajas de YoY
- Si un período de tiempo tiene un crecimiento negativo, los resultados no valen nada.
- Al comparar los datos de todo el año YOY, es posible ocultar las dificultades en un mes específico.
- A menos que se combine con otras medidas, no proporciona mucha información.
Estacionalidad y crecimiento interanual interanual
La técnica YoY también se puede utilizar para analizar el crecimiento mensual de los ingresos, lo cual es especialmente relevante cuando las fuentes de ingresos son cíclicas. Esto permite una comparación de ingresos de manzanas con manzanas en lugar de comparar los ingresos de mes a mes, lo que podría verse afectado por cambios estacionales sustanciales.
En el mercado del chocolate relativamente estacional, por ejemplo, comparar el crecimiento de los ingresos entre diciembre de 2016 y diciembre de 2017 (cuando las ventas son sólidas debido a las ventas de invierno) sería más informativo que comparar marzo de 2016 con febrero de 2016, cuando las ventas navideñas habían comenzado a caer. Al comparar meses año tras año, la comparación se vuelve más importante que comparar dos meses consecutivos que se ven afectados por la estacionalidad u otras razones.
Medidas financieras que se usan comúnmente Año tras año YoY
Aquí hay una lista de las medidas financieras más utilizadas para comparar un año con el siguiente:
- Ingresos por ventas: ¿Cuánto han aumentado o disminuido las ventas año tras año?
- COG (costo de los bienes vendidos): ¿Qué tan exitosamente ha manejado la corporación su margen bruto?
- Gastos generales y administrativos de venta (SG&A): ¿Qué tan bien han controlado los líderes los gastos de oficina de la empresa?
- EBITDA (Utilidad antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización): Una medida de la utilidad operativa y un indicador del flujo de efectivo.
- Lngresos netos: Una comparación de los resultados finales de la empresa a lo largo del tiempo.
- Ganancias por acción (EPS): Es una mirada por acción al resultado final
Indicadores económicos comunes año tras año
Aquí hay una lista de las métricas más utilizadas para comparar un año con el siguiente:
- Inflación: ¿Cuál es la tendencia inflacionaria?
- Tasas de desempleo: ¿Cuál es la tendencia en la participación de la fuerza laboral?
- PIB: La cantidad de producto interno bruto producido por un país.
- Tasas de interés: ¿Estamos experimentando tasas de interés al alza o a la baja?
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Alternativas al análisis interanual interanual
Un analista puede querer ver otros datos de series temporales además del análisis interanual, como:
- Mes tras mes
- Trimestre tras trimestre
- El año hasta la fecha
- Tasas de crecimiento compuestas
¿Cuál es la diferencia entre YoY y YTD?
YOY considera un cambio de 12 meses. Año hasta la fecha, o YTD, considera un cambio desde el comienzo del año (generalmente el 1 de enero).
Si simplemente considera un marco de tiempo de un año, calcular cuánto ha caído un número de un año al siguiente es bastante simple. Reste el número del año actual del número del año anterior, luego divida el resultado por el número del año anterior y multiplique por 100. Si es negativo, este es el porcentaje que cayó la métrica para el año. Un número positivo representa un aumento.
Pero, ¿y si solo tienes datos de hace dos años? ¿O qué tal simplemente seis meses? ¿O diez años? ¿Es posible calcular el cambio porcentual anual de estos datos para poder compararlos con otras estadísticas anuales?
Sí hay. Aquí está cómo hacerlo.
Analizando la fórmula
Repasemos primero el principio antes de sumergirnos en un ejemplo. El primer paso es dividir el valor inicial por el valor final. Esto se hace independientemente de cuán separados estén los números en el tiempo.
Después de eso, divide el número de años entre los dos números por uno. Entonces, si las fechas están separadas por dos años, uno dividido por dos es igual a 0.5. Si los números están separados por seis meses (0.5 años), uno dividido por 0.5 años es igual a dos. Mantenga ese número a mano para el siguiente paso.
Saque su calculadora de confianza en este punto. En este paso, calcularemos un exponente usando la diferencia entre los dos enteros del paso uno como base y elevándolo a la potencia de la diferencia de tiempo dividida por uno.
Para terminar, reste uno a este exponente y multiplíquelo por 100 para obtener el cambio porcentual anual entre las dos cifras a lo largo de ese período de tiempo. Aquí está la fórmula en su totalidad:
Esta técnica se aplica a cualquier medida que esté analizando, ya sea el precio de una acción, un número de ventas, una ganancia o los activos totales en un balance general.
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Comparaciones QOQ, MOM y YOY
MAMÁ (mes a mes):
Los aumentos MoM (Month-over-Month) en los niveles se expresan en comparación con el mes anterior. Los cálculos MoM son más volátiles ya que están más influenciados por eventos únicos (por ejemplo, caída de la bolsa, desastres naturales, meses con muchos días de trabajo, meses con mucha gente de vacaciones, etc.).
Para calcular el cambio MoM, comparamos los promedios del Mes X y el Mes Y. (por ejemplo, un promedio de junio con julio y un informe en agosto, como el Índice de Precios al Consumidor o IPC)
((Números del Mes X – Mes Y)/Mes X) * 100= Porcentaje de Crecimiento
QOQ (Trimestre sobre Trimestre):
Los números QoQ (trimestre tras trimestre) calculan el cambio del trimestre fiscal anterior, como comparar el segundo trimestre con el primer trimestre de este año. Aunque muchas cifras se dan semanalmente, varios indicadores cruciales, como el PIB, se publican trimestralmente (producto interno bruto). Las cifras trimestrales son más variables que las cifras año tras año, pero menos volátiles que las cifras mes tras mes.
Para calcular el cambio intertrimestral, comparamos el promedio del trimestre financiero X con el trimestre financiero Y. (p. ej., un promedio del primer trimestre de 1 con el promedio del segundo trimestre de 2009)
((Trimestre X – Trimestre Y números)/Trimestre X número)x 100 = Porcentaje de Crecimiento
YoY (año tras año):
Los números YoY (año tras año) muestran cómo ha cambiado el valor de los datos de un año en comparación con el año anterior. Combina datos adicionales y, como resultado, proporciona una visión a largo plazo más precisa de la cifra del informe subyacente.
Para determinar el cambio YoY, comparamos el promedio de los años X e Y. (por ejemplo, un promedio de junio de 2008 con el promedio de junio 09)
((Números del año X – Año Y)/Número del año X) x 100= Porcentaje de crecimiento
Lo siguiente es cómo la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) es calculado:
CAGR=((4th Year/1st year)^(1/3))-1
Asegúrese de comprender qué era se está comparando en cualquier informe de tendencias que esté consultando (año, trimestre, mes, semana, día). Como resultado, el rendimiento de un blog puede caer un 0.2 % en julio (mes tras mes) mientras aumenta un 4.1 % en el período de 12 meses que finaliza en julio (año tras año).
Los datos mensuales, como el IPC (inflación de precios al consumidor), se proporcionan con un retraso de dos semanas, por lo que es posible que las personas no sepan cómo la inflación de este mes afecta su billetera hasta mediados del mes siguiente. Finalmente, los periodistas, inversionistas, analistas de presupuesto y la alta gerencia están interesados en las tarifas mensuales y de 12 meses más recientes.
Resumen
El crecimiento año tras año es una métrica utilizada para medir el crecimiento durante los 12 meses anteriores. Al comparar organizaciones o economías, YOY es una excelente medida para controlar los efectos de la volatilidad.
Si bien esta es una estadística útil, no alcanza a capturar la imagen completa porque omite información clave. Esta estadística se puede utilizar para identificar tendencias que indican una recesión económica inminente.
Preguntas frecuentes sobre YOY
¿Qué es YoY y MoM?
Los aumentos MoM (Month-over-Month) en los niveles se expresan en relación con el mes anterior. Los números YoY (año tras año) muestran cómo ha cambiado el valor de los datos de un año en comparación con el año anterior.
¿Cómo se calcula el crecimiento interanual promedio?
Necesitará conocer los valores de cada año, así como la cantidad de años que está comparando para la fórmula de tiempo extra de la tasa de crecimiento promedio. El método de la tasa de crecimiento promedio a lo largo del tiempo se calcula dividiendo el valor actual por el valor histórico, multiplicando la potencia 1/N y luego restando uno.
¿Qué es una buena tasa de crecimiento interanual?
Estándares de la industria
Los estándares de tasa de crecimiento varían según la etapa de la empresa, pero en promedio, las organizaciones se expanden entre un 15 % y un 45 % año tras año.
¿Qué significan MTD, QTD y YTD?
YTD significa año hasta la fecha (desde el 1 de enero de este año hasta la fecha actual) QTD significa trimestre hasta la fecha (desde la fecha de inicio del trimestre actual hasta la fecha actual) MTD significa mes hasta la fecha (desde desde la fecha de inicio del mes actual hasta la fecha actual)
¿Cómo se calcula la disminución anual?
Reste el número del año actual del número del año anterior, luego divida el resultado por el número del año anterior y multiplique por 100. Si es negativo, este es el porcentaje que cayó la métrica para el año. Un número positivo representa un aumento.
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